www.fahrenheitrisk.com   GESTIÓN DEL RIESGO CLIMA
ÍNDICE     1. PRESENTACIÓN DE LA COMPAÑÍA     2. SERVICIOS            1.        Weather Risk Intelligence            2.   ...
1. PRESENTACIÓN DE LA COMPAÑÍA     Fahrenheit         Risk      International   es   una   compañía    especializada     e...
2.1. WEATHER RISK INTELLIGENCE     A través de la división de Weather Risk Intelligence se evalúa y cuantifica la     sens...
2.1. WEATHER RISK INTELLIGENCE     El informe de riesgo clima permite diseñar una estrategia de gestión de riesgos     tot...
2.2. WEATHER STRUCTURED SOLUTIONS     La división de Weather Structured Solutions se encarga, una vez cuantificada la sens...
2.3. WEATHER FORECASTING TECHNOLOGY                                      Fahrenheit Risk International tiene un acuerdo es...
2.3. WEATHER FORECASTING TECHNOLOGY      Entre algunos de las múltiples utilidades que se le da a las previsiones y servic...
3. RIESGO CLIMA                                 ¿QUÉ ES EL RIESGO CLIMA?                                 ¿A QUIÉN AFECTA Y...
3.1. ¿QUÉ ES EL RIESGO CLIMA?     Denominamos riesgo clima a la variabilidad en el volumen de negocio o magnitudes     eco...
3.2. ¿A QUIÉN AFECTA Y POR QUÉ IMPORTA?     Todos        aquellos            agentes   que   pueden   sufrir   pérdidas   ...
3.3. ¿POR QUÉ CUBRIRLO?                                       Protección de Beneficios                                    ...
3.4. ¿CÓMO SE CUBRE?     El riesgo climático se puede cubrir a través de los “derivados de clima” (Weather     Derivatives...
4. DERIVADOS CLIMÁTICOS                                                  (Weather derivatives)     Los      derivados     ...
4. DERIVADOS CLIMÁTICOS                                    (Weather derivatives)     La prima pagada (precio) va en funció...
4.1. COMPARACIÓN CON SEGUROS          El uso de derivados de clima presenta ciertas ventajas frente a los seguros        ...
4.2. CASOS DE EJEMPLO          Una compañía del sector “retail” desea conocer cuál es el           impacto del clima en l...
4.2. CASOS DE EJEMPLO          Una central hidroeléctrica quiere gestionar su exposición al caudal del río           para...
4.2. CASOS DE EJEMPLO          Un parque de atracciones tiene la necesidad de conocer cómo impactan           las variabl...
4.2. CASOS DE EJEMPLO          Un agricultor quiere asegurarse que si se dan las condiciones           meteorológicas que...
Fahrenheit Risk International es la primera y única       compañía del sur de Europa en ser miembro de la           Weathe...
Legal notice©2012 Fahrenheit Risk International. All rights reserved. Your are not permitted to create any modifications o...
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Fahrenheit Risk International

1,391

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
1,391
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
2
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Fahrenheit Risk International

  1. 1. www.fahrenheitrisk.com GESTIÓN DEL RIESGO CLIMA
  2. 2. ÍNDICE 1. PRESENTACIÓN DE LA COMPAÑÍA 2. SERVICIOS 1. Weather Risk Intelligence 2. Weather Structured Solutions 3. Weather Forecasting Technology 3. RIESGO CLIMA 1. ¿Qué es el Riesgo Clima? 2. ¿A quién afecta y por qué importa? 3. ¿Por qué cubrirlo? 4. ¿Cómo se cubre? 4. DERIVADOS CLIMÁTICOS 1. Comparación con seguros 2. Casos de ejemplo©Fahrenheit Risk International 2012
  3. 3. 1. PRESENTACIÓN DE LA COMPAÑÍA Fahrenheit Risk International es una compañía especializada en gestión del riesgo clima (Weather Risk Management) que ofrece servicios a nivel global a empresas y administraciones públicas. Proporcionamos a nuestros clientes soluciones estratégicas dirigidas a entender la influencia y el impacto de las variables climáticas en su negocio con el objetivo de diseñar una estrategia de gestión de riesgo clima. Somos un broker especializado en transferencia Risk Transfer Solutions de riesgo climático a través del alternative risk Weather Risk Management Strategy transfer (ART) market, donde confluyen los mercados (re)asegurador y de capitales. Weather Risk Intelligence Trabajamos con los principales participantes en el mercado mundial (reaseguradoras, hedge funds y multinacionales de la energía) para ofrecer a nuestros clientes las mejores soluciones en cualquier parte del planeta.©Fahrenheit Risk International 2012
  4. 4. 2.1. WEATHER RISK INTELLIGENCE A través de la división de Weather Risk Intelligence se evalúa y cuantifica la sensibilidad del negocio (Estados Financieros y Valoración) a las variables meteorológicas. El resultado se detalla en el informe de riesgo clima, el cuál se ve complementado con un minucioso análisis económico-financiero que permite tener una visión global de la exposición del cliente. WEATHER RISK REPORT ANÁLISIS ESTADÍSTICO ANÁLISIS DEL NEGOCIO Detección de variables Objetivos Test de evidencia de impacto Perfil de riesgo Análisis de regresión/correlaciones Situación financiera Análisis de escenarios “Expertise” en finanzas “Backtesting” del modelo Posición competitiva©Fahrenheit Risk International 2012
  5. 5. 2.1. WEATHER RISK INTELLIGENCE El informe de riesgo clima permite diseñar una estrategia de gestión de riesgos totalmente adaptada para conseguir que la sensibilidad del negocio a una variable de compleja predicción, como es el clima, pueda ser modificada y controlada en el futuro. El simple hecho de conocer el impacto potencial del clima es de gran valor para la comprensión global de las variables que mueven el negocio e implica un claro avance en el campo de la inteligencia de negocio (business intelligence). Weather Risk Weather Risk Weather Management Intelligence Hedge Strategy©Fahrenheit Risk International 2012
  6. 6. 2.2. WEATHER STRUCTURED SOLUTIONS La división de Weather Structured Solutions se encarga, una vez cuantificada la sensibilidad del negocio a las variables climáticas, de diseñar un producto financiero de transferencia de riesgo climático a medida para el cliente. Fahrenheit Risk International actúa como broker especializado en transferencia de riesgo climático. Por ello, es una tercera compañía (risk transfer partner) la encargada de formalizar el producto con un “pricing” determinado y de ofrecerlo al cliente actuando como contrapartida de la operación. Trabajamos con las principales firmas del mercado mundial de transferencia de riesgo alternativa (reaseguradoras, hedge funds con estrategias de reaseguro e ILS y multinacionales de la energía) beneficiandonos de su expertise y buscando la mejor solución para nuestro cliente. La implementación de una cobertura climática es parecida al proceso empleado para cubrir cualquier otro riesgo financiero. Selección del Cuantificación Análisis de la índice del Diseño de la exposición climático efecto/pérdida cobertura climática relevante potencial©Fahrenheit Risk International 2012
  7. 7. 2.3. WEATHER FORECASTING TECHNOLOGY Fahrenheit Risk International tiene un acuerdo estratégico con Weather Trends International con la intención de proporcionar a nuestros clientes los exclusivos servicios de WTI como complemento en la estrategia global de gestión del riesgo clima. Poseemos los derechos exclusivos de distribución de los productos y servicios de Weather Trends International para toda Europa. Weather Trends International es el líder mundial en predicciones meteorológicas a largo plazo (a 1 año vista) para más de 6.4 millones de localizaciones y 195 países, que complementa con servicios de weather business intelligence especializado para cada sector. Entre sus clientes destacan Wal-Mart, Sams Club, Target, Kohls, AutoZone, y proveedores como Johnson & Johnson, Anheuser-Busch, SCJohnson, 3M, Energizer, las principales firmas financieras JP Morgan, Citi, Merril Lynch, Morgan Stanley y más de 100 de las compañías en el Fortune 1,000.©Fahrenheit Risk International 2012
  8. 8. 2.3. WEATHER FORECASTING TECHNOLOGY Entre algunos de las múltiples utilidades que se le da a las previsiones y servicios de business intelligence de WTI destacan: • Decisiones sobre compra de inventario por temporadas • Determinación del timing para publicidad y marketing • Planificación de presupuesto energético • Modelos de pricing para commodities Weather Trends International se fundó en 2002 y ha conseguido 12 premios de tecnología aplicada a negocios, incluyendo la 5a posición de entre más de 10.000 compañías en el ranking de la revista Forbes de las empresas más prometedoras.©Fahrenheit Risk International 2012
  9. 9. 3. RIESGO CLIMA ¿QUÉ ES EL RIESGO CLIMA? ¿A QUIÉN AFECTA Y POR QUÉ IMPORTA? ¿POR QUÉ CUBRIRLO? ¿CÓMO SE CUBRE? “Instituto Meteorológico Británico: Cada año más del 80% de la actividad empresarial del mundo depende del estado meteorológico, por ello está comprobado que cualquier sector de la economía esta sujeto directa o indirectamente a los cambios climáticos (Paz de Cobo 2004)”©Fahrenheit Risk International 2012
  10. 10. 3.1. ¿QUÉ ES EL RIESGO CLIMA? Denominamos riesgo clima a la variabilidad en el volumen de negocio o magnitudes económico-financieras de una empresa provocada por unas condiciones meteorológicas no esperadas o adversas. Es decir, se trata de la incertidumbre sobre la generación de negocio o posibles pérdidas (riesgo volumétrico y/o financiero) causada por eventos climáticos no catastróficos. En términos generales, es probable que sea el riesgo más extendido y voluminoso a nivel mundial. Es de vital importancia señalar que en muchas ocasiones los eventos climáticos no tienen que ser extremos (tsunamis, huracanes, inundaciones) para sufrir un perjuicio; basta, por ejemplo, con que llueva unos días por encima o por debajo de lo habitual para que los efectos negativos sean elevados.©Fahrenheit Risk International 2012
  11. 11. 3.2. ¿A QUIÉN AFECTA Y POR QUÉ IMPORTA? Todos aquellos agentes que pueden sufrir pérdidas económicas derivadas del comportamiento de una o más variables meteorológicas están sometidos a riesgo clima. Diversos estudios señalan que:  Más del 75% de la actividad económica mundial está afectada directa o indirectamente por el clima.  En Europa, 2 de cada 3 compañías están directamente expuestas a riesgos climáticos.  Cada año, se estima que las desfavorables condiciones meteorológicas pueden penalizar en hasta un 25% el Producto Interior Bruto de países industrializados. En gran parte, el riesgo clima afecta a las variables más decisivas de una empresa:  Volumen de ventas (hasta el extremo que deje de vender si la meteorología es adversa)  Capacidad de producción/distribución©Fahrenheit Risk International 2012
  12. 12. 3.3. ¿POR QUÉ CUBRIRLO? Protección de Beneficios Prevención de Pérdidas Obtención de Ventajas Competitivas Gestión y Control del Riesgo Creación de Valor para los Accionistas©Fahrenheit Risk International 2012
  13. 13. 3.4. ¿CÓMO SE CUBRE? El riesgo climático se puede cubrir a través de los “derivados de clima” (Weather Derivatives). Los primeros instrumentos financieros de cobertura climática aparecieron en 1997 y actualmente se negocia en el mundo un valor nocional total aproximado (entre cotizados y OTC) de 12.000 millones de dólares anuales. A día de hoy existe una amplia gama de productos para cada variable meteorológica (lluvia, viento, humedad, nieve, radiación solar, etc.). El subyacente del producto es un índice formado por la variable/s meteorológicas seleccionadas, con la posibilidad que el producto también pueda depender del precio de una o varias commodities. Los datos que forman el índice provienen de las estaciones del servicio meteorológico oficial en cada país. El sector financiero y asegurador innovan continuamente para poner al alcance de la economía mecanismos de transferencia de riesgos flexibles y adaptados en el ámbito del riesgo climático.©Fahrenheit Risk International 2012
  14. 14. 4. DERIVADOS CLIMÁTICOS (Weather derivatives) Los derivados climáticos constituyen una herramienta para reducir el riesgo financiero que afrontan empresas cuyas ganancias o flujos de efectivo están correlacionados a las condiciones climáticas. Proporcionan cobertura frente a eventos altamente probables tales como las lluvias, sequías, nieve, temperaturas demasiado altas/bajas, etc. Un derivado de clima se basa en un subyacente que no es negociable como sí lo son los subyacentes de los derivados sobre activos financieros convencionales. El funcionamiento de los derivados de clima es similar al de un seguro en su estructura: el comprador paga una prima (% del payoff) que le otorga el derecho al cobro de una cantidad determinada (payoff) si se dan unas condiciones meteorológicas determinadas.©Fahrenheit Risk International 2012
  15. 15. 4. DERIVADOS CLIMÁTICOS (Weather derivatives) La prima pagada (precio) va en función de la probabilidades de ocurrencia de las condiciones que establece el producto. Existen múltiples tipos de derivados sobre diversas variables. Se pueden desarrollar productos estructurados formados por varios derivados que se adaptan en mayor medida a las condiciones del cliente. Incluso pueden ligarse a la evolución de una o varias commodities.©Fahrenheit Risk International 2012
  16. 16. 4.1. COMPARACIÓN CON SEGUROS  El uso de derivados de clima presenta ciertas ventajas frente a los seguros tradicionales:  Van ligados a los registros de una estación meteorológica y por lo tanto no es necesario demostrar la ocurrencia de pérdidas ni la intervención de peritos.  Si se han dado las condiciones para cobrar, el pago se realiza automáticamente.  Las primas suelen ser menores a las del seguro tradicional.  Mayor rapidez y agilidad a la hora de tramitar y cerrar una operación.  Se pueden estructurar productos (collar o swap) de manera que no tengan un pago inicial de prima.©Fahrenheit Risk International 2012
  17. 17. 4.2. CASOS DE EJEMPLO  Una compañía del sector “retail” desea conocer cuál es el impacto del clima en la facturación de sus tiendas y gestionar stocks y precios tomando en consideración la sensibilidad del negocio a las variables climáticas. RIESGO CLIMA PARA SECTOR RETAIL.  Una empresa de construcción decide cubrirse sobre el riesgo que en determinadas etapas de un proyecto las condiciones meteorológicas imposibiliten el trabajo. RIESGO CLIMA PARA SECTOR CONSTRUCCIÓN.©Fahrenheit Risk International 2012
  18. 18. 4.2. CASOS DE EJEMPLO  Una central hidroeléctrica quiere gestionar su exposición al caudal del río para disminuir el riesgo de una menor generación de energía en escenarios de poco caudal. RIESGO CLIMA PARA SECTOR ENERGÍA.  Una marca de automóviles decide lanzar una promoción para sus descapotables en la que por la compra de uno de ellos, si en el siguiente mes llueve más de dos días se devolverá un 5% del precio final del automóvil. RIESGO CLIMA PARA USO PROMOCIONAL.  Un gobierno necesita estabilizar su presupuesto dado el poco margen de actuación en política fiscal por lo que contrata coberturas financieras que cubran el riesgo de que nevadas desprevenidas, incendios o inundaciones impacten en los presupuestos públicos. RIESGO CLIMA PARA GOBIERNOS Y ADMINISTRACIONES.©Fahrenheit Risk International 2012
  19. 19. 4.2. CASOS DE EJEMPLO  Un parque de atracciones tiene la necesidad de conocer cómo impactan las variables meteorológicas en el número de visitantes y facturación para determinar una estrategia de coberturas climática en determinados periodos de máxima afluencia de visitantes. RIESGO CLIMA PARA SECTOR TURISMO Y OCIO.  Una compañía organizadora de grandes eventos busca un producto para poder minimizar las pérdidas en el caso de que el tiempo influya en la afluencia de público a un evento determinado. RIESGO CLIMA PARA SECTOR EVENTOS.  Una empresa productora de aparatos de aire acondicionado quiere reducir el riesgo de pérdidas que podría ocasionarle un verano poco cálido que afecte la demanda del producto. RIESGO CLIMA PARA SECTOR INDUSTRIAL.©Fahrenheit Risk International 2012
  20. 20. 4.2. CASOS DE EJEMPLO  Un agricultor quiere asegurarse que si se dan las condiciones meteorológicas que perjudican gravemente la cosecha tenga cubierto el 100% de las pérdidas. RIESGO CLIMA PARA SECTOR AGRICULTURA.  Un proyecto de un parque eólico (project finance) utiliza cobertura contra un escenario de pocas corrientes de viento, reduciendo así el riesgo, para asegurarse la posibilidad de mayor financiación con deuda y a menor coste. RIESGO CLIMA PARA SECTOR ENERGÍAS RENOVABLES.©Fahrenheit Risk International 2012
  21. 21. Fahrenheit Risk International es la primera y única compañía del sur de Europa en ser miembro de la Weather Risk Management AssociationFahrenheit Risk International, S.L.C/ Numancia 85-87, bajos 1ª08029 Barcelonainfo@fahrenheitrisk.comwww.fahrenheitrisk.comTwitter: @fahrenheitrisk
  22. 22. Legal notice©2012 Fahrenheit Risk International. All rights reserved. Your are not permitted to create any modifications orderivatives of this presentation or to use it for commercial or other public purposes without the prior writtenpermission of Fahrenheit Risk International.This presentation is for information purposes only and contains non-binding indications as well as personaljudgment. It does not contain any recommendation, advice, solicitation, offer or commitment to effect anytransaction or to conclude any legal act.Although all the information used was taken from reliable sources, Fahrenheit Risk International does not acceptany responsibility for the accuracy or comprehensiveness of the details given. All liability for the accuracy andcompleteness thereof or for any damage resulting from the use of the information contained in this presentation isexpressly excluded. Under no circumstances shall Fahrenheit Risk International be liable for any financial and/orconsequential loss relating to this presentation.
  1. A particular slide catching your eye?

    Clipping is a handy way to collect important slides you want to go back to later.

×