• Share
  • Email
  • Embed
  • Like
  • Save
  • Private Content
Microsoft PowerPoint - AHB 9MFY2010 Results _ Investors ...
 

Microsoft PowerPoint - AHB 9MFY2010 Results _ Investors ...

on

  • 1,322 views

 

Statistics

Views

Total Views
1,322
Views on SlideShare
1,320
Embed Views
2

Actions

Likes
1
Downloads
19
Comments
0

1 Embed 2

http://www.slideshare.net 2

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

    Microsoft PowerPoint - AHB 9MFY2010 Results _ Investors ... Microsoft PowerPoint - AHB 9MFY2010 Results _ Investors ... Presentation Transcript

    • AmBank Group Results  ‐ Investors Presentation AMMB Holdings Berhad 9M FY2010 Results  8 Feb 2010 Cheah Tek Kuang Group Managing Director Note : Based on FY2009 Investors Presentation Updated for 9MFY2010 financial results and other uptodate information
    • Contents • Key Messages 1. Executive Summary • Financial Fundamentals • What is Ahead • Summary 2. Financials Update • 9M FY2010 Group Performance • Business Outlook • Retail Banking g 3. Business Segment Performance • Business Banking • Investment Banking  • Corporate & Institutional Banking • Assurance • Operating Segments • Islamic Banking 4. Economic Outlook & Banking System • Share Price 5. Additional Information • Shareholding • ANZ  • Channel & Distribution • Customer Service • Ratings & Research Coverage AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 1
    • AmBank Group snapshot Proud banking heritage spanning  over 30+ years A top 20 listed company on the  Bursa Saham Malaysia (market cap  ~RM15.07 billion)  & rank 188  (global 1,000 banks by market cap) Top 4 largest listed banking group  AmBank  Group,  Gross Loans :  RM’bil 11.1% (market cap) in Malaysia with  diversified business fundamentals  Well capitalized with Tier 1 CAR of  9.8% and total RWCA of 15.3% ANZ, our strategic partner, one of  only 11 AA rated banks in the world AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 2
    • On track to deliver revised improved FY2010 earnings guidance Sound 9MFY2010 performance Higher revenues  Staying Ahead Better‐than‐expected loans growth Higher FY2010 PATMI guidance (≥ RM950 mil)  Key focus : Medium Term Aspirations (MTA) Sound Divisional profits Business Segment  Investment Banking : capital market recoveries Performance Assurance : diversified portfolios in Life and General Better asset quality : higher LLC and lower NPL Capital, Risk  Well capitalized (Tier 1 : 9.8%, RWCA : 15.3%) Proactive risk management & Funding Implement FTP, ALM disciplines, Basel II and FRS Profitable growth, diversification & rebalancing focus Dynamic focus : volume vs price trade offs & asset quality  Priorities  Leverage market leading positions & capital markets recovery for 2010 Medium term : target cost efficiencies, continue investments Longer term plans : to disclose during FY2010 results AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 3
    • Strong 9MFY2010 results, sets good foundations for FY2010 9MFY09 9MFY10 Change Q2FY10 Q3FY10 Underlying PATMI growth :  17.2% Profit after Tax & MI Performance 681.0 mil 766.9 mil 12.6% 240.2 mil 268.5 mil ROE 12.4% 11.9% ‐0.5% 11.1% 11.6% EPS 33.2 sen 35.4 sen 6.6% 32.9 sen 35.3 sen (basic, annualised) Net Lending / Financing 55,997 mil 63,873 mil 14.1% 60,437 mil 63,873 mil Growth Customer Deposits 59,523 mil 66,787 mil 12.2% 65,302 mil 66,787 mil CASA 6,727 mil 8,228 mil 22.3% 7,611 mil 8,228 mil Net NPL / NPF Ratio 2.7% 1.8% ‐0.9% 2.2% 1.8% Risk,  Capital &  Funding Profile RWCA 13.0% 15.3% 2.3% 15.7% 15.3% Tier 1 7.9% 9.8% 1.9% 10.1% 9.8% LD Ratio 94.1% 95.6% +1.6% 92.6% 95.6% AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 4
    • What is ahead … Increasing global optimism but risks linger Gradual Malaysian economic recovery Malaysia : Cautious but  GDP : 2009 : ‐2.5% , 2010 +3.5% optimistic ⁺ Fiscal spending (RM67 billion) ⁺ Monetary policies, better‐than‐expected exports Progressive interest rate hike commencing early 2010 Higher lending & RWA growth : government spend, private  consumption Industry : Industry : Competition : strong and some irrational pricing What is Ahead Upside : Capital market recoveries BIS/BASEL III discussion to intensify Strategic themes provided resilience Leverage economic upturn in 2010 AMMB : Tailwinds emerging  Full MTA achievement delayed : BIS/BASEL III requirements but risks linger Enhanced risk, governance and systems Good support from ANZ, our strategic partner AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 5
    • Summary 1. Top 5 Banking Group in Malaysia with diversified business fundamentals, supported by ANZ, our strategic partner and 1 of 11 AA rated banks in the world 2. Good 9M result sets the foundation for us to deliver above our earlier FY 2010 market guidance 9M  9M – 3. 3 Sound capital levels and executing to our strategic themes will position AmBank Group FY2010 to leverage economic upturn in 2010 4. Maintaining high vigilance on asset quality, risk disciplines, collections / restructuring activities & cost management 5. Staying focused on executing to our strategic agenda around profitable growth and portfolio rebalancing will help us achieve our Medium Term Aspirations (MTA) AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 6
    • AmBank Group Results ‐ Investors Presentation AMMB Holdings Berhad 9M FY2010 Results  February 2010 Ashok Ramamurthy Group Chief Financial Officer &  Deputy Group Managing Director AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 7
    • Contents • Key Messages 1. Executive Summary • Financial Fundamentals • What is Ahead • Summary 2. Financials Update • 9M FY2010 Group Performance • Business Outlook • Retail Banking g 3. Business Segment Performance • Business Banking • Investment Banking  • Corporate & Institutional Banking • Assurance • Operating Segments • Islamic Banking 4. Economic Outlook & Banking System • Share Price 5. Additional Information • Shareholding • ANZ  • Channel & Distribution • Customer Service • Ratings & Research Coverage AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 8
    • Sound profit growth, with conservative provisioning  9MFY10 vs  REPORTED RM'mil 9MFY09 9MFY10  9MFY09  Business Performance Net int income 1,707.5 1,837.5 +7.6% Income : Fee and comm 393.5 474.8 +20.7% All Divisions recorded good growth in incomes Inv and trading (28.9) 253.6 +>100% Recovery in capital and equity markets contributed  Ins business 84.7 92.9 +9.7% to higher investment and trading incomes Others (0.7) 11.3 +>100% Expenses: Total Income 2,156.1 2,670.0 +23.8% Reflects salary and staffing increases, additional  bonus accrual, ongoing medium term investments  Expenses 943.9 1,089.9 +15.5% and CPI, but within CTI targets PBP 1,212.2 1,580.0 +30.3% Provisions : Provisions 267.9 512.2 +91.2% Higher GP – stronger loans growth  PBT 944.3 1,067.9 +13.1% Pro‐active provisioning to account for potential lag  effects of economic downturn PAT 692.5 791.5 +14.3% Provisions include PER, impairment losses and  PATMI 681.0 766.9 +12.6% provisions for commitments & contingencies UNDERLYING 1 PATMI 663.5 777.9 +17.2% 9MFY09 results Favourable growth in 9MFY10 Unfavourable growth in 9MFY10 Note : 1 9MFY2009 underlying is reinstated for one‐off’s as at 31 December 2009 AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 9
    • Improved PATMI PATMI : Growth contributed by all business divisions except CIB  9MFY10 vs  RM'mil 9MFY09 9MFY10  9MFY09  Business Performance 1 (61.9%)  Retail Banking Division  489.5 520.1 +6.3% Income growth in Retail Banking  attributed to focus on profitable   Business Banking Division  (11.9%) 93.2 100.3 +7.7% segments Business Banking recorded lower   Investment Banking Division  (11.9%) 31.1 99.6 +220.6% provisions  Corporate & Institutional  Better investment banking  (7.5%) 67.5 62.6 ‐7.2% performance from improving capital   Banking (CIB)  and equity market conditions Assurance (6.8%) 33.8 56.7 +67.8% CIB impacted by higher general  provisions on stronger lending  Life Insurance  8.9 19.1 +114.6% performance General Insurance 24.8 37.6 +51.6% Life and General Insurance recorded  higher incomes from larger fund base  Operating Segments :  (34.0) (72.5) ‐113.2%  Reported PATMI  Retail focus on preferred viable  Net Assets  : Growth contributed by CIB and Business Banking 2 segments in a highly competitive  environment Business and SME growth focusing on   Retail Banking Division  41,621.1 42,784.5 +2.8% more stable sectors  Business Banking Division  9,619.9 10,936.9 +13.7% CIB’s growth focusing on project  financing with government support,  Corporate & Institutional Banking 4,486.8 9,356.2 +108.5% GLC’s and large MNC’s 9MFY09 results Favourable growth in 9MFY10 Unfavourable growth in 9MFY10 Note : 1 Bracket denotes composition of contribution to PATMI by business segment 2 Net Assets : net lending & net financing (net of IIS, SP and GP) 3 Life Insurance surplus is transferred into life policy shareholders’ fund in overall Group accounts AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 10
    • Lower NIM but improved non‐interest income and CTI ratios REPORTED Business Performance 9MFY10 vs  RM'mil 9MFY09 9MFY10  9MFY09  Lower NIM from : Reduced interest recoveries Change in asset mix towards lower   Net Interest Margin  3.06% 2.92% ‐0.14% margin but stable corporate loans (NIM & NFR composite) H1FY10 NIM = 2.82% Cost‐Income 43.78% 40.82% ‐2.96% (CTI) Improvements in cost‐income ratio from: Higher revenue growth in  g g Investment Banking, Corporate &  Cost‐Asset 1.51% 1.58% +0.07% Institutional Banking and Assurance (CTA)  Fee Income / Other operating income : 18.3% 17.8% ‐0.5%  Total Income  Higher composition to total income  due to the recovery in trading   Other Operating incomes  Income  / Total 20.8% 31.2% 10.4%  Income  9MFY09 results Favourable growth in 9MFY10 Unfavourable growth in 9MFY10 Note : 1 Net Interest Margin includes Net Financing Income from Islamic Banking business, as follows : Reported and Underlying :  9MFY09 – 0.67% 9MFY10 – 0.73% 2 CTI and CTA  excluding insurance 3 Other operating income includes net income from insurance business AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 11
    • Balance sheet fundamentals looking good, with strong CASA growth REPORTED 9MFY10 vs  RM'mil 9MFY09 9M1FY10  9MFY09  Business Performance Balance Sheet ‐ Lending/Financing Gross loans/financing 59,676.1 66,311.7 +11.1% Loans growth to focus on  profitable segments and  targeted industry sectors Net loans/financing 55,997.3 63,873.4 +14.1% More diversified deposit base  Balanace Sheet ‐ Deposits with initiatives in retail and  business segments driving high   Customer Deposits  p 59,522.7 , 66,786.7 +12.2% , CASA growth LD ratio impacted by stronger   CASA Deposits  6,726.5 8,227.8 +22.3% loans growth in the last two  quarters  CASA Proportion  11.3% 12.3% +1.0%  LD Ratio  94.1% 95.6% +1.5% 9MFY09 results Favourable growth in 9MFY10 Unfavourable growth in 9MFY10 Note : 1 CASA : current accounts & savings accounts 2 CASA proportion : as composition of Deposits from Customers 3 LD : customer deposits / net loans (net IIS, SP, GP) AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 12
    • Better asset quality & decreasing quantum of historical issues Gross NPL / NPF by Segments Gross NPL / NPF by Segments 3.3 2.8 2.3 1.8 1.3 Stable NPL level despite  0.8 economic stresses from  0.3 3.05 1.73 1.68 1.65 1.78 1.28 0.64 0.50 0.34 0.30 0.00 0.00 0.36 0.29 0.09 0.09 the recent global  ‐0.2 financial downturn Retail Business Credit & Leasing Investment / Corporate  RM'bill Banking Mar 2007 Mar 2008 Mar 2009 Dec 2009 “Continuing business”  Continuing business NPL’s better than system  Non‐Performing Loans / Financing Non‐Performing Loans / Financing levels NPL ratio 3,000  2,400  Historical business gross  3.5% 3.0% 2.7% 2.5% 2.1% 1.7% 42.5% 22.5% 23.2% 23.1% 12.1% 2.9% 1,800  NPL’s constitute circa 23%  1,200  of the total portfolio 600  1,859  1,706  1,728  1,314  1,162  1,100  1,743  720  506  710  343  50  ‐ Gross NPL Net NPL Gross NPL Net NPL RM' mil Continuing Business Historical Business Mar 08 Mar 09 Dec 09 Note : 1 “Historical” NPL’s comprise legacy non‐performing loans from entities acquired by the Group prior to and during 2002, and Arab‐Malaysian Credit Berhad AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 13
    • Improving trends on NPL / NPF ratios & loan loss coverage Asset Quality Indicators 15  92.8% 75.1% 80% 67.3% 56.6% 10  39.3% 32.2% 36.7% 40% 7.60 6.06 6.14 0% 5.53 5  3.60 2.43 2.23 ‐40% 5.8  4.6  Proactive collection  4.3  3.2  activities 2.0  1.5  1.1  ‐ ‐80% RM'bil Gross NPL Net NPL Loan Loss Coverage Tightened risk  assessmentt FY 2004 FY 2005 FY 2006 FY 2007 FY 2008 FY 2009 9MFY2010 Led by experienced  20% team 9MFY10 / FY09 change : 17.4% Gross NPL / NPF ratio 0.7% Net NPL / NPF ratio 0.8% 14.8% 15% Net Provisions charge 0.3% 13.8% 12.4% 10.9% 10.4% 10% 9.6% 6.2% 6.3% 5% 4.1% 3.2% 3.7% 2.2% 1.9% 1.7% 2.6% 3.4% Gross NPL ratio 1.0% 1.8% Net NPL ratio 0.6% 0.9% Net Provisions Charge 0% AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 14
    • Lower new gross NPL / NPF formation, recoveries, write‐offs and conversions % New Gross NPL / NPF to Gross Loans  / Financing % Gross NPL / NPF Conversion  to Gross Loans  / Financing 1.80% 1.20% 1.20% 0.80% 0.60% 0.40% 0.00% 0.00% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 % Recoveries to  Avg Gross Loans / Financing % Write‐Offs to Avg Gross Loans / Financing 0.60% 2.00% 1.50% 0.40% 1.00% 0.20% 0.50% 0.00% 0.00% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 FY2004‐FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 Note : 1 FY2004 and FY2005 financials based on gross before IIS AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 15
    • Portfolio rebalancing : Focus on viable segments and diversification Gross Loan / Financing movement (before netting Islamic financing sold to Cagamas) Retail (66%) Business / Corporate (33%) Loan Composition % 36.4% 20.1% 3.8% 1.4% 1.4% 3.1% 16.9% 14.0% 1.8% 15.5% 4.3% 24.0 11.2  115.7% Retail : targeting  9.4% 9.2 profitable  13.3 segments 23.3  10.0  12.4  12 4 16.9% 16 9% 4.9  13.8% 5.8% 1.5% 1.2 Business &  2.5 10.4% 0.9  0.9 2.0  Corporate :  2.2  2.1  1.3  0.9  1.0  harness synergies  Auto Financing Mortgage Asset Financing Credit Cards Line of Credit Personal Loans  Business Banking  Corporate &  Business & CIB  via deepening  to civil servants (ex GLR) Institutional  Loan Rehab Banking customer  RM'bil Dec' 09 Mar' 09 relationships 1.4% Others 62.1% Individuals by Customer Type by Interest Rate Type RM'bil Mar‐08 Mar‐09 Dec‐09 10.5% SME Fixed rate 62% 60% 57% 26.0% Business Variable rate 38% 40% 43% Dec 09 AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 16
    • Good growth momentum for Insurance and Funds Management RM’mil General Insurance Gross  Life Insurance Gross  Fund Assets Fund Assets Premium Premium 1,500  800 3,000  800 476.3  545.6  585.8  461.8  441.5  390.4  438.2  340.9  382.6  352.2  449.0  312.1  13.0% 6.4% 1,000  0 2,000  0 2,300.3  982.2  2,034.8  500  922.7  ‐800 1,000  1,700.9  ‐800 811.3  1,430.1  601.8  696.3  539.9  1,164.8  941.4  ‐ ‐1600 ‐ ‐1600 General Fund Assets* Gross Premium Life Fund Assets Gross Premium FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 9MFY2010 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 9MFY2010 Institutional Funds Management  Unit Trust Funds Management  AUM AUM Fee Fee 15,000  50 15,000  78.2  68.0  80 46.1  48.8  20.1  19.0  9.8  11.9  12.9  25 34.4  27.5% 40 7.6  20.7% 21.5  10,000  10,000  0 0 9,714.0  ‐25 10,074.2  ‐40 5,000  9,221.8  5,000  9,069.5  8,048.2  8,099.8  7,904.0  6,358.4  ‐50 5,324.1  ‐80 4,894.8  3,262.5  3,663.4  ‐ ‐75 ‐ ‐120 Asset Under Management ("AUM") Management Fee Asset Under Management Management Fee * Prior to December 2008, based on general funds per BNM DGI returns December 2008 & post December 2008 based on BNM DGI returns with total asset (general funds +  shareholders’ funds) AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 17
    • Sound income growth and conservative provisions Total Group Level ‐ Reported Total Group Level ‐ Underlying Total Group Level ‐ Underlying  Total Group Level ‐ Reported  1,000  1,000  8.8% 11.2% 800  890 800  891 838 818 814 765 802 757 600  600  Income :  400  400  439 performance  200  200  reflecting improved  235 155 110 171 146 110 171 contributions  0  0  RM'mil across Divisions RM'mil FY2007 FY2008 FY2009 9MFY2010 FY2007 FY2008 FY2009 9MFY2010 Total Income Provisions Provisions : to  institute more  Average / quarter Average / quarter proactive  FY2007 FY2008 FY2009 9MFY2010 FY2007 FY2008 FY2009 9MFY2010 collections  management Non Interest / Financing Income  NIM : lower  Gross Loans / Financing & NIM/NFM Gross Loans / Financing & NIM / NFM Non Interest / Financing  Income Composition % Composition %  31.2% recoveries and  70 11.1% changes in lending  8.4% 6.4% 10% 25.0% 20.8% mix towards lower  65 4.9% 66.31 17.8% margin but stable  4% 18.3% 60 2.7% 2.9% 3.0% 2.9% 15.0% corporate loans ‐2% 59.67 9.5% 55 56.86 ‐8% 5.0% ‐1.3% 53.46 50 ‐14% RM'bil ‐5.0% 9MFY2009 9MFY2010 FY07 FY08 FY09 9MFY10 RM'bil Y‐o‐Y growth NIM Non‐Interest Inc Fee Inc Trading & Investment Inc AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 18
    • Diversified funding profiles Customer Deposits  Customer Deposits  by Sources by Type CASA 1.7 1.4 Others 2 composition 12.6% 11.2% 10.5% 12.3% Total 42.4b 55.8b 64.1b 66.8b 3.0 3 28.1 Biz enterprises Government  13.1 Others 26.3 12.6 CASA grew  1.9 funds grew by  20.2 5.5% in  5.3 by 21.8% in  8.2 CASA 9MFY2010 6.3 6.8 9MFY2010 12.5 Government 1.1 10.9 11.5 9.0 5.3 4.9 FD + NID 44.2 44.8 45.4 25.5 25.5 Individuals 36.0 23.0 23.6 RM'bil RM'bil Mar 07 Mar 08 Mar 09 Dec 09 Mar 07 Mar 08 Mar 09 Dec 09 Others CASA FD + NID Others Biz enterprises Government Individuals Customer Deposits : Interest /  Deposits of Banks & Other  Profit Rate Pricing Profile  Financial Institutions 1.0% 5.2% Non ‐ sensitive 0.1% 5.1% 6.9% Islamic Total 17.4b 7.1b 6.1b 6.1b 11.0% 6.0% 4.5% 4.7% > 5 years 1 – 5 years 9.2% 27.8% 21.9% 10.9 27.8% 3 – 12 months Reduce  Longer term  26.9% dependency  funding – an  on inter‐ ongoing issue 1.3 banking  66.5% 0 – 3 months 0.5 2.1 Other FI’s funding 60.9% 62.6% 2.9 4.1 51.9% 1.4 BNM 4.8 1.4 0.9 0.9 Merchant 0.7 0.5 2.1 1.6 Banks 0.6 RM'bil RM'bil Mar 07 Mar 08 Mar 09 Dec 09 Mar 07 Mar 08 Mar 09 Dec 09 Non‐interest sensitive Islamic Other FI's BNM Merchant banks Banks > 5 years 1‐5 yrs Note : 1 In line with September 2009 disclosures, FY2009 and FY2008 financial statement figures were restated to reflect certain deposits  previously classified under Deposits and Placement of Banks and Other Financial Institutions 2 “Others” by source comprises pension and retirement funds, non‐profit organisations and similar 3 “Others” by type comprises short‐term treasury deposits, cash management system (CMS) placements and structured deposits AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 19
    • Balance sheet being progressively repositioned for rising interest rates RM’bil Interest / Profit Rate Risk : 0 ‐ 12 months Interest / Profit Rate Risk : 1 ‐ 5 years 34.9 43.2 45.5 13.2 10.0 11.2 ‐58.8 ‐64.3 ‐65.9 ‐4.9 ‐5.1 ‐5.3 ‐4.0 ‐2.9 3.2 2.2 ‐8.6 8.5 Net mismatch ‐20.6 ‐19.0 ‐11.9 Net mismatch 1.1 3.2 ‐0.6 FY2008 FY2009 9MFY2010 FY2008 FY2009 9MFY2010  9MFY2010 Interest / Profit Rate Risk : > 5 years Interest / Profit Rate Risk : Non‐Interest Sensitive 10.1 8.7 8.4 ‐8.5 ‐8.4 ‐10.9 25.7 ‐7.3 ‐7.9 21.5 25.5 ‐3.4 ‐3.5 ‐2.9 ‐9.5 ‐0.4 ‐0.6 0.8 0.1 0.8 ‐0.4 Net mismatch 18.9 22.7 23.0 Net mismatch ‐6.1 ‐8.2 ‐12.4 Assets Liabilities Equity Off balance sheet gap / derivatives Note : Net mismatch comprises on‐balance sheet and off‐balance sheet interest rate gap sensitivity AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 20
    • Improved earnings and returns ratios for 9MFY2010 9MFY10 / FY09 change  0.2% 9MFY10 / FY09 change 0.11% 9MFY10 / FY09 change 12.0% FY 09 / 08 change 0.2% FY 09 / 08 change 0.02% FY 09 / 08 change 12.1% ROE, %   ROA, %  EPS, basic sen/share REPORTED 11.5% 11.7% 11.9% 1.02% 1.04% 1.15% 28.2  31.6  35.4  ‐5.8% ‐0.17% (13.3) Maintaining  profitability  FY07 FY08 FY09 9MFY10 FY07 FY08 FY09 9MFY10 FY07 FY08 FY09 9MFY10  despite  p economic  disruptions  9MFY10 / FY09 change  0.6% 9MFY10 / FY09 change  0.14% 9MFY10 / FY09 change  16.2% FY 09 / 08 change 1.3% FY 09 / 08 change 0.06% FY 09 / 08 change 3.4% ROE, %   ROA, %  EPS, basic UNDERLYING sen/share 10.2% 12.7% 11.4% 12.0% 0.76% 1.08% 1.02% 1.16% 26.1  32.0  30.9  35.9  AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 21
    • Strong capital base to meet ensuing challenges and support growth Capital adequacy : AMMB Holdings Berhad Innovative Tier 1 Capital Securities  issued (AmBank (M) Berhad) : FY2007 FY2008 FY2009 9MFY2010 * Approved program = RM500 mil Core equity 7.6% 7.7% 7.8% 7.8% Q1FY10 issuance = RM300 mil Q2FY10 issuance = RM185 mil Tier 1 8.7% 8.5% 9.7% 9.8% * CAR excludes Q3FY2010 profits; if  RWCA 12.6% 14.1% 15.2% 15.3% included : Core equity : 0.3% (proforma 8.1%) Tier 1 : 0.4% (proforma 10.2%) Tier 1 : 0 4% (proforma 10 2%) RWCA : 0.4% (proforma 15.7%) Capital adequacy : by legal entity, 9MFY2010 Capital management plan : Tier 1 * RWCA * Strengthen capital profile & buffer AmBank (M) Berhad 10.3% 14.7% Increased modelling of economic  scenarios AmBank (M) Berhad, Group 9.4% 14.9% Risk / rewards focus within Basel II AmInvestment Bank Berhad, Group 22.7% 27.8% Improvements in capital  diversification AmIslamic Bank Berhad 11.0% 15.8% Development of dynamic dividend  policy * Excludes Q3 FY2010 profits (except for AmIslamic) Review of BIS / Basel III framework Note : 1 FY2007 capital adequacy ratios as per the published financial statements of AHB for FY2008 AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 22
    • Strategic focus : Maintain viable growth and rebalancing focus De‐risk Diversify De‐risk + Diversify High Differentiated Growth Moderate Low (ISLAMIC AND  CONVENTIONAL BANKING) AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 23
    • Strategy & outlook for FY2010 refined for improving market conditions Maintain profitable growth & rebalancing focus via executing to our strategic agenda Overall Income diversification, cost management, deposit growth & enhanced risk disciplines key priorities for FY2010 Position business for potential economic recovery towards beginning 1Q2010 Currently evaluating medium to long term strategic plans and options Maintain asset growth focus on profitable segments whilst growing deposits Expect higher income growth from historical fixed income assets (under FTP) Retail Banking Expect increased delinquencies & credit costs, though lower than previously anticipated  Enhanced focus on risk management and collections Expect minimal profit growth for FY2010 Focus on building a sustainable asset base targeted towards stronger industry segments & with  Business Banking greater diversification Proactively manage existing accounts to mitigate higher risk of default Enhance focus on deposits & transaction based fees   Expect rapid FY2009 profit growth to moderate in FY2010 q y p More stable economic environment with equity & debt market activities improving g Investment Banking Focus on core expertise in advisory & capital market activities Expect rising profit performance over FY2009 Focus on project financing with government support, GLC’s & large MNC’s Corporate &  Deepen customer relationships to generate fee incomes & advisory mandates Institutional Banking Enhance focus on capital efficient business growth & loan pricing to reflect economic risks Expect an improved profit performance over FY2009 Assurance General Stable profits, and MAA business acquisition if proceeded with, will bring in synergies later Life Expect good growth via revenue increase & efficiency improvements over FY2009 Focus on reducing volatile exposures & diversifying revenues Markets  Market disruption not expected to recur leading to improved fixed income profit performance Biz Expect Markets FX and Derivative businesses to contribute to income growth Implement new retail tools including 3G scorecards, PD & LGD models  Risk & Financial   Implement new non‐retail PD, EAD & LGD models, financial spreading tool & security indicators  Governance (collateral management) Implement new FTP and ALM disciplines, Basel II, FRS requirements and review adoption of the  proposed BIS/Basel III capital & liquidity framework (2012) Note : Modifications made to previous strategy and outlook are in “italics” AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 24
    • On track to deliver revised improved FY2010 earnings guidance Medium Term  FY 07 FY 08 FY 09 9M FY10 FY 2010 Aspirations (MTA) Reported :  Reported :  Reported :  Reported :  PATMI ‐RM282.5 mil RM668.5 mil RM860.8 mil RM766.9 mil ~ 12% ‐ 15%  ≥ RM950 mil Underlying :  Underlying :  Underlying :  Underlying :  CAGR RM556.9 mil RM837.4 mil RM840.7 mil RM777.9 mil Previously RM800 – 900mil Reported :  Reported : 11.5% Reported : 11.7% Reported : 11.9% FY2012 : ‐5.8% ROE Underlying :  Underlying :  Underlying :  circa 11.5% circa 15% Underlying :  12.7% 11.4% 12.0% 10.2% Previously 11% MTA : 17–20% CTI Reported : 37.1% Reported : 39.6% Reported : 43.0% Reported : 40.8% 42% ‐ 43% circa 40% Previously 45% FY2012 : 2 ‐ 3% Net NPL  Reported : 6.2% Reported : 3.7% Reported : 2.6% Reported : 1.8% 2.0% ‐ 2.5% MTA : below  Ratio system Previously 4% Dividend ≥ 10.0 sen /  Payout % ≥  gross /  5.0 sen / share 6.0 sen / share 8.0 sen / share N/A (loss year) 18.3% 19.0% share system average payout  Note : Underlying performance of PATMI and ROE for FY07 and FY08 adjusted for one‐off impacts including restatement as if AmInvestment Group Berhad was a 100%‐owned entity of AMMB MTA : excludes adoption of new proposed capital framework (BIS /Basel III – Dec 2009) in 2012 AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 25
    • Concluding remarks 1. Top 5 Banking Group in Malaysia with diversified business fundamentals, supported by ANZ, our strategic partner and 1 of 11 AA rated banks in the world 2. Good 9M result sets the foundation for us to deliver above our earlier FY 2010 market guidance 3. 3 Sound capital levels and executing to our strategic themes will position AmBank Group to leverage economic upturn in 2010 4. Maintaining high vigilance on asset quality, risk disciplines, collections / restructuring activities & cost management 5. Staying focused on executing to our strategic agenda around profitable growth and portfolio rebalancing will help us achieve our medium term aspirations (MTA) AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 26
    • Contents • Key Messages 1. Executive Summary • Financial Fundamentals • What is Ahead • Summary 2. Financials Update • 9M FY2010 Group Performance • Business Outlook • Retail Banking g 3. Business Segment Performance • Business Banking • Investment Banking  • Corporate & Institutional Banking • Assurance • Operating Segments • Islamic Banking 4. Economic Outlook & Banking System • Share Price 5. Additional Information • Shareholding • ANZ  • Channel & Distribution • Customer Service • Ratings & Research Coverage AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 27
    • Summary of divisional performance Income Expenses 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 10% 10% 60.754.0 11.2 9.1 7.2 9.5 6.5 7.1 4.9 4.8 9.5 15.5 50.948.9 6.3 6.1 12.110.7 6.2 5.3 5.8 5.4 18.823.6 0% 0% Investment Banking  Retail  Business  Investment  Corporate &  Assurance Group  Retail  Business  Investment  Corporate &  Assurance Group  and Assurance  Banking Banking Banking Institutional  Operating  Banking Banking Banking Institutional  Operating  Banking Segments Banking Segments Businesses have  contributed higher  PBP PAT profit in the current  9‐month vis‐à‐vis  70% last corresponding  65% period 50% 45% 30% 25% 10% 4.2 4.4 5% 68.457.6 15.011.1 3.4 8.7 6.8 8.3 2.3 9.9 70.765.7 13.512.7 4.5 12.6 9.7 7.9 4.9 7.2 ‐3.2 ‐6.0 Retail  Business  Investment  Corporate &  Assurance Group  Retail  Business  Investment  Corporate &  Assurance Group  ‐10% Banking Banking Banking Institutional  Operating  Banking Banking Banking Institutional  Operating  ‐15% Banking Segments Banking Segments 9MFY09 9MFY10 AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 28
    • Retail Banking Division 9MFY10 vs  RM'mil 9MFY09 9MFY10  9MFY09  Income growth underpinned by focus on profitable  Income 1,309.4 1,442.9 +10.2% segments and risk pricing Expenses 480.5 533.0 +10.9% Expenses reflecting growing footprints and upgrade in  risk tools, people cost and IT systems  PBP 829.0 910.0 +9.8% Strong CASA growth Provisions 176.3 215.9 +22.5% More vigilant measures to improve asset quality via  enhancement to credit risk management, collections  PBT 652.6 694.1 +6.4% and recoveries management PAT 489.5 520.1 +6.3% Retail Banking’s Aspirations : Gross oans / Financing Gross Loans / Financing 4 ,654.4 42,654.4 43,976.4 +3.1% 3. % Establish retail business models in key areas of  Net Loans / Financing 41,621.1 42,784.5 +2.8% profitability for coming year and readiness to engage  scalable growth ahead Gross NPL / NPF Ratio : 3.75% 1,719.6 1,649.4 ‐4.1% Ratio : 2.58% Strategic Agenda : Net NPL / NPF 1,333.0 1,122.3 ‐15.8% Focus target market and portfolio base by product Customer Deposits 35,505.8 36,999.5 +4.2% Streamline distribution channels for productivity and  Low Cost Deposits 5,694.7 6,876.0 +20.7% efficiency Strengthen risk and sustain portfolio health  ROA (annualised)  1.57% 1.62% +0.05% Enhance service levels ‐ TAT, SSM and customer   CTI  36.7% 36.9% +0.2% services Continue to build operational infrastructure for   Loan Loss Coverage  60.1% 72.3% +12.2% efficiency and capacity 9MFY09 results Favourable growth in 9MFY10 Unfavourable growth in 9MFY10 AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 29
    • Business Banking Division  9MFY10 vs  RM'mil 9MFY09 9MFY10  9MFY09  Income growth impacted by lower interest recoveries Income 240.9 241.7 +0.3% Cost increase largely reflecting expansion in  Expenses 59.7 66.2 +10.9% relationship team More vigilant measures in asset quality via  PBP 181.2 175.5 ‐3.2% enhancement to credit risk management Provisions 57.0 41.5 ‐27.1% PBT 124.2 133.9 +7.8% PAT 93.2 100.3 +7.7% Business Banking’s Aspirations : Gross Loans / Financing Gross Loans / Financing 9,875.7 11,152.4 +12.9% Entrench business in stable industries in accordance  hb i i bl i d i i d Net Loans / Financing 9,619.9 10,936.9 +13.7% to government stimulus packages, grow fee income /  non interest income and deposit base      Gross NPL / NPF Ratio : 1.02% 124.3 113.8 ‐8.4% Strategic agenda : Net NPL / NPF Ratio : 0.61% 17.9 68.2 +281.0% Overall 3C approach : Conserve, Control, Caution Customer Deposits 1,906.3 3,147.5 +65.1% Conserve ‐ Maintain good relationship with existing  customers through excellent service and managing  Low Cost Deposits 1,029.6 1,367.7 +32.8% expectations Control ‐ Greater emphasis on monitoring customers’   ROA (annualised)  1.49% 1.28% ‐0.21% conduct of account  CTI  24.8% 27.4% +2.6% Caution ‐ In respect of new application for facilities, to  target customers with good track record, feasible   Loan Loss Coverage  205.9% 189.4% ‐16.5% business plans and operating in chosen sectors 9MFY09 results Favourable growth in 9MFY10 Unfavourable growth in 9MFY10 AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 30
    • Investment Banking Division 9MFY10 vs  RM'mil 9MFY09 9MFY10  9MFY09  Improvement in performance from pick‐ups in capital  Income 154.6 253.9 +64.2% market and stock market Expenses 113.9 116.4 +2.2% Continue to strengthen business relationships and  core expertise PBP 40.7 137.5 +238.1% Provisions (1.4) 4.1 +>100% PBT 42.1 133.4 +217.1% Investment Banking’s Aspirations : Staying relevant & protect market share in current  PAT 31.1 99.6 +220.6% operating environment  CTI  73.7% 45.8% ‐27.9% Preserving quality of balance sheet assets by  1 managing credit, interest rate and operational risks  managing credit interest rate and operational risks Assets Management 18,995.4 23,878.3 +25.7% whist remaining profitable Ave Volume / Contract Traded (RM'mil/month) Balance between nurturing human resource capital to  prepare for eventual upturn in global economy whilst            Bursa M'sia 45,793.9 55,572.6 +21.4% managing operating costs           Future KL index 469.9 335.8 ‐28.6% Strategic agenda:           IB Broking 3,730.4 4,254.6 +14.1% Concentrate on core businesses and priority  customers           AmFuture 80.4 66.2 ‐17.7% Weather financial crisis storm by managing costs Market Share as at: Build scale through aggressive relationship building              IB Broking  8.2% 7.7% ‐0.5% and capabilities Position (resources and prime morale) for eventual              AmFuture  16.0% 20.1% +4.0% upturn in operating environment 9MFY09 results Favourable growth in 9MFY10 Unfavourable growth in 9MFY10 Note : 1 Including AmInvestment Management, AmInvestment Services, private banking & AmARA AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 31
    • Corporate & Institutional Banking Division 9MFY10 vs  RM'mil 9MFY09 9MFY10  9MFY09  Income 140.9 189.1 +34.2% Diversified loans portfolio provided good support for  Expenses 58.1 58.1 +0.0% income growth PBP 82.9 131.0 +58.1% Higher general provisions from larger loans base  impacted profits Provisions (0.6) 51.1 +>100% PBT 83.5 79.9 ‐4.3% PAT 67.5 62.6 ‐7.2%  CTI  41.2% 30.7% ‐10.5% Corporate & Institutional Banking’s Aspirations: Net Loans / Financing 4,486.8 9,356.2 +108.5% Deepen and expand Corporate & Institutional  Banking relationships and harness Group synergies Assets Management 837.7 997.8 +19.1% Derisk, Diversify, Differentiate, Consolidate, Grow,  Ave Volume / Contract Traded (RM'mil/month) Build           S'pore SE 142,219.5 162,394.7 +14.2% Strategic agenda :           Jakarta SE 58,457.8 64,089.2 +9.6% Business diversification of income sources : advisory,  retainer fees, fund‐of‐funds model, Islamic banking            AmFIPL 1,022.4 1,994.6 +95.1% license (international biz)           PTAMCI 531.2 564.5 +6.3% Implement cost savings measures for higher  efficiency and productivity Market Share as at: Close monitor of watchlist            AmFIPL  0.7% 1.3% +0.5% Focus on project financing with government support,  GLC’s, large MNC’s            PTAMCI  0.9% 0.9% +0.0% 9MFY09 results * Services include : large corporate lending, large corporate deposits, financial institution group, offshore banking,  Favourable growth in 9MFY10 international business, private equity, REITs and loan syndication Unfavourable growth in 9MFY10 Note : 1 Singapore Stock Exchange 2 Jakarta Stock Exchange 3 AmFraser International Pte Ltd 4 PT AmCapital Indonesia AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 32
    • Assurance Businesses 9MFY10 vs  RM'mil 9MFY09 9MFY10  9MFY09  Higher income from larger fund assets, attributed to  Income 105.3 128.9 +22.5% enhanced agency network and focus on product  Expenses 54.6 59.1 +8.3% bundling and cross selling PBP 50.6 69.8 +37.8% Provisions 2.3 (0.2) ‐>100% Assurance’s Aspirations : PBT 48.3 70.0 +45.0% To be the top 3 insurer in terms of premiums PAT 33.8 56.7 +68.0% Strategic Agenda:  CTI  51.9% 45.9% ‐6.0% Life :  Life Insurance Fund Improve capital efficiency via better ALM practices 1,932.0 2,300.3 +19.1% Improve sales & operating efficiency via enhanced   Assets  core system and distribution channel   General Insurance 877.7 982.2 +11.9% management  Fund Assets  General :  Post‐tax ROE  14.0% 17.7% +3.8% Enhance customer segmentation analytics for   General Business motor business 70.5% 71.2% +0.7%  Claim  Develop alternative channels for non‐motor  business Rationalise branch operating model & centralise  work processes 9MFY09 results Favourable growth in 9MFY10 Unfavourable growth in 9MFY10 AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 33
    • Group Operating Segments 9MFY10 vs  RM'mil 9MFY09 9MFY10  9MFY09  Income 205.1 413.5 +101.7% Higher income from : Expenses 177.2 257.2 +45.1% Treasury and Markets (improved trading conditions) PBP 27.9 156.3 +461.2% Loan Rehab units  Provisions 34.3 199.7 +482.4% (recovery rate as scheduled) Shareholders fund, Corporate & Shared Services  PBT ( ) (6.4) ( (43.4) ) ‐574.1% (consolidation adjustments) ( lid ti dj t t ) PAT (22.5) (47.9) ‐113.1% PATMI (34.0) (72.5) ‐113.2% Total Group: Securities HFT 1,431.0 2,048.8 +43.2% Securities AFS 7,067.6 7,792.6 +10.3% Securities HTM 812.0 574.8 ‐29.2% 9MFY09 results Favourable growth in 9MFY10 Unfavourable growth in 9MFY10 AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 34
    • Islamic Banking 9MFY10 vs  RM'mil 9MFY09 9MFY10  9MFY09  Strong results improvement attributed to  business  Income 409.7 502.1 +22.6% expansion in line with Malaysia’s drive on Islamic  banking growth Expenses 162.5 183.5 +12.9% Underlying  branding position remains strong and  PBP 247.2 318.6 +28.9% expected to provide growth support Provisions 83.4 58.6 ‐29.7% PBT 163.7 260.0 +58.8% Islamic Banking’s Aspirations : PAT 120.5 189.3 +57.1% To become Islamic bank of choice and ensure high  degree of value for customers and stakeholders Net Financing Net Financing 9,476.1 9 476 1 11,991.7 11 991 7 +26.5% +26 5% Strategic Agenda : Gross NPF Ratio :  1.79% 277.6 225.9 ‐18.6% Strengthen International Currency Business (ICBU);  focus on capital market and funds management via  Net NPF Ratio :  1.00% 142.7 125.1 ‐12.3% AmInvestment banking arm Customer Deposits 9,104.9 12,716.3 +39.7% Implement debt‐equity program (musyarakah) Strengthen retail segment, focusing on personal  Low Cost Deposits 1,523.1 2,078.4 +36.5% financing, cards and housing loan  ROA (annualised)  1.40% 1.68% +0.3% Execute deposit business programs and expand  deposit business with government and government   CTI  39.7% 36.5% ‐3.2% linked companies Expand product tie‐ups and alliances with third   Financing Loss Coverage  108.6% 124.8% +16.2% parties * Results incorporated under respective business divisions 9MFY09 results Favourable growth in 9MFY10 Unfavourable growth in 9MFY10 AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 35
    • Overview of one‐offs Impacts from changes in accounting & provisioning policies, prior period catch‐ups, divestments, strategic investments &  tax rate changes 9MFY  9MFY  2009 2010 Hedge accounting impacts Non core and prior period operating incomes, eg deposit insurance premium, divestment  of general  insurance business Strategic investments & prior period expenses eg ANZ partnership, funding cost, MSS, LTI Provisioning policy changes and catch ups, eg 5 and 7 year rules Net Impact on Profit before Tax (RM’mil) 27.0 (13.4) Write down of deferred tax assets & prior period tax catch ups, eg corporate tax rate reductions Tax impact on one off items above Net Impact on Profit after Tax (RM’mil) 13.8 (8.6) Impact of one offs on minority interest Net Impact on Profit after Tax and MI (RM’mil) 17.2 (11.0) AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 36
    • Contents • Key Messages 1. Executive Summary • Financial Fundamentals • What is Ahead • Summary 2. Financials Update • 9M FY2010 Group Performance • Business Outlook • Retail Banking g 3. Business Segment Performance • Business Banking • Investment Banking  • Corporate & Institutional Banking • Assurance • Operating Segments • Islamic Banking 4. Economic Outlook & Banking System • Share Price 5. Additional Information • Shareholding • ANZ  • Channel & Distribution • Customer Service • Ratings & Research Coverage AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 37
    • +3.5% GDP forecast for 2010 / Lower interest rates forecast from 2009 to mid‐2010 but rising thereafter Real GDP : Consumption Private Consumption (%YoY) % YoY Government Consumption (%YoY) 12.0 Real GDP (% YoY) 9.0 6.0 Extraordinary global challenges  3.0 in 2008 / 2009 0.0 Despite some resilience,  2007 2008 2009F 2010E 2011E 2012E consensus amongst economists  ‐3.0 is that domestic economy  OPR, BLR OPR (%) BLR (%) would contract in 2009 with a  % gradual recovery expected in  8.00 2010 6.00 2010 GDP forecast : +3.5% 2010 GDP forecast : +3 5% 4.00 Progressive interest rate hike in  2010 2.00 Financial sector stable and  0.00 financially healthier, hence can  2008 2009F 2010E 2011E 2012E afford to “pass on” official  Deposit Rates Retail Deposit Rate (%) interest rate cuts % Corporate Deposit Rate (%) Convergence of price  4.0 competition and narrower  viable sectors 3.0 Vigilant and responsive BNM 2.0 1.0 2008 2009F 2010E 2011E 2012E Source : In‐house internal research  AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 38
    • Stronger banking system asset quality to withstand  rising delinquencies in 2009 / 2010 NPL Ratios in Banking System  & Loan Loss Coverage Ratio NPL on a declining  trend RM’bil % 94.4 Loan loss coverage  88.0 84.7 87.1 86.3 87.4 20.0 rising steadily with  80.2 exception of March  80.0  76.5 70.7 73.5 2009 due to some  65.1 asset quality pressure  62.8 15.0 57.5 58.9 from financial crisis 60.0  54.9 56.3 51.7 52.6 49.7 Overall, banking  45.9 system asset quality  system asset quality 10.0 40.0  9.8 remains intact during  9.2 8.6 8.4 the recent economic  8.2 8.0 7.3 6.7 7.7 7.4 7.2 6.6 downturn 6.1 5.8 6.0 5.6 5.0 5.7 20.0  5.4 5.1 4.8 5.3 4.7 4.3 Banks have tightened  4.4 4.1 4.0 3.9 4.1 3.5 3.2 3.8 3.2 lending policy and  3.0 2.6 2.4 2.2 2.2 2.2 2.1 1.8 strengthened risk  ‐ 0.0 assessment, starting  Mar‐05 Jun‐05 Sep‐05 Dec‐05 Mar‐06 Jun‐06 Sep‐06 Dec‐06 Mar‐07 Jun‐07 Sep‐07 Dec‐07 Mar‐08 Jun‐08 Sep‐08 Dec‐08 Mar‐09 Jun‐09 Sep‐09 Dec‐09 fundamentals are  strong Gross NPL (RM'bil) ‐ LHS Loan Loss Coverage (%) ‐ LHS Gross NPL ‐ (%) ‐ RHS Net NPL (%) ‐ RHS Source : BNM monthly statistical bulletin AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 39
    • Contents • Key Messages 1. Executive Summary • Financial Fundamentals • What is Ahead • Summary 2. Financials Update • 9M FY2010 Group Performance • Business Outlook • Retail Banking g 3. Business Segment Performance • Business Banking • Investment Banking  • Corporate & Institutional Banking • Assurance • Operating Segments • Islamic Banking 4. Economic Outlook & Banking System • Share Price 5. Additional Information • Shareholding • ANZ  • Channel & Distribution • Customer Service • Ratings & Research Coverage AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 40
    • Banking Sector Share Price Movement / Target Price and Recommendations Banking Sector  140.0% Share Price Movement Index Movement  (May 07 = 100) 120.0% / index change at close of  15 Jan 10 vs 18 May 07 100.0% AMMB         +  34.1% (RM5.25) PBB +  20.9% (RM11.64) 80.0% RHBC +  13.3% (RM5.35) CIMB +  12.9% (RM13.44) 60.0% HLFG +  11.0% (RM7.55)  100% base index 40.0% KLCI Index – 4.3% (1,298.58) MBB – 23.1% (RM6.91) 20.0% May/07 Jul/07 Sep/07 Nov/07 Jan/08 Mar/08 May/08 Jul/08 Sep/08 Nov/08 Jan/09 Mar/09 May/09 Jul/09 Sep/09 Nov/09 Date 18 May 07 18 May 07 MBB PBB CIMB RHBC AMMB HLFG KLCI Index KLCI Index 15 January 10 15 January 10 (strategic partnership with ANZ) Source : Bloomberg Target Price and  Recommendations RM’mil 9MFY2010 AMMB HOLDINGS BERHAD P/ EPS = 13.65 Average TP : RM 5.49 P/ BV  =   1.62 Buy              : 20 (83.3%)    Share Capital  3,014.2 Hold            :  2  (8.3%)  Sell              :  2  (8.3%) Reserves 6,324.3 6.30  6.15  6.14  6.10  6.00  6.00  Shareholders’ Equity 9,338.5 5.80  5.76  5.75 5.70  Market Price: RM 4.86    6.70% 5.55  5.50  5.47  5.35  Less: Intangible Assets (1,814.6) 5.24 5.20  5.20  5.10  5.10  5.00  4.90  4.90  4.80  4.78  NTA 7,524.0 NTA Per Ordinary Share (RM) 2.50 Net Asset Per Ordinary Share  3.10 (RM) Stats Market Price (RM) 5.00 18 Nov 09 Median 25 Jan 10  24 Nov 09 26 Nov 09 19 Nov 09 31 Dec 09 11 Dec 09 20 Jan 10 Price to Book [NTA / Net  2.00 / 1.61 21 Jan 10 9 Nov 09 26 Jan 10 14 Dec 09 29 Dec 09 14 Jan 10 9 Nov 09 15 Jan 10 27 Jan 10 29 Jan 10 9 Nov 09 9 Nov 09 6 Nov 09 9 Nov 09 4 Jan 10 7 Jan 10 Average Range Asset] EPS (sen) – basic, annualised 35.38 Dividend (gross sen / share) ‐ * As at 29 January 2010 Index change market price close of 29 Jan 10 vs. 22 Jan  10                                      Buy/Outperform/Overweight/Add Hold / Neutral P/EPS : EPS annualized Apr‐Sept 09  P/BV : BV annualized Apr‐ Sept 09  Sell/Underperform/Fully valued/Reduce/Underweight AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 41
    • Shareholding structure As at 31 December 2009 AmcorpGroup  ANZ Funds Pty  Employees Provident  Bhd Ltd # Fund Board Public Ranked No. 18  (Malaysia – market  16.7% 23.8% 12.9% 46.6% capitalisation) & 188  AMMB  (global – 1,000 banks  Holdings Bhd by market  capitalisation) : 100% 100% with market  AMFB Holdings  AMAB Holdings Sdn  capitalization of  Bhd Bhd RM15.07 billion on  Bursa Saham 100% 100% 70%* 51%^ Malaysia (N1) y AmBank (M)  AmInvestment AmLife Insurance  A Lif I AmG Insurance  A GI Berhad Group Berhad Berhad Berhad and market  100% * Friends Provident Fund PLC – ^ Insurance Australia Group Ltd – capitalization of  30% 49% AmIslamic  US$4.41 billion on  Bank Bhd Bloomberg (N2) AHB in progress of  Foreign shareholding excluding ANZ : due diligence to  Dec‐07 Mar‐08 Jun‐08 Sep‐08 Dec‐08 Mar‐09 Jun‐09 Sep‐09 Dec‐09 acquire : 38.14% 36.95% 37.15% 34.39% 30.08% 28.38% 29.58% 28.53% 29.58% general insurance  business of a local  # ANZ Funds Pty Ltd : a wholly owned subsidiary of Australia and New Zealand Banking Group Limited (“ANZ”) insurance company Source : N1 Starbiz (Top 100 Companies By Market Capitalization as at  31 December 2009) N2  Bloomberg (Global 1,000 banks By Market Capitalization as at 4 January 2010) AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 42
    • ANZ – AmBank strategic partnership + ANZ is the only  Australian bank to  have been in the  Asian region of over  40 years Malaysia Strategic banking  partnerships and  presence across 14  ANZ has provided key resources and support countries Director Director Director Board Alex Thursby Dr. Robert John Edgar Mark Whelan In August 2009, ANZ  Senior  Group CFO &  acquired selected  Chief Risk Officer Chief Operating Officer Deputy Group MD RBS businesses in  Management Ashok Ramamurthy Andrew Kerr Ross Neil Foden Asia for US$550  million, thus  Head of Retail  Head of FX &  Head of Market Risk  reinforcing its  Distrib & Deposits Derivatives  Management Jonathan Manifold strategic intent of a  Brad Gravell Steve Kelly super regional  Credit Risk/  Portfolio  Head of Systems  Head of Sales, FX &  objective Mgt  Accounting Derivatives  Glenn Saunders Ignatius Lim Peter Trumper ANZ is committed to AmBank’s long‐term success and aspirations AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 43
    • Significant positions in major business Business  Investment  Corporate &  Retail Banking Institutional  Assurance Islamic Banking Banking Banking Banking* # 4 # 5 # 2 # 5 # 7 # 6 # 5 [General] [Life] Focus on profitability and  Leverage on existing  Stay relevant & protect  Derisk, Diversify,  To be the top 3  To become Islamic  build foundations for  customers, build  market share, and  Differentiate,  insurer in terms of  bank of choice growth sustainable assets &  preserve balance sheet  Consolidate, Grow, Build premiums deposit bases quality #2  auto financier :  Leverage on  ► Awards : Best  ► Build niche in  # 3 in motor  Full range of  20.9% mkt‐share;  nationwide  Bond, Best Bond  corporate lending,  insurance  banking products  Best Auto Financier  network : 4  Group, Best  focusing on GLC’s  premiums (8.6%)  and services  Award in 2007 regional business  Portfolio Manager,  and MNC’s and # 7 in general  according to  # 6 (incl. foreign  centres & 11  centres & 11 Best Deal, Best  Best Deal Best ► Cross‐sell  insurance  insurance Syariah principles Syariah principles banks) in housing  commercial  League Manager commercial  premiums (5.2%) centres; and  Latest venture :  loans (5.6%) ► Ranked Top 3 in : banking products # 6 in life insurance  set‐up of Islamic  strong relationship  premiums (6.3%) # 7 (incl. foreign  managers force M&A league ► International  funds  banks) in credit  Malaysian Ringgit  businesses :  Leverage IAG’s  management  cards (7.0%) Leader in cash  Bond league Singapore,  market and  division  management (full  Indonesia &  operational  # 3 in personal  suite) and SME  Funds Under  # 2 in Islamic  financing (7.1%) Management Brunei leadership in  financing general insurance credit cards >1.4 products per  Participating  ► Diversify  Expanding trade  businesses in  New strategic  Diversify Islamic  customer and remittance  organisations’  Bursa trading  REITs and private  partner, Friends  banking business  # 4 in no. of  leveraging on  equity Provident, in life  in Brunei ANZ’s regional  summary branches &  insurance # 3 in no. of ATM’s network Pioneer in weekend  and extended  banking hours AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 44
    • Key group information highlights : customer service and delivery channels ASPIRATIONS Increased customer satisfaction via integrated & seamless channels model  Expand branch network and SSM footprint Further build and improve sales & service capabilities Number of Branches #4 387 367 249 Business Units Key Strategic Initiatives 189 186 185 139 102 91 Branch  10 new branches (200+ by early 2011) Banking Maybank CIMB Public AmBank RHB HLB EON Alliance Affin Increase in customer facing / sales staff Reaching out to our customers by expanding  our self service machine network at branches,  Number of ATMs #3 E‐ Channels &  shopping centers and 7‐Eleven stores Contact  2,828 Drive profitability by expanding revenue  Centre (incl.  streams through additional services like  2,003 Internet &  Interbank Loan & Bill Payment and a full suite of  736 649 Prepaid Top Up services 459 315 229 175 Mobile  145 Banking) Maximizing our outbound sales productivity  through our Award Winning Contact Centre Maybank CIMB AmBank RHB PBB HLB EON Alliance Affin Enhance customer experience via innovative  mobile and internet banking services Increase deposit size through innovative  Total no  Deposit &  products, campaign, marketing activities,  Customer  banking solutions and  competitive rates on  ATM’s at 7 Eleven 334 Solutions CASA & FD Maintain or improve market position (at 5th or  Electronic Banking Centers (EBC) 125 6th assuming unchanged number of anchor  banks) FUM no. of accounts 46 K Wealth  Establishing new line of business i.e. premier   Life insurance policy holders ~400 K Mgmt banking to cater to Affluent segment  Increase cross selling via AmUtopia General insurance policies in force ~1,160 K WM system – BITPC approval stage  Source : Company websites of peer banks / MEPS information Note : Peer groups as at 31 December 2009; AmBank as at latest practicable date           AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 45
    • The AmBank brand : top‐of‐mind brand awareness & service performance % 44 45 41 38 (BankC) 311 The AmBank brand : Top‐of‐Mind Brand  Awareness & Service Performance 17 16 (Bank D) 225 11 12 (Bank E) 204 11 10 8 7 6 (Bank B) 86 7 (Bank A) 4 5 5 5 105 3 1 3 3 (AmB) 91 AmBank at top 5 TOM brand recall 2004* 2007* 2008* H1 09 Continuous improvement  initiatives on brand awareness  AmBank Bank A Bank B Bank C Bank D Bank E campaigns 07* 5% 7% 6% 9% 15% 7% Efforts will continue to strengthen  ADEX (SOV) 3% 11% 6% 11% 14% 3% 08* brand positioning H109 5% 12% 6% 15% 12% 8% Figures are in % Brand Imagery | Overall Competitor A Competitor F Competitor B Overall this is the bank that I prefer to do my banking 24 28 14 31 Extensive electronic channels 38 45 28 43 Innovative bank 27 33 18 31 Easy and simple to bank with 34 36 27 33 46 38 28 30 Has many branches A friendly bank 35 40 28 34 Positively positioned against 2nd‐ 18 27 A financially strong bank 30 29 tier competitors BANK One stop financial svs provider 34 35 25 34 A progressing & fwd moving bank 29 30 20 29 Long term r/ship brings value 19 28 18 27 Strengths : “extended banking  49 44 12 27 With conveniently located ATMs outside bank branches Extended banking hours 37 22 11 22 hours”, “convenient  ATMs” &  21 34 Uses the techn. to the best advantage Helps to achieve my goals / aspirations 22 28 29 25 14 29 “many branches” Provides a good quality of products & services 31 28 25 38 Ongoing efforts to improve  PRODUCT Offers competitive int. rates 21 26 16 29 Provides the best value for all its products 26 23 15 29 performance matrixes   Has reasonable charges 30 27 26 38 Professional and knowledgeable staff 26 32 22 38 Responsive to customers’ needs 28 36 30 32 STAFF Excellent customer service 23 26 16 27 Quick to resolve my problems 25 24 19 27 Provides superior financial advice and guidance 22 28 16 28 Figures are in % Base  All respondents (N=525) H109 strength 2008 strength Note: ADEX (SOV) for H109 = (Apr 09 – Aug 09) Assets as at June 09 (RM’000) AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 46
    • Ratings upgrade AmBank (M) Berhad Rating Agency Long‐Term Short‐Term Outlook Date RAM AA3 P1 Stable Nov 09 Instrument : ‐ RM500mil non‐cumulative perpetual capital securities A2 Nov 09 ‐ RM1.0bil negotiable instruments of deposits AA3 Nov 09 ‐ RM2.0bil medium term notes programme A1 Nov 09 ‐ RM500mil innovative tier‐1 capital securities programme A2 Nov 09 Moody’s Baa2 P‐3 Under review Dec 09 Instrument : USD200mil non‐cumulative non‐convertible guaranteed preference share Ba2 Dec 09 Fitch BBB‐ F3 Stable Feb 09 Instrument : USD200mil non‐cumulative non‐convertible guaranteed preference share BB Feb 09 S&P BBB‐ A‐3 Positive Dec 09 Instrument : USD200mil non‐cumulative non‐convertible guaranteed preference share BB Dec 09 Capital Intelligence BBB‐ A3 Positive Dec 09 AmInvestment Bank Berhad Rating Agency Long‐Term Short‐Term Outlook Date RAM AA3 P1 Stable Nov 09 Instrument : ‐ RM200mil subordinated tier‐2 bonds A1 Nov 09 MARC AA‐ MARC‐1 Stable Mar 09 S&P BBB‐ A‐3 Positive Dec 09 Fitch BBB‐ F3 Stable Feb 09 AmIslamic Bank Berhad Rating Agency Long‐Term Short‐Term Outlook Date RAM AA3 P1 Stable Nov 09 Instrument : ‐ RM400mil subordinated sukuk musyarakah A1 Nov 09 AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 47
    • Research Coverage No Research House Analyst 1 Affin Investment Bank Tan Ei Leen 2 Alliance Research Sdn Bhd Soh Meng Hui 3 Bank of America – Merrill Lynch Research Kar Weng Loo / Melvyn Boey 4 BNP Paribas Securities (Singapore) Pte Ltd Ng Wee Siang 5 CIMB Investment Bank Berhad Winson Ng 6 Citi Investment Research Fiona Leong 7 CLSA Securities Malaysia Sdn Bhd Loong Chee Wei 8 Deutsche Bank Malaysia Andrew Hill 9 ECM Libra Investment Research Ching Weng Jin 10 HwangDBS Vickers Research Sdn Bhd Lim Sue Lin 11 Inter‐Pacific Research Sdn Bhd Anthony Das 12 J.P. Morgan Chris Oh 13 KAF ‐ Seagroatt & Campbell Securities Sdn Bhd Chehan Perera 14 Kenanga Investment Bank Berhad   Chan Chee Kin 15 Kim Eng Research Sdn Bhd Yew Chee Yoon 16 Macquarie Capital Securities (Singapore) Pte Ltd Tay Chin Seng  17 Maybank Investment Bank Berhad Wong Chew Hann 18 Nomura Malaysia Sdn Bhd Julian Chua 19 OSK Research Sdn Bhd Keith Wee 20 RHB Research Institute Sdn Bhd Low Yee Huap 21 Standard Chartered Bank Tan See Ping 22 TA Securities Holdings Berhad Wong Li Shia 23 UBS Securities Malaysia Sdn Bhd Khairul Rifaie 24 UOB Kay Hian Research Pte Ltd Vincent Khoo / Leow Huey Chuen AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 48
    • Glossary / Disclaimer of Warranty and Limitation of Liability Reported Performance Reported performance refers to the financial performance as reported in the audited financial statements and disclosed to the market One Offs One offs comprise those impacts on financial performance that arise from changes to : • accounting and provisioning policies (eg 5 and 7 year rules) • differences between economic and accounting hedges • prior period catch ups (eg backdated salary costs) • strategic investments and divestments (eg ANZ partnership), and  • tax and regulatory regimes (eg deferred tax asset write off due to reduction in corporate tax rates) Underlying Performance Underlying performance refers to the financial performance adjusted for one off impacts as above Business Segments Business segments  • comprise AmBank Group’s core operating businesses that generate profits from direct customer transactions and interactions • have relatively more stable income streams, incur the bulk of the costs and typically have a lower risk profile • in most instances have market shares and growth metrics that can be measured and benchmarked externally Operating Segments Operating segments • have more volatile and lumpy income streams, with the former a direct function of risk appetite  • include • income and expenses associated with proprietary and treasury trading, shareholder funds, loan rehabilitation and legacy businesses, plus • costs associated with corporate, shared services and governance functions currently not charged back to the business units Disclaimer of Warranty and Limitation of Liability The information provided is believed to be correct at the time of presentation. AMMB Holdings Berhad or AMMB Holdings or “AHB” or its affiliates do not make any representation or  warranty, express or implied, as to the adequacy, accuracy, completeness or fairness of any such information and opinion contained and shall not be liable for any consequences of any  reliance thereon. Neither AMMB Holdings nor its affiliates are acting as your financial advisor or agent. The individual is responsible to make your own independent assessment of the  information herein and should not treat such content as advice relating to legal, accounting, and taxation or investment matters and should consult your own advisers. Forward looking statements are based upon the current beliefs and expectations of the AMMB Holdings and are subject to significant risks and uncertainties. Actual results may differ from  those set forth in the forward looking statements. AMMB Holdings does not undertake to update the forward looking statements to reflect impact of circumstances or events that may arise  after the date of this presentation. The information in the presentation is not and should not be construed as an offer or recommendation to buy or sell securities. Neither does this presentation purport to contain all the  information that a prospective investor may require. Because it is not possible for AMMB Holdings or its affiliates to have regard to the investment objectives, financial situation and particular  needs of each individual who reads the information contained thus the information presented may not be appropriate for all persons. The information contained is not allowed to be reproduced, redistributed, transmitted or passed on, directly or indirectly, to any other person or published electronically or via print, in whole  or in part, for any purpose. The term "AMMB Holdings" and “AmBank Group” denotes all Group companies within the AMMB Holdings Group and this Disclaimer of Warranty and Limitation of Liability policy applies to  the financial institutions under AMMB Holdings. AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010 49
    • The material in this presentation is general background information about AmBank Group’s activities  current at the date of the presentation. It is information given in summary form and does not purport to  be complete. It is not intended to be relied upon as advice to investors or potential investors and does  not take into account the investment objectives, financial situation or needs of any particular investor.  These should be considered, with or without professional advice when deciding if an investment is  appropriate. For further information, visit : www.ambankgroup.com or contact Ganesh Kumar Nadarajah Head Group Investor Relations Tel : (603) 2036 1435           Fax : (603) 2031 7384         e‐mail : ganesh‐kumar@ambankgroup.com or ir@ambankgroup.com AMBANK GROUP – INVESTOR RELATIONS ‐ PRESENTATION 9M FY2010 ‐ 8FEB2010