1) O documento discute as tendências do mercado brasileiro de telecomunicações móveis e os fatores de sucesso da TIM para a expansão do serviço. 2) A TIM tem investido fortemente em infraestrutura de rede para suportar o crescimento do mercado móvel, que tem se descolado do crescimento do PIB. 3) As métricas financeiras da TIM como receita líquida, EBITDA e lucro líquido têm apresentado crescimento consistente nos últimos anos.

1. TIM Brasil - Meeting with Investors
Fatores de sucesso para expansão do
September, 2012
serviço de telefonia móvel no Brasil
Seminário de Telecom APIMEC-RJ - Set/12

2. Crescimento do Móvel se descola do PIB …
Um mercado enorme… …com um bônus demográfico … ainda com baixa utilização de voz e dados
US$ Bi; Milhões clientes; 2011 Milhões de pessoas MoU (minutos); Dados como % da Rec. Serv.; 2011
173 2003 2008 2014 Minutos de Uso %Dados na Rec. Serv.
Receita 108 906
de 82 Classe
Serviços A/B 13 20 31
37 4o 55%
- 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00
C
350.00 400.00
66
450.00 500.00
93 113 437
340 38%
986 31%
D 47 46 40 19%
Base de 894 115
Clientes E 49 30 16
332
246 4o Acima De R$1,115 De R$768 De zero
R$4,808 Para R$4,808 Para R$1,115 Para R$768
- 200.00 400.00 600.00 800.00 1,000.00 1,200.00
Crescimento PIB Brasil vs. Receita de Telecomunicações ARPU Fixo vs. Móvel
% Crescimento A/A R$
25%
20%
15% ~19,0
Móvel
10%
TIM
5%
Mercado Móvel
0%
PIB
-5%
-10% Fixo ~50,0
Mercado Fixo*
-15%
1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12
Fonte: Estimativas Cia; BofA ML Global Wireless Matrix 2Q12; Teleco; IBGE; Bloomberg; New Street Research, Resultados das Cias * Somente incubents 2

3. A Telefonia Móvel promoveu a universalização dos serviços
de Telecom
Crescimento de Usuários - Telefonia Transformação do Mercado
(Milhões de Clientes) Receita Total - R$ Bilhões
242.2 256.1
202.9
174.0 106 117 126 134
150.6 +112%
121.0 (40%)
Móvel
38.8 39.4 41.1 41.5 42.1 43,4 (44%)
+12% (48%)
Fixo
Fixo (56%)
2007 2008 2009 2010 2011 1S12
Densidade
64% 79% 90% 105% 124% 130%
do Móvel
(60%)
Crescimento de Usuários – Banda Larga (56%)
Móvel
(Milhões de Clientes) (52%)
(44%)
+3400%
56,1 2009 2011 2014 2016
41.1
20.6 +89%
Fixa 10 11.4
16.3 18.9
1.6 8.8 13.8
Móvel O móvel é o vetor de crescimento e
2008 2009 2010 2011 Aug/12
universalização do setor
 Queda de preços nos serviços
 Queda de preços nos produtos
3

4. O crescimento do mercado móvel
As tendências do mercado… …desacelerando as incumbentes … e acelerando o móvel
Preço Médio dos Aparelhos Linhas em Serviço Linhas
(R$) (D% A/A) (D% A/A)
Smartphones 638 -4,9% 3T11 3T11 +18,0%
-4,5% 4T11
349 4T11 +18,6%
346
Webphones
-4,0% 1T12 1T12 +18,6%
204
116 -3,4% 2T12
Básicos 83 2T12 +17,6%
Receita de Fixo Receita do Móvel
2008 2012E
(D% A/A) (D% A/A)
Levando Tráfego a um cresc. maior
-7,0% 3T11 3T11 +11,1%
(Bilhões de Minutos)
+36% -8,0% 4T11 4T11 +10,7%
21,8 22,6 23,8
20,1
18,4 -7,6% 1T12 1T12 +11,8%
17,5
-8,5% 2T12 2T12 +5,6%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
EBITDA Integrado EBITDA Móvel**
(D% A/A) (D% A/A)
Liderança no Market Share de LD
(% Minutos) -6,2% 3T11 3T11
Category 4 +11,7%
88.2%
66.5% -5,9% +9,6%
53.3% 49.8% 48.5% 48.3% 49.7% 4T11 Category 3
4T11
6.7% 45.8% -0,6% 1T12 1T12
Category 2 +12,7%
28.3% 42.0% 47.8% 47.7% 48.1%
jun/09 Dez/09 jun/10 Dez/10 jun/11 Dez/11 mar/12 -10,0% 2T12 Category 1
2T12 +6,0%
TIM Incumbents* -7.0%
* Telemar, Brasil Telecom, Telesp e Embratel. Fonte: Resultados das Cias e Teleco. **Representado pela TIM 4

5. Inovação: A chave da nossa força competitiva
Caminho da Inovação
Liberty
Passport
Liberty Liberty
Torpedo Controle
Liberty
Web Infinity
Torpedo
Infinity
Web
Liberty
Infinity
Novo Conceito Ilimitado Oferta de Internet SMS Plano Híbrido Internacional
 Ilimitado  Ilimitado  Ilimitado  Ilimitado
 Local=LD  “O quanto
puder
 Por Dia ou Mês  Por Dia ou Mês  Controle do  Por Dia
 Por Chamada consumir”
Orçamento
 Chamadas  Minutos off-net  Incluindo off-
para fixo net
5

6. Trabalhando para o Brasil se Comunicar Mais e Melhor
Base de Clientes vs. Custo Minutos de Uso Longa Distância
Minutos Mkt Share de min. trafegados LD
67
Usuários 127 47.0%
0.31
(MM)
Massificação
Voz
36 70
0,14*
Preço
Potencializamos o (R$/min) 6.8% Líder em
acesso/uso da Voz LD
2008 2T12 1T09 2T12 2008 1T12
SMS Microbrowsing (via celular) Browsing (via modem)
Milhões de usuários únicos SMS
0,4** 5 16
1,2
Massificação 24
Usuários 5
Usuários Usuários
Dados (MM)
(MM)
(MM)
Preço Preço
11
Democratizamos o (R$/SMS) (R$/dia) 1.99 **
0,06** 4 0,4 Preço
acesso à (R$/dia)
0.50**
Internet/Dados
1T10 2T12 2008 2T12 2008 2T12
* ARPM livre de impostos Revolucionando e impulsionando o mercado brasileiro de Telecomunicações
* * Valores Brutos 6

7. A Operadora Móvel que Mais Investe
Investimentos
(R$ bilhões)
6
20.3% 19.6%
5.5
17.6% 17.7%
% ROL 5
4,60
4.5
4
3.5
3,54 1,60
Aquisições
3
0,87
Investimento em
2.5
2
1.5
2,67 2,83 3,00 Infraestrutura 2012-
Orgânico1
1,59 2014:
0.5
0
2009 2010 2011 2012
TIM: R$8,2 bilhões
Claro: R$6,3 bilhões
Foco em Infraestrutura
(Investimentos % Orgânico) Vivo: R$6,2 bilhões
Oi: R$5,5 bilhões
Comercial e 6%
outros 19% 12%
33% Investimento Total:
R$26,2 bilhões
88% 94%
81%
Infraestrutura 67%
2009 2010 2011 2012
Fonte: Site Anatel e Resultados da TIM 7

8. Plano de Melhoria da Qualidade
=> Compromisso com o Desenvolvimento da Rede
# TRX (Componente p/ Voz) # Elementos de Canal de Dados Km de Fibra
(‘000) (‘000) (‘000 km)
741
271 53
241 47
205 517 38
181 33
157 29
328
250
+75% 139 4,3x +84%
2011 1S12 2S12 2013 2014 2011 1S12 2S12 2013 2014 2011 1S12 2S12 2013 2014
REDE  Ampliação: Incremento da capacidade da rede de acesso junto com plano de modernização;
 Otimização: Programa de ajustes de sistemas e parametrizações
 Resiliência da Rede: Atuação sobre as principais causas de interrupções dos serviços: falhas em
equipamentos, transmissão e energia;
ATENDIMENTO Multicanalidade: Projetos de implementação de meios alternativos de contato e aprimoramento dos
canais existentes.
 Simplificação dos processos: projetos que desenvolvem melhorias na gestão das pessoas e
aperfeiçoamento de procedimentos com foco na excelência do atendimento
 Renovação Tecnológica: Projetos relacionados a sistemas de CRM e URA para aprimorar a
identificação do cliente e atendimento rápido das das demandas em qualquer canal de contato
8

9. Operador móvel com robusta infraestrutura fixa
Backhaul Backbone
Wi-Fi na Rocinha
Rede Metro (FTTS – foco na Copa das Rede de Longa Distância:
Confederações e Copa 2014):
 Construção de 14 anéis 21.364 KM 2013 36.540 KM
2011
metropolitanos até o final de 2012
2012 27.973 KM 2014 41.308 KM
 Construção de mais 28 anéis até 2014
Projetos de Wi-Fi: Wi-Fi em Paraisópolis
Fibra Ótica no Amazonas, Pará e
Aeroportos; Amapá, por meio da LT Amazonas
Comunidades Macapá
Estádios Boa Vista Belém
M São Luis
M
 Parques/áreas de lazer Fortaleza
M
M Tucuruí Natal
Manaus M M
Teresina João Pessoa
3G
M
M
Recife
4G MMaceió
P. Velho Petrolina
Palmas M
Rio Branco
M
Aracaju
2G Cuiabá M
Brasília
M
Salvador
M
Goiânia M
M
BHE
M
M
M
M M M Vitoria M
Campo Grande M Campos
Maringa M M
M
M
M M
M
Rio de Janeiro
M
São Paulo
M
M
M Curitiba
M
Anel Ótico M
Florianópolis
M
Metropolitano M
Porto Alegre
9

10. Principais Indicadores Financeiros
Receita Líquida EBITDA Lucro Líquido
(Milhões de reais) (Milhões de reais) (Milhões de reais)
+12,6% 9.016
8.044 +9,2%
2.383
2.183
4.547 +10,6% 623
+7,0% 563
4.252 +6,0% 1.214
2T 2T 1.145
2T -0,9% 347
350
+13,3%
1T 1T +10,4%
4.468
3.752 1.037 1.169 +29,5%
1T 213 276
2011 2012 2011 2012 2011 2012
 Foco no crescimento sustentável;
 Busca pelo equilíbrio entre crescimento e rentabilidade;
 Estratégia consistente e original baseada na inovação e não em
guerra de preços.
10

11. Desoneração Fiscal: A grande alavanca de redução de preços
Composição dos Impostos
Efeitos da Desoneração
% Receita Bruta
30%-40%
Redução Redução de Aumento
25%-35% 1,5% impostos preço ao Penetração
consumidor
Impactos
Sociais
0,65%
Possibilidade Melhor
de maior Qualidade Impactos
3% investimento
Econômicos
em rede
Cofins PIS/ ICMS Fust/ Total
PASEP FUNTEL
Em 2011, a TIM pagou R$7,3 bilhões em
impostos, taxas e contribuições (~43% da
Receita Líquida total)
 Primeiro passo: Fistel M2M (MP 563/2012)
11

12. Em resumo
 Um grande mercado: a Telefonia Móvel no Brasil possui uma escala gigantesca
 Demanda pelo móvel não mais reprimida: classes baixas foram beneficiadas com
a universalização e democratização dos serviços de telecomunicações
 Potencial de renovação: Crescimento da indústria se renova com o acesso aos
dados. Há fome de internet no país.
Porém, devemos evoluir em:
 Compartilhamento de Infraestrutura
 Desoneração fiscal
 Estabilidade ou previsibilidade de regras
A TIM continuará participando ativamente deste crescimento, e contribuindo
para acelerar a expansão dos serviços de telefonia móvel no país
12