Planificación fiscal en precios de transferencia (Seminario Lisboa)

Seminario de Precios de Transferencia Obligaciones y oportunidades Alberto Casale Gonzalez – acasale@sala-serra.es Lisboa, 26 de Mayo de 2010

Presentación

Introducción • ¿Qué son precios de transferencia? • Son los precios que pacta un contribuyente en las transacciones que realiza entre distintos negocios bajo su control (grupo) • Cada negocio será, individualmente considerado, un contribuyente distinto, pero juntos conforman uno sólo (el grupo) • ¿Y eso qué? • Los precios de transferencia permiten distribuir las rentas generadas entre los distintos negocios del grupo • ¿Y esto genera algún beneficio? • ¡Muchos! Uno de ellos, optimizar fiscalmente la operativa del grupo (distribuir las rentas racionalmente entre sus miembros), aprovechando las diferencias entre los diferentes escenarios fiscales que enfrenta

Introducción • Ejemplo: • La empresa A fabrica un producto que transfiere a B, filial del grupo encargada de la distribución en España • El producto goza de reconocimiento de marca en España, lo cual permite lograr al distribuidor un precio de venta por el producto de 100€ 3 • La rentabilidad conjunta (A + B) de la transacción es de 30€, a repartirse Precio de venta 100 € entre ambos contribuyentes Coste de distribución -10 € Coste de fabricación -60 € • Tipo impositivo: Portugal 25% vs. España Margen total 30 € 30%

Introducción • El reparto del margen total se hará según el precio de transferencia que acuerden las partes • Conflicto de intereses vs. Intereses simétricos • Consecuencia: 1. Las decisiones que tome el grupo pueden afectar negativamente a una u otra Administración fiscal • Desplazamiento de Bases imponibles • Menor tributación • Diferimiento 2. La existencia de diferencias en tipos genera en el contribuyente incentivos a pactar el precio que minimice el gasto fiscal

Efecto Nº1: Defensa por parte de la Administración tributaria • Las Administraciones fiscales introducen reglas de valoración para operaciones entre partes vinculadas • En Europa: Francia (1996); UK, Dinamarca (1999); Alemania, Bélgica (2000); Polonia, Portugal (2001); Holanda (2002); Noruega, Hungría (2004); España (2006) • Problemática: Normas distintas originarían interpretaciones diferentes, y por lo tanto, conflictos constantes entre Administraciones y riesgo de Doble Imposición al contribuyente • Solución 1: Homogeneización de criterios técnicos (Directrices OCDE) • Principio de valor de mercado como criterio general: partes vinculadas deben pactar como si fuesen partes independientes • Reglas de valoración comunes en España y Portugal, así como a lo largo de Europa • Solución 2: Homogeneización de criterios de documentación a través de los Trabajos del Foro de Precios de Transferencia de la UE (Estructura Master file - Local File) • Los requisitos de documentación aún no son estándar: las principales diferencias entre el régimen de PdT portugués y español vendrán dadas en requisitos de documentación y sanciones

Efecto Nº1: Defensa por parte de la Administración tributaria • Diferencias de valor originarán Corrección base Si PdT= 90 € 75 € correcciones imponible (renta en PT) (50:50) • Ajuste primario: España • Grava de manera directa la base Precio de venta 100 € 100 € imponible no declarada, Coste de distribución -10 € -10 € corrigiéndola en el importe no Precio de transferencia -90 € -75 € reconocido 0€ 15 € • Ajuste secundario Portugal • Grava de manera indirecta la Precio de transferencia 90 € 75 € base imponible no declarada, Coste de fabricación -60 € -60 € dándole el tratamiento que 30 € 15 € corresponda Factura fiscal conjunta • Consecuencias económicas: riesgo España 0€ 4,5 € de doble imposición y mayor presión Portugal 8€ 3,8 € tributaria Total 8€* 8,3 € Dividendos (retenciones!)

Efecto Nº1: Defensa por parte de la Administración tributaria • Escenarios en caso de inspección Corrección de valor No corrección de valor Ajuste primario y secundario + Sanciones documental es No documentación + Sanciones documentales Recargo (15%) con mínimo dos veces la sanción documental Si documentación Ajuste primario y secundario Escenario óptimo • Obligación de documentar tanto para el grupo al que pertenece el contribuyente (master file) como para el propio contribuyente (local file) y obligación de declarar operaciones con partes vinculadas (modelo 200) • Sanciones sólo por no documentar (!)

Efecto Nº1: Defensa por parte de la Administración tributaria Documentación del grupo Documentación del contribuyente Sanciones - Descripción de la estructura organizativa, - Análisis de comparabilidad jurídica y operativa €15.000 por conjunto - Inventario de operaciones vinculadas - Elección del método de dato no aportado o Conjuntos - Claves de reparto de costes en servicio aportado - Análisis de funciones y riesgos inadecuadamente de datos o acuerdo de reparto de costes - Política de precios de transferencia del (9 conjuntos de datos = - Otra información necesaria grupo 135.000€) - Memoria del grupo o informe anual - Inventario de entidades vinculadas - Descripción de la transacción: partes, relevantes importes, naturaleza - Titularidad de intangibles relevantes y €1.500 por dato no contraprestaciones derivadas de su aportado o aporte utilización. inadecuadamente Datos - Relación de contratos de prestación de servicios y acuerdos de reparto de costes (Número de datos varia según complejidad del relevantes contribuyente) - Relación de los acuerdos previos de valoración o procedimientos amistosos relevantes

Efecto Nº1: Defensa por parte de la Administración tributaria • Requisitos específicos para la deducibilidad de gastos por transacciones de servicio con empresas vinculadas • ¿Los servicios producen o pueden producir ventaja o utilidad? • Principio de la disposición a pagar: Si el beneficio parece insuficiente o remoto como para que una entidad lo contratase con terceros o lo desarrollase internamente, ¿se debería considerar una retribución por recibirlo? • Ej. Servicios duplicados, del accionista, que generan beneficios remotos, etc. • ¿Los servicios están valorados adecuadamente? • Generalmente, se aplica el método del coste incrementado. Se debe asegurar la neutralidad de la base de costes • ¿Las claves de reparto que apliquen (si necesarias) deben ser racionales? • Cargos directos vs. Cargos indirectos • Claves de reparto. Ejemplo: número de usuarios para servicios informáticos

Efecto Nº 2: Oportunidades de optimización a los contribuyentes • La internacionalización de normas homogéneas crea la necesidad de documentar las operaciones internas del grupo, pero también, la base jurídica y la oportunidad necesaria para optimizarla • El diseño de una política de precios de transferencia permite redistribuir el beneficio de los miembros del grupo de manera racional, minimizando riesgos de sanciones y ajustes • Problemática: La redistribución de rentas entre empresas del grupo se realiza a través de operaciones, las cuales deberán ser pactadas siguiendo como criterios aquellos que hubiesen pactado partes independientes en circunstancias comparables • Solución 1: Una misma transacción puede pactarse bajo tantos escenarios como terceros (!) • El precio pactado en cada transacción dependerá de la distribución de funciones, activos y riesgos entre los participantes (ej: distribuidor vs. agente de ventas) • Solución 2: La (re)distribución de funciones, activos y riesgos entre empresas del grupo permitirá influir sobre los precios pactados, y lo por lo tanto, redistribuir las rentas internamente • La sola documentación sin revisión de la política de precios sólo permitirá evitar sanciones

Caso específico I: Compraventa de bienes – Distribuidor • Los grupos usualmente contratan la transferencia de funciones, activos o riesgos entre filiales • Funciones: distribución, fabricación, servicios PdT? • Activos: marcas, patentes, préstamos, arrendamientos Pm 1 • Riesgos: garantías/avales, operativos, mercado • El precio de transferencia pactado deberá corroborarse con los precios que hayan acordado 3 Pm 3 3 terceros independientes en transacciones similares • Se analizan tipos de transacciones ¿Fabrica productos ¿Comisionista? ¿Distribuidor? • La manera de pactar precios en una transacción de terceros o ¿Distribuidor + marketing? estará fuertemente por la especificidad del productos propios? servicio, el capital que requiera invertir y el riesgo

Caso específico I: Compraventa de bienes – Distribuidor Relación Principal (Empresario) – Agente: RESIDUAL • Un principal (empresario) contrata un agente (distribuidor) para el desarrollo de una función específica (distribución), y le pagará en base a su FABRICACIÓN esfuerzo • Transacción del tipo jerárquica: jefe-empleado • Comisionista: comisión sobre lo vendido • Distribuidor: margen de reventa DIST % • El principal (empresario) cubre sus costes de fabricación y paga los servicios contratados al 3 3 agente (distribuidor) obteniendo el beneficio España Francia residual de la transacción Precio de venta 100 € 120 € • El beneficio del agente es cuasi-fijo (obtiene Coste de distribución -10 € -12 € comisión/margen de reventa) Coste de fabricación -60 € -60 € Margen total 30 € 48 € • El beneficio del empresario (residual) es variable (plusvalía de la transacción)

Caso específico I: Compraventa de bienes – Distribuidor • Relación Principal (Empresario) – Agente: RESIDUAL • El margen residual pertenecerá al principal (empresario), generalmente propietario del activo intangible (patentes, marcas, know- FABRICACIÓN how) • Regla: El propietario del intangible siempre deberá beneficiarse de lo intangible (obtener el margen residual) DIST % • El propietario transferirá un porcentaje fijo de ese margen residual por la contratación 3 3 de funciones y la transferencia de riesgos España Francia • Transferirá una mayor parte mientras más Precio de venta 100 € 120 € funciones contrate, o mayor valor agregado Coste de distribución -10 € -12 € • Transferirá una mayor parte mientras más Coste de fabricación -60 € -60 € riesgos asuma la otra parte Margen total 30 € 48 €

Caso específico I: Compraventa de bienes – Distribuidor • Clave: considerar la empresa como una combinación de flujos de caja positivos (rentas) o negativos (costes, gastos), todos generados por una combinación de funciones • Los flujos de caja que generan esas funciones y activos estarán sujetos a determinados riesgos, y condicionados a la propiedad de ciertos intangibles Funciones de Administración Gestión de recursos humanos Informática Gestión de compras, otras... Compra y logística Fabricación Transporte Marketing Servicios materia y logística & Ventas Post-venta prima

Fabricante por contrato: Margen fijo sobre costes PRINCIPAL PRINCIPAL directos del prestador (Coste incrementado) Fabricante integral Fabricante integral Fabricante por contrato * Diseña, I+D, marketing, produce * Vende, diseña, I+D, marketing Vende productos * Funciones estrategícas * Funciones típicas + estrategícas Funciones típicas * Marcas, patentes, know how * Marcas, patentes, know how Inventarios * Riesgos complejos * Riesgos complejos Riesgos típicos Comisionista Dist. s/riesgo Dist c/riesgo (principal) Intermedia y cierra acuerdos Vende productos * Diseña, I+D, marketing, ventas * Sólo promoción Funciones típicas * Funciones estrategícas * Ninguno Inventarios * Marcas, patentes, know how * Ninguno Riesgos típicos * Riesgos complejos * 3 Comisionista: Distribuidor por contrato: Comisión fija s/ precio de Margen fijo sobre precio de venta (Precio Libre venta del producto PRINCIPAL Comparable) (Precio de reventa)

Caso específico I: Compraventa de bienes – Distribuidor • Las funciones, activos y riesgos necesarios para el desarrollo de una RESIDUAL PRINCIPAL transacción pueden estar distribuidos ? entre distintas unidades del grupo FABRICACIÓN • Lo importante es que cada parte relevante de la transacción reciba una remuneración adecuada a la distribución de funciones, activos y DIST % riesgos observada • Recordar la regla: El propietario del intangible siempre deberá 3 beneficiarse de lo intangible (obtener el margen residual)

Caso específico I: Compraventa de bienes – Distribuidor Royalties PRINCIPAL PRINCIPAL RESIDUAL Producto Producto R- C+ FABRICACIÓN Producto: físico Producto: físico y jurídico DIST % 3 3 Planificación internacional clásica Planificación internacional via precios de transferencia Se establece un royalty al fabricante o distribuidor por contrato Se contrata fabricación y distribución por contrato (margenes fijos) Royalty que absorba margen residual que corresponda al principal Margen fijo para el distribuidor (R-) y refacturación de gastos de 1 1 (generalmente sobre el distribuidor) marketing Se retribuye vía margen fijo a la parte que no paga el royalty 2 2 Margen fijo para el fabricante (C+) (generalmente fabricante por contrato) Margen residual total en el principal: marcas, funciones 3 Parte del residual (-royalty) por funciones (marketing), riesgos 3 (marketing) y riesgos Riesgos de ajuste PdT (doble imposición) y retenciones (withholding tax) Disminuye riesgo de ajuste y se evitan retenciones (optimización)

Caso específico I: Compraventa de bienes – Distribuidor • La redistribución de funciones, activos y riesgos permite concentrar el margen residual en una sola entidad y optimizar la rentabilidad después de impuestos del grupo, mientras logra además un mayor control operativo del Riesgos grupo: FABRICACIÓN FABRICACIÓN Riesgos • Centraliza la gestión de Riesgos Riesgos operaciones y riesgos más Intangibles Riesgos Intangibles importantes Riesgos DISTRIBUCIÓN DISTRIBUCIÓN • Convierte las filiales en unidades especializadas por funciones: Ventas y Marketing, Producción, Distribución, Servicios, etc.

Caso específico II: Centralización de funciones S Grupo de gestión descentralizada Grupo de gestión centralizada • Funciones administrativas (contabilidad) y de negocio • Se concentran las funciones administrativas (contabilidad) en un centro (marketing) desarrolladas directamente por las distintas de costes especializado (prestación de servicios). La filial S puede estar filiales del grupo ubicada en un país fiscalidad atractiva y bajos costes operativos economías de escala, ámbito • Se concentran los riesgos asociados a las funciones de negocio (marketing) en la empresa dueña del intangible (prestación de servicios), quién coordina la función gestión de riesgos

Metodología de trabajo • Metodología de trabajo de Sala & Serra: 1. Determinar la política actual de precios de transferencia del grupo: identificar transacciones, condiciones y términos pactados así como un análisis de hechos relevantes 2. Análisis global del grupo: caracterización del rol que desempeña cada una de las partes en la cadena de valor del negocio 3. Recomendación de acciones correctoras y oportunidades no aprovechadas, así como presentación de ideas que permitan optimizar el modelo de negocio 4. Toma de decisiones e implementación de cambios necesarios 5. Elaboración de documentación que soporte la política de precios de transferencia y posible traslado de funciones (reconversión) - Alcance local versus alcance global (documentación del grupo)

Conclusiones • La política de precios de transferencia afecta directamente la organización de un grupo multinacional, representando un factor fundamental al momento de determinar la distribución de rentas dentro del grupo y, por lo tanto, su carga fiscal • La política de precios de transferencia debe ser considerada como una herramienta estratégica más que un simple requisito de cumplimiento formal, y su inclusión en el proceso de planificación y toma de decisiones de negocios del grupo ayuda a generar valor • Es necesario desarrollar un análisis de la situación actual, identificar oportunidades no vistas, valorarlas, implementarlas y realizar la documentación necesaria para soportarlas

Equipo de trabajo David Fernández Sánchez | Socio Director | davidfernandez@sala-serra.com Áreas de práctica: Fiscal, Mercantil, Financiero Experiencia Profesional: Asesor Fiscal de distintos grupos familiares desde el año 1998. Especializado en Derecho Fiscal de la empresa, asesora con frecuencia en reestructuraciones familiares, inversiones inmobiliarias, planificación fiscal tanto de inversiones extranjeras en España, como de inversiones españolas en el extranjero. Experiencia Docente: - Profesor en el Master de Tributación del Centro de Estudios Financieros. Fiscalidad Internacional - Profesor en el Master de Asesoría de Empresas del CEF. Tributos Locales - Profesor de formación in company del CEF, Impuesto sobre sociedades, Tributos Locales, IRPF, Fiscalidad Internacional. Formación Académica: - Licenciado en Derecho por la Universidad de Derecho C.E.U Luis Vives, 1995 - Master en Asesoría Fiscal Instituto de Empresa - Master en Asesoría Fiscal Centro de Estudios Financieros Idiomas: Español, inglés. Pertenencia a Asociaciones Profesionales: Ilustre Colegio de Abogados de Madrid.

Equipo de trabajo Alberto Casale González | Asociado |acasale@sala-serra.com Áreas de práctica: Fiscalidad internacional – Precios de transferencia Experiencia profesional: - Especialista en precios de transferencia, con más de nueve años de experiencia asesorando a empresas multinacionales en el diseño, implementación y documentación de políticas de precios de transferencia. - Se incorpora a Sala & Serra Abogados en Noviembre de 2009 - Anteriormente, Alberto era Asociado del equipo de precios de transferencia de Ernst & Young Abogados en Madrid (2006- 2009), donde participó en el diseño, implementación y documentación de políticas de precios de transferencia para empresas multinacionales españolas y extranjeras (incluyendo ocho empresas pertenecientes al IBEX-35). - Miembro de los equipos de precios de transferencia de Ernst & Young y PricewaterhouseCoopers en Venezuela (2001- 2005). Antecedentes docentes: - Profesor invitado en el Master de Fiscalidad Internacional en la Escuela de Negocios CEU de Madrid. - Profesor de cursos in-company y formación a la medida en precios de transferencia en el Centro de Estudios Financieros de Madrid Antecedentes Académicos: - Economista por la Universidad Católica Andrés Bello (Venezuela). - Master en Economía Industrial por la Universidad Carlos III de Madrid. - Cursos de fiscalidad española en el Centro de Estudios Financieros (España). - Idiomas: Español, inglés.

Equipo de trabajo Clara Sanchez Solís| Asociado | clarasanchez@sala-serra.com Áreas de práctica: Fiscal, Administrativo Experiencia Profesional: Se incorpora a Sala y Serra Abogados en el año 1999, abogada experta en Procedimiento Tributario, Tributación Indirecta y Derecho de la Empresa. Formación Académica: - Letrado Asesor de Empresas por la Universidad Pontificia de Comillas (ICADE, Especialidad E-1). - Máster en Asesoría Fiscal por el Instituto de Empresa. Experiencia Docente: - Profesora colaboradora en el INCOVA (Instituto COHISPANIA de Valoración). Idiomas: Español, inglés. Pertenencia a Asociaciones Profesionales: Ilustre Colegio de Abogados de Madrid.

Planificación fiscal en precios de transferencia (Seminario Lisboa)

by David Fernandez on Jun 18, 2010

Accessibility

Categories

Upload Details

Usage Rights

2 Embeds 279

Statistics

Planificación fiscal en precios de transferencia (Seminario Lisboa) — Presentation Transcript

http://salaserra.typepad.com	274
http://sala-serra.com	5