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Jim Jim Presentation Transcript

  • 950422 國際投資大師 Jim Rogers 演講重點
  • Jim Rogers :油價必定破百 原物料將有 10 年大多頭
    • 目前價格正在低檔的糖、小麥、玉米、大豆、可可、咖啡、棉花等農產品,在中國經濟高成長所帶動的高消費,將使需求大增,在供應銳減、需求大增的情況下,商品市場將會是安全的「資金安全避風港」。
  • 糖的價格將再上漲 70% ( 資料至 2006/4/21)
  • 價格正在低檔的小麥 ( 資料至 2006/4/21)
  • 價格正在低檔的玉米 ( 資料至 2006/4/21)
  • 價格正在低檔的大豆 ( 資料至 2006/4/21)
  • 價格正在低檔的可可 ( 資料至 2006/4/21)
  • 價格正在低檔的咖啡 ( 資料至 2006/4/21)
  • 價格正在低檔的棉花 ( 資料至 2006/4/21)
  • 黃金不是現階段最好的投資標的 雖然黃金一直不斷創新高,但 Jim Rogers 卻認為黃金不是現階段最好的投資標的,因為黃金產量穩定成長,也沒有出現嚴重短缺的問題,同時許多共同基金和中央銀行持有大量黃金,正處心積慮的拋售存貨。
    • Jim Rogers 表示以過去的歷史經驗來看,原物料市場的大牛市,最短會持續 15 年,最長有 23 年。假設原物料市場從現在開始起漲,往後推算大概會漲到 2014 年或甚至 2022 年,而我相信現在就是原物料市場會優於股票市場的時候。
    商品市場將會是安全的 「資金安全避風港」
  • 必須要仔細觀察美元的變化
    • 接下來 100 年內,必須要仔細觀察美元的變化。美元是全球貿易通用的貨幣,不過這種局勢即將改觀,在 1987 年時美國是世界上最大的債權國,不過現在已經變成世界上第一大的債務國,更重要的是美國的外債還在不斷的增加,而且是每隔 15 個月就增加 1 兆美元。其他的國家目前現在都迎頭趕上,因此未來局勢的確會有所變化。可是 Fed 新任主席的美元政策,卻是不斷的增加貨幣供給以避免通貨膨脹,這樣的作法雖然短期內會有效果,但長期來說是行不通的。
  • 人民幣與港幣兌美元 ( 資料至 2006/3/31)
  • 歐元與新台幣兌美元 ( 資料至 2006/3/31)
  • 韓元與新台幣兌美元 ( 資料至 2006/3/31)
  • 日圓兌美元 ( 資料至 2006/3/31)
  • 油價目標不只 100 美元 Jim Rogers 表示,他心目中的 油價目標不只 100 美元 ,因為如果把通貨膨脹一起考慮在內的話,現在的油價應該不止目前這個水準。此外,他也認為未來不論是 黃金 或是 稻米 、甚至是 柳橙汁的 價格很有可能都會再創新高。以經驗法則來看,原物料的行情和股市的走勢是相反的,目前可以確定的是利率一定會繼續上揚,會有助於原物料價格的上漲。因此他判斷未來股市應該不會有太好的表現
  • 西德洲原油 (crude oil-CL) ( 資料至 2006/4/21)
  • 黃金 (gold--GC) ( 資料至 2006/4/21)
  • 稻米 ( 糙米 Rough Rice--RR) ( 資料至 2006/4/21)
  • 濃縮凍橘汁 (orange juice-OJ) ( 資料至 2006/4/21)
  • 選擇投資出產原物料的國家
    • 如果認為直接投資原物料波動過大的話,也可選擇投資出產原物料的國家例如 加拿大、巴西、澳洲、紐西蘭、馬來西亞等 ,但不建議投資非洲,因為非洲即使擁有很多原物料,但是非洲政府對原物料的處置卻無法令人放心 。
  • 加拿大股市 ( 資料至 2006/4/21)
  • 巴西股市 ( 資料至 2006/4/21)
  • 澳洲股市 ( 資料至 2006/4/21)
  • 馬來西亞股市 ( 資料至 2006/4/21)
  • 投資原物料就等於投資中國
    • 曾先後騎摩托車、駕車環遊世界的 Jim Rogers ,走遍世界 100 多個國家後,仍是最看好中國。他解釋道,中國人把 4 成的的收入用來儲蓄或投資,而且從早到晚不斷的工作,可見他們有培養成資本家的習慣。
    • 10 年來,中國經濟的平均成長率高達 9% ,龐大的人口加上世界工廠的物資消耗,使中國成為原物料和農產品的最大消費國,是推動商品多頭市場的最重要力量,「投資原物料就等於投資中國」他說。但他也為自己的說法提出但書,表示中國要成為真正的經濟強國, 前提是必須容許人民幣自由兌換和交易 。
  • Jim Rogers 對中國股市的看法
    • Jim Rogers 認為,中國股市在去年中已經到達谷底,加上中國推動股改已有成效,因此他開始買進中國股票。推薦的類股是觀光類股跟農產品類股。理由是中國人民已超過半世紀無法自由出國旅行,所以在開放後航空業應該會有不錯的發展機會,加上中國糧食目前仍是短缺的狀況,因此對農業類股也是相當看好的。
  • 上海綜合指數 ( 資料至 2006/4/21)
  • 上 B ( 資料至 2006/4/21)
  • 深 B ( 資料至 2006/4/21)