RDV Capitaux de risque | MSBi Valorarisation et Gestion Valeo

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Présentation faite par Anne-Marie Larose, présidente et directrice générale, MSBi Valorisation et Gestion Valeo au Rendez-vous des capitaux de risque organisé par Sherbrooke Innopole …

Présentation faite par Anne-Marie Larose, présidente et directrice générale, MSBi Valorisation et Gestion Valeo au Rendez-vous des capitaux de risque organisé par Sherbrooke Innopole
20 juin 2013 | Sherbrooke

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  • 1. +« Investissement dans des technologies universitaires »Anne‐Marie Larose, Ph.D. MBAPrésidente et directrice généraleMSBi Valorisation et Gestion ValeoRendez-vous des capitaux de risque, 20 juin 2013, Sherbrooke
  • 2. + Plan Contexte du transfert technologique MSBi Valorisation et Gestion Valeo Cas types Conclusion2
  • 3. + Contexte - États-Unis’70: questionnements sur le financement des universités1980: Bayh-Dole Act – donne aux universités le contrôledes inventions qui résultent du financement dugouvernement fédéralConditions pour les universités américaines:Déclarez chaque inventionProtéger la propriété intellectuelle (brevet)Accorder au gouvernement fédéral une licence non-exclusivePromouvoir activement et tenter de commercialiserlinventionNe pas céder les droits sur la technologiePartager les redevances avec les inventeursUtilisez les revenus restant pour léducation et la rechercheDonner la préférence à lindustrie américaine et les petitesentreprises3
  • 4. + Contexte - CanadaAbsence de législation semblable au Bayh-Dole ActChaque université a sa propre politiqueQuébec:Typiquement, linstitution de recherche et les inventeurs sont co-propriétaire, mais chaque inventeur doit céder ses droits soninstitution1999: Création de Valorisation-Recherche Québec2001 Politique québécoise de la science et de linnovation(Gouvernement et FRSQ)Création de 4 Sociétés de Valorisation2006: Stratégie québécoise de Recherche et dInnovation (SQRI-1)2010: SQRI-22013: à venir..Politique nationale de recherche et dinnovation(PNRI) Vise à stimuler et encourager linnovation4
  • 5. +MSBi Valorisation -Investissement pré-amorcage, amorcage,maturation technologique$expertiseTechnologies5Office ofsponsoredresearch –McGillPOC LicenceValeur licenceEntreprise dérivée
  • 6. + Gestion Valeo – Transfert technologiqueSecteurs prometteursEnvironnement, bio-industrie, santé, chimie, sciences cognitives,informatique, technologies médiatiquesGénomique, microélectronique, chimie, learning technologies, TI,technologies médiatiques, optique et microfulidiqueSciences de la mer, biotechnologies marines, énergie éolienneTélécommunications, micro électronique,matériaux, robotiqueTechnologies des pâtes et papiers, hydrogène, électroniqueindustrielle, biologie médicaleMines, technologies minérales, résidus industriels et foresterie,production bovine différenciéeInformatique, télécommunications et photonique6
  • 7. +Une approche itérative de création de valeur7Objectifs: transformer les inventions en innovations et les valoriseradéquatement sur les marchés en créant des opportunités d’affaires profitables$1. InventionChercheur(s)Valeur nette retournée à 50% aux inventeurset 50% à l’universitéDivulgationd’invention2. Évaluationet protection3. Financementet maturation4. Commercialisationet transaction5. Générationde valeurBureaux de liaisonentreprises-universités (BLEU)• Étude technico-commercialepréliminaire• Évaluation dupotentiel• Définition d’unestratégie devalorisation• Protection de lapropriétéintellectuelleCession desdroits• Apport etrecherche definancements• Développement etindustrialisationde la technologie• Négociationd’ententes de co-développement• Partenariatsinter-universités• Marketing delinnovation• Développementdes affaires• Négociation delicencesdexploitationcommerciale• Amorçaged’entreprisesdérivéesRevenus de royautésde licences et decapital-actions7
  • 8. + Une sélection basée sur six critères8Potentield’innovation et demonétisationBesoin, solutionapportée et avantagescompétitifsAdéquation produit-marché et tempsd’accès au marchéEsprit entrepreneurialet implication desparties prenantesPotentiel de lapropriétéintellectuelleClarté des titres de PI etliberté d’exploitationFaisabilité industrielle etpotentiel de mise àl’échelle
  • 9. Les sociétés de valorisation: des acteurs clésdans l’écosystème de l’innovation9Net cashflowRisk level Recherche académiqueVenture projectTechnologie appliquéePrivate equityEarly growthRechercheappliquéePreuve deconceptBusinessplanPrototypefonctionnelFoundingteamProduitfonctionnelPremiersclientsProduct-market fitDéveloppementdes marchésCroissance desrevenusLicensingStart-upPartenariats industriels IPO/M&AGrowthRecherchefondamentaleStart-upSeedPre-seedUniversitésValeoAngel investorsVenture capitalIncubateursGouvernementsIndustrieSVUBLEUMSBiVFonds amorçage
  • 10. +Mimetogen Technologie: développement d’un peptide thérapeutique initialement pour le canceret le glaucome, et plus récemment (depuis 2007) pour le traitement du syndrome de l’œilsec et d’autres maladies dégénératives oculaires. Stade de développement: Phase IIclinique. Brevets: Plus de 3 familles de brevets depuis 2000 Les interventions de MSBiV: Création de l’entreprise dérivée et financement d’amorçage Appui dans le positionnement stratégique de la technologie Accompagnateur d’un financement PMC (VRQ) et PAEN (MDEIE) Entreprise fondée en 2005 Historique du Financement Financement en capital de risque: Amorçage (2005): MSBi Valorisation & MSBi Capital Series A (2006-2010): MSBi Capital, MSBiV,VIMAC Series B (2011): MSBi Capital,VIMAC, Medwell, ORA Financement provenant des sources publiques: Programme de maturation commerciale (PMC – VRQ): $500,000 (2005) Programme de l’aide a l’entrepreneuriat (PAEN – MDEIE): $300,000 (2011) Activités en cours: financement pour la Phase III cliniqueDr. H. Uri Saragovi, Ph.D.Professeur aux départements de pharmacologie & thérapeutique etdoncologie à lUniversité McGill10
  • 11. +Laurent Pharmaceuticals Technologie: développement de la Fenretinide pour le traitement de l’infectionpulmonaire dans les patients atteints de la fibrose kystique (FK) Brevets: 2 familles de brevets depuis 2004 Les interventions de MSBiV: Désignation de médicament orphelin aux É-U Création d’entreprise dérivée et financement d’amorçage Appui dans le positionnement stratégique de la technologie Recherche de financement et accompagnement (PSVT3-MESRST) Entreprise fondée en 2013 Historique du Financement Financement en capital de risque: Amorçage (2013): MSBi Valorisation Financement provenant des sources publiques: Programme de maturation technologique (PSVT3 – MESRST) PARI-CNRC Activités en cours: Formulation et Phase Ib, collaboration McGill et MUHCDr. Danuta Radzioch, Ph.D.Professeur,Université McGillDépartement de médecine et Département de génétique humaine11
  • 12. +3D Semantix Technologie: Algorithme de recherche de modèles 3D Brevets: 1 famille de brevet Les interventions de Valeo: Stratégie mise en marché, validation du produit (Bombardier) Démarche pour ventes chez Piterion (Allemagne), Notixia, Mecanica, CGI Recherche du PDG (M. Alain Coulombe) pour lancer l’entreprise dérivée Recherche de financement et accompagnement Entreprise fondée en 2009 Historique du Financement Maturation technologique (PSVT3 – MDEIE)- version commerciale (504k$) PAI (aide à l’amorçage), 2011 (300k$ + appariement) 2 Prêts de Valeo – 2012 (appariement PAI -MDEIE) et 2013 (fond de roulement ) Contrat de 540k$ pour la défense nationale à travers le programme PCCI Activités en cours: Négociations compagnies majeures (aéronautique, automobile,produits aux consommateurs) en Amérique du Nord, Europe et Japon. Compagnie quasi-autonome aujourd’hui, qui est localisée au CEIMProfesseur Roland MaranzanaÉcole de Technologie SupérieureDépartement de génie de la production automatisée12
  • 13. + FITTnLEAN Technologie: Technologie d’amaigrissement ciblé grâce à un faible courantélectrique, utilisé en faisant de l’exercice physique (Adipotronics®) Brevets: 1 famille de brevet Les interventions de Valeo: Dossier accepté par Valeo en 2005 Maturation technologique: in vitro aux premiers tests cliniques Identification du partenaire commercial et octroi d’une licence Recherche de financement et accompagnement Licence commerciale en 2009 Historique du Financement Financement privé 450 000 $ d’investisseurs privés québécois (2011-2012) 1 M$ -Capital One Partners (2013) Financement provenant des sources publiques: Programme de maturation technologique (VRQ-MDEIE) – 1er test clinique Demande PAI – MDEIE(aide à l’amorçage) (300k$ ) Activités en cours: Technologie en instance d’homologation (FDA et Santé Canada).Début des ventes Q4-2013.Professeur Jean BoucherDépartement de kinanthropologie,UQAM13
  • 14. + ConclusionMSBiV &Valeo: équipes expérimentées pour Protection de la propriété intellectuelle Financement en maturation technologique Financement en pré-amorcage et amorcage Accompagnement Réseau de contacts et d’experts locaux et internationaux Transaction (licences, investissements)Universités: MSBiV & Valeo sont complémentaires et travail en aval des BLEU Maximise les retombées pour chercheurs et établissements Le transfert technologique est un véhicule de diffusion et de transfertdes connaissances – une des missions des UniversitésIndustrie: Opportunités - Produits innovants, avantages concurrentiels Expertises chercheurs – partenariat R&D Accès à différents programmes - financement non-dilutif Co-investissement - levier financier Interventions de MSBiV & Valeo: réduction des risque financiers,technologiques et commerciaux14