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Apresentacao npl versao final_ago12
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Apresentacao npl versao final_ago12

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Estratégia de captação de carteiras de crédito não performados de grandes e médias empresas

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  • 1. Apresentação CorporativaSoluções para negociação de carteiras de créditos não performados -NPLRicardo Stefanato Buranello Agosto/12Fernando Moura
  • 2. Agenda Quem somos Objetivos Case de sucesso NPL Motivos e impactos da venda de carteiras Processo típico de vendas de carteiras NPL O mercado de carteiras de créditos NPL
  • 3. Quem somos “O conhecimento das grandes empresas produzindo soluções do tamanho que a sua empresa precisa” A Acoi é uma empresa de consultoria focada no desenvolvimento de soluções financeiras de alto valor agregado. Fundada por profissionais de alta qualificação com experiência em empresas multinacionais, adapta as melhores práticas do mercado à necessidade de cada cliente.
  • 4. Quem somos Grupo Acoi • Soluções financeiras de alto valor agregado • Assessoria para fusões e aquisições • Assessoria para operações de carteiras NPL • Consultoria em turn around e performance improvement • Cerca de 30 projetos em fusões e aquisições nos últimos 2 anos • Cerca de R$ 500 milhões em ativos avaliados e transacionados em 2011 • Soluções em expert network • Consultas diretas e dinâmicas a especialistas para entrega de insights críticos à tomada de decisões • Foco no atendimento de Bancos de Investimento, Hedge- Funds, Family Offices, Venture Capital, Private Equity, grandes e médias organiações • Banco de especialistas com mais de 1.000 profissionais
  • 5. Quem somosClientes Abaixo, alguns dos nossos clientes atendidos: Mercado Financeiro Tecnologia Pneus e borrachas Química Construção civil e engenharia Construtora e Incorporadora
  • 6. Agenda Quem somos Objetivos Case de sucesso NPL Motivos e impactos da venda de carteiras Processo típico de vendas de carteiras NPL O mercado de carteiras de créditos NPL
  • 7. ObjetivosObjetivos:•Aglutinar créditos não performados com o objetivo de realizar a venda dos mesmos a investidores qualificados.A quem pode beneficiar?•Empresas de diferentes segmentos que possuem créditos não performados.Requisitos da carteira• Valor de face superior a R$1mi.Expectativa de retorno ao vendedor•Preço esperado de venda: entre 1% e 5% do valor de face dos papéis dependendo do perfil da dívida.•Valor recebido no momento inicial da cessão: 0,01%.•A rentabilidade sobre as carteiras é dividida igualmente entre os cessionários.•Prazo limite para a transação da carteira: 2 anos (após, haverá a devolução da carteira por parte da Acoi e a devolução do pagamento de 0,01% sobre o valor de face pelo cessionário).Custos da cessão•Profit Sharing: 70% para o cessionário e 30% para a Acoi Consulting (% sobre o valor líquidoda recuperação)
  • 8. Agenda Quem somos Objetivos Case de sucesso NPL Motivos e impactos da venda de carteiras Processo típico de vendas de carteiras NPL O mercado de carteiras de créditos NPL
  • 9. Case de sucesso NPL Objetivos: Assessorar o banco cliente na avaliação de carteira de Case Banco créditos inadimplidos para sua comercialização Nacional Middle Market Key figures: • Participação na venda de 4 carteiras de crédito Corporate • Participação na venda de 2 carteiras de crédito Consumer 2011 • Avaliação de cerca de R$ 300 milhões em ativos Valuation de R$300 milhões Deliveries: • Revisão dos processos de precificação • Cálculo das curvas de recuperação de crédito • Avaliação dos créditos em carteira • Valuation de carteiras de crédito perfil Consumer e Corporate • Elaboração de laudo com o objetivo de crédito fiscal
  • 10. Agenda Quem somos Objetivos Case de sucesso NPL Motivos e impactos da venda de carteiras Processo típico de vendas de carteiras NPL O mercado de carteiras de créditos NPL
  • 11. Motivos e impactos da venda de carteiras Vender x Recuperar internamenteDiante de uma carteira de créditos inadimplidos com baixa probabilidade de recuperação, obanco se depara com a opção de cessão da carteira e sua manutenção para eventualrecuperação futura da mesma.Opção manter Opção venderPontos positivos: Pontos positivos:Possibilidade de up-side Recebimento de caixa antecipadoSegurança e controle das estratégias de Benefício fiscalcobrança Transferência do risco ao comprador Impacto no P&L e melhora do balanço Aumento do foco para processos com maior possibilidade de recuperaçãoPontos negativos: Pontos negativos:Risco mantido internamente no banco Complexidade do processo de pós-vendaComprometimento de recursos de back-office para recuperaçãoPostergação do benefício fiscal
  • 12. Agenda Quem somos Objetivos Case de sucesso NPL Motivos e impactos da venda de carteiras Processo típico de vendas de carteiras NPL O mercado de carteiras de créditos NPL
  • 13. Processo típico Processo típico Organização dos Precificação Formação de Discussão de Pós venda documentos da carteira mercado contratoSeleção da Data room Laudo Negociação Closingcarteira Escopo de trabalho Acoi Planejamento e análise Valuation e laudo Captação de Closing e da carteira de crédito de avaliação investidor Pós venda • Análise do perfil da carteira • Precificação preliminar da • Auxilio na organização das • Coordenação do processo de crédito carteira de crédito informações da carteira a ser de fechamento negociada • Mapeamento estatístico • Emissão de laudo de • Auxílio nas demandas das atuais curvas de precificação da carteira • Auxilio na organização do oriundas do pós-venda recuperação da companhia processo de cessão da carteira • Definição da carteira alvo para operação de venda • Mapeamento de investidores potenciais no Brasil e no exterior • Road show buscando apresentar a carteira maximizando o retorno para ao cedente • Assessoria na organização de Data Room
  • 14. Agenda Quem somos Objetivos Case de sucesso NPL Motivos e impactos da venda de carteiras Processo típico de vendas de carteiras NPL O mercado de carteiras de créditos NPL
  • 15. O mercado de carteiras de créditos NPLA perspectiva do mercado de crédito nacional Operações de crédito +29% Nos últimos anos, a economia brasileira vem apresentando constantes expansões em operações de crédito. Apesar desta expansão, o volume de crédito em comparação com o PIB ainda é significativamente menor que a mesma relação em países desenvolvidos. Estes fatores, alinhados com a tendência de redução da taxa básica de juros tende a fomentar o mercado interno de crédito. *Source: Bacen % Crédito x PIB Países desenvolvidos BRICS *Source: IMF
  • 16. O mercado de carteiras de créditos NPL Créditos não performadosClassificação de risco dos créditos conforme determinação do BACEN: TIPO A TIPO B TIPO C TIPO D TIPO E TIPO F TIPO G TIPO HAté 15 dias 15-30 dias 30-60 dias 60-90 dias 90-120 dias 120-150 150-180 180-210 dias dias dias NPLNo Brasil, por regras do BACEN, são considerados créditos não performados aqueles que se encontram ematraso por um período superior a 90 dias,Os créditos que se encontram vencidos a mais de 360 dias são reclassificados como perdas nos balanços dobancos. Junto com a expansão do crédito observa- se uma expansão nas carteiras de créditos não performados.
  • 17. O mercado de carteiras de créditos NPL Comercializações de carteirasA recente crise global de 2008 deixou um legado de créditos inadimplidos que hoje somammais de R$ 330bi no mercado brasileiro*.Durante todo o ano de 2010 ocorreram mais de 12 vendas no mercado nacional, totalizandoR$8bi.Em 2011, apenas o Santander foi responsável pela venda de R$ 16bi. Preço das carteiras: Apenas (% sobre o valor do crédito) : Consumo 1%-5% Veículo 12%-15% Corporativo 3% Imobiliário c/ garantia 25%-45% R$ 8 bi R$ 16bi 2010 2011 Source: Valor Economico
  • 18. O mercado de carteiras de créditos NPL Notícias07/07/2011Bancos perderão R$ 64 bi de capital09/12/11Santander vende R$ 16 bi em crédito09/12/11Empréstimos vencidos em bancos brasileiros podem chegar a R$ 330 biO Santander Brasil vendeu, em 2011, um volume de carteiras de crédito podre sem precedentes para omercado brasileiro. Dívidas vencidas há pelo menos 360 dias de pessoas físicas e empresas num total deR$ 16 bilhões terão sido levadas a leilão pelo braço brasileiro do banco espanhol quando o ano acabar.11/07/2011À sombra do crédito, gestores ganham com operações em atraso
  • 19. Sócio responsávelRicardo Stefanato BuranelloFormação:Administração de Empresas PUC-SPEspecialista em Economia e Finanças FGV-SPAtual ocupação:Consultor Sócio – Acoi ConsultoriaExperiência profissionalTELIT WIRELESS SOLUTION – Diretor Financeiro - BrasilSIEMENS – Controladoria e FinançasTOTVS – Planejamento EstratégicoConhecimentos específicos para o projetoParticipação em cerca de vinte projetos de fusões e aquisições, de empresas de diversostamanhos e diferentes áreas de atuação, atuando tanto do lado comprador como do lado vendedor.Contato:Tel.: 11 98386-8947 / 11 98907-4985E-mail: ricardob@acoiconsultoria.com.brMaiores informações: www.acoiconsultoria.com.br
  • 20. Consultor FinanceiroFernando MouraFormação:Economia PUC-SPMBA em Gestão Financeira, Controladoria e Auditoria – Fundação Getúlio Vargas (FGV)Experiência profissionalEarProj Arquitetura & Construção – Gestor Financeiro e de Investimentos em Projetos ImobiliáriosTBC Investimentos – Estrategista de Renda Variável (Research & Trading)Bradesco Corretora – Researcher do Setor de Varejo e Bens de ConsumoConhecimentos específicos para o projetoExperiência como gestor financeiro e de projetos de investimento. Assessor financeiro em análise eestruturação de operações de crédito, reestruturação de dívida, project finance, projetos de fusões eaquisições e demais operações no mercado financeiro.Contato:Tel.: 11 96051-0789E-mail: fernandom@acoiconsultoria.com.brMaiores informações: www.acoiconsultoria.com.br
  • 21. AgradecimentosObrigado!Ricardo Stefanato Buranelloricardob@acoiconsultoria.com.br11 98907-4985 / 11 98386-8947Fernando Mourafernandom@acoiconsultoria.com.br11 96051-0789

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