149 Mostafa Tabasi

1. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫دو‬ ‫از‬ ‫عمر‬ ‫چرخه‬ ‫هسینه‬ ‫مقایسه‬
‫روش‬NPV‫و‬EAC
‫دهنده‬‫ارائه‬:‫طبسی‬ ‫مصطفی‬ ‫مهندس‬
‫فیسیکی‬ ‫دارائیهای‬ ‫مدیریت‬ ‫و‬ ‫نت‬ ‫کارشناس‬
‫ایتسن‬ ‫مشاور‬ ‫مهندسین‬ ‫گروه‬

2. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫افشایؼ‬ ٍ ِ‫عزهای‬ ‫تاسگؾت‬ ‫ًزخ‬ ،‫هحقَل‬ ُ‫ؽذ‬ ‫توام‬ ‫قیوت‬ ‫کاّؼ‬ ،‫ّا‬ ٌِ‫ّشی‬ ‫عاسی‬ ٌِ‫تْی‬ ِ‫ت‬ ِ‫تَج‬ ‫افلی‬ ‫ػلت‬
‫کٌذ‬ ‫هی‬ ‫ایفا‬ ‫را‬ ‫هْوی‬ ‫ًقؼ‬ ‫ػوز‬ ِ‫چزخ‬ ‫یاتی‬ ٌِ‫ّشی‬ ،‫تاال‬ ‫هقافذ‬ ِ‫ت‬ ‫رعیذى‬ ‫جْت‬ ِ‫ک‬ ‫اعت‬ ‫عَددّی‬.‫تا‬
‫ػوز‬ ِ‫چزخ‬ ‫یاتی‬ ٌِ‫ّشی‬ ٍ ‫هْن‬ ‫اعتزاتضیک‬ ‫ّای‬ ٌِ‫ّشی‬ ‫عاسی‬ ٌِ‫تْی‬ ِ‫ت‬ ‫ًیاس‬ ،‫اقتقادی‬ ‫ّای‬ ‫تحزاى‬ ِ‫ت‬ ِ‫تَج‬
‫گزدد‬ ‫هی‬ ‫احغاط‬.
‫چکیده‬

3. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫رٍػ‬‫ّایی‬‫هاًٌذ‬NPVٍEAC‫تزای‬‫هذیزیت‬ٌِ‫تْی‬ٌِ‫ّشی‬،‫ّا‬‫رفذ‬ٌِ‫ّشی‬‫ّا‬ٍ‫حذاقل‬‫کزدى‬ٌِ‫ّشی‬‫ّا‬
ُ‫اعتفاد‬‫هی‬‫ؽًَذ‬.‫در‬‫ایي‬ِ‫هقال‬‫عؼی‬ُ‫ؽذ‬‫اعت‬ِ‫ک‬‫اطالػات‬‫جاهؼی‬‫را‬‫در‬‫هَرد‬ِ‫هقایغ‬‫رٍؽْای‬NPV
ٍEACِ‫ارائ‬‫کٌین‬.ِ‫ت‬‫ػثارت‬،‫دیگز‬‫یک‬‫رٍػ‬‫جایگشیي‬‫در‬‫هَرد‬‫ایي‬ِ‫ک‬‫چطَر‬‫هی‬‫تَاى‬‫هقذار‬‫هیٌیون‬
ٌِ‫ّشی‬‫کل‬‫تلٌذ‬‫هذت‬‫را‬‫اس‬ُ‫دیذگا‬‫اعتزاتضیک‬ِ‫ت‬‫دعت‬،‫آٍرد‬ِ‫ارائ‬‫هی‬‫گزدد‬ٍ‫در‬،‫ًْایت‬‫کارتزد‬‫ایي‬‫رٍػ‬‫ّا‬
‫را‬‫تا‬ِ‫ارائ‬‫یک‬‫هثال‬‫تیاى‬‫هی‬‫کٌین‬.
‫چکیده‬

4. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫مقدمه‬
‫ّذف‬‫افلی‬‫رٍػ‬ٌِ‫ّشی‬‫یاتی‬ِ‫چزخ‬،‫ػوز‬ٌِ‫تْی‬‫کزدى‬ٌِ‫ّشی‬‫ّای‬ِ‫چزخ‬‫ػوز‬‫دارایی‬‫یا‬ُ‫پزٍص‬‫ّای‬ِ‫عزهای‬
‫گذاری‬ُ‫ؽذ‬‫تذٍى‬‫اس‬‫دعت‬‫دادى‬‫ػولکزدؽاى‬‫هی‬‫تاؽذ‬.ٌِ‫داه‬ُ‫پزٍص‬‫ّای‬ِ‫عزهای‬‫گذاری‬،ُ‫ؽذ‬‫تغتگی‬ِ‫ت‬
ُ‫اًذاس‬،‫ؽزکت‬ِ‫تزًاه‬‫ریشی‬ِ‫عزهای‬‫گذاری‬ٍِ‫تزًاه‬‫ریشی‬‫هالی‬‫یا‬‫دیگز‬‫هٌاتغ‬‫هی‬‫تاؽذ‬.
‫یکی‬‫اس‬‫هغائل‬‫هْن‬‫در‬ُ‫حَس‬‫تقوین‬‫گیزی‬‫ّای‬‫لجغتیکی‬،‫عاسهاى‬‫تؼییي‬‫سهاى‬ٌِ‫تْی‬ُ‫اعتفاد‬‫اس‬‫تجْیشات‬
‫هی‬‫تاؽذ‬.‫تقوین‬‫گیزیْای‬ِ‫گزفت‬ُ‫ؽذ‬‫در‬‫عاسهاى‬‫تأثیز‬‫هْوی‬‫در‬ٌِ‫ّشی‬‫ّای‬ِ‫چزخ‬‫ػوز‬LCC‫دارد‬.

5. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫عمر‬ ‫چرخه‬ ‫هسینه‬ ‫محاسبه‬ ‫اهمیت‬ ‫دالیل‬
1)‫تَرم‬ ‫افشایؼ‬
2)ِ‫تَدج‬ ‫هحذٍدیتْای‬
3)‫رقاتت‬
4)‫تز‬ ٌِ‫ّشی‬ ‫هحقَالت‬
5)‫ًت‬ ٌِ‫ّشی‬ ‫افشایؼ‬
6)‫اًزصی‬ ‫سیاد‬ ‫هقزف‬
7)‫اًغاًی‬ ‫ًیزٍی‬ ٌِ‫ّشی‬ ‫تَدى‬ ‫تاال‬

6. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫اقتصادی‬ ‫عمر‬ ‫در‬ ‫دارایی‬ ‫هزینه‬ ‫تفکیک‬
‫آًالیش‬LCC‫هثتٌی‬‫تز‬‫تؼذاد‬‫سیادی‬‫اس‬‫ٍرٍدی‬‫ّای‬ٌِ‫ّشی‬‫اعت‬ِ‫ک‬‫تیؾتز‬‫ایي‬‫آًالیشّا‬‫ًیاسهٌذ‬‫اطالػات‬
‫هختلف‬‫تزای‬ِ‫هحاعث‬ٌِ‫ّشی‬‫ّای‬ِ‫چزخ‬‫ػوز‬ُ‫پزٍص‬‫هی‬‫تاؽذ‬.‫هؼوَال‬ٌِ‫ّشی‬‫ّای‬‫کل‬ِ‫چزخ‬‫ػوز‬‫اقتقادی‬
‫تا‬‫اجزا‬‫در‬‫تاسار‬‫در‬‫ًظز‬ِ‫گزفت‬‫هی‬‫ؽًَذ‬.ٌِ‫ّشی‬‫ّا‬‫هؼوَال‬‫ؽاهل‬‫هثالغی‬‫ًظیز؛‬‫قیوت‬‫خزیذ‬/ِ‫عزهای‬‫گذاری‬
ٍ‫هیٌیون‬ٌِ‫ّشی‬‫اًزصی‬‫هی‬‫تاؽذ‬،‫در‬‫فَرتی‬ِ‫ک‬‫اغلة‬ٌِ‫ّشی‬‫ّای‬‫ًگْذاری‬ٍ‫دیگز‬ٌِ‫ّشی‬‫ّای‬‫هزتثط‬‫تایذ‬
‫در‬‫اعتؼالم‬‫اطالػات‬‫تؼزیف‬‫ؽَد‬.

7. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫اصلی‬ ‫های‬ ‫بندی‬ ‫طبقه‬LCC ‫ها‬ ‫هزینه‬ ‫بندی‬ ‫طبقه‬‫ها‬ ‫هزینه‬
‫گذاری‬ ِ‫عزهای‬ ‫ّای‬ ٌِ‫ّشی‬(‫خزیذ‬)
‫کار‬ ‫تزرعی‬ ٍ ‫طزاحی‬ ٌِ‫ّشی‬
ُ‫پزٍص‬ ٌِ‫ّشی‬(‫عاختواى‬ ‫اس‬ ‫اػن‬‫تجْیشات‬ ٍ ‫سهیي‬ ،)
‫ػولیات‬ ٌِ‫ّشی‬
ِ‫تَعؼ‬ ٌِ‫ّشی‬(‫سهیي‬ ‫اػن‬‫فَرت‬ ‫در‬ ُ‫کارگا‬ ٍ‫ًیاس‬)
ٌِ‫ّشی‬‫آهَسػ‬
‫ّا‬ ٌِ‫ّشی‬ ‫دیگز‬
‫ػولیات‬ ‫ّای‬ ٌِ‫ّشی‬
‫اًزصی‬ ٌِ‫ّشی‬
‫آب‬ ٌِ‫ّشی‬
‫ضایؼات‬ ‫هَاد‬ ‫دفغ‬ ٌِ‫ّشی‬
‫خذهات‬ ِ‫تیو‬ ٌِ‫ّشی‬
‫ایوٌی‬ ٌِ‫ّشی‬
‫اداری‬ ‫ّای‬ ٌِ‫ّشی‬
‫پاکغاسی‬ ٌِ‫ّشی‬
‫ًگْذاؽت‬ ‫ّای‬ ٌِ‫ّشی‬
‫ٍاراًتی‬ ‫تاسرعی‬ ،‫ػوَهی‬ ‫ّای‬ ‫تاسرعی‬ ،‫عزٍیظ‬
‫تجْیش‬ ‫تیکاری‬ ‫سهاى‬ ٍ ‫خزاتی‬ ‫تزای‬ ‫ًگْذاؽت‬ ‫ریشی‬ ِ‫تزًاه‬
‫تاسعاسی‬ ‫ّای‬ ٌِ‫ّشی‬
‫تؼویز‬ ‫خذهات‬
‫اعتْالک‬
‫اعقاط‬ ‫ّای‬ ٌِ‫ّشی‬
‫تجْیشات‬ ٍ ‫سهیي‬ ،‫عاختواى‬ ‫اعقاط‬ ٌِ‫ّشی‬
‫هَاد‬ ‫تاسیافت‬ ٌِ‫ّشی‬

8. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫اقتصادی‬ ‫ارزیابی‬ ‫روشهای‬
‫خالـ‬ ‫فؼلی‬ ‫ارسػ‬ ‫رٍػ‬(NPV)‫هی‬ ‫هختلف‬ ‫ّای‬ ‫سهاى‬ ‫در‬ ‫پَل‬ ‫ّای‬ ‫ارسػ‬ ِ‫هقایغ‬ ‫تزای‬ ‫ای‬ ِ‫پای‬ ‫اتشار‬ ‫یک‬ ،
،‫تاؽذ‬NPV‫حال‬ ‫سهاى‬ ‫در‬ ‫تَاًذ‬ ‫هی‬ ‫را‬ ‫ًقذی‬ ‫جزیاى‬ ‫یک‬ ‫کلی‬ ‫ارسػ‬(‫ففز‬ ‫سهاى‬)‫کٌذ‬ ِ‫هحاعث‬.
NPV=‫ػوز‬ ِ‫چزخ‬ ‫ّای‬ ٌِ‫ّشی‬ ‫فؼلی‬ ‫ارسػ‬
=‫عال‬ ‫در‬ ُ‫داد‬ ‫رخ‬ ‫ّای‬ ٌِ‫ّشی‬ ‫توام‬ ‫هجوَع‬t
i=‫تٌشیل‬ ‫ًزخ‬
n=‫آًالیش‬ ُ‫دٍر‬(‫ؽَد‬ ‫هی‬ ‫تیاى‬ ‫عال‬ ‫حغة‬ ‫تز‬ ‫هؼوَال‬)
AC=ُ‫کٌٌذ‬ ُ‫اعتفاد‬ ٌِ‫ّشی‬
EC=‫اًزصی‬ ٌِ‫ّشی‬
MC=‫ًت‬ ‫هغتقین‬ ‫غیز‬ ٍ ‫هغتقین‬ ٌِ‫ّشی‬
RC=‫تجذیذ‬ ‫ّای‬ ٌِ‫ّشی‬
OC=‫تزداری‬ ُ‫تْز‬ ٌِ‫ّشی‬
SV=‫اعقاط‬ ٌِ‫ّشی‬
=AC+EC+MC+RC+OC-SV

9. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫تزای‬‫جزیاًْای‬‫ًقذی‬ِ‫ک‬‫در‬ُ‫آیٌذ‬‫گغتزػ‬‫هی‬،‫یاتٌذ‬NPV،‫هزتثط‬ً‫ال‬َ‫هؼو‬‫یک‬‫ػذد‬‫تشرگ‬‫اعت‬.
‫یک‬ِ‫هحاعث‬‫تْتز‬‫هی‬‫تَاًذ‬ٌِ‫ّشی‬ًِ‫عاال‬‫هؼادل‬(EAC)‫یک‬‫جزیاى‬‫ًقذی‬‫تاؽذ‬ِ‫ک‬ِ‫هؼادل‬‫جزیاى‬‫ًقذی‬‫را‬
‫در‬‫تزاتز‬‫پزداختْای‬ًِ‫عاال‬‫در‬‫هذت‬‫سهاًی‬ِ‫ک‬‫تیؼ‬‫اس‬‫یک‬‫جزیاى‬‫ًقذی‬‫رخ‬‫هی‬‫دّذ‬‫ًؾاى‬‫هی‬‫دّذ‬.
‫تزای‬‫تذعت‬‫آٍردى‬EAC‫یک‬‫جزیاى‬،‫ًقذی‬‫اتتذا‬NPV‫آى‬ِ‫هحاعث‬‫هی‬‫ؽَد‬ٍ‫عپظ‬‫در‬‫فاکتَر‬ٌِ‫ّشی‬
‫یکٌَاخت‬ًِ‫عاال‬CRF‫ضزب‬‫هی‬‫ؽَد‬ِ‫ک‬ِ‫ت‬‫فَرت‬‫سیز‬‫هی‬‫تاؽذ‬:
CRF (Capital Recovery Factor)‫فاکتَر‬ٌِ‫ّشی‬‫یکٌَاخت‬ًِ‫عاال‬
EAC=NPV×CRF

10. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫مثال‬
‫ؽزکتی‬‫تقوین‬‫دارد‬‫اس‬‫طزیق‬ِ‫عزهای‬‫گذاری‬‫هثتٌی‬‫تز‬‫رٍػ‬
NPVٍEAC،‫تزای‬‫خزیذ‬‫یک‬ُ‫دعتگا‬‫هاؽیي‬(‫اس‬‫تیي‬ٍ‫د‬ٌِ‫گشی‬
AٍB)‫اقذام‬‫ًوایذ‬.‫ٍاحذ‬‫تَلیذ‬ٍ‫د‬ٌِ‫گشی‬‫تزای‬ِ‫عزهای‬‫گذاری‬
ِ‫ارائ‬ُ‫داد‬‫اعت‬ٍ‫هذیز‬‫کل‬‫تقوین‬‫دارد‬‫در‬‫ایي‬‫خقَؿ‬‫تقوین‬
‫گیزی‬‫ًوایذ‬.‫تین‬‫هتخقـ‬ُ‫داد‬‫ّا‬‫را‬‫جوغ‬‫آٍری‬ُ‫ًوَد‬ٍ‫آًالیش‬
LCC‫را‬ِ‫ت‬‫فَرت‬‫جذٍل‬‫هقاتل‬‫اًجام‬ُ‫داد‬‫اعت‬.‫ایي‬‫هتغیزّا‬
‫هثتٌی‬‫تز‬ُ‫داد‬‫ّای‬ِ‫ؽثی‬‫عاسی‬ُ‫ؽذ‬.(‫هقذار‬‫ًزخ‬‫تٌشیل‬10%ٍ
‫ػوز‬‫ّز‬ٍ‫د‬‫هاؽیي‬20‫عال‬‫هی‬‫تاؽذ‬)
Alternative B
(EUR)
Alternative A
(EUR)
Type Of Cost
5900029500Initial cost
43003900Energy cost
55009000Maintenance cost
2020Useful life
1000010000Salvage value

11. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫مثال‬ ‫حل‬
Maintenance Cost:
Alternative 1: 9000×8.5136=76622.4
Alternative 2: 5500×8.5136=46824.8
Energy Cost:
Alternative 1: 3900×9.816=38282.4
Alternative 2: 4300×9.816=42208.8
Replacement Cost:
Alternative 1: n=20, 29500×0.149=4395.5
Alternative 2: n=20, 59000×0.149=8791
Alternative B
(EUR)
Alternative A
(EUR)Type Of Cost
87914395.5Replacement cost
42208.838282.4Energy cost
46824.876622.4Maintenance cost
2020Useful life
1000010000Salvage value
107824.6129300.3Sum Costs
‫تزاعاط‬‫تزکیة‬‫آًالیشّای‬LCC،NPVٍEAC،‫خزیذ‬‫هاؽیي‬B‫را‬‫پیؾٌْاد‬‫هی‬‫دّین‬.‫ایي‬‫هاؽیي‬‫تا‬ِ‫ایٌک‬‫قیوت‬‫خزیذ‬
ٌٍِ‫ّشی‬‫اًزصی‬‫تیؾتزی‬‫ًغثت‬ِ‫ت‬‫هاؽیي‬A،‫دارد‬‫اس‬ٌِ‫ّشی‬‫کوتز‬‫ًگْذاری‬ٍ‫تؼویزات‬‫تزخَردار‬‫هی‬‫تاؽذ‬ِ‫ک‬‫تا‬ِ‫تَج‬ِ‫ت‬‫ػوز‬
‫هفیذ‬20‫عال‬‫در‬‫ًظز‬ِ‫گزفت‬ُ‫ؽذ‬‫تزای‬‫هاؽیي‬،‫ّا‬‫ًْایتا‬NPV‫هاؽیي‬A‫تیؾتز‬‫اس‬21475/7ٍ‫یَر‬‫هی‬‫تاؽذ‬.‫اگز‬ِ‫چ‬‫ّز‬
‫یک‬‫اس‬‫هاؽیي‬‫ّا‬‫هقذار‬‫اعقاط‬‫هَرد‬‫اًتظارؽاى‬10000ٍ‫یَر‬‫اعت‬.

12. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫نتایج‬
‫ایي‬ِ‫هقال‬‫تیاى‬‫هی‬‫کٌذ‬ِ‫ک‬‫چطَر‬ُ‫پزٍص‬‫ّای‬ٌِ‫تْی‬‫تزی‬‫را‬‫هثتٌی‬‫تز‬‫رٍؽْای‬NPVٍEAC‫اًتخاب‬‫ًوایین‬.
‫رٍؽْای‬ِ‫ت‬‫کار‬ِ‫رفت‬‫در‬‫ایي‬ِ‫هقال‬ِ‫ت‬‫طَر‬ُ‫گغتزد‬‫ای‬‫هَرد‬ُ‫اعتفاد‬‫قزار‬‫هی‬‫گیزًذ‬ٍ‫تاػث‬‫کوک‬‫در‬‫تقوین‬
‫گیزی‬ٌِ‫تْی‬‫تزی‬‫در‬‫تحلیل‬ٌِ‫ّشی‬‫ّا‬‫هی‬‫ؽَد‬.ِ‫ت‬‫دلیل‬ِ‫ایٌک‬‫ؽزکت‬‫ّا‬‫ایي‬‫رٍػ‬‫ّا‬‫را‬ِ‫ت‬‫طَر‬‫هٌظن‬
ُ‫اعتفاد‬ُ‫ًکزد‬،‫اًذ‬‫کوی‬‫تٌاقض‬‫در‬ُ‫داد‬‫ّا‬‫ٍجَد‬‫دارد‬ٍ‫ایي‬‫ػاهل‬‫یک‬‫عزی‬‫هحذٍدیت‬‫تزای‬‫پیچیذگی‬
‫اطالػات‬ٍ‫پیچیذگی‬‫جوغ‬‫آٍری‬ُ‫داد‬‫ایجاد‬ُ‫ًوَد‬‫اعت‬.
‫هتذٍلَصی‬ِ‫هحاعث‬ٌِ‫ّشی‬ِ‫چزخ‬‫ػوز‬‫تجْیشات‬‫اس‬‫آًجایی‬ِ‫ک‬‫هزسّای‬‫عیغتن‬ٍ‫تؼذادی‬ٌِ‫ّشی‬‫ّایی‬ِ‫ک‬‫در‬
ُ‫آیٌذ‬‫هحتول‬‫خَاّذ‬‫ؽذ‬‫را‬‫در‬‫ًظز‬‫هی‬،‫گیزد‬‫یک‬‫اهز‬‫ضزٍری‬‫تزای‬‫عاسهاى‬‫ّا‬ٍ‫ؽزکت‬‫ّا‬‫هی‬‫تاؽذ‬.

13. ‫لَگَی‬ ‫گزفتي‬ ‫قزار‬ ‫هحل‬
ِ‫هقال‬ ُ‫کٌٌذ‬ ِ‫ارای‬ ‫ؽزکت‬
‫شما‬ ‫توجه‬ ‫از‬ ‫سپاس‬ ‫با‬
‫طبسی‬ ‫مصطفی‬
‫تماس‬ ‫شماره‬:09355031613
M.tabasi@itcen.ir