Årsrapport 2008
1

Visjon Fra kredittkrise til finanskrise
til økonomisk krise
”Sparebank 1 Nøtterøy - Tønsberg skal være den ledende Adm. banksjef
Bjørn R. Engaas
lokalbanken i Tønsberg-området for privatkunder og bedrifter.”
Det startet høsten 2007 da prisen på penger som bankens regnskap for 2008. Bankdriften var meget
bankene lånte inn, steg kraftig. Det fortsatte god gjennom fjoråret, men de regnskapsmessige
utover våren 2008 med et økende antall nedskrivningene gjorde at overskuddet ble langt
bekymringsmeldinger internasjonalt. Flere og dårligere enn forventet. Vi har likevel god grunn
flere banker rapporterte om problemer med å til å tro at store deler av disse nedskrivningene
skaffe seg kreditt fra långivere. Likevel var de vil bli nettopp ”papirtap”, og at verdiene dermed
fleste økonomer enige om at det så ut til å være kommer tilbake over tid.
overkommelige problemer – og i hvert fall ville
de ikke i nevneverdig grad ramme Norge. Fra Bankenes situasjon er nå i det store og hele avklart
september i fjor endret situasjonen seg radikalt. på den måten at de klarer å skaffe seg det som
Kredittkrisen ble akutt, og også norske banker trengs av penger i markedet, men prisen er fortsatt
merket at det ble svært vanskelig å skaffe seg høy. Ved inngangen til 2009, er det en annen
kreditt. Publikum ble redde for sine sparepenger i fare som truer. Kredittkrisen som ble en generell
bankene, og etter hvert måtte myndighetene både finanskrise, er nå ferd med å bli en realøkonomisk
berolige folk flest og bevilge krisepakker. Det ble krise. Mange bedrifter sliter, og antall konkurser
vanskeligere flere steder å få lån. Kredittkrisen øker. Dermed stiger også arbeidsløsheten, og de
var i ferd med å bli en generell finanskrise som stadige negative nyhetene skaper uro og frykt
rammet flere og flere bedrifter og privatpersoner. hos mange. Dette merkes også i Vestfold, men
i vårt distrikt er vi bedre stilt enn flere andre
Her i banken merket vi også at det ble mye dyrere steder. Næringslivet og arbeidsmarkedet er ikke
å låne inn penger i kapitalmarkedet. Likevel var dominert av én stor hjørnestensbedrift. Det gjør
Innhold ikke problemene merkbare på langt nær i samme at ringvirkningene av problemer i én bedrift blir
omfang som mange andre steder. Og kundene mindre. Likevel er det en alvorlig økonomisk
Hovedtall .............................................................. 4 hadde tiltro til at banken var solid. Innskuddene situasjon, og dessverre tyder mye på at det vil
Styrets årsberetning ........................................... 5 - 12 økte betydelig! Kundene merket også at vi kunne fortsette slik gjennom hele dette året og kanskje
Redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse ........... 13 fortsette den grunnleggende bankaktiviteten også store deler av neste år. Samtidig er det grunn
Resultatregnskap ....................................................14 omtrent som før. til å peke på at langt fra alt er svart. Svært mange
Balanse................................................................ 15 bedrifter går fortsatt bra, de fleste vil beholde
Kontantstrømanalyse ............................................. 16 På senhøsten 2008 var det klart for de fleste jobben og ha en god lønnsutvikling – og når
Noter .............................................................. 17 - 32 at internasjonal økonomi var i alvorlig ulage. finansmarkedene har falt, byr det seg også mange
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder ........ 33 Børsene raste, og verdien på aksjer, obligasjoner investeringsmuligheter.
Revisjonsberetning for 2008 ................................... 33 og andre typer finansielle papirer stupte.
Årsberetning fra kontrollkomiteen for 2008 ................. 34 Finanskrisen var for alvor et faktum. Denne Her i banken er vi trygge på at vi også fremover
Grunnfondsbevis .................................................... 34 delen av krisen har rammet alle banker – også skal kunne drive godt – til beste for både kunder,
Utvidet samarbeid med First Securities...................... 35 Sparebank 1 Nøtterøy-Tønsberg – på den måten eiere og lokalsamfunn. Vi ønsker å være offensive
Banken er klimanøytral .......................................... 36 at vi har måttet skrive ned verdien på våre og se muligheter. Samtidig må vi være realistiske
Tillitsvalgte i banken .............................................. 37 finansielle investeringer. Så langt er det meste og tilpasse oss en krevende økonomisk situasjon
SpareBank 1 - Alliansen .......................................... 38 av dette ”papirtap”, men det påvirker likevel som vil vare en god stund til.
2 3

hovedtall
Resultatsammendrag (hele tusen kroner) 2008 % 2007 %
Netto rente- og provisjonsinntekter 93 266 1,93 78 143 1,83
Sum andre inntekter 28 192 0,58 28 031 0,66
Sum inntekter 121 458 2,51 106 173 2,49
Sum driftskostnader 68 802 1,42 64 253 1,51
Resultat før tap 52 656 1,09 41 921 0,98
Tap på utlån, garantier mv 7 733 0,16 1 880 0,04
Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. 35 188 0,73 4 487 0,11
Resultat etter tap 9 734 0,20 35 553 0,83
Skattekostnad 4 149 0,09 10 381 0,24
Resultat 5 585 0,12 25 172 0,59
Lønnsomhet 2008 2007
Egenkapitalavkastning 1) 1,36 % 8,08 %
Kostnadsprosent 2) 56,65 % 60,52 %
Balansetall (hele tusen kroner)
Brutto utlån til kunder
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt
4 525 748
4 871 040
4 051 972
4 225 609 Styrets årsberetning
Innskudd fra kunder 2 707 297 2 446 823
Innskuddsdekning 59,82 % 60,39 %
Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd. 11,69 % 15,03 %
Utlånsvekst inkl.SpareBank 1 Boligkreditt 15,27 % 19,96 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd. 10,65 % 14,93 %
Etter en historisk lang periode med god vekst Konsekvensen av hendelser som for alvor slo inn
Gjennomsnittlig forvaltningskapital 4 837 803 4 235 267
har det siste året vært preget av økonomisk uro. fra september 2008, var det likevel de færreste
Forvaltningskapital 5 211 756 4 656 699
Internasjonalt begynte problemene å vise seg som forutså – og krisen i finansmarkedene har
Tap og mislighold
høsten 2007, men helt til sommeren 2008 hadde gått både dypere og bredere enn alle indikasjoner
vi begrenset føling med nedturen i Norge. Høsten for et år siden.
Tapsprosent utlån 3) 0,18 % 0,05 %
2008 ble av mange opplevd som en endeløs rekke
Misligholdte eng. i % av brutto utlån 0,51 % 0,57 %
av negative økonomiske signaler. Det spesielle På Oslo Børs ble mer enn 140 selskaper halvert
Andre tapsutsatte eng. i % av brutto utlån 0,05 % 0,06 %
med krisen i 2008 var først og fremst omfanget – at i verdi, og hovedindeksen falt med 54 % i løpet
Soliditet
så mange negative ting skjedde samtidig og med av året. Mer enn 1.100 milliarder kroner forsvant
så stor hastighet. fra Oslo Børs fra slutten av mai til begynnelsen
Kjernekapitaldekning 14,82 % 14,67 %
av oktober 2008. Det globale aksjemarkedet falt
Kapitaldekning 14,82 % 14,67 %
Allerede for et år siden konstaterte banken at vi til sammenligning med vel 40 %. I juli 2008 var
Kjernekapital 426 984 433 149
merket ringvirkninger av den internasjonale krisen oljeprisen nesten 150 dollar pr. fat, ved årsskiftet
Netto ansvarlig kapital 424 834 426 875
med utspring i det amerikanske boligmarkedet. hadde den falt til omtrent 40 dollar pr. fat, og
Beregningsgrunnlag Basel I 2 892 814
Det hadde allerede skjedd en markant økning i dette har dyp innvirkning på børsen i Norge.
Beregningsgrunnlag kredittrisiko Basel II 2 680 518 kredittpåslag på foretaksobligasjoner generelt som
Totalt kapitalkrav Basel II 229 374 i sin tur førte til nedskrivninger på obligasjons- Ett av de mest skjellsettende trekk høsten 2008,
porteføljen i banken. Samtidig hadde prisen på og som skapte grunnlaget for mye av panikken
Kontor og bemanning
kreditt gjennom innlån til bankene økt betydelig i de internasjonale markedene, inntraff da
Antall kontor 3
3 fra august 2007. Nedskrivninger på obligasjoner amerikanske myndigheter lot investeringsbanken
Antall årsverk i bankdriften 55,9 og høyere pris på innlån gav grunnlag for å slutte Lehman Brothers gå konkurs 15. september.
56,6
at det ved inngangen til 2008 var større usikkerhet Dette førte umiddelbart til en kraftig økning
1) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnitlig egenkapital
enn vanlig for den økonomiske utviklingen. i pengemarkedsrentene, det tok vekk tilliten
2) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter
3) Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån
4 hovedtall Styrets årsberetning 5

mellom bankene og gjorde at bankene ble svært kraftig ned. Nedskrivninger på verdipapirer er ført Brutto misligholdte lån har økt betydelig Utbytte til grunnfondsbeviseierne
tilbakeholdne med å låne penger til hverandre. med 31,8 millioner kroner, og tap er regnskapsført sammenlignet med 2007, men ligger lavere ved Disponeringen av overskuddet følger styrets
Likviditetstørken skapte alvorlige forstyrrelser i med 7,7 millioner kroner. Bare mindre deler av utgangen av året sammenlignet med nivået pr. 3. policy for utbyttepolitikk:
den finansielle systemet og usikkerhet om flere disse nedskrivninger og tap er realisert. Skatte- kvartal. Det skyldes aktivt arbeid med flere utsatte ”SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg har som mål å
banker ville kunne gå over ende. kostnaden er beregnet til 4,1 millioner kroner og engasjementer som ikke lenger er i mislighold. oppnå en inntjening som gir eierne god og sikker
overskudd etter skatt til 5,6 millioner kroner. avkastning på investert kapital. Utbyttet avhenger
Egenkapital Slik var ikke situasjonen her fordi banken på De største regnskapsmessige nedskrivningene av det resultat banken oppnår hvert år. Avsetninger
Millioner kr. det tidspunkt ikke trengte å gå ut i markedet Styret er tilfreds med resultatet av bankdriften, kommer i bankens portefølje av verdipapirer til eller trekk på et utjevningsfond vil bli vurdert
for å refinansiere obligasjonslån. Likevel ga det men er ikke tilfreds med nivået på bankens (obligasjoner, grunnfondsbevis og aksjefond) samt i forhold til resultatet av driften hvert år og Driftsresultat
450 grunnlag for en viss nødvendig innstramning i overskudd for 2008. en eierpost i et delvis eid eiendomsmeglerselskap grunnfondsbeviseiernes langsiktige interesser. før skatt
400 404 bankens kredittpolitikk for å bremse veksten slik der posten ble solgt i desember 2008. Samlede Millioner kr.
400
at man ikke på et senere tidspunkt skulle kunne Bankens forvaltningskapital økte med 11,8 % nedskrivninger på verdipapirer er ført med 31,8 Det er ønskelig at utbyttet over tid avspeiler 50
komme i en situasjon der det kunne bli vanskelig i 2008. Brutto utlån økte med 11,7 % i bankens millioner kroner. Den vesentligste delen av dette grunnfondsbeviseiernes andel av egenkapitalen.
350
å hente tilstrekkelig likviditet i markedet. balanse. I tillegg overførte banken netto 214 er urealiserte nedskrivninger og henger sammen
300
millioner kroner til Sparebank 1 Boligkreditt AS. med kravet om å føre finansielle aktiva til Som hovedregel skal grunnfondsbeviseierne gis 38,3 40
270
Myndighetenes ulike pakker og signaler i de Den samlede veksten i utlån utgjorde dermed ”virkelig verdi”. Banken har i motsetning til en fortrinnsrett ved emisjoner. 35,6
250 246 fleste land, inklusiv Norge, om at bankene 15,3 % som er 4,7 % lavere enn fjoråret. Bankens del andre banker ikke hatt anledning til å benytte 31,7
ville bli tilført likviditet ved behov, bidro til å innskudd var noe lavere enn foregående år med seg av de endrede reglene for reklassifisering SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg ønsker 30
200 roe denne situasjonen utover senhøsten. Ulike en tolvmåneders vekst på 10,7 % mot 14,9 % av verdipapirer ført som handelsportefølje til at ansatte og tillitsvalgte skal være eiere av
lands signaler om at innskuddene til folk flest i året før. Rentenettoen i kroner var 15,1 millioner portefølje for hold til forfall. En slik adgang ville i grunnfondsbevis”.
150 20
bankene er sikre, bidro også til å senke frykten høyere i 2008 sammenlignet med tilsvarende betydelig grad ha redusert den regnskapsmessige
100
for en bankkollaps. tidspunkt i 2007. Rentenettoen endte på 1,93 % effekten av nedskrivninger på verdipapirer. Resultatutviklingen (fjorårets tall
i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital i parentes) 9,7
10
50 For bankene – også bankene i Norge – er likviditets- som er en bedring på 0,10 prosentpoeng Bankens soliditet er fortsatt meget god. Kapital- Netto rente- og provisjonsinntekter
situasjonen mindre prekær enn i oktober/ sammenlignet med 2007. dekningen ved årsskiftet utgjør så vidt under 15 % Netto rente- og provisjonsinntekter utgjorde
0 november 2008, men prisen på innlån til bankene – en økning på vel 0,7 prosentpoeng sammenlignet 93,27 millioner kroner (78,14) som er en økning 0
er fortsatt høy. Ved inngangen til 2009 begynner vi Selv om utlånene har økt mer enn innskuddene, med året før. Banken har et overskudd av ansvarlig med 19,4 % sammenlignet med året før. I prosent
for alvor å se de realøkonomiske konsekvensene var behovet for økt opplåning i fremmedkapital- kapital på 195 millioner kroner i forhold til lovens av gjennomsnittlig forvaltningskapital økte
2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008
av finanskrisen. Konkurser og arbeidsledighet markedet bare 275 millioner kroner sammenlignet minstekrav på 8 % av vektet beregningsgrunnlag rentenettoen med 10 punkter gjennom året til
vil slå ut i de fleste land. Det vil i økende grad med nivået i 2007. Hovedgrunnen er økte før tilskudd fra årets overskudd. 1,93 % ved utgangen av 2008.
også skje i Norge og i Vestfold, men det er grunn overføringer av lån til boligkreditt.
til å håpe at virkningen av statlige krisepakker Sparebank 1 Nøtterøy - Tønsberg vil fortsatt bygge Rentemarginen (kundemarginen) som er
for å stimulere økonomien kan dempe de mest De relative driftskostnadene er redusert som på nøkterhet og tradisjonelle sparebankverdier forskjellen mellom gjennomsnittlig veide utlåns-
alvorlige effektene på den hjemlige økonomien. forventet gjennom året. I forhold til gjennomsnittlig som nærhet til kunden, korte beslutningsveier, og innskuddsrenter, endte på 2,42 % som er 7
forvaltningskapital utgjorde driftskostnadene 1,42 % god rådgivning med kunden i fokus, et klart punkter høyere enn ved inngangen til året.
Vurdering av bankens egen kredittportefølje mot 1,51 % foregående år. Ved utgangen av 2008 ønske om å bidra til lokaløkonomisk utvikling
tar høyde for at også den regionale økonomien utgjorde kostnader i prosent av inntekter 56,6 %. med en moderat samlet risikoprofil. Banken Netto andre driftsinntekter
i sentrale Vestfold vil merke nedgangstidene, Det er 3,9 prosentpoeng lavere enn foregående opplever fortsatt at samarbeidet i SpareBank 1 Netto andre driftsinntekter, det vil si
men så langt ser det ut til at de aller fleste både år. I kroner økte kostnadene med 4,5 millioner. Alliansen er nyttig og viktig for bankens videre provisjonsinntekter fra betalingsformidling, salg
bedrifter og personkunder vil ha grunnlag for å Bankens regnskap er for 2008 belastet med 7,7 utvikling og drift. av fond, forsikring m.v. samt utbytte, endte på
klare seg på en fornuftig måte. millioner kroner i tap på utlån, kreditter, osv. 28,2 millioner kroner (28,0) som er på samme
Dette inkluderer gruppenedskrivninger både på Disponering av årets resultat nivå som året før og noe under forventningene
Virksomheten i 2008 personmarked og bedriftsmarked og individuelle Styret foreslår at årets overskudd disponeres slik: ved inngangen til året. Utviklingen skyldes bl.a.
Bankdriften i SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg nedskrivninger. Grunnlaget for nedskrivninger Avsetning til utbytte verdiregulering på derivater og prisjustering
var svært positiv i 2008 på tross av finanskrisen og tap er den gjennomgang som gjøres hvert på grunnfondsbevis .............................. kr. 1.593 på gebyrinntekter.
som er beskrevet foran. Banken hadde et vesentlig kvartal av bankens portefølje av personmarkeds- Overført til bankens fond ..................... kr. 3.992
bedre resultat før tap og skatt enn noen gang og bedriftsmarkedsengasjementer samt beregnet Sum disponert ...................................... kr. 5.585 Driftskostnader
tidligere. I kroner var resultatet 52,7 millioner grunnlag for gruppevise nedskrivninger basert på Samlede driftskostnader i 2008 var 68,8 millioner
mot 41,9 millioner året før. Nedskrivninger på sannsynlige, men ikke inntrufne tapshendelser. Styret mener årsberetningen gir et rettvisende (64,3). Det er 7,1 % høyere enn året før, men
verdipapirer og tap trekker imidlertid resultatet bilde av virksomheten for 2008. omtrent som budsjettert. Driftskostnadene
6 Styrets årsberetning Styrets årsberetning 7

utgjorde 1,42 % (1,51) av gjennomsnittlig Egenkapitalavkastning Innskyterne er i 2008 godskrevet renter med 121,0 Ved utløpet av 2008 hadde banken fastrentelån
forvaltningskapital. Driftskostnader i prosent av Egenkapitalavkastingen endte på 1,4 % (8,08). millioner kroner (74,1). Banken har ved årsskiftet for 70,7 millioner kroner (95,5) i egne bøker.
inntekter var 56,7 % (60,2). Årets egenkapitalavkastning må sees i lys av ikke fastrenteinnskudd. Restløpetid på innskudd Fast-rentelån er sikret gjennom rentebytteavtaler.
årets betydelige nedskrivninger på verdipapirer. er vist i note 9. Utlån og garantier fordelt på sektorer er beskrevet
Lønn og generelle administrasjonskostnader økte i note 2.4.
med 3,3 millioner kroner. På grunn av fallet i Eierandeler i felleskontrollert virksomhet Øvrige innlån
rentenivået har banken lagt til grunn en reduksjon Banken har eierandeler i Samarbeidende Ekstern finansiering skjer hovedsakelig gjennom Verdipapirer
i avkastningen på oppsparte pensjonsmidler Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker direkte opptak av lån i andre banker og opptak Bankens plasseringer i verdipapirer var ved Utlån
og tilsvarende diskonteringsrente for å beregne Bankinvest AS. Investeringene er i regnskapet av sertifikat- og obligasjonslån i markedet. utgangen av 2008 på 430,6 millioner kroner
nåverdi av fremtidige pensjonsforpliktelser i den vurdert til kostpris. I SpareBank 1 Gruppen AS Banken benytter også låneordningen i Norges (442,6). Av dette var 88 millioner kroner plassert Bedriftsmarkedet 23,4%
ytelsesbaserte delen av pensjonsordningen. forventes et negativt resultat etter skatt i 2008 Bank. Den eksterne finansieringen utgjorde ved i aksjer og andeler, 213 i bank-/finanspapirer, 64 Andre sektorer 0,2%
på 808 millioner kroner. Underskuddet er i sin slutten av året 2.018,0 millioner kroner (1.742,5) i industriobligasjoner og 26 i ansvarlige lån.
Generelle administrasjonskostnader økte med ca. helhet knyttet til datterselskapet SpareBank – inkl. fondsobligasjoner.
1,0 millioner kroner, mens lønnskostnader økte 1 Livsforsikring. Alle øvrige datterselskaper Markedsverdien av bankens beholdning av
med ca. 2,3 millioner kroner. i konsernet leverer positive resultater i 2008. Av fremmedfinansieringen er 1.588 millioner obligasjoner og ansvarlige lån var 128 tusen
Samarbeidende Sparebanker har en eierandel i kroner obligasjonsgjeld med varierende løpetid kroner høyere enn bokført verdi.
Tap og nedskrivninger SpareBank 1 Gruppen på 19,5 %, mens bankens og forfallstidspunkter (1.050). F-lån i Norges For nærmere beskrivelse av sammensetningen
Styret legger vekt på at Sparebank 1 Nøtterøy - eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS Bank utgjør 185 mill hvor 135 millioner kroner av finansporteføljen, henvises til note 3 og 4.
Tønsberg skal ha en moderat risikoprofil. utgjør 6,25 %. Dette ville for banken medført en forfaller høsten 2010. 203 millioner kroner er
negativ resultatandel på 9,85 millioner kroner. direkte lån i andre banker og kredittinstitusjoner, Soliditet – kapitaldekning
Låne- og garantiporteføljen er gjennomgått mens sertifikatlån utgjør 175 millioner kroner Ved utgangen av 2008 hadde banken en netto
og vurdert i samsvar med retningslinjer fra I forbindelse med overtakelsen av Glitnir Bank med under ett års løpetid. Fondsobligasjoner ansvarlig kapital på 425 millioner kroner (427). Personmarkedet 76,4%
Kredittilsynet. Bankens administrasjon gjennomgår ASA, nå BN Bank ASA, er det vurdert en badwill utgjør 39,6 millioner kroner. Banken har en All tellende ansvarlig kapital er kjernekapital.
fire ganger årlig låneporteføljene innen henholdsvis på 415,4 millioner kroner i Samarbeidende egenbeholdning av egne obligasjonslån på 171,1 Fra 1. januar 2008 er nye kapitaldekningsregler
privat- og bedriftsmarkedet med konkret vurdering Sparebanker Bankinvest AS. Bankens eierandel i millioner kroner. benyttet. Banken bruker standardmetoden for
av tapsutsatte engasjementer med etterfølgende dette selskapet er 4,5 %, slik at bankens andel av kredittrisiko. (Basel II – EUs nye direktiv for
innstilling overfor styret når det gjelder tapsføring og badwill er 18,7 millioner kroner. En inntektsføring Veksten i ekstern finansiering var i 2008 kapitaldekning)
nedskrivninger. Låneporteføljene risikoklassifiseres av badwilll fordelt over 3 år, samt andel av resultatet på 275 millioner kroner (255). For øvrig
i henhold til risikoklasser og godhetsklasser som i selskapet, ville i 2008, hensyntatt kort eiertid, tilsi henvises til note 9 som beskriver nærmere Rapport vedrørende Basel II, pilar III, blir omtalt
viser tæringsevne. Prinsippene for behandling en inntektsføring på 0,22 millioner kroner. fremmedfinansieringen med forfallsstruktur. i egen del i årsrapporten.
av misligholdte lån og tilhørende nedskrivninger
fremgår av note 2. Det er etter styrets oppfatning Siden investeringene i Samarbeidende Utlån 8 % kapitalkrav i forhold til risikovektet
etablert tilfredsstillende interne kontrollrutiner. Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Brutto utlån økte i 2008 med 473,8 millioner beregningsgrunnlag var på 229,4 millioner
Bankinvest AS er vurdert til kostpris, blir kroner i bankens balanse eller 11,7 %. Den kroner (231,4). Bankens kapitaldekning ved
Banken hadde i 2008 netto tap på utlån bankens resultatandel i disse selskapene ikke reelle veksten er imidlertid større. Netto 214 årsskiftet var 14,82 % (14,67). Overdekning
og garantier på 7,7 millioner kroner (1,9). konsolidert inn i bankens regnskap. millioner kroner av godt sikrede boliglån er i forhold til kapitalkravet var dermed 195
Styret har vurdert at det ikke er behov for overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS i løpet millioner kroner.
ytterligere nedskrivninger på nåværende Balansen av 2008. Hensyntatt dette er veksten i total
tidspunkt gitt den utlånsportefølje banken har. Forvaltningskapital utlånsportefølje 645 millioner eller 15,3 % i I henhold til regnskapslovens § 3 – 3 er
Gruppenedskrivninger utgjør 13,7 millioner Bankens forvaltningskapital ved utgangen av 2008. Inklusive lån overført til kredittselskapet forutsetningen om fortsatt drift til stede, og
kroner (9,1) som er 0,30 % av brutto utlån (0,22). 2008 var 5.211,8 millioner kroner (4.656,7). Det er den %vise veksten lavere enn året før (20,0). årsregnskapet for 2008 er satt opp under denne
er en økning på 555,1 millioner kroner eller forutsetning.
Individuelle nedskrivninger var ved utgangen 11,9 %. Økningen skyldes både utlånsvekst og Utlån fordelt på privat- og bedriftskunde-
av 2008 på 4,6 millioner kroner (1,6). Samlede innskuddsvekst. markedet holder seg stabilt. Av samlede utlån Risikoforhold
nedskrivninger utgjør dermed 18,3 millioner på 4.526 millioner kroner (4.052), utgjorde Risikoprofil
kroner. Styret kjenner for øvrig ikke til at Innskudd lån til privatkundemarkedet 3.457 millioner Styret har vedtatt prinsipper for risikostyring
banken har andre utsatte engasjementer som Ved årets slutt utgjorde innskudd fra kunder kroner (3.097) eller 76,4 % (76,4). Utlån til som er nedfelt i bankens instruksverk, policy for
det er sannsynlig vil påføre banken store tap de 2.707,3 millioner kroner (2.446,8). Det er 260,5 bedriftskundemarkedet utgjorde 1.058 millioner internkontroll med etablerte nøkkelkontroller
nærmeste år. Det vise for øvrig til note 2. millioner kroner mer enn ved utgangen av 2007 kroner eller 23,4 % (23,3). Andre sektorer utgjør på sentrale risikoområder samt overordnet
som tilsvarer en økning på 10,7 %. 11,1 millioner kroner (9,6). policy beskrevet i bankens strategiplan.
8 Styrets årsberetning Styrets årsberetning 9

Internkontrollen løper gjennom hele året og med økt sammenlignet med året før. Markedet for at bankens konkurranseposisjon er svekket skal sikre grunnfondsbeviseieres, innskyteres og
halvårlig rapportering til styret. fremmedfinansiering fungerer fortsatt ikke som gjennom året. Det har vært arbeidet kontinuerlig andre gruppers interesser. Bankens prinsipper
Det er styrets overordnede policy at banken skal normalt. Arbeidet med å refinansiere bankens med organisasjonsjusteringer for å oppnå en for eierstyring og selskapsledelse er forankret
ha en lav til moderat risikoprofil. innlån som forfaller fremover, vil derfor starte mest mulig effektiv drift. Sammen med den økte i lover, forskrifter og norsk anbefaling for
tidligere enn i et normaltfungerende marked. satsingen på kompetanseutvikling står banken eierstyring og selskapsledelse. Hensikten er at
Forvaltningskapital Finansiell risiko Banken har kommiterte trekkrettigheter og andre dermed godt rustet i forhold til konkurransen virksomhetsstyringen skal sikre en forsvarlig
Millioner kr. Banken har definert finansiell risiko som likviditetsreserver som gjør at banken kan dekke i markedet. Det strategiske risikobildet anses i formuesforvaltning og drift gjennom åpenhet,
sammensatt av kredittrisiko, likviditetsrisiko, alle kjente forfall minimum 9 måneder fram i tid. I hovedsak å være stabilt. forutsigbarhet og gjennomsiktighet.
5500
5211 renterisiko, valutarisiko og legalrisiko. tillegg har banken benyttet og vil fortsatt benytte den
5000 utvidede F-lånsadgangen i Norges Bank. Banken Operasjonell risiko Oslo Børs krever at selskaper notert på børsen i
4656 Kredittrisiko har størstedelen av sin fremmedfinansiering som Dette er knyttet til interne arbeidsoperasjoner, årsrapporten skal gi en samlet redegjørelse for
4500
Kredittrisikoen er knyttet til utlån, garantier og langsiktige obligasjonslån. kundetransaksjoner og bruken av tekniske eierstyring og selskapsledelse og at eventuelle
4000
3947 verdipapirer ekskl. statsgaranterte papirer. transaksjoner i produksjonen. Etter styrets avvik fra norsk anbefaling skal forklares.
Den overveiende delen av utlånene er fortsatt Renterisiko og valutarisiko oppfatninger er den operasjonelle risikoen under
3500
3298 innenfor godt sikrede boliglån. I løpet av 2008 har Norges Bank endret styringsrenten 5 ganger i god kontroll og i liten grad endret i 2008. SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg følger norsk
banken fortsatt økt aktiviteten mot bedriftsmarkedet, 2008. Som følge av finanskrisen falt styringsrenten anbefaling for eierstyring og selskapsledelse med
3000
men den relative veksten er lavere enn foregående og pengemarkedsrentene kraftig i 4. kvartal. Organisasjon, likestilling og arbeidsmiljø de tilpasninger som er naturlige for sparebanker.
2500 år. Policyen er fortsatt å konsentrere satsingen Tilpasningen til renteendringene fra Norges Bank Ved utgangen av 2008 hadde Sparebank 1 En nærmere beskrivelse av bankens policy
på bedriftsmarkedet til bankens primære har gjort at bankens kundemargin har holdt seg Nøtterøy - Tønsberg 58 ansatte i bankvirksomheten. for eierstyring og selskapsledelse finnes i eget
2000
markedsområde som er Nøtterøy, Tønsberg og relativt stabil gjennom året. Den kraftige økningen Disse personene utfører 55,9 årsverk. 57 % av de kapittel i årsrapporten.
1500
Tjøme. Utlånsporteføljen er ved årsskiftet fordelt av risikospread har gjort den eksterne fundingen ansatte ved årsskiftet var kvinner.
med 76,4 % til personmarkedet og 23,3 % til vesentlig dyrere. Likevel har banken klart å øke Grunnfondsbevis
1000 bedriftsmarkedet samt 0,2 % på øvrige sektorer. rentenettoen med 10 basispunkter til 1,93 %. Dette Banken legger vekt på å behandle kvinner Ved utgangen av 2008 var det registrert 1.226
78,8 % av den samlede porteføljen er knyttet til lån skyldes bankens kraftige vekst i kombinasjon med og menn likt. Det er ingen mekanismer i eiere av grunnfondsbevis (1.423). Antall eiere
500
i bankens primære markedsområde, og det er bare en stabil kundemargin. Fastrentelån i egne bøker lønnssystemet som bevisst skal favorisere ett av med adresse i Vestfold utgjorde ved årsskiftet
0 enkeltstående næringslån utenfor dette området. har et beskjedent volum og renterisikoen knyttet kjønnene. Bankens operative ledergruppe på seks 337 eller 27,49 %. Disse eide 36 % av antall
til disse anses som liten. Styret anser ikke at personer består av fem menn og én kvinne. utstedte grunnfondsbevis.
P.t. er 94,6 % av personmarkedsporteføljen renterisikoen har økt ytterligere i 2008.
2005 2006 2007 2008
klassifisert som middels til svært lav risiko. For I henhold til bankens vedtekter, er styret Ved utgangen av 2008 kontrollerte de 20 største
bedriftsmarkedslån, er 85,9 % klassifisert som Banken har liten beholdning av fremmed valuta sammensatt av fem valgte medlemmer. 40 % av eierne 40,4 % av grunnfondsbeviskapitalen (41,3).
middels til svært lav risiko. og ikke egne valutalån. Styret anser valutarisikoen de valgte styremedlemmene er kvinner.
som minimal. Kursen på bankens grunnfondsbevis var 74
Styret vurderer kredittrisikoen i Det totale sykefraværet i 2008 var 2,9 % (2). kroner mot 112 året før.
verdipapirporteføljen som lav/moderat. Legalrisiko På grunnlag av interne klimamålinger blant de
Banken har solid margin i forhold til det ansatte, er det grunnlag for å si at det fysiske og Fortjeneste pr grunnfondsbevis ble 1,48 kroner,
Med bakgrunn i Kredittilsynets forskrifter og lovbestemte kravet om kapitaldekning (8 %). sosiale arbeidsmiljøet er godt. Det er avholdt og det foreslås et utbytte på 1,48 kroner pr
interne retningslinjer gjennomgår banken hvert Banken styrer etter en forsvarlighetsnorm for 3 ordinære møter i arbeidsmiljøutvalget som grunnfondsbevis for 2008.
kvartal utlånsporteføljen med henblikk på å likviditet og vil utvikle måling og oppfølging annethvert år ledes av henholdsvis representant
identifisere mulige tapsutsatte engasjementer. av denne videre. Andre krav knyttet til for bankens ledelse og ansatte. For 2008 ble Fremtidsutsikter
regnskapslov, sparebanklov, finansavtalelov, utvalget ledet av representant for bankens Vi har ennå ikke sett den fulle dybde og bredde i
Samlede nedskrivninger utgjør til sammen personopplysningslov m.v. samt retningslinjer ledelse. Flere tiltak er satt i verk for ytterligere å finanskrisen. Bankenes situasjon synes i hovedsak
18,3 millioner kroner. Det er foretatt fra Kredittilsynet følges løpende. Styret anser styrke det forebyggende helsearbeidet. avklart, og styret mener situasjonen for SpareBank
gruppenedskrivninger i 2008 med 4,6 millioner legalrisikoen i banken som lav. 1 Nøtterøy - Tønsberg er komfortabel med hensyn
kroner hvorav 4,2 millioner kroner er knyttet til Banken har i 2008 hatt 1 personskade i arbeids- til finansiering og soliditet. Banken har lagt vekt
bedriftsmarkedsporteføljen. Strategisk risiko tiden. Så langt styret kjenner til, har bankens på å planlegge i god tid forfall på eksterne innlån
Strategisk risiko utgjøres blant annet av markeds- virksomhet ikke forurenset det ytre miljø. og vil kunne dekke alle forfall de kommende ni
Likviditetsrisiko risiko, organisasjonsrisiko, kompetanserisiko. måneder med tilgjengelige kilder.
Likviditetssituasjonen har på tross av de svært Eierstyring og selskapsledelse
urolige markedene, vært komfortabel gjennom Konkurransen i bankmarkedet i Tønsbergområdet Eierstyring og selskapsledelse omfatter de mål Prisen på ekstern finansiering er imidlertid
året. Styret anser at likviditetsrisikoen har er fortsatt meget sterk. Styret anser likevel ikke og prinsipper som virksomheten styres etter og fortsatt høy og forventes å bli det i hvert fall for
10 Styrets årsberetning Styrets årsberetning 11

Redegjørelse om 6. Generalforsamling
Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling tilpasset
eierstyring og grunnfondsbevis i sparebanker og med de frister for innkalling
av representantskap som følger av Sparebankloven.
store deler av 2009. Det gjør at banken ønsker å
ha en kontrollert og vesentlig lavere vekst i utlån
og deleierskapet i to eiendomsmeglerselskaper.
Begrunnelsen var av strategisk art da de to tidligere
selskapsledelse 7. Valgkomité
Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling og kravene
enn tidligere for å redusere behovet for eksterne samarbeidende bankene har valgt ulik strategi i Sparebankloven.
låneopptak mest mulig. Overføring av boliglån til for sin fremtidige organisering. Siden koblingen Styret i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg legger til grunn
SpareBank 1 Boligkreditt AS er i så måte en viktig mellom bankfinansiering, eiendomsmegling og at banken følger retningslinjene i ”Norsk anbefaling: 8. Bedriftsforsamling og styre, sammensetning og
og rimelig finansieringskilde som vil bli utnyttet forsikring er en viktig akse for banken, vil det bli Eierstyring og selskapsledelse” av 4. desember 2007 så uavhengighet
så langt det er mulig. vurdert å etablere en ny løsning for tilbud om langt disse er tilpasset forholdene i en mindre sparebank. Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling så langt
eiendomsmeglertjenester til våre kunder. disse samsvarer med reglene i Sparebankloven.
Vekst krever soliditet i form av egenkapital. Bankens verdigrunnlag bygger på tradisjonelle
Bankens egenkapitalsituasjon er komfortabel, Markedet for spare- og investeringstjenester har sparebankverdier og uttrykkes gjennom NÆRHET og 9. Styrets arbeid
og kapitaldekningen har økt gjennom fjoråret. vært svakt i 2008. Styret er imidlertid av den DYKTIGHET. Banken har utformet egne etiske retningslinjer. Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling. Det
Betydningen av soliditet vil imidlertid fortsatt bli oppfatning at dette vil komme tilbake når har ikke vært opprettet styreutvalg, revisjons- eller
understreket, noe som igjen tilsier en noe lavere økonomien snur. Banken ønsker å være i posisjon 2. Virksomhet kompensasjonsutvalg.
vekstkurve enn tidligere når det gjelder utlån. til å betjene dette markedet i Tønsbergområdet med Vedtektene spesifiserer formålet som sparebank og er
Banken ser det som sin samfunnsoppgave å bidra god og kompetent rådgivning basert på prinsippene utformet i tråd med lovverket og godkjent av Kredittilsynet. 10. Risikostyring og intern kontroll
til finansiering av gode prosjekter i nærområdet i MiFID-regelverket. Banken har derfor inngått Bankens visjon og forretningsidé fremgår av årsrapporten. Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling.
og vil i så måte fortsette med tilnærmet samme samarbeidsavtale med First Securities om å Bankens vedtekter er utlagt på bankens hjemmeside.
utlånspolitikk som tidligere. etablere eksklusiv distribusjon av formues- 11. Godtgjørelse til styret
rådgivning basert på konseptet ”First Private 3. Selskapskapital og utbytte Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling. Ett av
Privatpersoner har gjennom høsten 2008 vært Banking”. Styret forventer at dette vil kunne bli Banken har tilstrekkelig ansvarlig kapital iht lovens styrets medlemmer har utført sporadisk juridisk rådgivning
usikre overfor både egen økonomi og utviklingen et viktig forretningsområde for banken fremover. krav. Bankens ansvarlige kapital anses tilstrekkelig i for banken knyttet til enkeltsspørsmål og etter konkret
i boligmarkedet. Dette har resultert i et kraftig forhold til mål, strategi og risikoprofil. Styret har vedtatt bestilling fra bankens administrasjon.
fall i boligomsetningen i løpet av høsten. Ved Banken vil fortsette den betydelige satsingen på en utbyttepolitikk som bygger på at banken skal ha
inngangen til 2009 er det tegn til at den negative videre kompetansebygging av bankens ansatte en inntjening som gir god og stabil avkastning på den 12. Godtgjørelse til ledende ansatte
trenden er i ferd med å avta, men det er fortsatt for å fremstå som en attraktiv og troverdig samlede egenkapitalen og derigjennom skape verdier Styret har ikke fastsatt retningslinjer for godtgjørelse til
for tidlig å si om dette vil vare ved. Styret tror det samarbeidspartner for våre kunder. Som ledd for grunnfondsbeviseierne i form av konkurransedyktig ledende ansatte eller en fast lederlønnspolitikk. Bonus til
er liten grunn til å forvente stor arbeidsledighet i arbeidet med å ta samfunnsansvar, fortsetter utbytte og verdistigning på grunnfondsbevisene. Bankens ledende ansatte er identisk med bonus til andre ansatte i
og betydelig, generell økonomisk nedgang i banken å gjennomføre sitt miljøregnskap og på årsoverskudd vil bli fordelt mellom grunnfondsbeviseierne banken og basert på felles utarbeidede måleparametre for
vårt område. Det er derfor grunn til å tro at det grunnlag kjøpe FN-godkjente klimakvoter og bankens fond i samsvar med deres andel av bankens oppnådde resultater.
boligomsetningen etter hvert vil komme tilbake til tilsvarende egne utslipp. egenkapital. I den forholdsmessige fordelingen mellom
mer normale tilstander, men at veksten i boligpriser kontantutbytte og utjevningsfond, vil variasjoner kunne 13. Informasjon og kommunikasjon
neppe vil være så sterk som i senere år. Det vil gi et Styret ønsker å takke bankens ansatte for fremkomme når hensynet til bankens egenkapitalutvikling Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling med
sunnere boligmarked. Banken mener det er viktig å innsatsen gjennom 2008. Styret vil også takke må vektlegges. Utbyttet utdeles normalt én gang pr. år etter unntak av at det ikke er fastsatt retningslinjer for
være posisjonert for en situasjon der boligmarkedet kunder, eiere, tillitsvalgte og andre forbindelser at representantskapet har godkjent regnskapet for foregående bankens kontakt med grunnfondsbeviseierne utenfor
fungerer normalt igjen. Ved slutten av fjoråret som er viktige for bankens virksomhet og fortsatt regnskapsår. Det gjelder ikke særskilte restriksjoner eller representantskapsmøter og grunnfondsbeviseiermøter.
valgte banken å avslutte det tidligere samarbeidet sterke posisjon i markedet. prosedyrer for utlendingers rett til utbytte. Som hovedregel
skal grunnfondsbeviseierne gis fortrinnsrett ved emisjoner. 14. Selskapsovertakelse
Banken ønsker at ansatte og tillitsvalgte skal være eiere av Banken har ikke egne retningslinjer for slike tilfeller da det
Nøtterøy, 10. februar 2009 grunnfondsbevis. Styret har p.t. ikke fullmakt til å foreta reguleres av Sparebankloven og Kredittilsynets tolkninger
ytterligere kapitalforhøyelser eller fullmakt til å kjøpe egne av loven.
Styret for nøtterø Sprebank grunnfondsbevis på vegne av banken.
15. Revisor
4. Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med Revisor legger frem årlig plan for sitt revisjonsarbeid. Revisor
Bjørn R. hellevammen Truls A. Skjerve Reidun Sundal nærstående deltar i styremøte som behandler årsregnskap og årlig
Styreleder
Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling tilpasset internkontroll. Styret og revisor har ikke egne møter uten at
grunnfondsbevis i sparebanker. daglig leder eller andre fra administrasjonen er til stede. Styret
hilde P. Aarseth Krøgenes Knut Telenius Bjørn R. Engaas har ikke fastsatt retningslinjer for den daglige ledelsens adgang
Adm. banksjef
5. Fri omsettelighet til å benytte revisor til andre tjenester enn revisjon. Styret
Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling tilpasset vil orientere representantskapet om revisors godtgjørelse
grunnfondsbevis i sparebanker. ved representantskapets behandling av årsregnskap.
12 Styrets årsberetning Redegjørelse om eierstyring og sleskapsledelse 13

Resultatregnskap Balanse
(Hele tusen kroner) Noter 2008 2007 (Hele tusen kroner) Noter 2008 2007
Renteinntekter og lignende inntekter EIENDELER
Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 4 631 2 797 Kontanter og fordringer på sentralbanker 9 126 484 126 484 15 198 15 198
Renter o.l. av utlån til og fordringer på kunder 8 308 287 214 619
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 9
Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 49 504 88 156
rentebærende verdipapirer 29 219 15 759
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 2 340 51 844 2 340 90 496
Andre renteinntekter og lignende inntekter 20 695 362 833 8 551 241 726
Utlån til og fordringer på kunder 2, 9, 10
Rentekostnader og lignende kostnader
Kasse-/drifts- og brukskreditter 368 573 265 930
Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 48 219 23 810
Byggelån 53 335 37 522
Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 121 015 74 092
Nedbetalingslån 4 103 840 3 748 520
Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 96 219 63 062
Sum utlån før nedskrivinger 4 525 748 4 051 972
Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 9 3 267 2 619
- Individuelle nedskrivninger (4 643) (1 631)
Andre rentekostnader og lignende kostnader 847 269 567 - 163 583
- Nedskrivninger på grupper av utlån (13 703) (18 346) (9 076) (10 708)
Netto rente- og provisjonsinntekter 93 266 78 143 Netto utlån til kunder 4 507 401 4 041 264
Utbytte og andre innt. av vp. med variabel avkastn. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 3, 9
Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 4 023 4 023 2 734 2 734 Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige
Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre 342 214 342 214 370 602 370 602
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
Garantiprovisjon 787 721 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 4, 9
Andre gebyrer og provisjonsinntekter 8 25 247 26 034 24 869 25 589 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 87 570 71 192
Andeler i ansv. selskaper, K/S mv. 785 88 355 798 71 989
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
Andre gebyrer og provisjonskostnader 3 375 3 375 3 090 3 090 Immatrielle eiendeler 11
Utsatt skattefordel 11 747 11 747 4 276 4 276
Netto verdiendring og gevinst/tap valuta og andre renteb. vp.
Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre Varige driftsmidler 7, 9
rentebærende verdipapirer (2) Maskiner, inventar og transportmidler 9 877 9 846
Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med Bygninger og andre faste eiendommer 17 555 27 433 13 806 23 653
variabel avkastning 41 257
Andre eiendeler 9 6 421 6 421 8 039 8 039
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta 317 358 1 285 1 540
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter
Andre driftsinntekter
Opptjente ikke mottatte inntekter 41 996 24 361
Driftsinntekter faste eiendommer 5 13
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader:
Andre driftsinntekter 1 147 1 152 1 244 1 257
Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 10.4 5 239 3 795
Sum andre inntekter 28 192 28 031 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 2 622 49 857 3 026 31 182
Lønn og generelle administrasjonskostnader Sum eiendeler 5 211 756 4 656 699
Lønn 10.2 26 422 23 605
GJELD OG EGENKAPITAL
Pensjoner 10.4 3 475 3 950
Gjeld til kredittinstitusjoner 9.3
Sosiale kostnader 7 118 7 161
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 388 000 388 000 203 000 203 000
Administrasjonskostnader 20 028 57 043 19 065 53 782
Innskudd fra og gjeld til kunder 9
Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler
Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 1 809 274 1 721 773
Ordinære avskrivninger 7 3 301 3 301 2 923 2 923
Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 898 023 2 707 297 725 050 2 446 823
Andre driftskostnader
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 9.3
Driftskostnader faste eiendommer 1 798 1 543
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak 174 948 450 000
Andre driftskostnader 10.3 6 660 8 458 6 005 7 549
Obligasjonsgjeld 1 586 590 1 050 000
Sum driftskostnader 68 802 64 253 Egne ikke-amortiserte obligasjoner (171 123) 1 590 415 - 1 500 000
Resultat før tap 52 656 41 921 Annen gjeld 9
Finansielle desivater 1 733 -
Tap på utlån, garantier mv 2.1
Annen gjeld 28 307 30 040 30 756 30 756
Tap på utlån 7 733 2 195
Tap på garantier mv - 7 733 (315) 1 880 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 40 356 40 356 25 813 25 813
Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. 3.4 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser
Nedskrivning/reversering av nedskrivning 31 776 4 690 Pensjonsforpliktelser 10.4 9 217 8 126
Gevinst/Tap 3 412 35 188 (203) 4 487 Utsatt skatt 11 1 326 1 989
Andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 1 174 11 717 35 10 150
Resultat etter tap 9 734 35 553
Ansvarlig lånekapital 9.3
Skatt på ordinært resultat 11 4 149 4 149 10 381 10 381
Evigvarende ansvarlige lån 39 580 39 580 39 510 39 510
Resultat av ordinær drift etter skatt 5 585 25 172
Sum gjeld 4 807 405 4 256 051
Resultat for regnskapsåret 5 585 25 172
Innskutt egenkapital 5, 6
Resultat pr. grunnfondsbevis (2007: forholdsmessig i forhold Grunnfondsbeviskapital 107 510 107 510
til tidspunkt fra emisjon 29.10.07 1,48 1,11 Overkursfond 4 468 111 978 4 756 112 266
Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis 1,48 1,11
Opptjent egenkapital 5
Overføringer og disponeringer 5
Sparebankens fond 292 374 292 374 288 382 288 382
Foreslått utbytte på grunnfondsbevis 1 593 1 236
Overført til Sparebankens fond 3 992 17 950 Sum egenkapital 404 351 400 647
Overført til gavefond og/eller gaver - 5 585 5 985 25 172
Sum gjeld og egenkapital 5 211 756 4 656 699
POSTER UTENOM BALANSEN: Betingede forpliktelser
Garantier 2 77 994 77 994 51 469 51 469
Rentebytteavtaler 640 496 640 496 276 666 276 666
Rentesikringsavtaler 400 000 400 000 300 000 300 000
Nøtterøy, 10. februar 2009
Bjørn R. hellevammen Truls A. Skjerve Reidun Sundal
Styreleder
hilde P. Aarseth Krøgenes Knut Telenius Bjørn R. Engaas
Adm. banksjef
14 Resultatregnskap Balanse 15

Kontantstrømanalyse noter
Bankens kontantstrømoppstilling bygger på den direkte metoden fordelt etter bankens virksomhetsområder. Likviditetsbeholdningen
består av kontanter, som er bankens kassebeholdninger og minibankbeholdninger i norsk og utenlandsk valuta, samt bankens
innskudd i Norges Bank og innskudd uten løpetid i andre finansinstitusjoner. Innhold
1. Regnskapsprinsipper ....................................................................................................................... 18
(Hele tusen) 2008 2007
Årets avdrag på nedbetalingslån mv til kunder 1 467 552 1 506 618
Nydiskonteringer på nedbetalingslån til kunder (1 994 446) (2 076 172) 2. Utlån til kunder................................................................................................................................ 20
Endring i saldo på kreditter ( 118 456) ( 131 454) 2.1 Tap på utlån og garantier.......................................................................................................... 20
Rente- og provisjonsinnbetalinger på utlån 299 884 209 581
Overført til kredittforetak 291 567 194 055
2.2 Misligholdte og øvrige tapsutsatte engasjementer .................................................................. 20
Tilbakeført fra kredittforetak (120 319) (23 663) 2.3 Risikoklassifisering av utlån, kreditter og garantier. ............................................................... 21
Inngått på tidligere års konstaterte tap 387 327 2.4 Brutto utlån og garantier fordelt på sektor og viktige næringer ............................................. 23
Kontantstrøm fra utlånsvirksomheten (A) (173 830) (320 708)
2.5 Fordeling av bankens garantiansvar ........................................................................................ 23
Endring i saldo på innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 87 501 175 946 2.6 Geografisk fordeling av utlån og garantier:.............................................................................. 23
Endring i saldo på innskudd fra kunder med avtalt løpetid 172 973 141 963
Renteutbetalinger til kunder (118 032) (73 991)
Kontantstrøm fra innskuddsvirksomheten (B) 142 441 243 918 3. Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer ................................................... 23
3.1 Obligasjoner .............................................................................................................................. 23
Endring i fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid - 1 680
3.2 Ansvarlig lånekapital i andre selskaper .................................................................................. 23
Renteinnbetalinger på innskudd fra kredittinstitusjoner 4 474 2 797
Kontantstrøm fra innskudd i kredittistitusjoner (C) 4 474 4 477
4. Aksjer/grunnfondsbevis/aksjefond/DA ........................................................................................... 24
Andre inntekter 29 236 27 942
Betalbare driftskostnader (69 724) (64 420)
Betaling av skatter (10 433) (11 344) 5. Ansvarlig kapital ............................................................................................................................. 24
Utbetaling av gaver (2 656) (2 356) 5.1 Egenkapital ............................................................................................................................... 24
Utbetaling av utbytte (1 236) -
Endring i andre eiendeler 387 (5 901)
5.2 Kapitaldekning ......................................................................................................................... 25
Endring i annen gjeld (1 407) (6 108)
Endring i periodiseringer (776) 536 6. Grunnfondsbevis .............................................................................................................................. 26
Kontantstrøm fra øvrig løpende drift (D) (56 611) (61 651)
Kontantstrøm fra løpende drift (A + B + C + D = E) (83 525) (133 964) 7. Varige driftsmidler ........................................................................................................................... 27
Innbetaling vedr. nye lån fra kredittinstitusjoner 185 000 56 000
Innbetaling ved utstedelse av verdipapirlån 856 538 550 000 8. Gebyrer og provisjoner .................................................................................................................... 28
Utbetalinger ved innfrielse av verdipapirlån (765 785) (351 078)
Renteutbetalinger på finansiering (119 382) (75 587) 9. Likviditetsforhold og finansiering ................................................................................................... 28
Kontantstrøm fra finansiering (F) 156 371 179 335
9.1 Likviditetsrisiko ....................................................................................................................... 28
Innbetalinger vedr. salg av verdipapirer 55 511 120 069 9.2 Renterisiko ................................................................................................................................ 29
Utbetalinger vedr. kjøp av verdipapirer (74 223) (272 297)
9.3 Gjeld .......................................................................................................................................... 29
Kursgevinster/tap på verdipapirer klassifisert som anleggsmidler (3 371) 458
Renteinnbetalinger på obligasjoner og sertifikater 24 782 15 787 9.4 Finansielle derivater ................................................................................................................ 30
Mottatt utbytte på verdipapirer 4 023 2 734
Investert i varige driftsmidler (6 645) (7 279)
10. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn ........................................................................... 30
Salg av driiftsmidler til salgspris - 260
Kontantstrøm fra investeringer (G) 77 (140 268) 10.1 Antall ansatte............................................................................................................................ 30
10.2 Lønninger, honorarer etc. ......................................................................................................... 30
Innbetalinger vedr. emisjon av grunnfondsbevis - 118 261
Kostnader ved emisjon av grunnfondsbevis (288) (8 327)
10.3 Revisjonskostnader................................................................................................................... 31
Kontantstrøm fra egenkapitalen (H) (288) 109 934 10.4 Pensjonsforpliktelser ovenfor tjeneste og tillitsmenn............................................................. 31
Endring i likviditetsbeholdningen (E + F + G + H) 72 635 15 038
+ Likviditetsbeholdning 01.01 103 353 88 315 11. Skatter............................................................................................................................................... 32
= Likviditetsbeholdning 31.12 175 988 103 353 11.1 Beregning av skattekostnad for 2008: ...................................................................................... 32
som består av: 11.2 Utsatt skatt ................................................................................................................................ 32
Kontanter og fordringer på sentralbanker 126 484 15 198
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt
løpetid eller oppsigelsesfrist 49 504 88 156 12. Kostnader knyttet til Bankenes sikringsfond ................................................................................. 32
175 988 103 353
16 Kontantstrømanalyse noter 17

1. Regnskapsprinsipper etter terminforfall, eller når en konto eller en inntektsføres planmessig over obligasjonens For verdiansettelse av pensjonsmidler og
rammekreditt har stått i overtrekk 90 dager løpetid. Inntekten resultatføres som en justering beregning av påløpte pensjonsforpliktelser
Generelt sammenhengende. Lån som ikke er misligholdt, av renteinntekter obligasjoner. Sertifikater benyttes estimerte verdier. Beregningene foretas
Bankens årsoppgjør utarbeides i overens- men hvor kundens økonomiske situasjon tilsier klassifiseres som omløpsmidler. av aktuar basert på opplysninger fra banken.
stemmelse med regnskapsloven og forskrift om en overveiende sannsynlighet for at et tap vil
årsregnskap for banker samt gjeldende norske materialisere seg på et senere tidspunkt, vurderes Bankens aksjer er som hovedregel klassifisert Kostnads- og inntektsføring, periodisering
regnskapsstandarder og god regnskapsskikk. som tapsutsatt. som anleggsaksjer. Dette er i tråd med bankens Renter og provisjoner tas inn i regnskapet etter
policy på området. Den skal være lite eksponert hvert som disse opptjenes som inntekter eller
Utlån til kunder Varige driftsmidler i aksjemarkedet. Vår beholdning anses å være av påløper som kostnader. Inntektsføring av renter
Utlån til kunder vurderes etter utlånsforskriften Varige driftsmidler er oppført i balansen til strategisk karakter. Aksjene vurderes til laveste stoppes ved nedskrivning av et engasjement
av 21. desember 2004. Det vil si til amortisert anskaffelseskost etter fradrag for ordinære verdis prinsipp. For det meste er våre aksjer dersom det ikke er ventet innbetaling av renter
kost som er lånets pålydende med fradrag av bedriftsøkonomiske av- og nedskrivninger. unoterte og kurser settes kun årlig/ved behov. i den forventede kontantstrømmen. Beregnede
mottatte avdrag, periodiserte etableringsgebyr og Avskrivningene foretas lineært over Dersom virkelig/estimert verdi er lavere en bokført renter føres i disse tilfellene som opptjente ikke
nedskrivninger for forventede tap. driftsmidlenes antatte økonomiske levetid. verdi, nedskrives aksjen til virkelig/estimert verdi. mottatte inntekter i balansen og inntektsføres når
Innredning av lokalene på vårt kontor på Olsrød de betales.
Nedskrivninger for tap og i Tønsberg avskrives over leiekontraktens Pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader
Individuell nedskrivning for tap på et engasjement løpetid. Bedriftsøkonomiske avskrivninger Bankens ansatte har fram til 01.07.06 vært Etableringsgebyr på utlån inntektsføres over
finner sted når det foreligger objektiv informasjon kostnadsføres over resultatregnskapet. Differansen tilknyttet en ytelsesbasert pensjonsavtale. De som lånets forventede løpetid.
om at en tapshendelse har inntruffet og at denne mellom skattemessige og bedriftsøkonomiske har blitt ansatt på et senere tidspunkt har blitt Utbytte på verdipapirer inntektsføres når det
hendelsen reduserer fremtidige kontantstrømmer avskrivninger utgjør midlertidige forskjeller og tilknyttet en innskuddsbasert pensjonsavtale. mottas eller vedtas i generalforsamling.
på et utlån. Objektiv informasjon kan være danner grunnlag for beregning av utsatt skatt. I en periode var det også mulig å bytte fra Opptjente ikke mottatte inntekter ved
vesentlige finansielle problemer hos låntaker ytelsesbasert til innskuddsbasert ordning, på årsskiftet tas til inntekt og føres som fordring
som har ført til redusert betalingsevne, Finansielle derivater frivillig basis. Pensjonsytelsene er i hovedsak i balansen. Påløpte ikke betalte kostnader og
betalingsmislighold eller andre vesentlige Banken har inngått renteswapavtaler for avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå. forskuddsbetalte inntekter periodiseres og føres
kontraktsbrudd. Nedskrivningen beregnes som å redusere bankens eksponering overfor Banken har en ordning som tilfredsstiller som gjeld i balansen.
forskjellen mellom lånets balanseførte verdi og svingninger i rente/avkastning på poster innefor kravene til obligatorisk tjenestepensjon (OTP).
nåverdien av de fremtidige kontantstrømmer balansen. Avtalene er rene sikringsforretninger. Valuta
neddiskontert med lånets effektive rente ved Renteswapavtaler medfører en avtale om bytte av Bankens pensjonsordning er dekket gjennom Bankens beholdning av reisevaluta for videresalg
tidspunktet for nedskrivningen. rentebetingelser for et avtalt beløp over en avtalt avtaler med to ulike livsforsikringsselskap. til kunder vurderes til kursen ved årsskiftet.
periode. De verdsettes etter samme prinsipper Forpliktelsene omfatter 61 ansatte og 22
Nedskrivning på gruppenivå foretas hvor som den sikrede post. Det fremkommer således pensjonister pr. 31.12.08. Adm. banksjef er Likviditet
tapshendelser ikke kan identifiseres på ikke noen isolerte gevinster eller tap på disse. innvilget en individuell pensjonsavtale om Kort likviditet defineres som kontanter, innskudd
enkeltengasjementer. Tapserfaring og Brutto resultat av rentebytteavtalene er ført med fratreden ved fylte 65 år. i Norges Bank og andre banker. Kommiterte
analyseverktøy benyttes som grunnlag for rentekostnader og renteinntekter. trekkrettigheter fungerer som likviditetsbuffer,
beregningene av gruppevise nedskrivninger. Beregningene som er utført er knyttet til når likviditet i markedet er svært vanskelig
Gruppenedskrivninger spesifiseres for Det er inngått fremtidig renteavtale (FRA) på bankens ytelsesbaserte ordning. Periodens tilgjengelig. Skattetrekkskonto er definert som
personmarked og bedriftsmarked, men er ikke et av våre obligasjonslån for to renteperioder netto pensjonskostnader består av summen av bundne kontanter.
tilordnet de enkelte næringer. fremover. Avtalt rente motregnes fastsatt periodens pensjonsopptjening rentekostnad
rente ved begynnelsen av en ny 3-måneders på den beregnede forpliktelse og forventet Skatter
Alle bankens engasjementer gjennomgås hvert renteperiode. Neddiskontert verdi periodiseres avkastning av pensjonsmidlene. Forskuddsbetalt Skattekostnaden i resultatregnskapet består av
kvartal med hensyn til om det er nødvendig å over renteperioden og føres mot rentekostnader pensjon er differanse mellom virkelig verdi av periodens endring i utsatt skatt og betalbar skatt.
foreta individuell nedskrivning. obligasjonslån. pensjonsmidlene og nåverdien av de beregnede Utsatt skatt beregnes med 28 % av årets endring
pensjonsforpliktelsene. Forskuddsbetalt pensjon i midlertidige forskjeller mellom skattemessige
Banken klassifiserer et tap som konstatert når det Verdipapirer føres som eiendel i balansen. Tilsvarende og bedriftsøkonomiske verdier. Skatteeffekten
er på det rene at de tiltak som er satt i verk for å Beholdningen av obligasjoner er klassifisert fremkommer en langsiktig gjeld i regnskapet av midlertidige forskjeller som kan utlignes
inndrive utestående beløp ikke har ført fram. som varig eie/anlegg og vurderes til laveste når pensjonsforpliktelsen er større enn innenfor samme periode nettoføre
verdi av anskaffelseskost og markedsverdi pensjonsmidlene. Det skilles mellom sikret og
Misligholdte og tapsutsatte lån på balansedagen. Eventuell underverdi på usikret ordning. Den usikrede ordningen vil Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kr så sant ikke
Et lån anses for misligholdt når kunden ikke denne beholdningen nedskrives og belastes alltid bli ført som gjeld, da denne ordningen ikke annet er oppgitt.
har innbetalt forfalt termin innen 90 dager det ordinære resultatet. Eventuell underkurs omfatter pensjonsmidlene.
18 noter noter 19

2. Utlån til kunder
2.1 Tap på utlån og garantier
Utlån Garantier
Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier 2008 2007 2006 2008 2007 2006
Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier
01.01. 1 631 2 005 2 266 - 315 - 2.3 Risikoklassifisering av utlån, kreditter og har andelen steget til 2,91 %. Samlet vekst i
- Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt garantier. PM porteføljen i perioden desember 2006 til
individuell nedskrivning - 797 854 - - -
+ Økte individuelle nedskrivninger i perioden - 217 0 - - - desember 2008 har vært på om lag 35 %.
+ Nye individuelle nedskrivninger i perioden 3 519 766 663 - - 315 Risikoklassifiseringen av kunder med engasjement
- Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 507 560 70 - 315 -
= Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån deles inn i to markedssegmenter: Bedriftsmarked Bankens system for måling og oppfølging av
og garantier 31.12: 4 643 1 631 2 005 - - 315 (BM) som består av samtlige næringsengasjement kredittrisiko er et godt verktøy for risikostyring,
Utlån Garantier dvs. aksjeselskaper, selvstendige næringsdrivende risikoovervåkning og risikorapportering.
Nedskrivning på grupper av utlån og garantier 2008 2007 2006 2008 2007 2006 (DA, ANS, og enkeltmannsforetak) samt offentlig Systemet gir oss muligheter til å produsere
Nedskrivning på grupper av utlån til dekning av tap 01.01. 9 076 8 617 6 546 - - - sektor og Privatmarked (PM) som gjelder rene tidsserier for utviklingen i risikoeksponering
+ Periodens nedskrivning på grupper av utlån 4 627 459 2 071 -
= Nedskrivning på grupper av utlån 31.12: 13 703 9 076 8 617 - - - privatengasjement (lønnsmottakere). Banken innenfor det enkelte markedssegment, (PM
Utlån Garantier
benytter et risikoklassifiseringssystem for – BM) samt også i forhold til enkeltbransjer
Totale tapskostnader på utlån og garantier 2008 2007 2006 2008 2007 2006 overvåking av kredittrisiko. Systemet er utviklet i innenfor BM-området. Benchmarking mot andre
Periodens endring i individuelle nedskrivninger: 3 012 (374) (261) - (315) 315 felleskap i Sparebank 1 Alliansen og kalles Porto. sammenliknbare banker i Sparebank 1 Alliansen
+ Periodens endring i nedskrivninger på gruppenivå: 4 627 459 2 071 - - -
+ Konstaterte tap på engasjementer hvor det tidligere er Alle konti som representerer en kredittrisiko for er også tilgjengelig. Ved hjelp av et eget verktøy
foretatt individuell nedskrivning: 86 1 677 854 - - - banken inngår i systemet dvs. alle utlån, kreditter, lar det seg gjøre å få frem oversikter over hvilke
+ Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere
individuell nedskrivning: 361 626 - - -
garantier og overtrekk. selskaper som ligger i de respektive feltene i
760
- Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap: 386 327 246 - - - risikomatrisen. Dette gjør det mulig å overvåke
+ Andre korreksjoner, amortisering på nedskrivninger 34
Utvikling i risiko gjennom året risikoutviklingen måned for måned ned på
= Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet 7 734 2 195 3 045 - (315) 315
Basert på de resultatene som modellen gir har enkeltengasjementsnivå. Denne informasjonen
det, gjennom året, vært en negativ utvikling anvendes bl.a. til å produsere en kvartalsrapport
2.2 Misligholdte og øvrige tapsutsatte engasjementer
Sammenligningstallene for årene 2003-2005 er ikke omarbeidet som følge av ny vurdering ved overgang til utlånsforskrift i 2006. i den %vise fordelingen av andelen av BM til styret og kontrollkomiteen i banken. I
engasjement som ligger i risikoklassene svært rapporten gis det en oversikt over utviklingen
Misligholdte engasjement 2008 2007 2006 2005 2004 høy og misligholdte og nedskrevne engasjement. i porteføljerisiko, samt at alle engasjement i de
Brutto misligholdte engasjement 61 972 23 185 29 374 30 588 29 475
- Individuelle nedskrivninger på misligholdte engasjement: 3 714 1 486 632 952 3 198 to dårligste risikogruppene gis en egen omtale
Netto misligholdte engasjement: 58 258 21 699 28 742 29 636 26 277 Ved utgangen av året 2006 var 28,4 millioner basert på en fastsatt rapportmal. Inndelingen
Øvrige engasjement med individuelle nedskrivninger 2008 2007 2006 2005 2004 kroner av BM engasjementene klassifisert i i risikoklasser er i prinsippet lik for de to
Brutto øvrige tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement 3 713 2 381 7 489 12 007 4 928 risikogruppen svært høy risiko og 16,2 millioner områdene (BM og PM), men metodene som
- Individuelle nedskrivninger på ikke misligholdte engasjement: 929 145 1 372 3 016 1 799
Netto øvrige tapsutsatte engasjementer: 2 784 2 236 6 117 8 991 3 129
kroner i gruppen misligholdte og nedskrevne anvendes for å score kundene er betydelig mer
engasjement. Til sammen utgjorde disse komplekse på BM området enn på PM områdene.
Ikke inntektsførte renter 2008 2007 2006 2005 2004
engasjementene 44,6 millioner kroner tilsvarende
Engasjement hvor inntektsføringen av renter er stoppet: 5 593 4 040 8 125 1 206 727
Ikke inntektsførte renter: 401 365 111 3 23 5,6 % av samlede BM engasjement. Godhetsklasse
Godhetsklassen går fra A til K, der A er best. Fire
I løpet av de siste to år fram til desember egenskaper hos kunden blir målt: inntjening,
Misligholdte og tapsutsatte engasjement, individuelle og gruppevise nedskrivninger fordelt på sektor og næringer
2008 har kredittvolumet på BM (målt etter tærings, atferd og alder. Metoden baserer seg på
Misligholdte Øvrig tapsutsatte Individuelle maksimaleksponering på kassakreditter, analyse av offisielle regnskapstall, ligningsinntekter,
engasjement engasjement nedskrivninger garantier etc.) økt med om lag 52 %. I samme formue, eksterne og interne betalingsanmerkninger,
2008 2007 2008 2007 2008 2007
Personkunder 28 915 17 622 2 694 2 381 1 192 524 periode har volumet på engasjement i de to lengde på kundeforholdet, bosted og skatteklasse.
Primærnæringer 3 904 - - - - - dårligste risikogruppene vokst med til sammen Det er ulike data som legges til grunn for
Industri - - - - - -
Bygge- og anleggsvirksomhet 723 1 117 - - 100 100 75 millioner kroner tilsvarende 68 %. Nivået personkunder, næringsdrivende og aksjeselskaper.
Varehandel, hotell- og restaurantdrift 914 83 1 019 - 351 20 pr 31.12.2008 er 69,7 millioner kroner i Felles for kundegruppene er at kundehistorikk
Transport og kommunikasjon 1 638 1 - - - -
Forretningsm./finans. tjenesteyting, eiendomsdrift 24 549 4 356 - - 3 000 987
risikogruppen svært høy og 49,9 millioner kroner benyttes til å bygge en scoringsmodell som
Tjenester ellers 2 2 - - - - i gruppen misligholdt og nedskrevne. Til sammen predikerer kundens fremtidige sannsynlighet for
Andre sektorer 1 327 4 - - - - utgjør dette 119,6 millioner kroner tilsvarende 9,9 % mislighold. Modellen kan også estimere forventet
Sum 61 972 23 185 3 713 2 381 4 643 1 631
av den samlede BM porteføljen. tap på porteføljen.
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivning på gruppenivå er ikke tilordnet de enkelte næringer
Det er registrert en svakt negativ risikoutvikling De to laveste risikoklassene J og K er forbehold
på PM området. Pr 31.12.2006 utgjorde andelen hhv engasjement med registrert mislighold over
2008 2007
av PM-engasjement i risikogruppene svært høy, 90 dager på måletidspunktet og nedskrevne
Personkunder 5 217 4 825
Bedriftsmarked 8 486 4 251 misligholdt og nedskrevne engasjement et volum engasjement.
13 703 9 076 tilsvarende 2,31 % av samlede utlån. Pr 31.12.2008
20 noter noter 21

Sikkerhetsdekning 2.4 Brutto utlån og garantier fordelt på sektor og viktige næringer
Sikkerhetsdekningen skal gi uttrykk for tapsrisikoen i porteføljen og på engasjementsnivå dersom
Brutto utlån Garantier Ubenyttet kreditt Sum engasjement
avvikling blir reelt. Sikkerhetsklassene går fra 1 til 7 der 1 angir beste sikkerhet. For å oppnå
2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007
sikkerhetsklasse 1 skal man ha en sikkerhetsdekning hvor antatt realisasjonsverdi utgjør mer en 120 %
Personkunder 3 456 911 3 097 411 25 007 7 335 88 580 71 653 3 570 498 3 176 399
av lånebeløpet. I sikkerhetsklasse 7 skal antatt realisasjonsverdi på sikkerhetene utgjøre fra 0 til 20 % Primærnæringer 38 889 37 981 862 902 5 280 4 900 45 031 43 783
av engasjementets størrelse. Reglene for fastsetting av realisasjonsverdier er innarbeidet i bankens Industri 34 589 33 436 359 279 5 377 5 969 40 325 39 684
innstruksverk. Bygge- og anleggsvirksomhet 46 470 47 685 10 353 9 416 8 410 16 182 65 233 73 283
Varehandel, hotell- og restaurantdrift 112 532 92 115 12 748 9 010 19 532 24 200 144 812 125 325
Transport og kommunikasjon 63 758 43 956 3 840 3 906 2 122 2 460 69 720 50 322
Sammenholdt gir risikoklassifiseringen en matrise på 77 rubrikker som går fra A1 som beste Forretningsm./finans. tjenesteyting, eiendomsdrift 661 389 591 841 20 659 16 718 47 926 32 970 729 974 641 529
klassifisering til K7 som den dårligste. Banken bruker risikoklassifiseringen aktivt i arbeidet med Tjenester ellers 100 157 97 910 4 165 3 718 4 558 8 869 108 880 110 497
Andre sektorer 11 053 9 637 1 185 104 889 11 158 10 711
å finne frem til en riktig prising av engasjementene. På BM området er den enkelte rådgivers Sum 4 525.748 4 051 972 77 994 51 469 181 889 168 092 4 785 631 4 271 533
bevilgningsfullmakt avhengig av hvor kunden plasserer seg i risikomatrisen dvs. at rådgiver har høyere
bevilgningsfullmakter på kunder med høy godhetsklasse og god sikkerhetsdekning alt annet likt. 2.5 Fordeling av bankens garantiansvar
2008 2007
Sammendrag av risikomatrisen er vist nedenfor med status pr 31.12. for markedssegmentene BM Betalingsgarantier 34 514 14 325
og PM og banken totalt. Kontraktsgarantier 16 671 10 826
Lånegarantier 20 986 20 786
Andre garantier 5 823 5 532
Totalt Garantiansvar 77 994 51 469
Matrisen viser sum engasjementer som inkluderer garantier, ubenyttet kreditt og lån overført SpareBank 1 Boligkreditt. Banken bokført en nedskrivning/urealisert tap på en garanti avgitt til Eksportfinans. Beløpet utgjør 1.733 og er bokført under posten finansielle derivater.
PM BM 2.6 Geografisk fordeling av utlån og garantier
Risikogruppe 2008 2007 2006 2008 2007 2006
%-vis fordeling Utlån Garantier
Svært lav 2 109 975 2 180 314 1 936 509 469 038 349.760 304 374 2008 2007 2008 2007
Lav 608 426 488.675 438 244 153 813 194.619 90 730 Nøtterøy, Tjøme, Tønsberg 78,80 % 83,12 % 89,17 % 91,73 %
Middels 1 008 817 594.893 405 882 414 861 382.459 288 705 Vestfold ellers 9,35 % 7,72 % 7,44 % 4,24 %
Høy 99 125 97.441 76 930 50 973 32.721 67 455 Oslo 7,37 % 5,14 % 1,40 % 2,01 %
Svært høy 87 237 82.389 54 129 69 747 41.649 28 457 Landet ellers 4,29 % 3,81 % 1,99 % 2,02 %
Misligholdt og nedskrevne 27 260 3.126 13 632 49 926 5.580 16 159 Utlandet 0,20 % 0,22 % - -
Sum 3 940 839 3 446 838 2 925 326 1 208 358 1 006 788 795 880 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 %
Banken totalt
Risikogruppe 2008 2007 2006 3. Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer
Svært lav 2 579 013 2 530 073 2 240 883
Lav 762 239 683 295 528 974
3.1 Obligasjoner
Middels 1 423 678 977 351 683 336 Pålydende Anskaffelseskost Bokført verdi Markedsverdi
Høy 150 099 130 162 144 385
Svært høy 156 983 124 039 82 586 Stat
Misligholdt og nedskrevne 77 186 8 706 29 791 Kredittforetak 40 000 40 016 39 468 39 548
Sum 5 149 198 4 453 626 3 709 956 Kommuner/fylke 0 0 0 0
Bank/finans 220 000 220 000 212 590 212 638
Industri 78 000 78 000 63 908 63 908
Sum lån overført SpareBank 1 Boligkreditt utgjorde ved årsskiftet 345.292. Dette dreier seg utelukkende om lån i personmarkedet 338 000 315 966 316 094
og hvor risikoen ligger fra middels til svært lav.
Effektiv gjennomsnittlig rente på obligasjonsbeholdningen var i 2008: 6,94 %. Beregningsmåte: renteinntekter/gjennomsnittlig obligasjonsbeholdning.
Beholdningsendring obligasjoner
Inngående balanse 342.489
Kjøp 37.855
Salg 44.897
Nedskrivninger/reverseringer 19.481
Utgående beholdning 315.966
3.2 Ansvarlig lånekapital i andre selskaper
2008 2007
Bokført som obligasjoner 21 882 23 748
Bokført som utlån 4 367 4 367
26 249 28 115
Herav i andre finansinstitusjoner 21 882 23 748
Ansvarlig lånekapital bokført som obligasjoner er nedskrevet med 6.949 i 2008.
22 noter noter 23

4. Aksjer/grunnfondsbevis/aksjefond/DA
Endring i egenkapitalen 2008
Selskap Antall aksjer/andeler Virkelig Bokført Eier- Klassifi- Sparebankens fond Grunnfondsbeviskapital Overkursfond Utbytte
verdi verdi andel sering
Egenkapital 01.01.2008 288 382 107 510 4 756 -
Odin Europa (aksjefond) 7 384,0648 483 483 Omløp
Overføringer i 2008 (288)
Odin Offshore (aksjefond) 3 112,2020 415 415 Omløp
Disponert av årets resultat 3 992
Odin Europa SMB (aksjefond) 2 457,6089 260 260 Omløp
Grunnfondsbeviseieres andel av resultat 1 593
Odin Finland (aksjefond) 151,4474 424 424 Omløp
Foreslått avsatt til utbytte (1 593)
Odin Sverige (aksjefond) 521,8407 425 425 Omløp
Egenkapital 31.12.2008 292 374 107 510 4 468
Odin Eiendom (aksjefond) 2 620,9275 585 585 Omløp
Odin Norge (aksjefond) 96,0379 120 120 Omløp 5.2 Kapitaldekning
Odin Maritim (aksjefond) 179,2179 116 116 Omløp
Ansvarlig kapital 2008 2007 2006
SpareBank 1 Eiendomsinvest I AS 93 062 3 773 3 850 Omløp
Kjernekapital:
Samarbeidende Sparebanker* 37 616 97 773 44 325 6,25 % Anlegg
Sparebankens fond 292 374 288 381 270 431
SpareBank 1 Boligkreditt ** 128 378 25 676 19 283 1,18 % Anlegg
Grunnfondsbeviskapital 107 510 107 510 -
Nøtterøy Golfbane AS 6 267 0,60 % Anlegg
Overkursfond 4 468 4 756 -
AS Jubileumsskipet Kysten 2 10 Anlegg
Fondsobligasjoner 39 580 39 510 39 440
Eiendomskreditt 25 500 2 578 1,61 % Anlegg
Gavefond - - -
Kredittforeningen for Sparebanker, grunnfondsbevis 920 948 1,84 % Anlegg
Fradrag for overfinansiering av pensjonsmidler (5 239) (2 732) (3 330)
Eksportfinans ASA 174 1 897 1 897 0,07 % Anlegg
Fradrag for immaterielle aktiva (11 747) (4 276) (2 683)
SpareBank 1 SR-Bank, grunnfondsbevis 31 794 1.033 1 033 Anlegg
Sum kjernekapital 426 946 433 149 303 858
SpareBank 1 Midt-Norge, grunnfondsbevis 20 000 604 604 Anlegg
Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (2 150) (6 274) (7 153)
Rygge-Vaaler Sparebank, grunnfondsbevis 10 000 900 900 Anlegg
Sum tellende ansvarlig kapital – ikke konsolidert 424 796 426 875 296 705
DnB NOR ASA 378 10 6 Anlegg
Nordito AS 16 253 2 359 1 204 0,16 % Anlegg
Beregningsgrunnlag – ikke konsolidert 2008 2007 2006
Sparebankmateriell 250 25 0,79 % Anlegg
Sum eiendeler – vektet beløp etter Basel I 2 892 814 2 435 438
NorgesInvestor PRO AS 30 000 2 234 2 234 Anlegg
Sum kredittrisiko - vektet beløp etter Basel II 2 680 518
Eiendomsinvest Tyskland AS 27 692 2 880 Anlegg
Sum poster utenom balansen – vektet beløp 33 422 27 528
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 450 2 700 4,50 % Anlegg
Tapsavsetninger til fradrag i ansvarlig kapital, Basel I (10 708) (10 937)
Sum aksjer 87 570
Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (6 274) (7 153)
* Virkelig verdi er basert på siste omsetning i oktober 2008. Beregningsgrunnlag for kapitaldekning, ikke konsolidert 2 680 518 2 892 814 2 444 876
** Virkelig verdi er basert på siste emisjon i oktober 2008.
Kapitalkrav, 8 % av beregningsgrunnlag kredittrisiko, Basel II 214 441
6,13 % av aksjene er i børsnoterte selskaper.
Kapitalkrav for operasjonell risiko, Basel II 16 201
Beholdningsendring anleggsaksjer: Fradrag i kapitalkravet for nedskrivninger på grupper av utlån (1 096)
Inngående balanse 71 192
Kjøp 27 220 Fradrag i kapitalkravet, ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (172)
Salg 6 999 Kapitalkrav etter Basel II – ikke konsolidert 229 374
Nedskrivning/reversering 3 843
Utgående balanse 87 570 Sum tellende ansvarlig kapital – ikke konsolidert 424 796 426 875 296 705
Kapitaldekning, ikke konsolidert 14,82 % 14,67 % 12,21 %
Selskapskapital DA:
Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA 785
Beregningsgrunnlag – konsolidert 2008 2007 2006
Beregningsgrunnlag for kapitaldekning – ikke konsolidert 2 680 518 2 892 814 2 444 876
Eiendeler der det er gitt pålegg om kapitaldekningsreserve ( 33 228) (33 228)
Beregningsgrunnlag for kapitaldekning – konsolidert, Basel I 2 859 586 2 411 648
5. Ansvarlig kapital
Sum tellende ansvarlig kapital – ikke konsolidert 424 796 426 875 296 705
5.1 Egenkapital Pålegg om kapitaldekningsreserve (50 177) (33 228) (33 227)
Sum tellende ansvarlig kapital – konsolidert 374 619 393 647 263 478
2008 2007 2006
Kapitalkrav etter Basel II – ikke konsolidert 229 374
Grunnfondsbeviskapital 107 510 107 510 -
Fradrag i kapitalkrav på avsatt kapitaldekningsreserve (4 014)
Overkursfond 4 468 4 756 -
Sparebankens fond 292 374 288 381 270 431 Kapitalkrav etter Basel II – konsolidert 225 360
Sum egenkapital 404 352 400 647 270 431 Kapitaldekning, konsolidert 13,30 % 13,69 % 10,93 %
24 noter noter 25

6. Grunnfondsbevis Grunnfondsbevis eiet av styre- og representantskapsmedlemmer og ledende ansatte
Personlig nærstående til styremedlemmer/ledende ansatte er skrevet i kursiv.
De 20 største grunnfondsbeviseiere pr 31.12.2008
Representantskap: Ledende ansatte:
Antall Andel Arthur Wennersberg (Alvo Industrier AS) ...........................................8 200 Bjørn Reidar Engaas, adm. banksjef......................................................2 000
Turid Tuft ...............................................................................................4 400 Marit Kvarme Engaas ...............................................................................700
1. Sparebanken Hedmark 50 500 4,70 %
Torunn Sjølshagen .................................................................................4 000 Morten Glenna, Avdelingsbanksjef bedriftsmarked .............................2 000
2. INAK 2 AS 50 000 4,65 % Lise Merete Maier ..................................................................................3 300 Caroline Birgitte Glenna...........................................................................100
3. Ringerikes Sparebank 33 700 3,13 % Petter Mølmen .......................................................................................3 300 Magnus Stanley Glenna ...........................................................................100
4. Haugaland kraft 33 700 3,13 % Sven R. Åsvang (Aasvangen Invest AS) ...............................................3 000 Pernille Celine Glenna .............................................................................100
5. Warrenwicklund utbytte VPF 33 500 3,12 % Trond Tjomstøl ......................................................................................2 000 Martin Mello, Seksjonsleder personmarked ........................................2 000
6. Sparebank 1 SMN 31 400 2,92 % Torbjørn Fevang .....................................................................................2 000 Nils Georg Samuelsen, HR/personalsjef ...............................................2 000
7. Terra utbytte VPF 29 700 2,76 % Reidun Sundal .......................................................................................2 000 Tonje Stormoen, Lokalbanksjef Tønsberg .............................................1 600
Ragnar Skau-Nilsen ...............................................................................2 000 Steinar Schjesvold, Økonomisjef ..........................................................1 000
8. Sparebankstiftelsen 26 900 2,50 %
Arve Sundby ..........................................................................................1 500
9. Sparebank 1 SR-Bank 19 562 1,82 % Kjell A. Fjære (Fjære økonomi & regnskap) .........................................1 300
10. OJN Invest AS 19 300 1,80 % Anita Ekeberg Gibbons ..........................................................................1 100
11. HUI AS 14 000 1,30 % Geir Arne Vestre .......................................................................................500
12. Skagen Vekst 13 600 1,26 %
13. Stiftelsen Universitetsforskning 11 900 1,11 % Styre:
14. Olav Stangeland 10 100 0,94 % Bjørn Ragnar Hellevammen ..................................................................4 000
Reidun Sundal .......................................................................................2 000
15. Trygve Stangeland 10 000 0,93 %
Even Sundal..............................................................................................700
16. Aurskog sparebank 10 000 0,93 %
Knut Telenius ...............................................................................................0
17. Lærdal finans AS 9 500 0,88 % Mette Marit Telenius...............................................................................1000
18. ITC Integrated Techn Consultants AS 9 100 0,85 % Truls Arne Skjerve ....................................................................................700
19. Eikeland investering 8 983 0,84 % Hilde Petra Aarseth Krøgenes ..................................................................200
20. Bo-Bo invest AS 8 900 0,83 %
Sum 20 største eiere 434 345 40,40 %
Øvrige grunnfondsbeviseiere 640 755 59,60 %
Totalt antall grunnfondsbevis (pålydende kr 100) 1 075 100 100,00 %
7. Varige driftsmidler
Fordeling etter antall Maskiner, inventar Faste eiendommer
og transportmidler
Antall eiere % Antall grunnfondsbevis % Anskaffelseskost 1/1 42 800 32 555
1 - 100 674 54,97 50 508 4,70 + Tilgang 2008 1 997 4 648
101 - 500 251 20,47 69 135 6,43 - Avgang 2008 0 0
501 - 1 000 117 9,55 93 279 8,68 = Anskaffelseskost 31/12 44 797 37 203
1 001 - 2 500 107 8,73 189 165 17,60 - Akk. Av- og nedskrivninger 1/1 32 954 18 749
2 501 - 5 000 48 3,92 182 068 16,93 + Årets av- og nedskrivning 2 479 899
= Akk. Av- og nedskrivninger 31/12 35 433 19 648
5 001 - 10 000 15 1,22 113 083 10,52
Bokført verdi 31/12 9 364 17 555
10 001 - 50 000 13 1,06 327 362 30,44 Antatt økonomisk levetid 3-15 år 33 år
50 001 - 100 000 1 0,08 50 500 4,70 Benyttede satser for ordinær avskrivning 7-30 % 0-3 %
Totalt 1 226 100,00 1 075 100 100,00
Bankens bygninger
Geografisk fordeling grunnfondsbeviseiere
Torvet 5 Nøtterøy Forretningsbygg 3.000 m2
Antall eiere % Antall grunnfondsbevis % Bokført verdi 12 994
1. Troms 343 27,97 44 829 4,17 Bokført verdi inkl. eid tomteareal og fast innredning av lokalene.
2. Vestfold 337 27,48 387 174 36,00 Banken benytter hele bygget selv.
3. Rogaland 144 11,75 193 888 18,03
4. Oslo 97 7,92 166 372 15,47 St. Aygulf Frankrike Fritidsbolig
Bokført verdi 4 561
5. Buskerud 70 5,71 53 143 4,94
6. Akershus 59 4,82 44 300 4,12
7. Oppland 36 2,94 7 700 0,71 Investering i, og avhendelse av driftsmidler siste 5 år
8. Vest-Agder 27 2,20 7 100 0,66
Maskiner, inventar Faste eiendommer
9. Sør-Trøndelag 22 1,80 42 600 3,96 og transportmidler
10. Hordaland 19 1,54 27 700 2,58
11. Østfold 17 1,38 11 600 1,08 Investert Avhendet Investert Avhendet
12. Nordland 11 0,90 5 267 0,49 2004 892 242 570 0
13. Aust-Agder 9 0,73 3 625 0,34 2005 1 247 30 44 0
14. Telemark 8 0,66 5 000 0,47 2006 2 748 35 584 0
15. Hedmark 7 0,57 55 200 5,14 2007 5 831 260 985 0
2008 1 997 0 4 648 0
16. Utlandet 5 0,40 2 544 0,24
17. Møre og Romsdal 5 0,40 11 300 1,06 Banken har i tillegg innbetalt et forskudd til EDB Fellesdata i 2007/2008 på til sammen 899. Dette skal konverteres til et driftsmiddel på et senere tidspunkt.
18. Nord-Trøndelag 4 0,33 4 200 0,39
19. Finnmark 3 0,25 208 0,02
20. Sogn og Fjordane 2 0,17 1 200 0,12
21. Svalbard 1 0,08 170 0,01
Totalt 1 226 100,00 1 075 100 100,00
26 noter noter 27

8. Gebyrer og provisjoner
9.2 Renterisiko
Gebyrer og provisjonsinntekter som inngår i renter o.l. av utlån til og fordringer på kunder Tidspunkt frem til avtalt/sannsynlig tidspunkt for endring av rentebetingelser
2008 2007 2006 Post i balansen Sum uten inntil 1 - 3 mnd 3 mnd 1 - 5 år over 5 år
renteeksp. 1 mnd - 1 år
Inntektsførte etableringsomkostninger 2 721 2 586 2 732 Eiendeler
Øvrige provisjonsinntekter 4 372 3 808 3 468
Kontanter og fordringer på sentralbanker 126 483 126 483
Sum 7 093 6 394 6 200 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 51 844 51 844
Utlån til og fordringer på kunder 4 525 746 4 455 090 13 520 51 402 5 734
Andre gebyrer og provisjoner
- Nedskrivninger -18 345 -18 345
2008 2007 2006 Obligasjoner, sertifikater, andre rentebærende verdipapirer 342 214 74 033 258 181 10 000
Gebyrer ved forvaltning 890 231 90 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastn. 88 355 88 355
Provisjonsinntekter ved forsikring 6 582 5 963 5 984 Ikke rentebærende eiendeler 95 459 95 459
Provisjonsinntekter ved verdipapirer 1 280 2 002 1 886 Sum Eiendeler 5 211 756 203 597 4 669 392 258 181 23.520 51 402 5 734
Gebyrer ved betalingsformidling 8 561 9 427 9 334 Gjeld og egenkapital
Andre gebyrer og provisjoner 7 934 7 245 5 984 Gjeld til kredittinstitusjoner 388 000 50 000 203 000 135 000
Sum 25 247 24 868 23 278 Innskudd fra og gjeld til kunder 2 707 297 2 692 938 8 975 3 344 2 040
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 590 415 730 000 585 468 274 947
Ikke rentebærende gjeld 82 113 82 113
Ansvarlig lånekapital 39 580 39 580
9. Likviditetsforhold og finansiering Egenkapital 404 351 404 351
Sum gjeld og egenkapital 5 211 756 486 464 3 512 518 797 443 278 291 137 040
9.1 Likviditetsrisiko Netto renteeksponering på balansen 0 -282 867 1 156 874 -539 262 -254 771 85 638 5 734
Restløpetid for balansens hovedposter Netto renteeksponering i % av forvaltningskapital pr. 31.12.08 0 0,06 0,23 0,11 0,05 0,02 0,01
Post i balansen Sum uten inntil 1 - 3 mnd 3 mnd 1 - 5 år over 5 år Rentefølsomhet pr. 31.12.08: resultateffekt ved renteendring 1 %: 920
løpetid 1 mnd - 1 år
Eiendeler 9.3 Gjeld
Kontanter og fordringer på sentralbanker 126 483 14 998 111 485 Gjennomsnittlig rente er vektede rentekostnader beregnet/betalt gjennom året.
Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 51 844 51 844
Instrument Løpetid Volum Gj.sn. rente 2008 Beregningsmåte
Utlån til og fordringer på kunder 4 525 746 394 682 24 250 167 206 553 449 3 386 159
F-lån 011008-060109 50 000 6,20 % Fast
- Nedskrivninger -18 345 -18 345
F-lån 281108-291110 135 000 4,40 % Fast
Obligasjoner, sertifikater, andre rentebærende verdipapirer 342 214 4 366 19 393 43 971 220 344 54 140
Lån kredittinstitusjoner 051104-011109 50 000 6,52 % 3 mnd. NIBOR
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastn. 88 355 88 355
Lån kredittinstitusjoner 090905-090910 10 000 6,57 % 3 mnd. NIBOR
Øvrige eiendeler med restløpetid 39 181 27 433 11 748
Lån kredittinstitusjoner 300606-090311 12 000 6,51 % 3 mnd. NIBOR
Eiendeler uten restløpetid 56 278 56 278
Lån kredittinstitusjoner 270206-270213 75 000 6,51 % 3 mnd. NIBOR
Sum Eiendeler 5 211 756 52 931 678 165 43 643 211 177 785 541 3 440 299
Gjeld og egenkapital Lån kredittinstitusjoner 300307-280314 56 000 6,81 % 3 mnd. NIBOR
Gjeld til kredittinstitusjoner 388 000 50 000 282 000 56 000 Sum lån til kredittinstitusjoner 388 000
Innskudd fra og gjeld til kunder 2 707 297 2 692 937 8 975 3 344 2 040 Sertifikatlån 260808-260509 175 000 7,00 % Fast
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 590 415 699 948 890 467 Obligasjonslån 260805-260209 133 500 3,40 % Fast *
Øvrig gjeld med restløpetid 28 347 11 4 437 11 373 1 576 10 950 Obligasjonslån 010408-011009 275 000 6,45 % Fast *
Gjeld uten restløpetid 53 765 53 765 Obligasjonslån 250406-260410 300 000 6,48 % 3 mnd. NIBOR
Ansvarlig lånekapital 39 580 39 580 Obligasjonslån 080208-080910 308 000 6,30 % 3 mnd. NIBOR
Egenkapital 404 352 404 352 Obligasjonslån 250406-260411 100 000 6,49 % 3 mnd. NIBOR
Sum gjeld og egenkapital 5 211 756 53 776 2 697 374 20 348 754 868 1 214 087 471 302 Obligasjonslån 120307-120312 200 000 6,50 % 3 mnd. NIBOR
Nettosum alle poster 0 -845 -2 019 209 23 295 -543 691 -428 546 2 968 997 Obligasjonslån 151208-171213 100 000 5,65 % Fast *
*Kassekreditt er medtatt under intervall 3 mnd – 1 år. Sum verdipapirgjeld 1 591 500
Fondsobligasjon Evigvarende ** 40 000 7,99 % 3 mnd. NIBOR
Vi har ingen poster i utenlandsk valuta utover egen valutabeholdning på 2.926.
- underkurs fondsobligasjoner - 420
Det er etablert kommiterte trekklinjer med 3 finansinstitusjoner (totalt 250.000 – alt ubenyttet). Sum ansvarlig lånekapital 39 580
Banken har deponert verdipapirer for 215.000 (pålydende verdi) i Norges Bank. Deponeringen gir grunnlag for en låneadgang stor 9.500 i Norges Bank. 185.000 er * Det er inngått rentebytteavtale på dette lånet, slik at vi betaler en margin på 3 mnd. NIBOR.
pr. årsskiftet benyttet som F-lån. ** Långiver har innløsningsrett etter 10 år (03.11.14).
Kostnader vedr. ansvarlig lånekapital:
Rentekostnader: 3 267
28 noter noter 29

9.4 Finansielle derivater 2008 2007 2006
Sum lån ytet til bankens ansatte 87 531 84 709 69 808
Banken har inngått renteswapavtaler for å redusere bankens eksponering overfor svingninger i rente/avkastning på poster innenfor balansen. Avtalene er Rentesubsidieringen for ansattes lån utgjør til sammen kr 556.568,-. Arbeidsgiveravgift av dette beløpet utgjør kr 78.476,- som inngår i bankens totale
rene sikringsforretninger. Renteswapavtaler medfører en avtale om bytte av rentebetingelser for et avtalt beløp over en avtalt periode. De verdsettes etter lønnskostnader. Den subsidierte renten er ikke bokført som inntekt i regnskapet, og reduserer dermed bankens renteinntekter.
samme prinsipper som den sikrede post. Det fremkommer således ikke noen isolerte gevinster eller tap på disse. Brutto resultat av rentebytteavtalene
er ført med rentekostnader og renteinntekter.
10.3 Revisjonskostnader
Løpetider og volum: 2008 2007 2006
Godtgjørelse til revisor 312,5 230 270
- 260805 - 260209 250 000
- 100305 - 200309 6 164 Godtgjørelse til revisor gjelder i sin helhet ordinær revisjon.
- 160306 - 160309 3 698
- 280408 - 011009 275 000 10.4 Pensjonsforpliktelser ovenfor tjeneste og tillitsmenn
- 221206 - 221209 3 544
- 280607 - 280610 2 090 Bankens ansatte har fram til 01.07.06 vært tilknyttet en ytelsesbasertpensjonsavtale. De som har blitt ansatt på et senere tidspunkt har blitt tilknyttet en
- 151208 - 171213 100 000 innskuddsbasert pensjonsavtale. I en periode var det også mulig å bytte fra ytelsesbasert til innskuddsbasert ordning, på frivilligbasis. Pensjonsytelsene
Vi vurderer kredittrisikoen på finansielle derivater som svært liten. er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå. Banken har en ordning som tilfredsstiller kravene til obligatorisk tjenestepensjon (OTP).
Bankens pensjonsordning er dekket gjennom avtaler med to ulike livsforsikringsselskap. Forpliktelsene omfatter 60 ansatte og 19 pensjonister pr. 31.12.2008.
Nominelt beløp 31.12.08 Nominelt beløp 31.12.07 Virkelig verdi 31.12.08 Virkelig verdi 31.12.07 Adm. banksjef er innvilget en individuell pensjonsavtale om fratreden ved fylte 65 år.
Swapavtaler
Beregningene som er utført er knyttet til bankens ytelsesbaserte ordning. Periodens netto pensjonskostnader består av summen av periodens pensjonsopptjening
Sikring av obligasjonslån 250 000 250 000 (4 541) 1 456 rentekostnad på den beregnede forpliktelse og forventet avkastning av pensjonsmidlene. Forskuddsbetalt pensjon er differanse mellom virkelig verdi av
pensjonsmidlene og nåverdien av de beregnede pensjonsforpliktelsene. Forskuddsbetalt pensjon føres som eiendel i balansen. Tilsvarende fremkommer
Sikring av obligasjonslån 275 000 - (5 331) -
en langsiktig gjeld i regnskapet når pensjonsforpliktelsen er større enn pensjonsmidlene. Det skilles mellom sikret og usikret ordning. Den usikrede
Sikring av obligasjonslån 100 000 - 772 - ordningen vil alltid bli ført som gjeld, da denne ordningen ikke omfatter pensjonsmidlene.
Sikring Spar X Trend 6 164 6 164 59 680
For verdiansettelse av pensjonsmidler og beregning av påløpte pensjonsforpliktelser benyttes estimerte verdier. Beregningene er foretatt av aktuar
Sikring Spar X Tyskland/Japan 3 698 3 698 40 (10) basert på Norsk Regnskapsstiftelses anbefalinger og følgende er lagt til grunn:
Sikring Spar X Europa 3 544 3 544 101 (22)
Sikring Spar X Asia Pacific 2 090 2 090 81 (99)
2008 2007
Avkastning på pensjonsmidlene 5,80 % 5,75 %
Diskonteringsrente 5,80 % 5,50 %
10. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn Årlig G-regulering 3,75 % 4,25 %
Årlig lønnsregulering 4,00 % 4,50 %
Årlig regulering av pensjoner under utbetaling 1,50 % 2,00 %
10.1 Antall ansatte Uttakstilbøyelighet AFP ved 62 år 50 % 50 %
2008 2007 2006
Antall årsverk pr. 31.12: 56 56,6 54,6 Årets pensjonskostnad
Gjennomsnittlig antall årsverk: 56,3 55,6 51,6
Antall ansatte pr. 31.12: 58 59 58 2008 2007
Årets pensjonsopptjening 1 670 1 938
Rentekostnad på pensjonsforpliktelsene 2 175 2 184
10.2 Lønninger, honorarer etc. Avkastning på pensjonsmidlene (1 677) (1 504)
Periodisert arbeidsgiveravgift 378 348
Lønn Annen Pensjons- Honorar Samlet Lån
Resultatført individuell pensjonsavtale, netto
godtgj. kostnad godtgj.
Resultatførte estimatendringer og avvik 615 419
Bankens ledelse
Brutto pensjonskostnad 3 157 3 386
Adm. banksjef Bjørn R. Engaas 1 277 372 383 2 032 1 936
Premie innskuddsbasert ordning 723 370
Steinar Schjesvold 668 63 35 766 1 899
Øvrige pensjonskostnader/egenandel AFP 219 194
Morten Glenna 651 66 104 821 2 787
Martin Mello 632 67 192 891 1 928
Årets pensjonskostnad 4 098 3 950
Tonje Stormoen 646 70 34 750 3 778
Nils Georg Samuelsen 576 66 28 670 1 348
Styret Pensjonsforpliktelser/ pensjonsmidler
Bjørn R. Hellevammen. Leder 1 100 101
Truls A. Skjerve 60 60 954 Sikrede Usikrede
Reidun Sundal 60 60 1 768 2008 2007 2008 2007
Hilde P. Aarseth Krøgenes 60 60
Beregnede pensjonsforpliktelser 30 476 32 293 7 708 7 886
Knut Telenius (ansattes repr.) 491 27 18 50 586 1 213
Pensjonsmidler (til markedsverdi) (34 582) (31 482)
Kontrollkomite Ikke resultatført virkning av estimatavvik (1 134) (4 720) 422 (873)
Bjørn Bydal. Leder 35 35 Arbeidsgiveravgift 0 114 1 086 1 112
Rolf Kapstad 25 25 789
Netto pensjonsforpliktelser 5 239 3 795
Arild Sten Hansen 25 25 350
Avsetning premiefond 0 0
Representantskapet
Pensjonsmidler 5 239 3 795
Sven Rich. Åsvang. Leder 35 35 1 356
Beregnet usikrede ytelser 9 217 8 126
Lån til adm. banksjef har rentesats pr 31.12.08 på 4,52 % og 6,45 % som er normal sats for lån til tjenestemenn. Lånemassen består av et flexilån og et
annuitetslån som bygger på 3 års gjenværende nedbetalingstid. Adm. banksjef er innvilget en individuell pensjonsavtale om fratreden ved fylte 65 år.
Andre særavtaler er ikke gitt.
Det foreligger ingen spesielle avtaler hva gjelder styrets leder.
Lån til ansattes representant/vararepresentanter til styret, inngår i totale lån ytet til bankens ansatte.
30 noter noter 31

11. Skatter
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder
11.1 Beregning av skattekostnad for 2008
Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent arsberetningen og årsregnskapet for Nøtterø Sparebank
2008 2007
for kalenderåret 2008 og pr. 31. desember 2008.
Permanente forskjeller
Resultat før skattekostnad: 9 734 35 553
Årsregnskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven og god norsk regnskapsskikk pr. 31. desemer 2008.
+ Ikke fradragsberettigede kostnader 3 712 80
Årsberetningen er i samsvar med regnskapslovens krav og Norsk Regnskapsstandard pr. 31. desember 2008.
- Tilbakebetalt premiefondsmidler over 12 G - (496)
- Emisjonskostnader børsnotering - (8 327)
Etter styrets og daglig leders beste overbevisning er årsregnskapet 2008 utarbeidet i samsvar med gjeldende
- Ikke skattepliktige inntekter (4 023) (2 734)
regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens eiendeler, gjeld og
- Gevinst solgte aksjer (42) (353) (257) (11 734)
finansielle stilling og resultat pr. 31. desember 2008. Etter styrets og daglig leders beste overbevisning gir også
9 381 23 819
beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer banken står overfor i neste regnskapsperiode en
Midlertidige forskjeller knyttet til
rettvisende oversikt.
Avskrivninger 196 (433)
Nedskrivning obligasjoner/aksjer/fond 26 836 4 690
Pensjonsmidler (1 444) 831
Nøtterøy, 10. februar 2009
Pensjonsforpliktelser 1 091 1 148
Tilbakeførte nedskrivninger utlån 2006 2 368 2 368
Bjørn R. hellevammen Truls A. Skjerve Reidun Sundal
Etableringsgebyr utlån 29 047 (545) 8 059
Styrets leder
Årets skattegrunnlag 38 428 31 878
Beregning av skatt
hilde P. Aarseth Krøgenes Knut Telenius Bjørn R. Engaas
28 % skatt av årets skattegrunnlag 10 760 8 926
Adm. banksjef
Formuesskatt 1 165 1 150
Betalbar skatt 11 925 10 076
Netto endring utsatt skatt/utsatt skattefordel (8 133) (2 256)
+ Skatteeffekt emisjonskostnader ført mot EK 2 332
+ For lite beregnet skatt forrige år 357 230
Skattekostnad i resultatregnskapet 4 149 10 382
Sammenheng mellom skattekostnad og skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats på resultat før skatt. Revisjonsberetning for 2008
Skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats på resultat før skatt 2 726 28,0 %
Formuesskatt 1 165 12,0 % Til representantskapet i Nøtterø Sparebank.
Effekt av korrigeringer tidligere år 357 3,6 %
Effekt av permanente forskjeller (99) (1,0 %) Ledelsens ansvar og revisors oppgave
Skattekostnad på ordinært resultat 4 149 42,6 % Vi har revidert årsregnskapet for Nøtterø Sparebank for regnskapsåret 2008, som viser et overskudd på
kr 5 585 000. Vi har også revidert opplysningenei årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningene om
fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet. Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse,
11.2 Utsatt skatt kontantstrømoppstilling, og noteopplysninger. Regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge er
Beregning av utsatt skatt p.g.a. midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig resultat. anvendt ved utarbeidelse av regnskapet. Årsregnskapet og årsberetningen er avgitt av sparebankens styre og
adm. banksjef. Vår oppgave er å uttale oss om årsregnskapet og øvrige forhold i henhold til revisorlovens krav.
31.12.08 31.12.07 Endring
Meravskrivning på driftsmidler (6 309) (6 112) 196 Grunnlag for vår uttalelse
Nedskrivning obligasjoner (31 776) (4 940) 26 836 Vi har utført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder revisjonsstandarder
vedtatt av Den norske Revisorforening. Revisjonsstandardene krever at vi planlegger og utfører revisjonen
Netto pensjonsmidler 5 239 3 795 (1 444)
for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. Revisjon
Usikrede pensjonsforpliktelser (9 217) (8 126) 1 091
omfatter kontroll av utvalgte deler av materialet som underbygger informasjonen i årsregnskapet, vurdering
Tilbakeførte tapsavsetninger 2006 4 735 7 103 2 368 av de benyttede regnskapsprinsipper og vesentlige regnskapsestimater, samt vurdering av innholdet i
Netto grunnlag for utsatt skatt (37 328) ( 8 280) 29 048 og presentasjonen av årsregnskapet. I den grad det følge av god revisjonsskikk, omfatter revisjon også en
Endring utsatt skatt 8 133 gjennomgåelse av selskapets formuesforvaltning og regnskaps- og intern kontrollsystemer. Vi mener at vår
revisjon gir et forsvarlig grunnlag for vår uttalelse.
Uttalelse
Vi mener at
• årsregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapets finansielle
12. Kostnader knyttet til Bankenes sikringsfond stilling 31. desember 2008 og av resultatet og kontantstrømmene i regnskapsåret overensstemmelse med
regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge
Det er kr. 828.216 i avgift for 2008. Dette utgjør 1/3 av full avgift. Det påregnes å betale full avgift i 2009.
• ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av
regnskapsopplysninger
• opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse
av overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter.
Tønsberg, 10. februar 2009
KPMG AS
Siv Karlsen Moa
Statsautorisert revisor
32 noter Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder samt revisjonsberetning 33

Årsberetning fra kontrollkomitéen for 2008 Utvidet samarbeid med First Securities
Kontrollkomitéen har ført tilsyn med at bankens virksomhet er drevet i samsvar med Sparebanklovens
bestemmelser, bankens vedtekter, representantskapets vedtak og andre bestemmelser som banken har plikt
til å rette seg etter.
Komitéen har gjennomgått styrets protokoller og for øvrig foretatt de undersøkelser som Sparebankloven
og kontrollkomitéens instruks bestemmer.
Finansmarkedene er i ulage, og børsene har falt over hele verden.
Kontrollkomitéen har gjennomgått styrets årsberetning, resultatregnskap og balansen, uten at dette gir
Hvordan forvalte formuer i en slik situasjon? Mange av våre
foranledning til noen bemerkninger.
kunder har etterspurt grundig og analysebasert rådgivning som går
Kontrollkomitéen vil anbefale at resultatregnskapet og balansen fastsettes som bankens regnskap for 2008.
ut over tradisjonelle spareprodukter.
Nøtterøy, 16. februar 2009
Dette gjør vi nå noe med.
Bjørn Bydal Rolf Kapstad Arild Sten hansen
Kontrollkomitéens leder
Sammen med meglerhuset First Securities ønsker vi å
lansere et mer komplett tilbud for formuesforvaltning
i Tønsbergområdet. Banken vil starte en ny avdeling
med kompetente medarbeidere som skal tilby den best
tilgjengelige rådgivning på dette feltet.
SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg, Grunnfondsbevis
Som kunde, skal du forvente at rådgiveren kan analysere
(Hele tusen kroner) 2008 2007
din portefølje og gi deg et realistisk bilde av både
Børskurs / Emisjonskurs (pr. grunnfondsbevis) 74 112
Antall utstedte grunnfondsbevis (1000) 1 075 1 075 forventet avkastning og hvilken nedsiderisiko den
Grunnfondsbeviskapital 107 510 107 510 representerer. Rådgiveren skal komme med forslag
Utjevningsfond 0 0
til investeringsmuligheter som har potensiale for
Overkursfond 4 468 4 756
Grunnfondsbevisbrøk 28,91 28,52 meravkastning. Rådgiveren skal tilby rapporter som Avtalen om Private Banking-
Kontantutbytte pr. grunnfondsbevis (kroner) 1,48 1,15 dokumenterer i hvilken grad rådene har gitt den forventede samarbeid ble undertegnet av
Kontantutbytte pr. grunnfondsbevis i % av børskurs 31.12 2,00 1,03
avkastning. Rådene skal være basert på tilgang til Firsts adm.banksjef Bjørn Engaas,
Effektiv avkastning siden emisjon (%) (32,61) 17,18
Kontantutbytte i % av grunnfondsbeviseiernes analysekonsept, og som kunde skal du ha eksklusiv tilgang SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg
andel av årsoverskudd 100,00 17,22 til Firsts markedsvurderinger og direktør for hhv. salg
Fortjeneste pr. grunnfondsbevis (kroner) 1,48 1,11
Bokført egenkapital pr. grunnfondsbevis (kroner) (BV) 104,17 104,42 og anbefalinger før alle andre. (retail) Nils Tore Eliassen og
Kurs / fortjeneste (P/E) 49,94 100,63 investeringsområdet (wealth
Kurs / bokført egenkapital (P/BV) 0,71 1,07 Gjennom rådgivningen skal vi tilby løsninger fra en management) Martin Hagen i
rekke ulike produktleverandører som på forhånd er First Securities.
Definisjoner:
gjennomanalysert og kvalitetssikret. Vi skal tilby en
Grunnfondsbevisbrøk: Grunnfondsbeviskapital og overkursfond i prosent av bankens totale
ansvarlige kapital fratrukket fondsobligasjoner
skreddersydd modellportefølje tilpasset kundens behov –
Effektiv avkastning: Utbytte pr grunnfondsbevis pluss kursstigning 01.01 – 31.12 i % av enten denne er langsiktig og strategisk eller mer aktiv og
emisjonskursen. For 2007 gjelder kursstigning fra emisjonen 29.10 til 31.12 taktisk motivert.
og annualisert avkastning.
Kontantutbytte i % av Utbytte i % av grunnfondsbeviseiernes andel av overskuddet. Regnet ut på
gr.f.b.eiernes andel av grunnlag av grunnfondsbevisbrøken pr. 01.01. For emisjonsåret 2007 gjelder
årsoverskudd: grunnfondsbevisbrøken pr. 31.12.07.
Fortjeneste pr. Grunnfondsbeviseiernes andel av overskudd dividert på antall
grunnfondsbevis: grunnfondsbevis. For 2007 gjelder annualiserte verdier.
Bokført egenkapital pr.
grunnfondsbevis: Grunnfondsbeviskapital og overkursfond dividert på antall grunnfondsbevis
Kurs / fortjeneste (P/E): Børskurs 31.12. dividert på fortjeneste pr. grunnfondsbevis
Kurs / bokført
egenkapital (P/BV): Børskurs 31.12. dividert på bokført egenkapital pr. grunnfondsbevis
34 Grunnfondsbevis Utvidet samarbeid med First Securities 35

Banken er klimanøytral Tillitsvalgte 2008
SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg tar klimaspørsmålet på alvor. Banken Styret
Bjørn R. Hellevammen (leder)
har gjennomført en analyse av hvor store CO2-utslipp som følger av Truls Skjerve
bankens drift. For dette kjøper vi FN-godkjente klimakvoter som bidrar til Hilde P. Aarseth Krøgenes
Reidun Sundal
å redusere utslipp. Knut Telenius
Samtidig treffer vi tiltak for å redusere egne utslipp Kontrollkomité
og går til innkjøp av kraft basert på fornybar energi. Bjørn Bydal
Rolf Kapstad
Analysen viser at banken står for utslipp av 88 Arild Sten Hansen
tonn CO2. Klimakvotene brukes for å støtte et
biomassekraftverk i Kotadistriktet i den indiske Representantskap
delstaten Rajasthan. Anlegget produserer ren Innskytervalgte Fra Nøtterøy kommune
fornybar elektrisitet basert på biologisk avfall fra Rich Åsvang (leder) Torbjørn Fevang
09
KLIMASERTIFIKAT 20
jordbruksproduksjon i distriktet, bl.a. restavfall Trygve Egenes Torger O. Torgersen
fra produksjon av sukkerrør, sennep og mais. Siri Brynildsen Ragnar Skau-Nilsen
Den næringsrike asken som kommer ut av Anders Knutsen Liv Haugen
forbrenningen blir tilbakeført til bøndene som Else Fevan
benytter dette til gjødsel. Anlegget er koblet til Tom Mello Ansattevalgte
delstatens strømforsyningsnett som forsyner Trond Tjomstøl Arve Sundby
som har gjennomført
ACAM® delstaten med fornybar elektrisitet som igjen Annette Eskedal
bruken
CO-utslippene dekker
ipp av CO Beregningen av 2
. reduserer behovet for fossilt brennstoff. Ved å Grunnfondsbeviseiervalgte Anita E. Gibbons
pensert for egne utsl 2
modellen og har kom m og avfall.
r, yreiser, strø 90,5 tonn CO2.
av virksomhetens bile erstatte bruken av kull som energikilde gir dette Lise Merete Maier Bente Hansen
ne utviklingsmekanisme
n. prosjektet en årlig reduksjon i de globale CO2- Torunn Sjølshagen Bror Traalum
atrusselen, kalt den grøn slipp
me for å bekjempe klim reduksjon i klimagassut
avta lens globale mekanis
pel for en o siell klim
akvote som både garanterer utslippene på ca 50.000 tonn CO2 . Turid Tuft Geir Vestre
CER er et kvalitetsstem akvote nansierer
har funn et sted. Gjennom å kjøp
e en FN-godkjent klim Petter Mølmen (nestleder)
klimaga ssutslippene allerede
dermed I tillegg har banken inngått en avtale om at all Arthur Wennersberg
pålydende.
egen bruk av elektrisitet skal baseres på fornybar Jacob Ellefsen
prosjekt nr 0347 elle
r www.co2focus.com energi. Banken har i tillegg investert i teknologi Reidun Sundal
Oslo, 27. februar 200
9 som reduserer eget forbruk av elektrisk kraft
med 25 prosent.
Jan Willy Elmenhorst
Larsen Klimasertifikat:
CO2focus AS
SpareBank 1 Nøtterøy
- Tønsberg tar klima-
om CO2focus, se www.
co2focus.com
spørsmålet på alvor.
For mer informasjon
36 Banken er klimanøytral Tillitsvalgte 2008 37

SpareBank 1 - Alliansen
SpareBank 1 Alliansen er et samarbeid mellom selvstendige banker. SpareBank 1
Alliansen skal bidra til å produsere og levere konkurransedyktige finansielle
tjenester med høy kvalitet slik at privatpersoner og bedrifter opplever lokal
forankring, dyktighet og en enklere hverdag.
SpareBank 1-bankene samarbeider om utvikling av produktselskaper gjennom
det felles eide holdingselskapet SpareBank 1 Gruppen AS. Gruppen eier 100 %
av aksjene i SpareBank 1 Livsforsikring AS, SpareBank 1 Skadeforsikring AS,
Bank 1 Oslo AS, ODIN Forvaltning AS, SpareBank 1 Medlemskort AS og
SpareBank 1 Utvikling DA. Selskapet har også eierandeler i SpareBank 1 Bilplan
AS (19,9 %), First Securities ASA (24,5 %), Argo Securities (75 %) samt Actor
Fordringsforvaltning (90 %).
SpareBank 1 Gruppen har det administrative ansvaret for banksamarbeidsprosessene
i SpareBank 1 Alliansen der teknologi, merkevare, kompetanse, felles prosesser/
utnyttelse av beste praksis og innkjøp står sentralt. Alliansen driver også
utviklingsarbeid gjennom tre kompetansesentre innenfor læring (Tromsø),
betaling (Trondheim) og kreditt (Stavanger).
38 SpareBank 1 - Alliansen

Hovedkontor: Postboks 70 Teie www.nottero.sparebank1.no
Sparebank 1, Nøtterøy 3106 Nøtterøy
E-post: service@nsp1.no
Torvet 5, Teie Sentralbord: 02440
Kontofon: 02440
Lokalbanker: Telefaks: 33 30 41 10
Sparebank 1 Tønsberg
Storgaten 25 Telefaks forsikring: 33 30 41 98
Forsikring, melding om
Sparebank 1 Tønsberg skade: 02300
Olsrød Park
God å ha i ryggen
40