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  • 1. ENCONTRO COM INVESTIDORES Brasília, 14 de dezembro de 2010
  • 2. Agenda1) A Companhia2) Setorial3) Destaques4) Resultados 3T105) Perspectivas 2
  • 3. Visão“ SERMOS MUNDIALMENTE RECONHECIDOS COMO O MELHOR FORNECEDOR DE NÃOTECIDOS” 3
  • 4. Estrutura SocietáriaParticipante do Novo Mercado;Total de ações : 82,5 milhões ;27,5% de free float. Composição Acionária 4
  • 5. Estrutura Societária Cia. Providência Brasil (São José dos Pinhais - PR) 100% 100% Isofilme Ind. Com. Plásticos ltda Providência USA, INC Brasil USA (Statesville - NC) (Pouso Alegre - MG) 5
  • 6. Estrutura OrganizacionalEm setembro de 2010: Total Colaboradores: 670 Pouso Alegre: 61 funcionários; São José dos Pinhais: 584; Estados Unidos (PUSA): 25 Presidência Recursos Humanos Diretoria de Diretoria Diretoria Diretoria de Diretoria Engenharia e Financeira / RI Comercial Operações Tecnologia USA Financeiro Vendas Produção Controladoria Customer Service Manutenção Engenharia e Administrativo e R.I. Desenvolvimento Engenharia T.I. Produto Logística Processos Manufatura Jurídico Compras Qualidade 6
  • 7. Estrutura Física – Brasil Capacidade Instalada: 80 mil t/ano Pouso Alegre - MG 1 linha de produção – 10 mil t/ano 25 mil m² de área construída em terreno de 75 mil m2 KAMI 10 Pouso Alegre – MG KAMI 1 a 9 São José dos Pinhais - PRSão José dos Pinhais - PR 9 linhas de produção – 70 mil t/ano 72 mil m2 de área construída em terreno de 189 mil m2 7 7
  • 8. Estrutura Física – EUA Capacidade Instalada: 20 mil t/anoMar/2010 Jun/2010 Statesville – Carolina do Norte - EUADez/2010 1 linha de produção – 20 mil t/ano 7,5 mil m2 de área construída em terreno de 17 Hectares Previsão de início: 1º trimestre de 2011. 8
  • 9. Agenda1) A Companhia2) Setorial3) Destaques4) Resultados 3T105) Perspectivas 9
  • 10. O NãoTecido Papel Nãotecido Plástico TecidoCriado quando as tecnologias do papel, tecido eplástico foram combinadas para produzir novostecidos e produtos com os atributos dos tecidos acustos significativamente mais baixosPolipropileno é a principal matéria-prima 10
  • 11. Mercado de Atuação Principais Nãotecidos Principais Clientes UsosFabricante #1 de Fraldasnãotecidos na AbsorventesAmérica Latina femininosMarket share de 51% Móveis e colchõesno Brasil Produtos médicosMarket share de 35% descartáveisna América Latina,exceto Brasil Base ativa: 1.000 clientes 11
  • 12. Mercado de TNT Projeção da Demanda NAFTA (México e EUA) Valores em mil t Crescimento Consumo : 3% a.a. 700 602 620 567 584 600 500 400 300 2010 2011 2012 2013 América do Sul e Central (s/ Brasil) Brasil Crescimento Consumo: 8% a.a. Crescimento Consumo: 10% a.a. 120 105 120 106 97 100 90 96 83 100 87 80 79 80 60 60 40 40 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013Valores 2010 anualizados, real até agosto + projeção set a dez 12Fonte: Providência + Relatórios John Starr
  • 13. Foco em Nãotecidos: Indústrias de bens de consumo A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial decrescimento (higiene e descartáveis médicos) Mix de Produtos – 09/2010 Segmentação de Mercado (% da Receita Bruta de Nãotecidos) Nãotecidos) Produto de Margem Tamanho do Cresci-mento Valor Operacional Mercado Esperado Agregado Médicos Duráveis 4% Descartáveis Dois dígitos 17% Alta Pequeno Médicos* Higiene / Dois dígitos Higiênicos Bens de Média Grande 79% Consumo* Duráveis Baixa Médio Um dígito 13 * Também exportados para Estados Unidos e América Latina
  • 14. Market Share & Mercado de Fraldas Market Share Brasil Market Share América Latina, (3T10 em toneladas) excluindo Brasil (3T10, em toneladas) Outros Outros 12% 17% Providência 35%Fitesa Providência Fitesa 26% 51% 15% PGI PGI 11% 33% Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil 42% 48% 35% 15% 20% 1995 2000 2005 2009 2010 (E) 14
  • 15. Agenda1) A Companhia2) Setorial3) Destaques4) Resultados 3T105) Perspectivas 15
  • 16. Destaques Estabilidade nos preços de mercado de nossa principal matéria prima, o polipropileno,o que contribuiu para melhoria de nossas margens ao longo deste trimestre; Contratação de financiamento à Exportação junto ao BNDES – Banco Nacional deDesenvolvimento Econômico e Social, por meio do Programa BNDES-Exim Pré-Embarque,no montante de R$ 150 milhões, com taxa de juros pré-fixada de 7,0% ao ano e prazo depagamento de 18 meses. Os recursos provenientes deste financiamento serão utilizadospela Companhia nas operações de exportação e foram disponibilizados no mês de outubro; Distribuição de dividendos antecipados referente a 100% sobre o lucro líquido ajustadodo período findo em 30 de junho de 2010, no montante de R$ 11,1 milhões,correspondente a R$ 0,13884220 por ação ordinária, sem retenção de imposto de renda nafonte e sem incidência de correção monetária ou juros; Investimentos no montante de até US$ 120 milhões compreendendo duas linhas deprodução, bem como os demais ativos relacionados a essas linhas, a serem instaladas umano Brasil e a outra nos Estados Unidos da América, cada uma com capacidade instalada de20 mil toneladas por ano de nãotecidos destinados aos mercados de artigos descartáveishigiênicos e descartáveis médicos. 16
  • 17. Agenda1) A Companhia2) Setorial3) Destaques4) Resultados 3T105) Perspectivas 17
  • 18. VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas) toneladas) 20,0 19,7 Crescimento de 2,4% no volume de19,1 1,31,4 1,6 nãotecidos quando comparado com o 3T09 e redução de 3,2% em relação ao 2T10;17,7 18,7 18,1 Continuamos operando a plena capacidade, aproximadamente 20 mil3T09 2T10 3T10 toneladas por trimestre. Nãotecidos Outros 18
  • 19. RECEITA LÍQUIDA NÃOTECIDOS (em milhões de Reais) Na comparação com o 3T09, registramos um aumento de R$ 13,4 milhões, equivalente a 13,3%. Os principais fatores para o aumento na receita líquida foram o volume de vendas, realinhamento de preços e 114,8 114,1100,7 efeito câmbio; Em relação ao 2T10, mostramos3T09 2T10 3T10 estabilidade, mesmo em relação a oscilação do câmbio durante este período. 19
  • 20. CPV (Custo dos Produtos Vendidos) NÃOTECIDOS 76,4 A redução em termos absolutos de 5,6% 72,1 67,1 na comparação com o 2T10 se deve, principalmente, a um recuo no preço do polipropileno neste último trimestre; R$ 3,82 R$ 3,66 R$ 3,51 Ao longo do 3T10 tivemos estabilidade no preço do polipropileno; 3T09 2T10 3T10 CPV (R$ mil) CPV unitário (R$/Kilo)Nota: O CPV referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado o ajuste dadepreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC 13), o qual foi contabilizado integralmente por revisão davida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do CPV seria R$ 56,0 milhões. 20
  • 21. EBITDA (R$ milhões) milhões) e MARGEM EBITDA (%) 50,0% 30,1 O Ebitda fechou o 3T10 , com um 26,1 acréscimo de 21,1% ou R$ 5,2 24,9 40,0% milhões em relação ao 2T10 e 15,6% 30,0% em relação ao mesmo período do ano25,1% 25,8% anterior; 21,4% 20,0% A Margem Ebtida, atingiu 25,8% 10,0% neste trimestre, representando um3T09 2T10 3T10 incremento de 4,4 p.p na Ebitda Margem Ebitda (%) comparação com o 2T10 e 0,8 p.p. com o 3T09. 21
  • 22. LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) (R$ milhões) E MARGEM LÍQUIDA (%) 14,2 Neste trimestre, o lucro líquido14,0 10,7 atingiu um crescimento de 98,3% em 9,0 comparação com o 2T10 e 33,1% em 7,2 relação ao 3T09. Estes resultados 4,0 12,2% estão ligados a recomposição de 10,3% 6,2% margens e menor despesa financeira.(1,0) 3T09 2T10 3T10 Lucro Líquido Margem Líquida (%)Nota: O Lucro Líquido referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado oajuste da depreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC13), o qual foi contabilizado integralmente porrevisão da vida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do Lucro Líquido seria R$ 18,0 milhões. 22
  • 23. CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS (em milhões de Reais) O Caixa da Companhia reduziu 14,4% ou R$ 39,1 milhões, na comparação com o 3T09, principalmente em função de pagamento de dividendos, juros e principal272,0 da dívida; 225,8 233,0 Quando comparado com o 2T10, o caixa aumentou 3,2%, equivalente a R$ 7,23T09 2T10 3T10 milhões, com destaque a geração de caixa operacional. 23
  • 24. DÍVIDA LÍQUIDA (em milhões de Reais) A Dívida Líquida da Companhia teve um incremento de R$ 38,0 milhões na comparação com o 2T10, tendo como 230,5 destaque a captação de recursos para 192,5161,2 financiamento da nova linha de produção nos EUA;3T09 2T10 3T10 62% do endividamento é baseado em moeda local e 38% em moeda estrangeira. 24
  • 25. Endividamento / Caixa Dívida Líquida Consolidada Var 3T10 /R$ (MM) 30/09/2009 30/09/2010 3T09 Dívida Total Financiamento Curto Prazo 60,8 145,3 139,1% Financiamento Longo Prazo 372,5 318,1 -14,6% Total 433,2 463,4 7,0% Caixa 272,0 233,0 -14,4% Dívida Líquida 161,2 230,5 43,0% Dívida Líquida / Ebitda Ajustado 1,4 2,5 78,6% Patrimônio Líquido 508,0 521,0 2,6% 25
  • 26. Mercado de Capitais Lucro Líquido¹ % Lucro Dividendos pagos Data Base Dividendo/Ação (R$ MM) Líquido (R$ MM) 2007 0,01 4,9 25% 1,2 Pagamento de 100% do 2008 0,12 38,3 25% 9,6 2009 0,30 48,4 50% 24,2 Lucro Líquido do 1S10 1S10 0,14 11,1 100% 11,1¹ Já descontado reserva legal (5%) A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual; Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating S&P. PRVI3 x IBOVESPA Var. 3T10/ Var. 3T10/Cotações e Volumes Negociados - em R$ 3T10 3T09 2T10 3T09 2T10Cotação no final do período - PRVI3 7,00 6,00 16,7% 5,95 17,6%Cotação no final do período - IBOVESPA 69.429 61.517 12,9% 60.935 13,9%Volume Médio Diário Negociado - PRVI3 1.250.291 617.483 102,5% 173.428 620,9%Volume Total Negociado no Período - PRVI3 80.058.971 39.518.903 102,6% 10.752.515 644,6% 26
  • 27. Reconhecimentos 27
  • 28. Reconhecimentos Exame 07/20102009 Empresa / sede Setor Vendas (em Exportações Empregados Controle US$ milhões) (em US$ Acionário milhões)780 Cia Providência, São José Química e 238,1 101,3 711 Brasileiro dos Pinhais,PR Petroquímica 28
  • 29. Reconhecimentos Prêmio Preocupação com o Investidor Individual – Edição 2010Prêmio Destaque entre as 100 maiores empresas do Paraná – Edição 2010 29
  • 30. Agenda1) A Companhia2) Setorial3) Destaques4) Resultados 3T105) Perspectivas 30
  • 31. Perspectivas Forte expectativa no 4º trimestre de 2010 de manutenção da plena capacidade deprodução, corroborada pelos pedidos de vendas já existentes; Expectativa de estabilidade nos preços de nossa principal matéria prima, opolipropileno, o que deve contribuir para manutenção de margens no próximotrimestre; O principal projeto de investimento da Companhia neste ano, a planta nos EstadosUnidos, está sendo desenvolvido dentro do cronograma previsto, tanto do ponto devista operacional quanto financeiro. A montagem está em pleno andamento e acomercialização deverá ocorrer ainda no 1T11. 31
  • 32. Perspectiva – Projetos K12/K13 o Capacidade instalada (mil toneladas) . 140 90 100 75 80 82 65 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20132007: Aquisição da Isofilme (Kami 10);2008: Start-up e operação parcial da Kami 9;2009: Plena operação da Kami 9 e expansão das linhas de nãotecidos laminados2010: Plena operação das linhas de nãotecidos laminados.2011: Início das operações da K11 (USA) (capacidade parcial)2012: K11 atinge a capacidade total e Início das operações da K12 (Brasil) e K13 (USA) 322013: K12 e K13 atinge a capacidade total de produção
  • 33. Contato - RI CEO: Hermínio V. S. de Freitas CFO: Eduardo Feldmann Costa RI : Gizele Rigoni Email: ri@providencia.com.br Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3283-5909 São José dos Pinhais – PR www.providencia.com.br/ri www.twitter.com/providencia_riAs palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante,têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos projeções.resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial,oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e competição.futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante futuro.novas informações e/ou acontecimentos futuros. futuros. 33