Apresentação expo money bh_impressao

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  • 1. TIM Brasil - Meeting with Investors TIM: A Força Inovadora da Operadora deSeptember, 2012 Telecom que mais Investe no País Expo Money – Belo Horizonte – 18/10
  • 2. Governança Corporativa: Não é um Pequeno Detalhe
  • 3. Governança Corporativa: Listagem no Novo MercadoNível de Governança Corporativa TIM se destaca no setor de telcom na América Latina Nível máximo de  Presente no Brasil desde 1998 Governança  + 1,5 milhão de acionistas Exigência de Corporativa  ~ 11 mil funcionários diretos proteção para  + 21 mil empregos indiretos acionistas Exigência de minoritários  + 400 mil PDV’s (recarga e chips) transparência e  ~ 69 milhões de clientes divulgações  ~ 11,5 mil antenas em 3,3 mil cidades, Exigências cobrindo +94% população Legais Melhor Governança Corporativa Leis Brasileiras Nível 1 Nível 2 1) Direitos iguais em: - Voto “Lei das S.A” - Dividendo - Tag along 2) Maior liquidezApenas uma classe ação(Ordinária)     - Uma única ação 3) 100% de aderência do Estatuto SocialMembros independentes noCdA     ao Novo Mercado100% Tag Along     4) Maior independência do CdA (30%)Oferta Pública em caso defechamento de capital     5) Maior transparência nas divulgações 3
  • 4. Contexto Mundial: Tendências do Setor
  • 5. Crescimento do Móvel se descola do PIB … Um mercado enorme… …com um bônus demográfico … ainda com baixa utilização de voz e dados US$ Bi; Milhões clientes; 2011 Milhões de pessoas MoU (minutos); Dados como % da Rec. Serv.; 2011 173 2003 2008 2014 Minutos de Uso %Dados na Rec. Serv. Receita 108 906 de 82 Classe Serviços A/B 13 20 31 37 4o 55% - 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 C 350.00 400.00 66 450.00 500.00 93 113 437 340 38% 986 31% D 47 46 40 19%Base de 894 115Clientes E 49 30 16 332 246 4o Acima De R$1,115 De R$768 De zero R$4,808 Para R$4,808 Para R$1,115 Para R$768 - 200.00 400.00 600.00 800.00 1,000.00 1,200.00 Crescimento PIB Brasil vs. Receita de Telecomunicações Sobre-taxa Fixo vs. Móvel % Crescimento A/A % Crescimento A/A 25% Móvel 20% 15% 10% TIM 5% Mercado Móvel >50% 0% Fixo PIB desconto -5% sobre fixo -10% Mercado Fixo* -15% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12Fonte: Estimativas Cia; BofA ML Global Wireless Matrix 2Q12; Teleco; IBGE; Bloomberg; New Street Research * Somente incubents 5
  • 6. O crescimento do Brasil beneficiou mais o Mercado Móvel Crescimento de Usuários - Telefonia Transformação do Mercado (Milhões de Clientes) Receita Total - R$ Bilhões 256.1 242.2 202.9 174.0 106 117 126 134 150.6Móvel +112% (40%) 121.0 (44%) Fixo (48%) 38.8 39.4 41.1 41.5 42.1 43,4 (56%)Fixo +12% 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 (60%) (56%)Densidade Móvel 64% 79% 90% 105% 124% 130% (52%)do Móvel (44%) Crescimento de Usuários – Banda Larga 2009 2011 2014 2016 (Milhões de Clientes) +3800% 62.4 41.1 20.6 +89% Fixa 10 11.4 Substituição Fixo- Móvel em Aceleração 18.9 8.8 13.8 16.3 Móvel 1.6 2008 2009 2010 2011 Aug/12 6
  • 7. Substituição Fixo-Móvel: Em AceleraçãoSubstituição Fixo-Móvel… …impactando as Fixas … e beneficiando as Móveis Tarifa Fixa e Móvel Linhas em Serviço Linhas ARPM (R$/min) (D% A/A) (D% A/A)Móvel >50% -4,9% 3T11 3T11 +18,0% desconto -4,5% 4T11 sobre fixo 4T11 +18,6% Fixo -4,0% 1T12 1T12 +18,6% -3,4% 2T12 2T12 +17,6% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Receita de Fixo Receita do Móvel Preço Móvel Sainte (% A/A) -23% -14% (D% A/A) (D% A/A) -7,0% 3T11 3T11 +11,1% Levando Tráfego a um cresc. maior -8,0% 4T11 4T11 +10,7% (Bilhões de Minutos) +36% -7,6% 1T12 1T12 +11,8% 21,8 22,6 23,8 18,4 20,1 17,5 -8,5% 2T12 2T12 +5,6% 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 EBITDA Integrado EBITDA Móvel** (D% A/A) (D% A/A) Liderança no Market Share de LD (% Minutos) -6,2% 3T11 3T11 Category 4 +11,7%88.2% 66.5% -5,9% +9,6% 53.3% 49.8% 48.5% 48.3% 49.7% 4T11 Category 3 4T11 6.7% 45.8% -0,6% 1T12 1T12 Category 2 +12,7% 28.3% 42.0% 47.8% 47.7% 48.1%jun/09 Dez/09 jun/10 Dez/10 jun/11 Dez/11 mar/12 -10,0% 2T12 Category 1 2T12 +6,0% TIM Incumbents* -7.0%* Telemar, Brasil Telecom, Telesp e Embratel. Fonte: Resultados das Cias e Teleco. **Representado pela TIM 7
  • 8. Desempenho da TIM: Líder em Crescimento
  • 9. Crescimento Operacional Continua Forte Base de Clientes Crescimento do Market Share Total (milhões de linhas) (% do total de linhas) +1,7 D A/A 30,1% 30,2% 30,1% 29,7% +3,1 D% 29,5% 29,5% 29,5% 29,5% 29,8% 29,6% Vivo +4,9 2T +3,7 67,2 68,9 +2,7 64,1 2,7 59,2 9,7 10,0 +2,0 +25% 6,4 p.p. 55,5 9,3 p.p. 26,9% 52,8 8,7 26,5% 26,8% 8,0 26,0% 7,7 25,4% 25,3% 25,5% 25,4% 25,4% 25,5% Pós 57,6 58,9 +11,3 +24% 50,6 54,8 Pago 45,1 47,5 25,1% 25,1% 25,5% 25,3% 24,5% 24,9% 24,6% 24,6% Claro 23,7% 24,0% Pré 20,4% 20,1% Pago 19,5% 19,4% 19,7% 19,1% 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Maior base 18,8% 18,8% 18,5% 18,7% Oi Pré Paga Adições Líquidas (000) Pós Pago 223 317 632 655 348 348 Pré Pago 1.598 2.359 3.053 4.219 2.786 1.308 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T12 3T11 4T11 1T12 2T12 Crescimento do Market Share em MG Crescimento da Base de Clientes em MG (% do total de linhas) (% A/A) 1º em crescimento anual por 34.0% 34.8% 34.6% 7 trimestres consecutivos 33.5% 33.1% 33.4% 33.4% 33.3% 33.4% 32.5% Vivo 27.5% Vivo 34% 36% 25% 14% 11% 8% 11% 16% 18% 14% 26.7% 25.9% 26.3% 26.8% 25.4% 25.8% 25.3% 25.8% 24.8% TIM 9% 10% 14% 22% 23% 24% 25% 23% 27% 27% 24.7% 24.5% 24.1% Oi Claro 9% 8% 10% 16% 19% 22% 21% 19% 17% 14% 23.3% 24.4% 24.3% 23.8% 23.9% 22.5% 22.5% Oi 1% -1% -1% 1% 7% 5% 8% 11% 8% 13% 14.2% 14.3% 14.6% 14.3% 14.5% 14.3% 14.2% 13.7% 13.5% 13.6% Claro 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12Fonte: Anatel Fonte: Anatel 9
  • 10. Principais Indicadores FinanceirosReceita Líquida EBITDA(Milhões de reais) (Milhões de reais) +12,6% 9.016 8.044 +9,2% 2.383 2.183 +7,0% 4.547 4.252 +6,0% 1.214 2T 2T 1.145 +13,3% 1T 1T +10,4% 4.468 3.752 1.037 1.169 2011 2012 2011 2012 Lucro Líquido (Milhões de reais) +10,6% 623 563 2T -0,9% 347 350 1T 213 +29,5% 276 2011 2012 10
  • 11. Expansão da Internet móvel: Melhor Oferta e Aparelhos Receita de Dados Penetração de Smart/Web phones (% da Receita Bruta de Serviços Móveis) (% smartphones/Base total (linhas) +4,9 p.p. 35,2% 18.7% 31,1% 18.1% 26,6% 16.7% 19,5% 15.7% 15,4% 12,6% 14.6% 13.8% Receita de VAS (R$ bilhões) 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 % vendida 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1,03 48% 54% 71% 70% 77% 79% +40% 0,73 Usuários de Dados Preço Médio dos Aparelhos (usuários únicos mensais) (R$) 18.907 2T11 2T12 Smartphones +53% 638 12.391 349 Webphones 346 204 Básicos 116 83 2T11 Maio 12Cobertura 3G(% da pop. 2008 2012E 57% +11 p.p. 68%urbana) 11
  • 12. A Operadora Móvel que Mais Investe Investimentos (R$ bilhões) 6 20.3% 19.6% 17.6% 17.7% 5.5 % ROL 5 4,60 4.5 4 3,54 3.5 1,60 Aquisições 3 0,87 2.5 2 1.5 Orgânico 2,67 2,83 3,00 1 0.5 1,59 0 2009 2010 2011 2012 Foco em Infraestrutura (% Orgânico) Investimentos 12% Comercial e 19% outros 33% 6% 81% 88% Infraestrutura 67% 94% 2009 2010 2011 2012 12
  • 13. Plano de Investimentos 2012-2014Quanto vamos investir?Investimento em Infraestrutura 2012-2014:TIM: R$8,2 bilhões // Claro: R$6,3 bilhõesVivo: R$6,2 bilhões // Oi: R$5,5 bilhões Macapá Boa VistaComo vamos investir? Belém M São Luis M Fortaleza MRede Metro (FTTS - foco Copa das Confederações e Copa 2014): M Tucuruí Natal Manaus M M Teresina João Pessoa M Construção de 14 anéis metropolitanos até o final de 2012 M Recife Construção de mais 28 anéis até 2014 P. Velho Petrolina MMaceió Palmas M Rio Branco M AracajuRede de Longa Distância (mapa ao lado): M Cuiabá M Salvador Brasília M 2011 21.364 KM 2013 36.540 KM Goiânia M M 2014 41.308 KM BHE M 2012 27.973 KM M M M M M Vitoria M Campo Grande M Campos Maringa M M Implementação de hotspots TIM Wi-Fi em locais públicos como: M M M M M Rio de Janeiro M São Paulo M  Aeroporto Internacional Tancredo Neves Curitiba M M M Projeto FTTS: M  Aeroporto de Pampulha Florianópolis M  Belo Horizonte; M Porto Alegre   Aeroporto de Uberaba Uberlândia;  Juiz de Fora; e Rocinha  Contagem.  Estádios 13
  • 14. Plano de Melhoria da Qualidade=> Compromisso com o Desenvolvimento da Rede# TRX (Componente p/ Voz) # Elementos de Canal de Dados(‘000) (‘000) Em MG teremos já em 2012: 741 271 241 205 517  +30% de TRXs instalados; e 181 157  +2,5x Capacidade de Rede de Dados 328 250 Vs. +2,0x aumento do tráfego previsto. +75% 139 4,3x 2011 1S12 2S12 2013 2014 2011 1S12 2S12 2013 2014=> Compromisso com a Melhora da QualidadeSMP 5 – Completamento de Chamadas SMP 7 – Queda de Chamada SMP 9 – Conexões de Dados Perdidas(% de cluster acima da meta) (% de cluster acima da meta) (% de cluster acima da meta) 92% 96% 97% 100% 100% 87% 93% 98% 100% 100% 76% 82% +4 p.p. +16 p.p. +7 p.p. 1S12 2S12 2013 2014 1S12 2S12 2013 2014 1S12 2S12 2013 2014 14
  • 15. Tema Fiscal
  • 16. Desoneração Fiscal: A grande alavanca de redução de preçosComposição dos ImpostosGráfico em % Receita Bruta; Mapa em % Receita Líquida Em 2011, 30%-40% a TIM pagou 25%-35% 1,5% Efeitos da Desoneração R$7,3 bilhões em impostos, taxas e contribuições (~43% da Receita Líquida total) Redução Redução de Aumento 0,65% impostos preço ao Penetração consumidor 3% Cofins PIS/ ICMS Fust/ Total PASEP FUNTEL Impactos Mexico 15% Sociais Média LatAm 20% Nicaragua 15% Venezuela 14% Colombia 20% Equador Possibilidade Melhor 27% de maior Qualidade Peru Brasil investimento 19% Impactos 40% em rede Bolivia 13% Econômicos Chile 19% Argentina 25% Paraguai 10% 16
  • 17. Live TIM: Nasce a Internet Realmente Ultra Rápida MSANs Residências Optical já prontas network Backbone para a vendaArquitetura 2 1da Rede 220k 3 Edifícios autorizados Edifícios conectados Gabinetes instalados >6.000 >2,100 >200 Demanda do mercado Qualidade do serviço (unidade) (Mbps) 35 Velocidade de 1.8 Registro no site 63k DownloadDemanda de Market Average Live TIMmercado eQualidade 20 0.4 Velocidade dedos serviços Ativação 2k Upload Market Average Live TIM 17
  • 18. Em resumo  Grande mercado: a Telefonia Móvel no Brasil possui uma escala gigantesca  Demanda não mais reprimida: classes baixas foram beneficiadas com a universalização e democratização dos serviços de telecomunicações  Potencial de renovação: Crescimento da indústria se renova com o acesso aos dados. Há fome de internet no país.  Novas Oportunidades: TIM Fiber Porém, devemos evoluir em:  Compartilhamento de Infraestrutura  Desoneração fiscal  Estabilidade ou previsibilidade de contratos A TIM continuará participando ativamente deste crescimento, e contribuindo para acelerar a expansão dos serviços de telefonia móvel no país 18