7ª conferência anual de ceo da américa latina

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7ª conferência anual de ceo da américa latina

  1. 1. 7ª Conferência Anual de CEO da América Latina16 e 17 de Maio de 2012
  2. 2.  Visão Geral do Mercado Brasileiro Magazine Luiza 2
  3. 3. PIB brasileiro cresceu a taxa anual de 13% nos últimos 8 anos PIB (R$ Trilhões) 4.143 +13% 3.250 3.032 3.022 2.883 2.614 2.718 1.769 1.556 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E PIB CAGRFonte: LCA, IBGE 2009 – Estimativas 2010 e 2011 LCA 3
  4. 4. O Brasil conhece pela primeira vez o que é pleno emprego MM postos de em% da PEA¹ trabalho 14 3 13 12,3 2,5 12 11,7 11,5 11 2 10,0 10 9,8 9,3 1,5 9 7,9 8,1 8 1 7 6,7 6,0 0,5 6 5 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Taxa média de desemprego (% da PEA) Geração de empregos formais1) PEA (População Economicamente Ativa)Fonte: MTE (Ministério do Trabalho e Emprego), IBGE 4
  5. 5. O crescimento da renda real nos torna uma potência de consumo Salário Mínimo (R$) 622 Crescimento: 211% 545 510 465 415 380 350 300 240 260 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Massa de Renda da Classe C (R$ Bi) Crescimento : 55% 60,3 58,1 54,2 51,2 47,7 45,1 38,9 39,0 40,7 37,9 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Fonte: DIEESE (Depto. Intersindical de Estatísticas e Estudos Socioeconômicos), BACEN 5
  6. 6. Classe média corresponde a 49,3% do total de domicílios em 2011 Composição das classes sociais - % do total de domicílios 4,5 Classe A 4,1 17,5 Classe B 30,7 30,9 Classe C 49,3 33,8 Classe D 15,1 13,2 Classe E 0,8 1998 2011 57 milhões de domicílios representaram a nova classe média brasileira em 2011Fonte: IPC TARGET 6
  7. 7. Segmento de varejo geralmente é responsável pela entrada da classe C nos serviços financeiros Acesso a conta corrente Número de cartões de loja (MM)1 CAGR: 16,9% a.a. 247,4 225,3 39% 196,5 63% 172,8 85% 146,7 118,3 97,5 86,0 61% 71,1 37% 15% Classe AB Classe C Classe DE 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Com acesso Sem acesso1) Número de cartões de loja – total da populaçãoFonte: CETELEM (PesquisaObservador 2012, Dezembro 2011 – IPSOS) , ABECS (Associação Brasileira das Empresas de Cartão de Crédito e Serviços) 7
  8. 8. O crédito tem sido a turbina do crescimento, com estabilidade no comprometimento da renda mensal Operações de Crédito (R$ bi) Comprometimento da renda mensal² 28% 31% 35% 40% 44% 45% 49% 22,2 2.030 19,6 18,6 19,4 18,5 1.706 17,6 17,6 1.414 1.227 936 733 607 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1 Total Operações % PIB % serviços da dívida1) Total das operações de crédito sobre o PIB2) Comprometimento da renda mensal com serviço das dívidasFonte: BACEN 8
  9. 9. Crédito ao consumidor saudável quando comparado com outros países, devido a combinação de maiores prazos e menores taxas Crédito habitacional da CEF (R$ Bi) 80 76 70 56 47 33 21 23 18 14 12 9 11 6 7 4 4 4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Desembolsado ContratadoFonte: CAIXA ECONÔMICA FEDERAL 9
  10. 10. Mais casas e crédito disponível significam mais oportunidades de vendas de bens duráveis Eletrodoméstico (MM unid)1 Eletrônicos (MM unid)2 25,6 22,8 22,0 22,0 21,0 19,8 19,9 19,8 16,3 13,3 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 Computadores (MM unid) Celulares (MM unid) 9,6 57,2 57,2 47,8 42,9 41,4 47,8 7,1 42,9 41,4 6,2 6,3 30,8 5,4 30,8 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 20111) Inclui: refrigerador, lavadora, tanquinho, fogão, microondas, condicionador de ar e freezer; 2) LCD, LED, Plasma, 3D, DVD, Home Theather, Mini system, som automotivoFonte: GFK Retail 10
  11. 11. Mesmo com o crescimento, a penetração na classe C ainda é baixa Em percentual (%) População Total Classe C Geladeira 2 Portas 93 37 Computador 50 39 Lavadora 68 61 1 Smartphone 35 19 TV Tela Fina 13 7 Ar condicionado 12 6Fonte: PNAD 2009 (Pesquisa Nacional por amostra de domicílios), IBGE,1)Nielsen - Consumidor Móvel 2011 11
  12. 12.  Panorama do mercado brasileiro Magazine Luiza 12
  13. 13. Magazine Luiza: há mais de 50 anos crescendo no Varejo Brasileiro Informações Financeiras 1T12 Múltiplas Oportunidades Companhia de Crescimento Forte cultura corporativaPrimeiro e-commerce social do Brasil Magazine Luiza e com foco em pessoas e clientes Foco no melhor mix de Modelo multicanal ímpar produtos sob uma única marca Pioneirismo no segmento de Serviços Financeiros no varejo 13
  14. 14. Estrutura Corporativa100% 40.55% 50% 100% 100% 3 1 2 3(1) JV com Itaú Unibanco(2) JV com Cardif(3) Integrações de ambas companhias concluídas 14
  15. 15. Estrutura societária Pré – IPO Pós – IPO 12,4% 6,7% 29,7% 5,6% 2,5% 60,6% 2,7% 75,4% 4,5% 150.000.000 ações 186.494.467 ações LTD Administração e Part. S.A.LTD Administração e Part. S.A. Wagner Garcia Part. S.A.Wagner Garcia Part. S.A. Membros da FamíliaMembros da Família Capital Int’l Inc. (Private Equity Fund)Capital Int’l Inc. (Private Equity Fund) Free Float 15
  16. 16. Executivos experientes com forte governança corporativa Executivos com ampla experiência no setor de varejo Governança Corporativa Anos na Experiência Nome / Cargo Companhia (anos)  Acionistas controadores com mais de 50 anos de experiência no setor Luiza Helena Trajano Presidente >40 >40  Conselho de Administração com membros independentes desde 2005 Marcelo Silva  Comitê de auditoria conduzida por um membro 3 34 CEO independente  Demonstrações Financeiras auditadas a mais de 10 anos Roberto Bellissimo por uma das maiores auditorias do país >10 >10 CFO  Administração Sênior: plano de retenção (stock options) Fabrício Garcia >10 >10 Diretor Comercial Participação por CIPEF - fundo de private equity do Grupo Capital Frederico Trajano Diretor de Marketing e Vendas >10 >10  CIPEF − Cinco fundos de private equity com mais de 2,5 Isabel Bonfim bilhões de dólares investiu desde 1997 Diretora de Administração e Controles >30 >30  Uma história de sucesso dos investimentos no Brasil e em outras economias emergentes Marcelo Barp (1)  Abril S.A., Arcos Dorados, Constellation Overseas eGrupo 4 9 Luizacred IBMEC Luis Felipe (1) 6 >20 LuizasegNota 1. Anos de experiência na indústria de serviços financeiros 16
  17. 17. Comprovado histórico de forte crescimento orgânico e sucesso em aquisições, mesmo em momentos de crises econômicas 18 900 16 728 700 14 604 Madol, Killar 12 444 455 500 391 Baú: 10 Lojas Líder 351 346 + 104 lojas Rede Wanel 253 Nordeste: 300 8 174 +136 lojas 7,1 111 127 São Paulo (Capital): 6 96 +46 lojas 5,3 100 Santa Catarina: Rio Grande Sul +51 lojas +100 lojas 3,8 4 Interior de SP: Campinas: 3,2 +5 lojas +20 lojas 2,2 2,6 -100 1,4 1,9 2 0,9 0,5 0,6 0,7 0 -300 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Crise cambial Falência da Crise de 11 de Início da crise Crise dos durante a eleição Lehman Setembro do sub-prime PIGS do Lula Brothers Receita Bruta das Operações de Varejo (R$ bilhões) Número Total de Lojas1) Não inclui o site 17
  18. 18. Ampla presença geográfica com destaque para a região nordeste Presença geográfica Evolução da Receita Bruta – Nordeste R$ MM 728 lojas 992,1 52% Cabedelo Simões Filho 651,8 Ribeirão Preto Contagem 31% Ibiporã Loureira Navegantes % de lojas por região (2011) Caxias Sul 30% 24% Sudeste 48% 20% 2% Nordeste Centro-Oeste 2010 2011Estados com Lojas Centro de Distribuição (8) 18
  19. 19. Classificada como a 23º marca mais valiosa do Brasil Ranking publicado pela revista Isto é Dinheiro – Maio de 2012 1. Petrobras 5 2. Bradesco 3. Itaú primeiras 4. SKOL mais valiosas 5. Banco do Brasil 6. Natura 11. Vivo 16. OI 7. Brahma 12. Perdigão 17. Casas Bahia 6 – 20 mais valiosas 8. Vale 13. Lojas Americanas 18. Totvs 9. Sadia 14. Bohemia 19. TAM 10. Antartica 15. Ipiranga 20. Cielo 21. Multiplus 26. Net 31. Iguatemi 22. Porto Seguro 27. Extra 32. Odontoprev 21 – 35 mais valiosas 23. Magazine Luiza 28. BM&F 33. Pão de Açúcar 24. GOL 29. Banrisul 34. União 25. Redecard 30. Hering 35. Embratel 36. Anhanguera 41. Durafloor 46. Havaianas 37. Amil 42. Arezzo 47. Deca 38. Lojas Renner 48. PDG 36 – 50 marcas mais valiosas 39. MRV 43. Gerdau 44. Drogasil 49. Localiza 40. Marisa 45. Swift 50. Riachuelo Valor da marca do Magazine Luiza: 479 milhões de dólares1) Fonte: Ranking Istoé Dinheiro, Milward Brown/Brandanalytics 19
  20. 20. Magazine Luiza: há mais de 50 anos crescendo no Varejo Brasileiro Informações Financeiras 1T12 Múltiplas Oportunidades Companhia de Crescimento Forte cultura corporativaPrimeiro e-commerce social do Brasil Magazine Luiza e com foco em pessoas e clientes Foco no melhor mix de Modelo multicanal ímpar produtos sob uma única marca Pioneirismo no segmento de Serviços Financeiros no varejo 20
  21. 21. Forte cultura corporativa e modelo de vendas que é apoiado por equipes motivadas Importância de atendimento e crédito na 13 anos entre as melhores empresas para decisão de compra se trabalhar Marcas oferecidas Outros Pontualidade de 7,1% Entrega 4,5%Variedade de 3,2% Produto Preço 8,4% 39,8%  Comunicação: TV Luiza, Rádio Luiza, Rito  Transparência: Informações gerenciais e alinhamento freqüente - P&L mensal das lojas disponível 37,0%  Empowerment: Vendedores e gerentes tem flexibilidade Atendimento/ para negociar condições de venda Crédito  Remuneração: sobre lucro bruto e qualidade do crédito concedido 21
  22. 22. Gestão excepcional de relacionamento conduz a fidelização dos clientes Ferramenta de CRM Cliente Ouro 30 milhões de clientes cadastrados Único programa do segmento Histórico de compra e pagamento de mais de 10 Mais de 1 milhões de clientes anos Dia de Ouro: lojas abertas exclusivamente para  CRM disponível nas Lojas (Operação esses clientes Bumerangue) Atendimento 10 Estrelas  Telemarketing nos momentos de ociosidade do vendedor (7,3 milhões ligações2) Modelos de propensão à compra1) Somente lojas Magazine Luiza 22
  23. 23. Base de clientes composta principalmente pelas classes C, D e E Milhões de clientes – Sul, Sudeste e Centro-Oeste1 22,2 10% +20% 18,9 10% 16,0 14% 13,2 10,8 14% 86% 90% 90% 14% 86% 86% 2007 2008 2009 2010 2011 Classes AB Classes CDE1) Não inclui base de clientes das Lojas do Baú 23
  24. 24. Magazine Luiza: há mais de 50 anos crescendo no Varejo Brasileiro Informações Financeiras 1T12 Múltiplas Oportunidades Companhia de Crescimento Forte cultura corporativaPrimeiro e-commerce social do Brasil Magazine Luiza e com foco em pessoas e clientes Foco no melhor mix de Modelo multicanal ímpar produtos sob uma única marca Pioneirismo no segmento de Serviços Financeiros no varejo 24
  25. 25. Único varejo verdadeiramente multicanal do Brasil 25
  26. 26. Crescimento da receita bruta nas lojas convencionais e virtuais...Receita Bruta(R$ Bi) 6,3 0,3 +29% 4,8 0,2 3,5 3,0 0,2 0,2 6,0 4,5 3,3 2,8 2008 2009 2010 2011 Lojas Virtuais Lojas Convencionais CAGR 26
  27. 27. ... e e-commerce crescendo acima do mercadoEvolução da Receita Bruta (R$ MM) 821,1 +51% 568,7 324,9 239,5 157,6 2007 2008 2009 2010 2011 CAGR1) Considera apenas os compradores que informaram a renda no momento da compra 27
  28. 28. Magazine Luiza: há mais de 50 anos crescendo no Varejo Brasileiro Informações Financeiras 1T12 Múltiplas Oportunidades Companhia de Crescimento Forte cultura corporativaPrimeiro e-commerce social do Brasil Magazine Luiza e com foco em pessoas e clientes Foco no melhor mix de Modelo multicanal ímpar produtos sob uma única marca Pioneirismo no segmento de Serviços Financeiros no varejo 28
  29. 29. Pioneirismo em serviços financeiros através da Luizacred...50% do que vendemos passa pela Luizacred Considerações 25% 27% 22% 22% 24% • JV com o Banco Itaú-Unibanco (50%/50%) desde outubro de 2001 25% 27% 26% 28% • Importante instrumento de 24% fidelização 1% 19% •Itaú-Unibanco: gestão de crédito e 34% 39% funding 35% 49% • Magazine Luiza: gestão de força de 30% vendas e processo de aquisição de 17% 13% 13% clientes 2007 2008 2009 2010 2011 CDC Cartão Luiza Cartão de Terceiros À vista/Entrada 29
  30. 30. …e Luizaseg Joint Venture Produtos Considerações • JV (50%/50%) com Cardif, desde 2006:  Garantia extendida Seguro de vida, casa, Hospitalar, dental e seguro cartão  Troca certa Luizaseg: crescimento significativa na venda de produtos de seguros 30
  31. 31. Magazine Luiza: há mais de 50 anos crescendo no Varejo Brasileiro Informações Financeiras 1T12 Múltiplas Oportunidades Companhia de Crescimento Forte cultura corporativaPrimeiro e-commerce social do Brasil Magazine Luiza e com foco em pessoas e clientes Foco no melhor mix de Modelo multicanal ímpar produtos sob uma única marca Pioneirismo no segmento de Serviços Financeiros no varejo 31
  32. 32. Focus no melhor mix de produtos...Mix de produto equilibrado% das vendas, 2011 Outros 10% Eletrodomésticos Móveis e Cozinha 31% 15% 20% Tecnologia 24% Som e Imagem 32
  33. 33. ... para suportar mudanças no comportamento do consumo (1/4) Televisão – S, SE, CO Televisão – NE Quantidade Vendida (%) Quantidade Vendida (%) 7% 5% 67% 91% 93% 95% 33% 9% 2007 2011 2007 2011 R$ 783 R$ 1.406 R$ 636 R$ 1.007 1 Tela Plana Tubo Ticket Médio Ponderado1) Considera Tela Plana, LCD, Plasma, LED, 3D 33
  34. 34. ... para suportar mudanças no comportamento do consumo (2/4) Computador– S, SE, CO Computer - NEQuantidade Vendida (%) Quantidade Vendida (%) 30% 47% 84% 88% 70% 53% 16% 12% 2007 2011 2007 2011 R$ 1.364 R$ 1.124 R$ 909 R$ 818 Desktop Notebook Ticket médio Ponderado 34
  35. 35. ... para suportar mudanças no comportamento do consumo (3/4) Lavadora de Roupas – S, SE, CO Lavadora de Roupas – NEQuantidade Vendida (%) Quantidade Vendida (%) 43% 48% 52% 73% 57% 52% 48% 27% 2007 2011 2007 2011 R$ 701 R$ 884 R$ 581 R$ 586 Lavadora Tanquinho Ticket Médio Ponderado 35
  36. 36. ... para suportar mudanças no comportamento do consumo (3/4) Refrigerador1 – S, SE, CO Refrigerador – NE Quantidade Vendida (%) Quantidade Vendida (%) 20% 40% 35% 64% 80% 60% 65% 36% 2007 2011 2007 2011 R$ 1.323 R$ 1.501 R$ 1.139 R$ 1.142 1 Porta 2 Portas Ticket Médio Ponderado1) 1) Independente do sistema de refrigeração 36
  37. 37. Evolução dos planos e taxas de juros contribuíram para essas mudanças 2007 2011 Taxa de Juros 5,50% 2,99% Principais mudanças • Taxas de Juros mais atrativas através do N° de Parcelas 0+15 financiamento via cartão Luiza Salário Mínimo (R$) 380,00 545,00 • Poder de compra aumentou enquanto o risco diminuiu Salário Mínimo Classe C (R$) 1.140 1.635 LCD 32" Notebook Lavadora de Roupas Ano 2007 2011 2007 2011 2007 2011 Preço (R$) 2.947 1.187 2.002 1.246 1.159 1.046 Valor da Parcela (R$) 293,00 99,36 199,45 104,30 115,47 87,56 Parcela/Sal. Mín. Classe C 25,7% 6,1% 17,5% 6,4% 10,1% 5,4%1) Período de análise: Março a Junho 2007; Abril de 2011Fonte: Flyer Magazine Luiza 37
  38. 38. Magazine Luiza: há mais de 50 anos crescendo no Varejo Brasileiro Informações Financeiras 1T12 Múltiplas Oportunidades Companhia de Crescimento Forte cultura corporativaPrimeiro e-commerce social do Brasil Magazine Luiza e com foco em pessoas e clientes Foco no melhor mix de Modelo multicanal ímpar produtos sob uma única marca Pioneirismo no segmento de Serviços Financeiros no varejo 38
  39. 39. Magazine Você: levando nossa estratégia multicanal a um novo patamar Venda Direta E-commerce no Brasil Redes Sociais•Brasil: 4 maior mercado • 23 milhões de compradores • 85% dos internautas estão nas – Fat. (2010): R$ 26 bi • 46,5% da Classe C redes sociais•2,74 milhões de revendedoras – Facebook: 30 MM de • Receita (2011): R$ 20 bi usuários –Orkut : 29MM de usuários•O usuário cria uma loja com até 60 produtos do magazineluiza.com e compartilha com seus amigos peloFacebook e Orkut• Comissão de 2,5% ou 4,5% por produto vendido na loja• Não há investimento inicial – o Magazine Luiza é responsável por toda operação• A Entrega e o pagamento são responsabilidades do Magazine LuizaFonte: Ibope, Ebit, Forrester research, Magazine Luiza 39
  40. 40. Magazine Luiza: há mais de 50 anos crescendo no Varejo Brasileiro Informações Financeiras 1T12 Múltiplas Oportunidades Companhia de Crescimento Forte cultura corporativaPrimeiro e-commerce social do Brasil Magazine Luiza e com foco em pessoas e clientes Foco no melhor mix de Modelo multicanal ímpar produtos sob uma única marca Pioneirismo no segmento de Serviços Financeiros no varejo 40
  41. 41. Potencial diferenciado de crescimento orgânico Norte 30  Modelo multi-canal de amplo alcance geográfico dá ao Magazine Luiza a Nordeste vantagem na identificação de 56 oportunidades de novas lojas Centro-Oeste  Cerca de 240 municípios do Brasil são prioritários 18 para a abertura de lojas do Magazine Luiza  Os municípios prioritários Sudeste comportariam mais de 400 lojas do Magazine 109 Luiza − 30% serão abertas no Sul conceito de lojas virtuais 28Fonte: IBGE, Companhia 41
  42. 42. … e múltiplas oportunidades de crescimento em todo Brasil Crescimento relevante do Canal Virtual • Quantidade de lojas virtuais e vendas na internet acima do Aumentar a Participação de crescimento do mercado Produtos Financeiros • Apenas 4,3 milhões de clientes possuem o cartão Luiza – potencial de crescimento significante Consolidação do Setor • Pentração do cartãoCrescimento Orgânico • M&A potencial com alta Luiza nas vendas das• Consolidar a presença fragmentação da indúsria – Lojas Maia nos mercados onde mais de 50% da indústria opera, principalmente o está nas mãos de Nordeste e Grande São pequenas companhias Paulo• 39% das lojas ainda não antingiram a maturação• Reformas para alavancar vendas das lojas existentes 42
  43. 43. Magazine Luiza: há mais de 50 anos crescendo no Varejo Brasileiro Informações Financeiras 1T12 Múltiplas Oportunidades Companhia de Crescimento Forte cultura corporativaPrimeiro e-commerce social do Brasil Magazine Luiza e com foco em pessoas e clientes Foco no melhor mix de Modelo multicanal ímpar produtos sob uma única marca Pioneirismo no segmento de Serviços Financeiros no varejo 43
  44. 44. Destaques do 1T12 Iniciativas e Conquistas Impactos nos Resultados Crescimento expressivo em vendas versus 1T11  Despesas Extraordinárias: total de R$33,5 milhões • 25,7% de crescimento nas vendas • Magazine Luiza e Lojas do Baú: R$20,3 milhões • 15,9% de crescimento mesmas lojas • Lojas Maia: R$13,2 milhões • 42,8% de crescimento da Internet  Expansão e Investimentos em infraestrutura Crescimento sustentável • Abertura de 7 novas lojas • Margem bruta em linha com o projetado • Fechamento de 5 lojas do Baú • Disciplina financeira (vendas sem juros) • Investimentos totais: R$43,2 milhões • Resultado em linha com as expectativas o Logística: R$12,5 milhões (finalização da expansão do CD de Louveira) Finalização da Integração das lojas do Baú • Integração sistêmica concluída  Resultados da Luizacred • Início do processo de maturação • Manutenção do conservadorismo • Início da captura de sinergias • Redução da taxa de aprovação de crédito • Participação no projeto de redução de custos Continuidade do Processo de Integração da Maia • Incorporação societária – 30 abr.  Resultados do Magazine Luiza • Integração sistêmica – início 2T12 • Maioria das despesas extraordináras previstas para 2012 já realizada em jan. e fev. Racionalização dos custos e despesas • Março 2012: despesas operacionais • Projeto de racionalização de custos e despesas – significativamente menores, garantindo resultados maioria das oportunidades implementadas positivos para a Companhia (jan. e fev.) , trazendo benefícios para os próximos trimestres 44
  45. 45. Expectativas para os próximos trimestres1 3 Crescimento de Vendas Resultados – Luizacred Crescimento consistente:  Manutenção das taxas de aprovação • Maturação das lojas novas  Melhora na rentabilidade a partir do 2S12 • Internet  Maturação da carteira e diluição de despesas • Boas perspectivas de mercado (redução dos  Redução proporcional das provisões como juros básicos da economia consequência da melhoria na qualidade da carteira em atraso2 4 Processo de Integração da Lojas Maia Resultados – Magazine Luiza Integração sistêmica – até o final do 3T12  Continuidade do projeto de racionalização de custos e Gestão totalmente integrada – 4T12 despesas: implantação de novas oportunidades de • Diluição de despesas administrativas e de redução de custos ao longo de 2012 logística  Melhoria da rentabilidade trimestre a trimestre • Benefícios na gestão de capital de giro e de  Melhores indicadores de produtividade e resultados preços – aumento da margem bruta positivos para 2012 45
  46. 46.  Destaques 1T12 e Expectativas para os Próximos Trimestres Indicadores Financeiros Indicadores Operacionais 46
  47. 47. Evolução da Receita Bruta (R$ bilhões) Varejo Considerações 25,0% • Evolução de 25,0% da receita bruta do varejo 7,1 versus o 1T11 e crescimento de 15,9% no 2,1 conceito mesmas lojas, impulsionado por: — Maturação das Lojas 1,8 — Liquidação Fantástica 1,6 2,0 • Aumento do número de lojas – de 604 no final1,6 de 1T11 para 730 lojas no final do 1T121T11 2T11 3T11 4T11 2011 1T12 • Crescimento de 25,7% da receita bruta consolidada versus o 1T11: Total Consolidado — Crescimento do segmento varejo 25,7% — Crescimento na receita do segmento de 7,6 financiamento ao consumo de 34,7% (influenciado pela receita de serviços e pelo 2,3 empréstimo pessoal que passou a ser contabilizado na Luizacred) 1,9 1,7 2,11,71,11T11 2T11 3T11 4T11 2011 1T12Crescimento vs o mesmo trimestre do ano anterior 47
  48. 48. Evolução da Receita Bruta – Internet (R$ milhões) Internet Considerações 42,8% • Crescimento de 42,8% impulsionado por: 821,1 — Abordagem multicanal: compartilhamento da infra-estrutura dos outros canais 250,9 — Aumento do número de SKUs (long tail) e melhoria do mix de produtos — Inovações em conteúdo — Investimentos em sistemas e logística, 214,4 para garantir o melhor atendimento ao cliente (Magazine Luiza é diamante no e- bit) 181,7 248,5174,01T11 2T11 3T11 4T11 2011 1T12 Crescimento vs o mesmo trimestre do ano anterior 48
  49. 49. Evolução da Receita Líquida e Lucro Bruto (R$ bilhões)Receita Líquida - Consolidada Considerações 27,5% • Forte crescimento devido ao avanço da receita 6,4 bruta (segmento de varejo e financiamento ao 1,9 consumo) 1,6 • Crescimento da receita líquida acima da receita bruta – aumento de produtos sujeitos a 1,5 1,8 substituição tributária (contabilizada no CMV)1,41T11 2T11 3T11 4T11 2011 1T12 Lucro Bruto - Consolidado Considerações 22,4% 2,1 • Redução da margem do varejo devido a: — Forte crescimento da Liquidação 0,7 — Maior participação da Internet 0,5 — Integração das Lojas do Baú 0,5 0,6 — Baixa margem bruta na Maia (escoamento0,5 de produtos) • Aumento da margem do segmento de1T11 2T11 3T11 4T11 2011 1T12 financiamento ao consumo devido a:33,2% 32,8% 32,7% 34,7% 33,4% 31,8% — Redução do CDI Crescimento vs o mesmo trimestre do ano anterior Margem Bruta (%) 49
  50. 50. Despesas Operacionais – Consolidado Despesas Operacionais (R$ MM) Considerações • Despesas Administrativas e com Vendas:26,2% 1,0% 27,2% 26,3% 5,0% 31,3% — Impacto das despesas extraordinárias com novas lojas, integração das lojas do Baú e gastos 90,6 565,6 com a revisão dos quadros administrativos e de lojas 475,0 — Início da captura das sinergias com integração do escritório das lojas do371,4 14,4 385,8 Baú e racionalização de despesas • PDD: — Provisões robustas (conservadorismo da Luizacred) • Outras Despesas Operacionais: — Impacto das despesas extraordinárias e empréstimo pessoalAdm. e PDD e Total Adm. e PDD e Total • Despesas Extraordinárias:Vendas outras rec. Vendas outras rec. — Total de R$33,5 milhões, sendo operac. operac. R$20,3 milhões no Magazine Luiza e Baú e R$13,2 milhões na Maia 1T11 1T12 % Rec. Líquida 50
  51. 51. Despesas Financeiras – Consolidado Despesas Financeiras (R$ MM) Considerações • Resultado Financeiro: 3,2% 2,2% — Redução de 3,2% no 1T11 para 2,2% da receita líquida no 1T12 45,7 — Impactado pela redução do endividamento líquido e da 39,2 diminuição do CDI no período — Antecipação do Cartão Luiza estável: R$6,2 milhões no 1T11 e 1T12, (0,3% da receita líquida consolidada) — Política de minimizar a venda sem juros no Cartão Luiza, bem como limitar a participação de cartão de crédito de terceiros na venda total, incentivando sempre as vendas pela Luizacred 1T11 1T12 Despesas Financeiras % Rec. Líquida 51
  52. 52. Evolução do EBITDA e EBITDA Ajustado (R$ milhões) EBITDA Considerações • EBITDA impactado por: 300,6 — Despesas extraordinárias (despesas pré- 52,5 operacionais de lojas novas, gastos com a 92,2 integração das redes e redução da 71,9 margem bruta na Lojas Maia)84,0 9,3 — Aumento das provisões para perdas em crédito de liquidação duvidosa1T11 2T11 3T11 4T11 2011 1T125,9% 4,9% 5,8% 2,7% 4,7% 0,5% EBITDA Ajustado 1T11 1T12 5,9% 5,6% 0,5% 2,4% 0,0 0,0 78,7 26,0 42,8 5,4 0,0 84,0 7,5 9,3 Atual Custos Despesas Receitas EBITDA Atual Custos 1 Despesas 1 Receitas EBITDA Extraord. Extraord. Diferidas Ajustado Extraord. Extraord. Diferidas Ajustado Margem EBITDA (%) 52
  53. 53. Lucro Líquido e Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) Lucro Líquido Considerações • Lucro líquido impactado por: 11,7 — Despesas extraordinárias 4,6 11,7 16,912,3 — Aumento das provisões para perdas — Não contabilização de impostos diferidos ativos em função do prejuízo da Lojas Maia -40,7 no montante de R$8,3 milhões (este prejuízo deve ser compensado com o1T11 2T11 3T11 4T11 2011 1T12 aproveitamento fiscal do ágio da aquisição)0,9% 0,3% 0,7% -0,9% 0,2% -2,3% Lucro Líquido Ajustado 0,9% 1T11 0,6% -2,3% 1T12 -0,6% 5,4 8,7 1,8 0,0 -11,4 8,3 -10,3 12,3 -40,7 33,5 Lucro Resultado IR/CS Créditos não Lucro Lucro Resultado IR/CS Créditos não Lucro Líquido Extraord. Extraod. aproveitados Ajustado Líquido Extraord. Extraod. aproveitados Ajustado Margem Líquida (%) 53
  54. 54. Investimentos (R$ milhões) Investimentos Considerações 97,6 • Inauguração de 7 lojas novas (4 lojas convencionais no Nordeste e 3 lojas virtuais no Paraná) 25,1 • Outros investimentos incluem a conclusão da ampliação do centro de distribuição de Louveira e outros 50,2 37,8 investimentos em logística, no total de 7,5 43,2 R$12,5 milhões no 1T12. 40,0 6,5 7,5 19,3 5,8 11,0 22,5 15,1 6,0 7,3 11,8 10,0 28,9 15,4 18,4 2,3 11,5 4,2 1,9 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12Lojas Novas Reformas Tecnologia Outros 54
  55. 55.  Destaques 1T12 e Expectativas para os Próximos Trimestres Indicadores Financeiros Indicadores Operacionais 55
  56. 56. Desempenho Operacional – Lojas Evolução do Número de Lojas (qte) Crescimento das Vendas Mesmas Lojas (%) 54,7% + 126 lojas 730 21,7% 25,6% 25,0% 728 12,6% 15,9% 684 1 1 1 103 106604 613 69 1 1 1T11 1T12 67 69 Crescimento das Vendas Mesmas Lojas Físicas Crescimento das Vendas Mesmas Lojas (incluindo e-commerce) Crescimento das Vendas Totais do Varejo 614 624 623536 543 Idade Média das Lojas Até 1 ano 122 150 De 1 a 2 anos 4471T11 2T11 3T11 4T11 1T12 Acima de 3 anos 11Site Lojas Virtuais Lojas Convencionais De 2 a 3 anos 56
  57. 57. Desempenho Operacional – Luizacred Mix de Vendas Financiadas (%) Faturamento Luizacred (R$ MM) 100% 100% +37% 1.911 59 26% 237 32% 1.395 68 127 32% 30% 1.141 715 10% 14% 33% 24% 486 475 1T11 1T12 1T11 1T12Venda à Vista / Entrada CDC Empréstimo Pessoal Cartão Luiza Fora - BandeiraCartão Terceiros Cartão Luiza CDC Cartão Luiza Dentro 57
  58. 58. Desempenho Operacional – Composição da carteiraBase de Cartões Luiza (MM de cartões) Composição da carteira (R$ MM) +38% 3.334 4,4 141 4,2 4,3 4,0 5373,5 2.424 371 2.656 2.0531T11 2T11 3T11 4T11 1T12 1T11 1T12 Carteira Empréstimo Pessoal Carteira Cartão Carteira CDC 58
  59. 59. Carteira da Luizacred (R$ milhões) CARTEIRA - VISÃO Mar 2012 Dez 2011 Set 2011 Jun 2011 Mar 2011 ATRASOCarteira Total (R$ MM) 3.334,1 100,0% 3.334,2 100,0% 3.011,7 100,0% 2.668,3 100,0% 2.424,2 100,0%000 a 014 dias 2.754,4 82,6% 2.773,8 83,2% 2.478,2 82,3% 2.155,4 80,8% 1.890,1 78,0%015 a 030 dias 52,9 1,6% 43,2 1,3% 34,2 1,1% 78,8 3,0% 96,6 4,0%031 a 060 dias 47,8 1,4% 39,5 1,2% 36,2 1,2% 51,9 1,9% 59,7 2,5%061 a 090 dias 56,8 1,7% 64,4 1,9% 52,7 1,8% 48,4 1,8% 63,7 2,6%091 a 120 dias 46,5 1,4% 53,2 1,6% 54,0 1,8% 45,3 1,7% 66,2 2,7%121 a 150 dias 44,3 1,3% 46,4 1,4% 48,8 1,6% 47,3 1,8% 51,6 2,1%151 a 180 dias 54,4 1,6% 41,9 1,3% 51,8 1,7% 51,2 1,9% 33,5 1,4%180 a 360 dias 277,1 8,3% 271,8 8,2% 255,7 8,5% 190,0 7,1% 162,8 6,7%Atraso de 15 a 90 dias 157,5 4,7% 147,0 4,4% 123,2 4,1% 179,1 6,7% 219,9 9,1%Atraso maior a 90 dias 422,2 12,7% 413,3 12,4% 410,3 13,6% 333,8 12,5% 314,2 13,0%Atraso Total 579,7 17,4% 560,4 16,8% 533,5 17,7% 512,9 19,2% 534,1 22,0%PDD em IFRS 467,5 14,0% 469,5 14,1% 455,7 15,1% 372,9 14,0% 333,4 13,8%Índice de Cobertura 111% 114% 111% 112% 106% 59
  60. 60. 7ª Conferência Anual de CEO da América Latina16 e 17 de Maio de 2012

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