O documento discute a reunião da TIM Brasil com a comunidade financeira em 2007. Apresenta os destaques de 2006, como a liderança da TIM no mercado brasileiro de telefonia móvel em receita e participação de mercado. Discutem também o contexto do mercado brasileiro e as metas e diretrizes estratégicas da TIM para o período de 2007 a 2009, focando em manter a liderança no segmento móvel e aumentar a rentabilidade.

1. TIM BRASIL
MARIO CESAR ARAUJO
Presidente da TIM Brasil

2. GRUPO TELECOM ITÁLIA MARIO CESAR ARAUJO
Reunião com a Comunidade Financeira 2007
TIM BRASIL
Agenda
Destaques de 2006
Contexto do mercado brasileiro
Visão geral do Plano 2007-09
Resumo
1

3. GRUPO TELECOM ITÁLIA MARIO CESAR ARAUJO
Reunião com a Comunidade Financeira 2007
TIM BRASIL
Desde que nos encontramos um ano atrás…
Receita líquida de serviços (4Q06)
… nos tornamos Margem EBITDA
líderes em Receita de VAS (serviços de valor agregado) (4Q06)
Base de cliente no segmento corporativo
Satisfação/preferência do cliente
Reconhecimento (a TIM Brasil recebeu novamente o prêmio Top of Mind
… e mantivemos na categoria operadoras de telefonia móvel)
nossa posição de Cobertura (a TIM Brasil continua sendo a única operadora com cobertura
melhor operadora nacional)
em ARPU (receita média por usuário)
Participação de mercado em adições brutas e líquidas
Participação de mercado em linhas GSM
2

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Liderança com rentabilidade FY = exercício
*final do período
BR GAAP
Part. Líqu. (%, 2006*) Receita de serviços (R$bi, 4T06) Margem EBITDA (%, FY06)
Participação no mercado Participação na Receita** ∆% 06-05
24,1% in IAS
TIM
38,2% 25,4% 2,7 31,7% 24,5% 68%
Brasil
Vivo -5,2% 29,1% 2,6 30,7% 23,7% -14%
Claro 38,1% 23,9% 1,9 22,5% 13,3% N/A
** As receitas da Oi e Telemig/Amazônia Celular são estimadas
3

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Metas alcançadas
Meta 2006*
IAS
Desempenho 2006
Assinantes (Milhão***) Crescimento Rec. Liq.*** (%) Margem EBITDA ** (%)
10.836
26,0% 25,4 23,4% +7,8pp 24,1%
8.784 >20% >20%
~24
20,2 16,3%
2005 2006 2005 2006 2005 2006
* Reunião do Grupo Telecom com a Comunidade Financeira 2006
** Moeda orgânica local excluindo itens extraordinários
*** eop = final do período
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Destaques de 2006
Contexto do mercado brasileiro
Visão geral do Plano 2007-09
Resumo
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Economia crescente e ampliação do mercado de varejo
Crescimento do PIB Aumento do salário mínimo vs. inflação
4,9%
16,7%
4,0% 15,4%
3,7%
3,4% Maior poder de compra das
2,9% Aumento classes de baixa renda
do salário 8,3%
mínimo
2,3% 5,7%
Inflação 7,6%
3,9% 4,1% 4,2%
3,1%
2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E 2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E
Estimativa do PAC* 4,5% 5,0% 5,0% Inflação estimada do PAC* 4,1% 4,5% 4,5%
Estabilidade e crescimento do poder de compra
* Programa de Aceleração do Crescimento
Fonte: EIU, Banco Central
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8. GRUPO TELECOM ITÁLIA MARIO CESAR ARAUJO
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Contexto regulatório
2006 2007 2008-09
Taxa de Modelo de custos Estabilidade da tarifa de
interconexão Arbitragem Arbitragem (FAC- “ Full interconexão no médio
Fixo-Móvel Alocated Cost” prazo
Taxa de
B&K(45/55) < Jun Positivo num ambiente
interconexão Pay-per-use > Jul
Pay-per-use Pay-per-use
regulatório favorável
Móvel-Móvel
Oportunidade adicional
Portabilidade para fortalecer a
numérica - Definição Implementação liderança nos
(Fixo+Móvel) segmentos de clientes
de alto valor
Concessão
Audiência pública Desenvolvimento Disponibilidade de
licença de - +licenciamento comercial banda larga sem-fio
3G/Wi-Max
Regulamentação Atualização Aumento da
Viável
Unbundling parcial e inviável esperada da
comercialmente
concorrência no
comercialmente regulamentação mercado de linha fixa
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Crescimento em telecom impulsionado pela móvel e banda
larga (BL) CAGR 06-09 (taxa de
crescimento anual composta)
Linhas (milhões) Receitas (R$ bilhões) 6,5% em
contexto
regulatório
120 126 86
112 82 85 similar
7,9% 77
100 71
86 40,5 10,1%
Móvel 35,8 38,5
Móvel 25,1 30,3
Fixo 39 37 36 36 36 Fixo
-1,0% 40,6 39,6 38,4 37,3 35,6 -3,4%
(voz) (voz)
6 8 9 10
4 20,5%
Fixo (BL) Fixo 5,7 6,8 7,9 8,8 9,5 11,9%
(BL)
2005 2006 2007E 2008E 2009E 2005 2006E 2007E 2008E 2009E
Linha fixa perdendo espaço, mas ainda possui mercado significativo (~R$46 bilhões, ~60% do total)
Concorrência limitada em fixo vs. móvel
Oportunidade para concorrentes das operadoras fixas
Fonte: estimativa interna
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Mercado móvel residual nas classes de baixa renda e
aumento da taxa de churn
Penetração móvel* por classe social Evolução do mix de adições brutas
Milhão, %
93%
59% 43 40 39 38
Adições 14 11 8 5
28%
Taxa de 29 29 31 33
Desligamento (68%) (72%) (81%) (85%)
Alta Média Baixa
(> 3 sm**) (1-3 sm) (<1 sm)
% da população 11% 31% 58% 2006 2007E 2008E 2009E
Mercado residual nas classes de baixa renda Aumento da taxa de churn
* Indivíduos acima de 10 anos de idade
** Salário mínimo = R$350,00
Fonte: IBGE (PNAD, 2005)
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Resumo
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TIM Brasil - metas estratégica, diretrizes...
Fatos do mercado Metas estratégicas Diretrizes
Consolidar nosso 1 Segmentação end-to-end para atrair e
Liderança
em Móvel
TIM é #1 em posicionamento (crescimento manter clientes de alto valor
receitas de da receita consistentemente
acima da média do mercado), 2 Eficiência operacional para dar apoio à
serviços expansão da base de clientes
aumentando a rentabilidade
Abordagem de
clientes com
baixo ARPU
Mercado residual 3 Desenvolver o novo modelo de negócios
Garantir a rentabilidade dos
nas classes de orientado para clientes com baixo ARPU
clientes com baixo ARPU
baixa renda
Capturar receitas de fixos 4 Novos produtos convergentes
Convergência
(aumentar a participação “Home Zone” com numeração fixa
Fixo =
nestes gastos na base de PABX virtual
mercado de R$
clientes da TIM) Acesso à Internet em banda larga
46 bilhões ...
Defender a liderança da TIM em
telefonia móvel
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CAGR da TIM (06-09)
... e principais metas CAGR da concorrência (06-09)
BrGaap
~1p.p. da
Assinantes (mln, eop) Receita Líquida Total (R$ bilhões) Margem EBITDA (%) abordagem
de clientes
com baixa
ARPU
~10% ~33 ~4% da
+>6pp ~28%
>10% convergência
25,4
~7% 10,8
21,5%
2006 2009 2006** 2009 2006** 2009
Participação
de mercado 25,4% ~27% 29,4%* ~33%*
Foco nos clientes de alto valor
Melhorando o mix da base de
clientes (% pós-pago)
Incluindo ARPU de voz Estimulando o uso de VAS
Melhorar a eficiência
•Participação estimada na Receita de Serviços total
** Receitas Líquidas e Margem EBITDA Ajustada considerando a eliminação do Bill&Keep a partir de 01/01/06. Margem EBITDA Ajustada considerando também o impacto do
diferimento dos subsídios.
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14. GRUPO TELECOM ITÁLIA MARIO CESAR ARAUJO
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Líder em telefonia móvel: principais iniciativas da
abordagem end-to-end – Foco 2007
Oferta Vendas Caring
Melhoria das soluções Unidades de Negócios Pessoas dedicadas
de transmissão de dedicadas à grandes /capacitadas
dados contas/Pequenas e
Corporativo Bundling multi-regional/ médias empresas
personalizado
Novas oportunidades de
Personalização de Comissão baseadas em vendas (p.ex. estímulo ao
Pós-pago oferta/promoções valor/receita uso de VAS)
Melhorar Subsídios de acordo com Atendimento especial
Varejo segmentação: dos a oferta/valor do cliente (one-to-one) para
aparelhos aos Otimização do mix do clientes VIP
planos de tarifas canal (p.ex. aumento de
VAS inovadores televendas)
Planos coletivos on-net Subsídio zero Canal alternativo
Pré-pago Chip Only Otimização do mix do (p.ex. web, IVR, SMS)
canal (p.ex. banca de
jornais)
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15. GRUPO TELECOM ITÁLIA MARIO CESAR ARAUJO
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Líder em telefonia móvel: eficiência operacional (custos fixos)
% dos Custos Fixos (FY06)
Principais iniciativas Oportunidade (07-09)
Melhorar eficiência do gerenciamento do fluxo de tráfego do
call center (pre-routing) Redução de cerca de
Custos comerciais 3% do custo por cliente
fixos Novos modelos de contratos com call centers terceirizados
por ano
32% Otimização contínua das despesas com publicidade
Alavancar a rede IP existente da TIM Brasil
Despesas Redução de cerca de
Uso de tecnologia alternativa para conexão de BTS
operacionais 20% do custo por
Terceirização seletiva de TI (p.ex. data center, gestão de minuto no período
industriais 33% aplicativos)
Redução de
Rigoroso controle de atividades não-produtivas aproximadamente 1p.p.
G&A nos custos G&A /
Impacto positivo da reestruturação do grupo
11% receita líquida
Crescimento controlado no número de colaborador, focado nas Aumento de cerca de
RH atividades comerciais 18% da receita líquida
Otimização progressiva das operações regionais /colaborador
19%
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Clientes de baixa ARPU: evidenciando a necessidade de
novo modelo de negócios % das adições líquidas (06E-10E)
Evolução do mercado mundial de telefonia móvel ARPU vs. EBITDA para operadoras selecionadas
Assinantes, bilhão
70% SMART - Filipinas
4,0
MTS Sonatel
60% China Mobile
Mercados Rússia
Margem EBITDA (%)
emergentes 50%
2,6 MTS Turkcell
Ucrânia
1,1 40% Mobilink Pakistan
86%
30%
0,9 Países
1,2 20%
desenvolvidos
0,3 0,6
0,2 1,7 2,9 14% 10%
0,1 0,6
0%
1998 2002 2006E 2010E 0 10 20 30 40 50
ARPU mensal (US$)
Novos modelos de negócios caracterizados por:
Menor preço por tempo total de uso (ganho com a elasticidade de
preço/volume)
Menor valor nominal
Utilização de canais indiretos e abrangentes de distribuição
Aumento do atendimento eletrônico
…
Fonte: Merril Lynch Wireless Matrix (2007), Pyramid
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Nosso método de convergência: conciliar necessidades
diferentes com um portfólio de tecnologias
Características das necessidades brasileiras Tecnologias/ofertas TIM
Conexão dedicada de dados de alta velocidade Dados Voz
(>10Mbps) Links PABX
Largura de banda 100% garantida dedicados Hospedagem/
LA Grande número de usuários simultâneos
WiMax gerenciamento
Alta personalização
HSPA (em Soluções de IP
mobilidade)
Conexão de internet entre 512Kbps e 8Mbps*
Qualidade de serviços com custo otimizado WiMax Soluções de
PME Interesse médio-baixo em infra-estrutura de
HSPA IP
comunicações intra-grupo
Office Zone
Personalização limitada/acessível
/GSM
Conexão de internet entre 64Kbps e 2Mbps* WiMax Home Zone
Residencial Baixa qualidade de serviços
HSPA /GSM
Telefonia padrão (fixo e móvel) sem personalização
EDGE
* Velocidade nominal da conexão
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18. GRUPO TELECOM ITÁLIA MARIO CESAR ARAUJO
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Composição da evolução do CAPEX
BrGaap, R$ Bilhões
100%= 2,6 1,6 ~ 5,7
Administrativo 5% 2% 2%
Comercial 12% 20% 15%
Estabilização do CAPEX de rede
TI 21% 23% (exclui licenças e plano de
26% convergência)
Mudança de investimentos:
De lançamentos para
Rede 62% 60% qualidade
52%
De 2G para 3G
2005 2006 2007-2009
CAPEX/receita 30% 16% 14%
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Metas da TIM Brasil (BrGaap)
Real Metas Metas
2006 2007 2009
Portfólio de Clientes 25,4 ~ 29 > 33
(Milhões de SIM Cards)
Mkt Share da TIM Brasil no SIM 25,4 % ~ 26 % ~ 27 %
20,9 % > 10 % ~ 10 %
Crescimento da Receita Líq.
14,2 % (CAGR 06-09)
Total
24,6 %
Margem EBITDA > 23 % > 28 %
21,5 %*
~ 5,7**
CAPEX (Bilhões de Reais) 1,6 >2**
(Acum. ’07-09)
>17% sobre Rec.
Fluxo de Caixa Operacional Positivo desde Break even
3T06 (anual) (Exercício de
Livre (Milhões de €) 2009)
Ajustado considerando a eliminação do Bill & Keep a partir 1 de janeiro de 2005
*Ajustado eliminando o impacto do diferimento dos subsídios ** Inclui licenças de aquisições (3G, Wi-Max)
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Agenda
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Contexto do mercado brasileiro
Visão geral do Plano 2007-09
Resumo
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Resumo
Alcançamos a liderança em receitas de serviços e rentabilidade em
2006
Crescimento rentável para os próximos três anos deve ser alcançado
através de:
Consolidação de nossa liderança em telefonia móvel (com foco nos
clientes de alto valor) e busca de eficiência operacional
Desenvolvimento de uma nova abordagem que garanta rentabilidade
proveniente dos clientes com baixa ARPU
Desenvolvimento de soluções convergentes para defender nossa
liderança em telefonia móvel e capturar novas fontes de receita
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