Reunião APIMEC3º Trimestre de 2008São Paulo, 28 de novembro de 2008                         © Todos os direitos reservados...
Destaques do 3T08                                    Receita Líquida                                   R$ 448,8 milhões   ...
Agenda         O Momento Atual da Companhia         Direcionamento Estratégico         Responsabilidade Social Empresarial...
A Companhia                                                   Principal concessionária privada                            ...
Localização dos Centros de Operação                                                                   COT – Jundiaí       ...
12.140 km de Linhas de Transmissão                       © Todos os direitos reservados para CTEEP   LT Baixada Santista   6
102 Subestações                  © Todos os direitos reservados para CTEEP                   7                            ...
Tecnologia de Ponta - Subestação Miguel Reale                          © Todos os direitos reservados para CTEEP   8
COT- Centro de Operação de Transmissão - Jundiaí                       © Todos os direitos reservados para CTEEP   9
COR- Centro de Operação de Retaguarda - Cabreúva                       © Todos os direitos reservados para CTEEP   10
Destaques Operacionais        Capacidade de Transformação - MVA                            43.069        Linhas de Transmi...
Estrutura Organizacional                                               A estrutura organizacional                         ...
Presença marcante do Brasil no Grupo ISA                       © Todos os direitos reservados para CTEEP   13
Receita Líquida do Grupo ISA                        R$ 2,4 bilhões em 2007                                                ...
CTEEP e sua Composição Acionária  Ações Ordinárias - TRPL3                            Ações Preferenciais – TRPL4  (42% do...
O Momento Atual da CompanhiaDirecionamento EstratégicoResponsabilidade Social EmpresarialDesempenho OperacionalResultados ...
BSC – Direcionamento Estratégico                                         Missão                                         Va...
Mapa Estratégico               Financeira                                                        Gerar Valor              ...
Indicadores de Máximo Nível                                                                                         Acima ...
Iniciativas Estratégicas               Financeira                       Melhoria na Gestão     Melhorias na Gestão        ...
O Momento Atual da CompanhiaDirecionamento EstratégicoResponsabilidade Social EmpresarialDesempenho OperacionalResultados ...
Modelo de Gestão Integral da CTEEP                    Indica a direção que a empresa deve seguir                          ...
RSE no Modelo de Gestão Integral da Companhia                                                   Valores                   ...
Grupos de Interesse e Compromissos CTEEP                      © Todos os direitos reservados para CTEEP   24
O Momento Atual da CompanhiaDirecionamento EstratégicoResponsabilidade Social EmpresarialDesempenho OperacionalResultados ...
Energia Não Suprida                                                              Sistema Interligado Nacional (RB)       M...
Disponibilidade de Linhas                                                                 100,0000%                       ...
Disponibilidade de Transformadores                                            META                             99,9864%   ...
Disponibilidade de Reatores                                                                        100,0000%     Jan a Set...
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Receita Anual Permitida (RAP)               Ciclo 2007/2008: R$ 1.479 milhões - Resolução 496/07               Ciclo 2008/...
Receita 3T08                                                                3T08/3T07          + 18,9%                    ...
Receita Líquida                                                                     3T08/3T07      + 28,2%              R$...
EBITDA                                    Consistente geração de caixa (em R$ milhões)                                    ...
Lucro Líquido                     Crescimento Sustentável com Rentabilidade (em R$ milhões)                               ...
Despesas Operacionais e Administrativas              Aumento na provisão para contingências trabalhistas                  ...
Perfil da Dívida                             Otimização da estrutura de capital (em R$ mil)                   Endividament...
Performance no Mercado de Capitais     A valorização e a liquidez refletem a                    R$ 446,8 milhões foram dis...
O Momento Atual da CompanhiaDirecionamento EstratégicoResponsabilidade Social EmpresarialDesempenho OperacionalResultados ...
Crescimento - Novas Concessões              Lotes arrematados nos leilões fortalecem o processo                de sua cons...
Novas Concessões                                          Participação                                RAP da        Previs...
Disclaimer       As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva        dos negócios da Companhia, às proj...
Tudo isso só é possível pela:           Confiança que os investidores têm na Companhia                   Transparência da ...
Relações com InvestidoresTel. 55 11 3138.7215ri@cteep.com.brwww.cteep.com.br                    © Todos os direitos reserv...
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  1. 1. Reunião APIMEC3º Trimestre de 2008São Paulo, 28 de novembro de 2008 © Todos os direitos reservados para CTEEP
  2. 2. Destaques do 3T08 Receita Líquida R$ 448,8 milhões (3T08 / 3T07) + 28,2% EBITDA Lucro Líquido R$ 369,6 milhões R$ 231,1 milhões (3T08 / 3T07) (3T08 / 3T07) +17,1% +17,7% Proventos Distribuídos 9M08 Assinatura do R$ 446,8 milhões Contrato IE (69,7% do LL no Pinheiros e IESul 9M08) (RAP de R$29,0 Aprovado, pelo milhões) BNDES, recursos de R$ 329,1 milhões para investimentos © Todos os direitos reservados para CTEEP 2
  3. 3. Agenda O Momento Atual da Companhia Direcionamento Estratégico Responsabilidade Social Empresarial Desempenho Operacional Resultados e Performance no Mercado de Capitais Crescimento – Novas concessões © Todos os direitos reservados para CTEEP 3
  4. 4. A Companhia Principal concessionária privada de transmissão de energia elétrica do Brasil. Responsável pela transmissão de 30% da energia elétrica produzida no País e 60% da consumida na região Sudeste. Primeira empresa de energia elétrica de São Paulo a aderir ao Nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa. Presente em 12 estados. © Todos os direitos reservados para CTEEP 4
  5. 5. Localização dos Centros de Operação COT – Jundiaí COR – Cabreúva © Todos os direitos reservados para CTEEP 5
  6. 6. 12.140 km de Linhas de Transmissão © Todos os direitos reservados para CTEEP LT Baixada Santista 6
  7. 7. 102 Subestações © Todos os direitos reservados para CTEEP 7 SE Araraquara 7
  8. 8. Tecnologia de Ponta - Subestação Miguel Reale © Todos os direitos reservados para CTEEP 8
  9. 9. COT- Centro de Operação de Transmissão - Jundiaí © Todos os direitos reservados para CTEEP 9
  10. 10. COR- Centro de Operação de Retaguarda - Cabreúva © Todos os direitos reservados para CTEEP 10
  11. 11. Destaques Operacionais Capacidade de Transformação - MVA 43.069 Linhas de Transmissão - Km 12.140 440 kV 4.925 345 kV 453 230 kV 1.223 138 kV 4.634 88 kV 903 69 kV 2 Subestações 102 Circuitos de Transmissão 322 © Todos os direitos reservados para CTEEP 11
  12. 12. Estrutura Organizacional A estrutura organizacional foi aprimorada, garantindo mais agilidade às tomadas de decisão corporativas © Todos os direitos reservados para CTEEP 12
  13. 13. Presença marcante do Brasil no Grupo ISA © Todos os direitos reservados para CTEEP 13
  14. 14. Receita Líquida do Grupo ISA R$ 2,4 bilhões em 2007 36,8% Brasil Colômbia Peru Bolívia 54,3% 7,9% 1,0% © Todos os direitos reservados para CTEEP 14
  15. 15. CTEEP e sua Composição Acionária Ações Ordinárias - TRPL3 Ações Preferenciais – TRPL4 (42% do total) (58% do total) 9,85% 0,75% 35,59% ISA Capital do Brasil Secretaria da Fazenda do Estado Eletrobrás Eletrobrás Demais acionistas Demais acionistas 89,40% 10,77% 53,64% Capital Total ISA Capital do Brasil 27,25% 37,46% Eletrobrás Demais acionistas 35,29% © Todos os direitos reservados para CTEEP 15
  16. 16. O Momento Atual da CompanhiaDirecionamento EstratégicoResponsabilidade Social EmpresarialDesempenho OperacionalResultados e Performance no Mercado de CapitaisCrescimento – Novas concessões © Todos os direitos reservados para CTEEP 16
  17. 17. BSC – Direcionamento Estratégico Missão Valores Visão Estratégia Código de Ética e Políticas Objetivos Estratégicos Indicadores Iniciativas Perspectiva Perspectiva Perspectiva Perspectiva Financeira Clientes e Produtividade e Aprendizagem e Mercado Eficiência Desenvolvimento © Todos os direitos reservados para CTEEP 17
  18. 18. Mapa Estratégico Financeira Gerar Valor Assegurar EBITDA Assegurar Rentabilidade Crescente dos Investimentos Clientes ePerspectivas Mercado Assegurar Níveis Manter Reconhecimento Capturar Oportunidades de Serviço de Excelência no Mercado de Crescimento no Mercado Produtividade e Eficiência Melhorar Efetividade Assegurar a gestão Fortalecer e articular gestão dos Processos empresarial frente aos riscos com grupos de interesse Aprendizado e Desenvolvimento Desenvolver Desenvolver Desenvolver Capital Humano Capital Organizacional Capital Tecnológico © Todos os direitos reservados para CTEEP 18
  19. 19. Indicadores de Máximo Nível Acima do Esperado Em atenção Gerar Valor Abaixo do Esperado Assegurar EBITDA Assegurar Rentabilidade Comparação c/ Meta Anual EBITDA Crescente EVA dos Investimentos EBITDA/Juros EBITDA/Dívida RentabilidadePerspectivas Assegurar Níveis ENES Manter Reconhecimento Capturar Oportunidades de Serviço de Excelência no Mercado de Crescimento no Mercado Taxa de Interrupções Avanço Físico de Projetos Valor de Projetos Satisfação Clientes Rendas Futuras Datas de Energização Melhorar Efetividade Assegurar a gestão Fortalecer e articular gestão dos Processos empresarial frente aos riscos com grupos de interesse Falhas Humanas Desenvolver Desenvolver Desenvolver Média Horas Treinamento Capital Humano Clima Capital Organizacional Avanço Plano Tecnológico Capital Tecnológico Acidentes © Todos os direitos reservados para CTEEP 19
  20. 20. Iniciativas Estratégicas Financeira Melhoria na Gestão Melhorias na Gestão Evolução na Análise de de Ativos Fixos Orçamentária Governança Corporativa Rentabilidade Clientes ePerspectivas Mercado Melhorias Tecnológicas Melhoria no Relacionamento Desdobramento na Operação com Clientes da MEGA Produtividade e Eficiência Processos de Gestão Certificação de Gestão Integral Plano de RSE de Empreendimentos Manutenção e Operação de Riscos Aprendizado e Desenvolvimento Plano de Desenvolvimento Gerência do Dia-a-dia Implantação do SAP de Pessoas © Todos os direitos reservados para CTEEP 20
  21. 21. O Momento Atual da CompanhiaDirecionamento EstratégicoResponsabilidade Social EmpresarialDesempenho OperacionalResultados e Performance no Mercado de CapitaisCrescimento – Novas concessões © Todos os direitos reservados para CTEEP 21
  22. 22. Modelo de Gestão Integral da CTEEP Indica a direção que a empresa deve seguir Direcionamento Estratégico Aprimora processos do Identifica dia-a-dia para Gerência do habilidades e atingir Transformação comportamentos Dia-a-dia resultados Cultural que devem ser desenvolvidos © Todos os direitos reservados para CTEEP 22
  23. 23. RSE no Modelo de Gestão Integral da Companhia Valores Políticas Grupos de Interesse Visão Iniciativas Direcionamento Missão Estratégico Indicadores Ethos Comunicação Interna Gerência do Transformação ISE Dia-a-dia Cultural Equipe Ajuste às Interdisciplinar melhores práticas Planos de ação Sensibilização © Todos os direitos reservados para CTEEP 23
  24. 24. Grupos de Interesse e Compromissos CTEEP © Todos os direitos reservados para CTEEP 24
  25. 25. O Momento Atual da CompanhiaDirecionamento EstratégicoResponsabilidade Social EmpresarialDesempenho OperacionalResultados e Performance no Mercado de CapitaisCrescimento – Novas concessões © Todos os direitos reservados para CTEEP 25
  26. 26. Energia Não Suprida Sistema Interligado Nacional (RB) MWh 30.000 CTEEP (RB+DIT) 25.000 Pela CTEEP trafega 30% da energia do País 20.000 28.391 15.000 21.743 10.000 15.887 11.832 10.731 5.000 0 1.715 1.355 981 1.332 1.643 2004 2005 2006 2007 Jan-Set/2008 PercentualENES/CTEEP 8% 5% 8% 8% 15% © Todos os direitos reservados para CTEEP 26
  27. 27. Disponibilidade de Linhas 100,0000% Jan a Set/2008 META 69 kV 100,0% LEGENDA > 99,75% Limite Inferior Limite Superior 99,5% Valor Medido CTEEP 88 kV 99,8228% 99,0% 100,0000% 18.495 km de circuito 98,5% 98,0% 440 kV 138 kV 99,4898% 99,9988% Obs: Apenas desligamentos não programados 345 kV 230 kV 99,9983% 100,0000% © Todos os direitos reservados para CTEEP 27
  28. 28. Disponibilidade de Transformadores META 99,9864% Jan a Set/2008 LEGENDA 34,5 kV > 99,50% 100,0% Limite Inferior Limite Superior Valor Medido CTEEP 99,5% 69 kV 99,9144% 99,9300% 99,0% 511 transformadores em operação 98,5% 500 kV 88 kV 99,9855% 99,9892% 98,0% Realização das manutenções Forçadas 40,8% 440 kV 138 kVTipos deManutenção Programadas 59,2% 99,9235% 99,9002% Total 100% Periódicas 81,3%Periodicidade Aperiódicas 18,7% Total 100% 345 kV 230 kV 99,9614% 99,8369% © Todos os direitos reservados para CTEEP 28
  29. 29. Disponibilidade de Reatores 100,0000% Jan a Set/2008 LEGENDA 230 kV Limite Inferior 100,0% Limite Superior Valor Medido 99,5% META 99,0% > 99,55% 76 reatores em operação 98,5% CTEEP 98,0% 345 kV 99,9435% 99,9594% Realização das manutenções Forçadas 0%Tipos deManutenção Programadas 100% Total 100% Periódicas 65,3%Periodicidade Aperiódicas 34,7% Total 100% 440 kV 99,9329% © Todos os direitos reservados para CTEEP 29
  30. 30. O Momento Atual da CompanhiaDirecionamento EstratégicoResponsabilidade Social EmpresarialDesempenho OperacionalResultados e Performance no Mercado de CapitaisCrescimento – Novas concessões © Todos os direitos reservados para CTEEP 30
  31. 31. Receita Anual Permitida (RAP) Ciclo 2007/2008: R$ 1.479 milhões - Resolução 496/07 Ciclo 2008/2009: R$ 1.869 milhões - Resolução 670/08 Crescimento de 26,4% Acréscimo da RAP (R$MM) Ciclo 2007/2008 x 2008/2009 4 1.869 100 120 166 1.479 Res 496/07 IGP-M Novas Obras Parcela Ajuste Outros Res 670/08 © Todos os direitos reservados para CTEEP 31
  32. 32. Receita 3T08 3T08/3T07 + 18,9% R$ 504,1 milhões 3T08/2T08 + 23,0% Receita (em R$ mil) 3T08 3T07 2T08 Rede Básica 449.576 359.242 359.010 Ativos Existentes 303.179 265.408 283.967 Novos Investimentos 88.764 70.376 71.563 Superávit (Déficit) 5.856 5.273 3.480 Parcela de Ajuste 51.777 18.185 - Demais Instalações de Transmissão - DIT 33.151 35.345 30.598 Ativos Existentes 26.735 19.250 22.701 Novos Investimentos 6.976 6.667 7.897 Parcela de Ajuste -560 9.428 - Encargos 21.634 29.242 20.211 Conta de Consumo de Combustível – CCC 9.003 14.148 8.336 Conta de Desenvolvimento Energético – CDE 9.800 12.346 9.150 PROINFA 2.831 2.748 2.725 Parcela Variável -299 - - Total da Receita 504.062 423.829 409.819 © Todos os direitos reservados para CTEEP 32
  33. 33. Receita Líquida 3T08/3T07 + 28,2% R$ 448,8 milhões no 3T08 3T08/2T08 + 24,8% (em R$ milhões) (em R$ milhões) 22,0% 1.315,4 28,2% 1.205,2 1.220,9 1.184,0 24,8% 448,8 970,7 350,0 359,6 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 2T08 3T08 © Todos os direitos reservados para CTEEP 33
  34. 34. EBITDA Consistente geração de caixa (em R$ milhões) (em R$ milhões) 17,1% 1128.9 30,8% 1002.2 23,5% 396,6 766.4 315,5 299,4 682.2 85,8% 84,6% 230.3 91,1% 52,1% 79,0% 83,2% 18,9% 82,4% 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 2T08 3T08 Margem EBITDA Variação no Período % © Todos os direitos reservados para CTEEP 34
  35. 35. Lucro Líquido Crescimento Sustentável com Rentabilidade (em R$ milhões) (em R$ milhões) 855,5 17,7% 14,7% 23,8% 231,1 640,8 196,4 558,5 186,6 468,3 117,8 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 2T08 3T08 © Todos os direitos reservados para CTEEP 35
  36. 36. Despesas Operacionais e Administrativas Aumento na provisão para contingências trabalhistas Custo do Serviço de Operação e Despesas Gerais e Administrativas 3T08 2T08 Var. 3T07 Var. (em R$ mil) 3T08/2T08 3T08/3T07 Pessoal 27.469 23.136 18,7% 45.244 -39,3% Material 2.144 2.743 -21,8% 1.835 16,8% Serviços 18.775 16.201 15,9% 13.986 34,2%- Outros1 30.756 18.194 69,0% -26.548 215,9% Total 79.144 60.274 31,3% 34.517 129,3% 1 Encargos Regulamentares da Concessão, Provisão para Contingências e Outras Despesas © Todos os direitos reservados para CTEEP 36
  37. 37. Perfil da Dívida Otimização da estrutura de capital (em R$ mil) Endividamento - 3T08 Dív. Líq. / Ebitda = 0,59 vezes Perfil Montante CDI 18,1% Curto Prazo (a) 206.179 Corrigido pelo CDI 134.211 Corrigido pela TJLP 71.968 Longo Prazo (b) 534.244 Corrigido pela TJLP 534.244 Endividamento Total (soma a + b) 740.423 ( - ) Caixa e Aplicações 153.901 BNDES TJLP Dívida Líquida 586.522 81,9% No 3T08, foi aprovado, pelo BNDES, recursos de R$ 329,1 milhões para o Plano de Investimentos Plurianual 2008/2010. © Todos os direitos reservados para CTEEP 37
  38. 38. Performance no Mercado de Capitais A valorização e a liquidez refletem a R$ 446,8 milhões foram distribuídos em proventos confiança do mercado. no 9M08, 69,7% do lucro líquido do período. TRPL4 X IEE X IBOV (acumulado até setembro 2008) Valor de Mercado – R$ 7,4 bilhões TRPL4 +28.6% IEE IBOV Volume médio diário - R$12,3 milhões -5.3% Presente em 100% dos pregões -22.4% Integra o Ibovespajan-08 fev-08 mar-08 abr-08 mai-08 jun-08 jul-08 ago-08 set-08 © Todos os direitos reservados para CTEEP 38
  39. 39. O Momento Atual da CompanhiaDirecionamento EstratégicoResponsabilidade Social EmpresarialDesempenho OperacionalResultados e Performance no Mercado de CapitaisCrescimento – Novas concessões © Todos os direitos reservados para CTEEP 39
  40. 40. Crescimento - Novas Concessões Lotes arrematados nos leilões fortalecem o processo de sua consolidação no setor elétrico brasileiro 5 Linhas de Transmissão Corrente IENNE Alternada - 1.067 km 7 Subestações com 3.550 MVA de potência instalada IEMG 1 Linha de Consórcio Transmissão Corrente Madeira Transmissão Contínua - 2.375 km PINHEIROS - 1 Estação Retificadora - 3150 MW e 1 Estação IESUL Inversora - 2950 MW © Todos os direitos reservados para CTEEP 40
  41. 41. Novas Concessões Participação RAP da Previsão de RAP CTEEP CTEEP energização IEMG – Interligação Elétrica de 60% 11,3 milhões 6,8 milhões 20/11/08 Minas Gerais S.A. IENNE – Interligação Elétrica 25% 28,9 milhões 7,2 milhões 17/12/09 Norte e Nordeste S.A. IEPinheiros – Interligação 100% 19 milhões 19 milhões 16/4/10 Elétrica Pinheiros S.A. IESul – Interligação Elétrica Sul 100% 10,3 milhões 10,3 milhões 16/4/10 S.A. Consórcio Madeira A partir de 51% 328 milhões 167,3 milhões Transmissão 2011 As novas concessões permitirão um aumento de R$ 210, 6 milhões na RAP da Companhia nos próximos anos © Todos os direitos reservados para CTEEP 41
  42. 42. Disclaimer As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao seu potencial de crescimento constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, no desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. © Todos os direitos reservados para CTEEP 42
  43. 43. Tudo isso só é possível pela: Confiança que os investidores têm na Companhia Transparência da Administração Dedicação e espírito de superação de colaboradores permeáveis a mudanças Pois todos têm clareza da importância da prestação de serviços de transmissão para qualidade de vida da sociedade. © Todos os direitos reservados para CTEEP 43
  44. 44. Relações com InvestidoresTel. 55 11 3138.7215ri@cteep.com.brwww.cteep.com.br © Todos os direitos reservados para CTEEP 44

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