RESULTADOS: DESTAQUES
Receita Líquida

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Financeira

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EBITDA

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REVISITANDO AS PRIORIDADES
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Qualidade de Rede
& Infraestrutura

% de sites com fibra ativa (FTTS
fase 2) nas 35 cidades m...
O ANO DA EVOLUÇÃO DA REDE/QUALIDADE: PRIORIDADE #1
Projetos que estão transformando a
infraestrutura da TIM
1º Trimestre

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EVIDÊNCIAS DA MELHORA NA QUALIDADE
Índice de Desempenho no
Atendimento da Anatel
(em pontos)

Reclamação na Anatel
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EVOLUÇÃO DA BASE DE CLIENTES

Base de Clientes & Adições Líquidas
(milhões)

Ad. Líq. Totais:

Ad. Líq. Totais:

39,3 mi
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MANTENDO A EFICIÊNCIA

Custo de Aquisição
de Clientes - SAC

PDD

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SAC/
Adiç...
EVOLUÇÃO DO MARKETING EM 2013:
TRANSPARÊNCIA, SIMPLICIDADE, QUALIDADE E INOVAÇÃO
Qualidade

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Abril

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ESTRATÉGIA VOLTADA PARA DADOS & INTERNET

Revisitando a Estrutura do Mercado

Posição da TIM

Perfil dos Domicílios
Com te...
TIM FIBER: REFORMULANDO O MERCADO DE BANDA LARGA
Ganhando Escala

Acelerando Crescimento
Penetração em novos domicílios

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RESULTADOS FINANCEIROS

Receita Líquida

EBITDA

(R$ milhões; % A/A)

+6,2%

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Serviç...
EVOLUÇÃO FINANCEIRA

Lucro & Retorno
Lucro Líquido
(R$ milhões)

1.449

+4%

Dividendos

1.506

Payout

(R$ milhões, payou...
PERSPECTIVAS PARA 2014
Cenário
Macroeconômico

Ofertas & Estratégia Comercial

Evolução da Rede

 Continuação do monitora...
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  1. 1. RESULTADOS: DESTAQUES Receita Líquida (R$ bi) Performance Financeira 19,9 18,8 EBITDA (Δ% A/A) 4,1% +6% 2012 2013 1T 2T SAC/ARPU (em meses) 1,6x 1,8% 1,5x (R$ bi) 3T 1,4 2012 4T • Margem EBITDA 28,9% no 4T13 +4% • Margem EBITDA Serviços 32% em 2013 2013 1,6x • SAC: R$28 em 2013 (-6% A/A) 1,3x • Redução custos de EILD: -6,0% A/A em 2013 • PDD no menor nível: -4,4% A/A em 2013 1T13 2T13 (n° de cidades) 39 2T13 3T13 3T13 Small Cells & Wi-fi MBB 4T13 4T13 Fibras Ativas 786 1T13 2T13 3T13 4T13 (mil Km) Base Total 73,4 milhões de usuários +15% dez/12 dez/13 • 39 cidades totalmente cobertas com o projeto MBB • Expansão 3G & 4G (4G RAN sharing) • Plano de qualidade de rede • Ativação do Backbone LT Amazonas • Planos Controle e Express 12,3 10,7 47 1T13 2T13 3T13 4T13 Base Pós-Paga Evolução da Oferta • Receita de Dados +21,5% em 2013 1,5 5,2% 4,2% Eficiência Melhoria de Rede Lucro Líquido +4% em 2013 • Recarga Promocional • Infinity Web + SMS • Mix da Base (Pré 83% / Pós 17%) DESTAQUES 2
  2. 2. REVISITANDO AS PRIORIDADES 1 Qualidade de Rede & Infraestrutura % de sites com fibra ativa (FTTS fase 2) nas 35 cidades mapeadas 95% • Estabilização e melhoria do desempenho da rede 63% • Rede preparada para a evolução de dados • Otimização da alocação do Capex e do Opex 3T13 2 Estratégia & Evolução da Oferta 4T13 TIMmusic e Infinity WEB + Torpedo • Melhoria no mix da base de clientes • Base de clientes gerenciada com ofertas segmentadas • Ofertas desenvolvidas para serviços de dados e de internet • TIMmusic: >250 mil usuários no 4T e 32 mi de músicas baixadas 3 Relações Institucionais • Participa ativamente nas discursões da indústria WEBSITE + APP “Portas Abertas” • Recuperação da imagem e diálogo institucionais • Iniciativa de transparência “Portas Abertas” gerando ótimos resultados na interação com clientes (>400k colaboração/mês) • Elevando a Governança Corporativa a um outro patamar (CAE) 4 Pessoas & Organização • Buscando o status de “Melhor Empresa para Trabalhar” Campanha de TV destacando colaboradores • Reforçando a cultura de compliance • Enaltecendo o senso de pertencimento e orgulho dos profissionais PRIORIDADES 3
  3. 3. O ANO DA EVOLUÇÃO DA REDE/QUALIDADE: PRIORIDADE #1 Projetos que estão transformando a infraestrutura da TIM 1º Trimestre Implementação da estratégia 4G sem falhas  RAN sharing muito bem sucedido  >30% do market share de 4G Anéis Metropolitanos TIM Fiber 2º Trimestre  >570 MSAN  Estabilização da rede de fibra  Infraestrutura de apoio ao backhaul móvel Realização da 1ª fase FTTS “MBB”     ‘Plano de Qualidade’ Implementado (sala de guerra) 39 cidades Melhorando a experiência do cliente Melhorando o throughput Pronta para o 4G Nº de cidades concluídas 2T13 3T13 100 Antes do FTTS Fibra Própria (300 Mbps) Cobre (2-8Mbps) Anel Metropolitano Melhoria de qualidade nas cidades críticas 4T13 Projeto Piloto de Smallcell / Rollout de wi-fi  >150 células implementados  >600 hotspots com autenticação automática Nova Extensão do Backbone LT Amazonas  1.800 km de fibra  27 cidades 3º Trimestre 4º Trimestre Após o FTTS Boa Vista NOC Internalização dos Projetos Macapá Belém Manaus Jurupari  Lançamento do projeto de internalização do NOC (controle operacional de rede) REDE 4
  4. 4. EVIDÊNCIAS DA MELHORA NA QUALIDADE Índice de Desempenho no Atendimento da Anatel (em pontos) Reclamação na Anatel por 1.000 linhas TIM outras 98,2 93,3 Reclamações no PROCON TIM outras 91,9 87,2 84,4 76,2 0,51 0,55 0,38 0,34 0,36 0,35 0,34 0,24 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 nov/13 Fonte: Anatel TIM outras 16,0 92,4 91,1 (em mil) dez/12 mar/13 jun/13 set/13 nov/13 11,8 11,6 10,3 9,3 7,6 6,2 4T11 9,2 2T12 4T12 2T13 4T13 Fonte: SINDEC-Procon Fonte: Anatel KPI’s de rede na meta (%)  Melhoria em todos os indicadores chave da Anatel quando comparados a 2012  Encurtando a diferença para o 1º lugar no IDA (TIM em 2º lugar) (Para as 195 maiores cidades) 90% 85%  Indicadores de reclamação na Anatel estáveis 80%  Empresa menos reclamada no sistema do Procon 70%  “War room” ajudando a melhorar os indicadores de rede 75% 65% mar/13 dez/13 QUALIDADE 5
  5. 5. EVOLUÇÃO DA BASE DE CLIENTES Base de Clientes & Adições Líquidas (milhões) Ad. Líq. Totais: Ad. Líq. Totais: 39,3 mi 11,3 71,6 67,0 76,1 13,1 70,4 8,7 59,2 57,5 42,8 3T11 4,6  Crescimento acima do mercado 1,1  #1 no pré-pago 9,3 mi 77,2 6,3 73,4 3,1  #2 no pós-pago voz 4,9 64,1 TIM Ad. Líq. Totais: 19,6 mi 68,7 3,5  >3 milhões de adições líquidas 65,2 60,4 49,2 6,2 em 2013 3,8 50,2 1,0  45,5 4T11 Aceleração no desempenho do pós-pago 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13  Austera política de desconexão Fonte: Anatel %A/A 10.9 11.4 (%; milhares de usuários) (%; milhões de usuários) (% A/A) PósPago Market Share de 4G Market Share de 3G Base por Segmento 11.9 12.3 36,6 41% 60.3 60.8 61.0 61.1 +2% 23,6 TIM 23% 23% Fonte: Anatel 2T13 3T13 4T13 31% 25% 22,3 11,5 12% 9% 1T13 538 41% 39% +15% 26% PréPago 47% 4T12 Fonte: Anatel 1T13 2T13 3T13 4T13 21% 20% 17% 12% 2T13 11% 3T13 405 222 145 4T13 Fonte: Anatel OPERACIONAL 6 TIM
  6. 6. MANTENDO A EFICIÊNCIA Custo de Aquisição de Clientes - SAC PDD (R$ milhões) (R$) 73 31 29 68 56 27 44 SAC/ Adições brutas 24 1T13 2T13 3T13 4T13 1T13 2T13 3T13 4T13 A/A -11% +7% -9% -10% 1,0% 0,9% 0,7% 0,6% SAC/ARPU 1,6x 1,5x 1,6x 1,3x  Adições Brutas em 2013: % sobre receita bruta 40 milhões  Base de Pós-pago: Negócio de Aparelhos Custo de Rede 12,3 milhões +15% A/A (% A/A) (% A/A)  Base Total: Margem de Produtos (Receita – Custo) Aparelhos Vendidos Tráfego Total de Dados +22% Tráfego Total de Voz (bilhões de minutos) (megabytes) (milhões unidades) 10,2 2012 73,4 milhões +4,3% A/A +15% +78% 12,5 2013 0 2012 +50% 2013 YTD nov13 YTD nov12 2013 -6,0% Custo com alugueis de circuitos (R$ milhões) 2012 2012 2013 OPERACIONAL 7
  7. 7. EVOLUÇÃO DO MARKETING EM 2013: TRANSPARÊNCIA, SIMPLICIDADE, QUALIDADE E INOVAÇÃO Qualidade 2013 Março VAS Abril 1T 78% 64% 49% 2012 11% ARPU Sainte (‘outgoing’) (R$) 47% +15% 21% 2T 4T 148 136 129 3T Outubro (minutos) (% Adições Líq. Pós-pago/ Total) 2013 LDI MOU – Minutos de Uso Mix das Adições Liq. do Pós-pago 48% VAS Agosto Julho Destaques da Base de Clientes 24% Pré-pago 2011 1T13 2012 2T13 3T13 4T13 2013 Destaques de Aparelhos e Receitas Smart/webphone sobre novas vendas (%) 70% 65% Part. em vendas de aparelhos (2013) (%) 8% 83% Operadoras 48% 4T11 4T12 4T13 ~39 milhões de usuários de smart/webphones (% da Receita de VAS sobre Receita Bruta; R$ milhões) 21% 18% +22% 26% 52% Mercado 38% 29% Crescimento da Receita de VAS 5,4 4,4 TIM Operadora 2 Operadora 1 Operadora 3 2012 2013 MARKETING 8
  8. 8. ESTRATÉGIA VOLTADA PARA DADOS & INTERNET Revisitando a Estrutura do Mercado Posição da TIM Perfil dos Domicílios Com telefone Apenas móvel Móvel e fixo Apenas fixo 91% 57 mi 32 mi Usuários de 3G (milhões de usuários; CAGR 11-13) 51% Penetração de Smart/webphone (% sobre a base total) 37% 23 mi 2 mi +82% 3% 7 55% 43% 12 24 27% Poder de Compra Salários acima de R$1,2 mil 81 mi Salários acima de R$ 3,1 mil 106 mi 4T11 53% da pop. 4T12 4T13 4T11 (Usuários únicos mensais; CAGR 11-13) Consumo 83 mi Domicílios com conexão à internet (%; CETIC jun/13) 60% Com 40% BOU (Bytes of Use) (Megabyte médio por usuário) 49% da pop. +25% Sem 4T13 70% da pop. Usuários de dados Pessoas que acessam a Internet (10 anos ou +) 4T12 18 Fixo Móvel 74% 4T11 +75% 27 21 4T12 4T13 Nov/12 Nov/13 21% 24,3 mi de domicílios Grande oportunidade para SFM em dados Fontes: Anatel; Companhia Fonte: PNAD 2012, CETIC.br TIC Domicílios 2012 MARKETING 9
  9. 9. TIM FIBER: REFORMULANDO O MERCADO DE BANDA LARGA Ganhando Escala Acelerando Crescimento Penetração em novos domicílios Domicílios Endereçáveis (vendas/domicílios endereçáveis) (mil domicílios) Adições Líquidas 2013 Base de Usuários (mil usuários) (mil usuários) 1,069 9.1% 4T12 16 10 2.9% 522 7 1T13 2T13 3T13 4T13 2T12 4T13 1T13 Alterando a dinâmica do mercado Mix de velocidade nas adições liquida (SP + RJ) Preço por Mbps* 12 - 34 Mbps GVT 4,0 17% 26% < 12 Mbps 57% 4T12 * Média 12 meses do preço / Mbps Fonte: Anatel; Akamai 3T13 34% 3T13 4T13 UBB Market Share (SP + RJ) (conexões > 34Mbps) NET 2,8 5,0 Set/12 Dez/13 2012 2013 2012 Vivo 2013 Outros 56% TIM Fiber 44% 29,8 4T13 0,7 2012 2013 Velocidade Média (Mbps) Live TIM 1,0 50% 15% 2T13 Evoluindo o desempenho geral do mercado (R$/Mbps) (Mbps) > 34 Mbps 60 18 Coréia do Sul Japão EUA SP + RJ Austrália Itália Brasil 38.9 22.1 13.3 9.8 5.7 5.5 4.9 2.7 1º lugar 43º lugar 84º lugar Fonte: Anatel; Akamai 3T13 TIM FIBER 10
  10. 10. RESULTADOS FINANCEIROS Receita Líquida EBITDA (R$ milhões; % A/A) +6,2% +3,9% 19.921 +876 -255 +537 18.764 Serviços (R$ milhões) 5.012 +281 -95 +40 5.207 -31 Aparelhos 16.701 +37,4% 2.344 Receita 2012 Margem EBITDA 26,1% Margem EBITDA de Serviços 32,0% 3.220 Δ Serviços Móveis Δ Serviço Fixo +3,5% -28,0% Δ A/A 26,7% 32,1% +1,7% 16.420 EBITDA 2012 Receita 2013 +37,4% Δ Rec. Serv. Δ Mkt e Vendas ΔA/A Δ Aparelhos +1,7% +2,5% Δ Rede e ITX -0,7% Δ Pess./G&A e outros EBITDA 2013 +1,4% Combatendo os gargalos do EBITDA EILD (alugueis de circuitos) Intelig: EBITDA - CAPEX (% A/A) +9,7% A/A 2012 Pagamento FISTEL (R$ milhões) -6% A/A 2013 (R$ bilhões) 1,04 2013 2012 +28% +8% -5% 2T (%) Receita 24% + +11% 1T 1.04 Exposição VU-M 3T 4T -12% 1T 2T 4T10 - 0% -1% 2012 -10% 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 2013 4T11 4T13 EBITDA 30% 4T10 4T12 4T11 4T12 4T13 FINANCEIRO 11
  11. 11. EVOLUÇÃO FINANCEIRA Lucro & Retorno Lucro Líquido (R$ milhões) 1.449 +4% Dividendos 1.506 Payout (R$ milhões, payout) 2013 843 +13% +13,5% 1.278 2011 56% 2012 2012 3.8 3.9 2011 2012 2013 18,0% 20,6% 2011 2013 51% 743 533 +39,3% 42% 19,4% Investimentos CAPEX (R$ bilhões) Mix de CAPEX (%) Total: R$ 3,9 bi  Foco em infraestrutura de transporte  Política de subsídio zero em aparelhos 3.0 Capex/Sales +90% em infraestrutura Fluxo de Caixa Operacional Livre (R$ milhões) 5.207 -3.561* EBITDA CAPEX Δ K giro 2.216  FCOL/Receita Líquida: 11%  571 Aumento de +21,4% A/A FCOL *Fluxo de Caixa Operacional Livre não considera R$310 mi referentes ao leasing da LT Amazonas FINANCEIRO 12
  12. 12. PERSPECTIVAS PARA 2014 Cenário Macroeconômico Ofertas & Estratégia Comercial Evolução da Rede  Continuação do monitoramento execução do Plano de Qualidade e  Expectativa quanto ao leilão do spectro de 700 MHz do 4G  Discussão sobre Modelos de Custo do setor e VU-M  Atenção redobrada às tendências de competição do mercado  Expansão da cobertura de rede com aumento do rollout de Macro, Small Cells e hot-spots Wi-fi  Aceleração do Projeto da Banda larga Móvel das 39 cidades atuais para 100 cidades  Foco na excelência operacional e qualidade de rede através de investimentos em pessoas, sistemas e processos  Crescimento da receita de voz com a migração para o pós-pago e ofertas para incentivar a SFM  Aceleração do crescimento de dados através de smartphones e tablets, ofertas inovadoras de VAS, 4G e SFM de dados  Retomada do crescimento do negócio fixo com contribuição positiva para o resultado  Reestruturação de canais comerciais  Abordagem racional de preços Recapitulando o Business Plan de 2014-16 Evolução do Capex (% do Capex para Rede de Acesso) Penetração de Smartphones (Sobre o total de linhas) LTE Usuários de dados Guidance para 3 anos: Crescimento do VAS (% da Base de Clientes) (% da Rec. Bruta de Serviços Móveis) >75% 3G 43% 55% 30% 37% >50% 18% 2G 2013 2014e 2012 2013 2016e 2012 >40% 2013 2016e 21% 2012 2013 2016e  Receita: MID single digit  EBITDA: MID single digit  Capex: bilhões >R$11 CONCLUSÃO 13

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