Este documento presenta una evaluación financiera y un estudio técnico de un proyecto. La evaluación financiera analiza el origen y monto del capital requerido, las proyecciones financieras como el balance general y flujo de efectivo, y los indicadores financieros como la tasa de retorno. El estudio técnico describe la infraestructura necesaria, incluyendo la organización empresarial, localización, sistemas de información y aspectos legales. Finalmente, se discute brevemente el estudio económico y su importancia para determinar la viabilidad
2. Evaluación Financiera
Esaquella que toma en consideración la
manera como se obtengan y se paguen
los recursos financieros necesarios para el
proyecto, sin considerar el modo como se
distribuyen las utilidades que genera.
3. Aspectos
1. Origen y monto del capital.
2. Políticas, metodología y supuestos.
De captación
De colocación
De administración.
4. 3. Proyecciones financieras.
Supuestos para cada año de las proyecciones
financieras;
Balance general;
Estado de resultados;
Flujo de efectivo;
Punto de equilibrio;
Estado de posición patrimonial de conformidad
con lo establecido en la Ley de Bancos y Grupos
Financieros;
Proyección de la posición de encaje legal.
5. 4. Cálculo de indicadores financieros.
Entre los aspectos a evaluar se encuentran:
Tasa de retorno mínima esperada;
Análisis de rentabilidad;
Valor actual neto, indicando la tasa de
descuento utilizada;
Tasa interna de retorno del proyecto; y
Análisis de sensibilidad. El análisis de sensibilidad
del proyecto deberá considerar factores
endógenos y exógenos que puedan afectar el
proyecto, planteando los escenarios pesimista,
normal y optimista.
6. Estudio Técnico
Contendrá toda aquella información que
permita establecer la infraestructura
necesaria para atender el segmento de
mercado, así como cuantificar el monto
de las inversiones y de los costos de
operación de la entidad en formación.
7. Especificándose lo siguiente:
1. Organización empresarial.
2. Localización y descripción.
3. Sistemas de información.
4. Marco legal.
8. ¿Para que sirve un estudio
Técnico?
Para hacer un análisis del proceso de
producción de un bien o la prestación de
un servicio.
9. Incluye aspectos como:
Materias primas.
Mano de obra.
Maquinaria necesaria.
Plan de manufactura.
Inversión requerida.
Tamaño y localización de las instalaciones.
Forma en que se organizará la empresa.
Costos de inversión y operación.
10. ¿Y cómo se hace un Estudio
Técnico?
Elaborando una explicación detallada de
su producto o servicio, incluyendo sus
características físicas, presentaciones,
dimensiones, colores, materiales y otras
características que los definen.
11. En el estudio técnico se
define:
Donde ubicar la empresa, o las
instalaciones del proyecto.
Donde obtener los materiales o materia
prima.
Que máquinas y procesos usar.
Que personal es necesario para llevar a
cabo este proyecto.
12. Estudio económico
Demuestra lo importante: ¿La idea es
rentable?,. Para saberlo se tienen tres
presupuestos: ventas, inversión, gastos.
Con esto se decidirá si el proyecto es
viable, o si se necesitan cambios.
13. Además…
Sila ganancia no puede ser satisfactoria,
ni considerando todos los cambios y
opciones posibles entonces el proyecto
será "no viable" y es necesario encontrar
otra idea de inversión.
14. Verificar la necesidad del proceso
contractual, teniendo en cuenta lo
precisado en los estudios técnicos, el
encargado deberá determinar si se
cuentan con los recursos suficientes para
solventar las prestaciones del contratista.
15. Deberán prever en muchos de los casos,
la adquisición de bienes con antelación a
la suscripción del contrato, y necesarios
para la ejecución del objeto del mismo.
Éstos pueden ser: predios, equipos,
edificaciones, licencias (Cuando éstas no
sean exigidas al contratista) y permisos.
16. El estudio económico trata, de
determinar cual será la cantidad de
recursos económicos que son necesarios
para que el proyecto se realice, es decir,
cuanto dinero se necesita para que la
planta opere.
18. Actividad:
1. Ejemplo de Estudio Técnico.
2. Ejemplo de Estudio Económico.
3.¿Porque es importante la evaluación
financiera?
4.¿En donde se determina si un proyecto
es viable?
5. ¿Como aplica los sistemas de
información en este tema?