Comentario jpm global income fund

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Comentario jpm global income fund

  1. 1. Departamento de Análisis Estrategia Fondos “A Fondo” JPM Global Income Fund 13-Febrero-2014 Céline Giffard Foret La necesidad de completar los ingresos con rentas periódicas Lanzados en Japón como complemento a la pensión de las personas jubiladas, los fondos de reparto - aquellos que distribuyen entre los partícipes los resultados de la inversión vía cupón o dividendo – gozan de mucho éxito desde hace tiempo en países como Inglaterra o Estados Unidos. Hasta ahora en España el inversor había preferido la clase de acumulación por sus ventajas fiscales, pero la reducción sustancial de la renta disponible o la necesidad de ahorrar de cara a la jubilación ha hecho que revise sus criterios y empiece a interesarse por los fondos de reparto. Tanto el que invierte en este tipo de fondos como el que invierte en un depósito o en acciones con alta rentabilidad por dividendo, persigue el mismo objetivo: obtener ingresos complementarios vía la distribución de una renta periódica. Con la diferencia de que ahora los depósitos ofrecen poco y que las acciones conllevan más riesgo. El JPM Global Income Fund Lanzado en 2008, el JPM Global Income Fund (LU0404220724) es un fondo mixto global diseñado específicamente para optimizar la generación de rentas. Para conseguir maximizar las fuentes de rentabilidad y de reparto de rentas, el fondo invierte en una cartera muy diversificada, tanto a nivel geográfico como a nivel de activos, buscando los valores que ofrecen los dividendos y cupones más atractivos. Gracias al amplio número de títulos que mantiene en cartera (entre 250 y 500), le ha sido posible repartir siempre un cupón trimestral atractivo. A cierre del año pasado, el fondo mantiene un 49% en renta variable y un 51% en renta fija. Una rentabilidad muy atractiva  El fondo distribuye rentas trimestrales. El reparto medio del 2013 fue del 5,3%**.  Desde su lanzamiento, la rentabilidad total acumulada del fondo ha sido del 56%***.  En el 2013 el fondo obtuvo una rentabilidad del 7,9%***. 1
  2. 2. Fuente: Bloomberg, J.P. Morgan Asset Management . Datos para la clase de acción JPM Global Income Fund D (div) EUR a 31 Diciembre 2013.Fecha de lanzamiento: Diciembre 2008. * Rentabilidades basadas en la clase de acción D (div) sin reinvertir el dividendo. ** La rentabilidad está basada en la media de las distribuciones trimestrales anualizadas. ***Muestra la apreciación del capital y el dividendo distribuido. © 2013 Morningstar. Todos los derechos reservados. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Sin perjuicio de que la información contenida en el presente documento haya sido obtenida, o en su caso, esté basada en fuentes de información fiables a nuestro juicio, Self Bank (denominación social Self Trade Bank, S.A.) no garantiza la exactitud de la información contenida en el presente documento. El Cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte. En todo caso, Self Bank no se hace responsable del uso que se haga de esta información ni de los perjuicios que pueda sufrir el inversor como consecuencia de las operaciones que formalice teniendo en cuenta dicha información. Self Bank no se hace responsable del tratamiento fiscal de los productos de inversión. Self Bank asume que antes de que se lleve a cabo cualquier tipo de inversión, usted/ustedes han solicitado el asesoramiento fiscal, legal o de otro tipo que sea pertinente, y que han tomado en consideración los riesgos de la inversión y las implicaciones fiscales de las pérdidas o ganancias derivadas de los productos de inversión mencionados en este documento Self Bank no te está recomendando la compra de estos fondos en concreto, sólo mostramos a efectos informativos fondos que dentro de sus respectivas categorías nos parecen interesantes por sus características y comportamiento histórico. Estos datos sólo tienen una finalidad informativa, y no deben interpretarse como una recomendación de compra o venta. Los ejemplos de riesgo potencial y rentabilidad son ilustrativos y no deben ser considerados como límites máximos de pérdidas y ganancias. La información y cualquier opinión aquí contemplada se refieren a la fecha del presente documento y están sujetas a cambio. Las rentabilidades utilizadas en los ejemplos son rentabilidades históricas sin garantía de que se puedan repetir en el futuro. 2

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