Calzados ..

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Calzados ..

  1. 1. CALZADOS MEROÑO S.A.
  2. 2. CALZADOS MEROÑO S.A. <ul><li>INTRODUCCION </li></ul><ul><li>ANALISIS ECO-FIN </li></ul><ul><li>PLAN DE MEJORA </li></ul><ul><li>RESULTADOS, CONCLUSIONES Y SUGERENCIAS DE FUTURO </li></ul>
  3. 3. INTRODUCCION <ul><li>EMPRESA MADURA ( 1999) </li></ul><ul><li>ACTIVIDAD: COMERCIALIZACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE CALZADO IMPORTADO DE ASIA </li></ul><ul><li>SECTOR MADURO Y MUY COMPETITIVO </li></ul><ul><li>NEGOCIO ESTACIONAL </li></ul><ul><li>PYME COMPUESTA POR 11 PERSONAS EN PLANTILLA </li></ul><ul><li>FILIAL GRUPO L. P. GROUP S.A. </li></ul>
  4. 4. INTRODUCCION DISTRIBUCION DE PLANTILLA <ul><li>1 GERENTE </li></ul><ul><li>1 DIRECTOR COMERCIAL </li></ul><ul><li>4 DISEÑADORES </li></ul><ul><li>1 ADMINISTRATIVO DE COMPRAS </li></ul><ul><li>2 AGENTES COMERCIALES </li></ul><ul><li>1 ATENCION AL CLIENTE </li></ul><ul><li>1 GESTOR DE COBRO </li></ul><ul><li>RESTO DE LABORES DE ADMINISTRACION </li></ul><ul><li>ARRENDADAS A LA MATRIZ </li></ul>
  5. 5. INTRODUCCION ANALISIS DAFO <ul><li>GOZA DE CONOCIMIENTO DEL MERCADO ASIATICO Y DE PERSONAL CUALIFICADO </li></ul><ul><li>COMPETITIVIDAD DEL SECTOR, INCREMENTO DE ARANCELES </li></ul><ul><li>SU MAYOR DEBILIDAD: LA PLANIFICACION DE ABASTECIMIENTO </li></ul>
  6. 6. ANALISIS ECO-FIN ACTIVO <ul><li>CRECICIEMTO INTERANUAL DEL ACTIVO 4,82% </li></ul><ul><li>INMOVILIZADO DECRECE EN UN 27% INTERANUAL POR DESINVERSION Y SUBCONTRATACION DEL SERVICIO COMERCIAL </li></ul>INCREMENTO ACTIVO CORRIENTE INCREMENTO ACTIVO TOTAL INCREMENTO PMC
  7. 7. ANALISIS ECO-FIN PASIVO <ul><li>DEUDA A CORTO PLAZO CRECE A UN 18,74% </li></ul><ul><li>CRECIMIENTO INTERANUAL DE LOS RRPP 10,15% </li></ul><ul><li> REDUCCION DEL ENDEUDAMIENTO DEBIDO A UN MAYOR CRECIMIENTO DE LOS </li></ul><ul><li>RRPP QUE DEL ACTIVO </li></ul><ul><li>NO SE REPARTE Bº </li></ul>36.628,59 26.114,46 53.067,88 BN
  8. 8. ANALISIS ECO-FIN RATIOS <ul><li>RATIOS ECONOMICOS </li></ul><ul><li>RATIOS FINANCIEROS </li></ul>12,54% 11,08% 21,74% Rfdi 19,29% 17,04% 33,44% Rfai 1,18 1,65 1,38 Rotación activos 6,29% 5,69% 7,76% Margen sobre ventas 7,45% 9,37% 10,69% ROI 2006 2005 2004 109 72 48 PMP 129 91 76 PMC -0,02 -0,04 0,03 Margen Financiero 0,09 0,14 0,08 Coste financiero 3,73 3,62 3,91 Endeudamiento 1,27 1,28 1,26 Solvencia 0,15 0,12 0,08 TesorerÍa 0,86 0,61 0,62 Liquidez inmediata 1,22 1,07 1,06 Liquidez general
  9. 9. ANALISIS ECO-FIN CUENTA DE RESULTADOS <ul><li>PORCENTAJES DE LAS PARTIDAS RESPECTO A LAS VENTAS </li></ul>2,24% 1,46% 3,21% BN 1,21% 0,78% 1,73% Impuesto(35%) 3,45% 2,24% 4,94% BAI 2,84% 3,45% 2,82% Intereses 6,29% 5,69% 7,76% BAII 0,08% 0,16% 2,61% Provisiones 2,71% 1,28% 0,08% Amortización 3,94% 4,54% 2,48% Gastos financieros 10,69% 7,82% 7,88% Gastos del personal 27,61% 25,42% 25,49% Gastos generales 48,47% 41,46% 43,47% MARGEN BRUTO 51,53% 58,54% 56,53% CONSUMO 6,80% 9,24% 14,17% Devoluciones 1.635.465,72 1.792.876,06 1.651.019,68 VENTAS NETAS 2006 2005 2004
  10. 10. ANALISIS ECO-FIN MODELO PEF <ul><li>LA EMPRESA SE SITUA EN EL PRIMER CUADRANTE Y EN BUENAS CONDICIONES PARA INVERTIR </li></ul><ul><li>DISMINUCION DE POSICION ECONOMICA PARA TENER LIGERA MEJORIA EN LA POSICION FINANCIERA </li></ul>
  11. 11. PLAN DE MEJORA VARIABLES ESTRATEGICAS <ul><li>PMC = 90 DIAS </li></ul><ul><ul><li>Seguro de crédito </li></ul></ul><ul><li>PMP = 100 DIAS </li></ul><ul><li>VENTAS = 2.200.000,00 € </li></ul><ul><ul><li>Incremento margen comercial </li></ul></ul><ul><li>DEVOLUCIONES 4% DE LAS VENTAS </li></ul><ul><ul><li>Adelantar compras un mes </li></ul></ul><ul><li>EXISTENCIAS = 380.000,00 € </li></ul><ul><ul><li>Aprendizaje </li></ul></ul><ul><ul><li>Stock mínimo de seguridad </li></ul></ul>
  12. 12. PLAN DE MEJORA VARIABLES ESTRATEGICAS <ul><li>CONSUMO = 50% DE LAS VENTAS </li></ul><ul><ul><li>Licencias </li></ul></ul><ul><ul><li>Ventaja competitiva </li></ul></ul><ul><ul><li>Exclusividad </li></ul></ul><ul><li>INMOVILIZADO = CONSTANTE </li></ul><ul><ul><li>Optimo </li></ul></ul><ul><li>GASTOS DE PERSONAL = 7,82% VENTAS </li></ul><ul><ul><li>Subcontratación packaging </li></ul></ul><ul><li>GASTOS GENERALES = 25,22% VENTAS </li></ul><ul><ul><li>Incremento en valor absoluto </li></ul></ul>
  13. 13. PLAN DE MEJORA VARIABLES ESTRATEGICAS <ul><li>GASTOS FINANCIEROS = 3,56 % VENTAS </li></ul><ul><ul><li>Incremento en valor absoluto </li></ul></ul><ul><ul><li>Un mes más de financiación </li></ul></ul><ul><li>LIQUIDEZ GENERAL = 1,33 </li></ul><ul><ul><li>(1,3-1,4) Boston Consulting Group </li></ul></ul><ul><li>ENDEUDAMIENTO = 2,5 </li></ul><ul><ul><li>(2,5) Boston Consulting Group </li></ul></ul><ul><ul><li>Incremento del Bº </li></ul></ul><ul><ul><li>Ampliación de capital </li></ul></ul>
  14. 14. PLAN DE MEJORA VARIABLES ESTRATEGICAS PASIVO TOTAL 1.462.447,77 1.462.447,77 ACTIVO TOTAL Partidas pendientes de aplicación 0,00     Deudas a c/p entidades de credito 633.280,43 24.000,00 Ajustes periodificacion Hacienda publica 71.657,00 365.680,65 Tesoreria Acreedores 26.229,25 70.000,00 Inversiones financieras temporales Proveedores 289.169,15 520.767,12 Deudores ACREEDORES A CORTO PLAZO 1.020.335,83 380.000,00 Existencias ACREEDORES A LARGO PLAZO 35.594,78 1.360.447,77 ACTIVO CIRCULANTE PROVISIONES RIESGOS 0,00 2.000,00 GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS INGRESOS A DISTRIBUIR 7.000,00     Ampliacion de CAPITAL 15100.08   Inmovilizaciones financieras P y G 110.453,43 60.000,00 Inmovilizaciones materiales Fondos propios 285.288,71 40.000,00 Inmovilizaciones inmateriales RECURSOS PROPIOS 395.742,14 100.000,00 INMOVILIZADO
  15. 15. PLAN DE MEJORA VARIABLES ESTRATEGICAS 110.453,43 BN 59.474,92 Impuesto(35%) 169.928,35 BAI 75.205,04 Intereses 245.133,39 BAII 2.000,00 Provisiones 31.652,96 Amortización 75.205,04 Gastos financieros 165.052,97 Gastos del personal 536.955,63 Gastos generales 1.056.000,00 Margen Bruto 1.056.000,00 Consumo 380.000,00 Ef 1.055.467,39 Compras 380.532,61 Ei 2.112.000,00 Ventas netas 88.000,00 Devoluciones 2.200.000,00 Ventas 2007
  16. 16. RESULTADOS, CONCLUSIONES Y SUGERENCIAS DE FUTURO <ul><li>RATIOS FINANCIEROS </li></ul><ul><li>RATIOS ECONOMICOS </li></ul>28% Rfdi 43% Rfai 1,45 Rotación activos 12% Margen sobre ventas 17% ROI 100 PMP 90 PMC 0,05 Margen Financiero 12% Coste financiero 2,50 Endeudamiento 1,36 Solvencia 0,44 Tesorería 0,96 Liquidez inmediata 1,33 Liquidez general
  17. 17. RESULTADOS, CONCLUSIONES Y SUGERENCIAS DE FUTURO <ul><li>ESTRATEGIAS </li></ul><ul><ul><li>Mantenimiento </li></ul></ul><ul><ul><li>Expansión </li></ul></ul>

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