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1t09 1t09 Presentation Transcript

  • Apresentação Resultados 3T09 São Paulo, 16 de novembro de 2009 © Todos os direitos reservados para CTEEP
  • Agenda A Companhia Resultados do 3T09 Desempenho no Mercado de Capitais Capitalização do ÁgioApresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 2
  • A Companhia Principal concessionária privada de transmissão de energia elétrica do Brasil. Responsável pela transmissão de 30% da energia elétrica produzida no País e 60% da consumida na região Sudeste. Primeira empresa de energia elétrica de São Paulo a aderir ao Nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa. Presente em 12 estados.Apresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 3
  • Composição Acionária Ações Ordinárias - TRPL3 Ações Preferenciais - TRPL4 (42% do total) (58% do total) 0,75% 35,58% 9,85% ISA Capital do Brasil 53,74% Eletrobrás Eletrobrás Demais Acionistas Secretaria da Fazenda 89,40% Demais Acionistas 10,68% Capital Social Total 37,50% 27,17% ISA Capital do Brasil Eletrobrás 35,33% Demais AcionistasApresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 4
  • Agenda A Companhia Resultados do 3T09 Performance no Mercado de Capitais Capitalização do ÁgioApresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 5
  • Receita Líquida Receita vinculada à disponibilidade dos ativos da Companhia (R$ milhões) -1,9% +6,6% 448,7 440,4 413,1 3T08 2T09 3T09Apresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 6
  • Custos e Despesas Operacionais Principais variações: Pessoal: dissídio de 6,2% em agosto de 2009; Serviços de terceiros: aumento com treinamento e desenvolvimento de funcionários e serviços de higienização de ambientes; No 3T09 as despesas com provisões para contingências reduziram-se em 24,7% quando comparado ao 3T08, principalmente, por conta da diminuição do volume de novos processos. Custo do Serviço de Operação e Despesas Gerais e Administrativas Var % Var % (em R$ mil) 3T09 2T09 3T08 2T09/3T09 3T08/3T09 Pessoal (28.686) (28.373) (27.469) 1,1% 4,4% Material (5.654) 108 (2.144) N/A 163,7% Serviços (23.013) (22.792) (18.775) 1,0% 22,6% Depreciação (47.192) (47.012) (45.481) 0,4% 3,8% Contingências (17.248) (2.390) (22.902) 621,7% -24,7% Outros (7.033) (6.762) (7.854) 4,0% -10,5% Total (128.826) (107.221) (124.625) 20,1% 3,4%Apresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 7
  • Ebitda e Margem Ebitda Consistente Geração de Caixa (R$ milhões) 85,4% 85,0% 82,4% 81,5% 650,0 -2,9% 80,0% +1,7% 369,6 352,9 358,8 75,0% 300,0 70,0% (50,0) 65,0% 3T08 2T09 3T09 Ebitda Margem EbitdaApresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 8
  • Resultado Financeiro O principal impacto ocorrido foi o acréscimo dos encargos sobre a dívida, de maneira especial sobre a emissão de notas promissórias da Companhia liquidada no 2T09; Desconsiderando o efeito dos juros sobre capital próprio sobre as despesas financeiras, o resultado financeiro apresentaria uma despesa de R$ 17,6 milhões no trimestre. Var % Var % Receita Financeira (em R$ mil) 3T09 2T09 3T08 2T09/3T09 3T08/3T09 Aplicações Financeiras 3.541 4.383 4.951 -19,2% -28,5% Juros Ativos 888 943 997 -5,8% -10,9% Variações Monetárias Líquidas 2.009 3.377 1.097 -40,5% 83,1% Outras 231 200 189 15,5% 22,2% Total Receita Financeira 6.669 8.903 7.234 -25,1% -7,8% Var % Var % Despesa Financeira (em R$ mil) 3T09 2T09 3T08 2T09/3T09 3T08/3T09 Juros sobre o Capital Próprio (62.055) (63.938) (60.388) -2,9% 2,8% Juros Passivos (14.367) (15.944) (17.873) -9,9% -19,6% Encargos sobre Notas Promissórias (8.880) (9.279) - -4,3% N/A Outras (1.033) (889) (542) 16,2% 90,6% Total Despesa Financeira (86.335) (90.050) (78.803) -4,1% 9,6% Resultado Financeiro Total (em R$ mil) (79.666) (81.147) (71.569) -1,8% 11,3%Apresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 9
  • Lucro Líquido (R$ milhões) -5,4% -0,4% 300,0 231,1 219,7 218,7 (50,0) 3T08 2T09 3T09 Lucro por ação de R$ 1,45 no terceiro trimestre de 2009Apresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 10
  • Perfil da Dívida 3T09 Otimização da estrutura de capital TJLP 55,52% CDI 44,20% Outros 0,27% Fonte Encargos Vencimentos 3T09 2T09 BNDES CTEEP TJLP + 2,3% ano 15/6/2015 537.325 560.628 IEMG TJLP + 2,3% ano 15/6/2023 41.434 42.197 Notas Promissórias 2ª Emissão 119,5% do CDI 19/4/2010 208.322 202.622 3ª Emissão 106,5% do CDI 13/1/2010 202.960 - 123% do CDI 17/7/2009 - 20.084 113% do CDI 30/7/2009 - 20.008 Bancos 2,5% do CDI 14/2/2010 37.720 - 3% do CDI 15/4/2010 11.752 - Eletrobrás 8% ao ano 15/11/2021 503 516 Arrendamento Mercantil - 2.332 2.373 Total Consolidado 1.042.348 848.428Apresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 11
  • A Companhia Resultados do 3T09 Performance no Mercado de Capitais Capitalização do ÁgioApresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 12
  • Performance no Mercado de Capitais Volume Financeiro Negociado no 3T09 (R$ milhões) Volume Total R$ 521,59 milhões Volume Médio / Dia R$ 8,15 milhões 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 jul-09 ago-09 set-09 44,8 mil negócios realizados no 3T09 VARIAÇÃO - 9M09 IBOV x IEE x TRPL4 x TRPL3 (média diária de 701 negócios). Crescimento de 84,6% em relação ao 3T08; 63,83% Presente em 100% dos pregões; 46,03% Free-float de 27,17%; 18,45% 15,36% Integra o Ibovespa; Valor de mercado de R$ 7,6 bilhões. TRPL3 TRPL4 IEE IBOVApresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 13
  • Remuneração aos Acionistas Data Referência Data Tipo Total em R$ P/ Ação Data Pgto Ex-direito Exercício 31/3/09 Juros 14/4/09 2009 63.235.647,08 0,423590 24/4/09 19/6/09 Juros 23/6/09 2009 63.938.332,64 0,428297 1/7/09 30/6/09 Dividendos 7/7/09 2009 60.842.175,35 0,407557 21/7/09 30/9/09 Juros 7/10/09 2009 62.055.436,65 0,411900 21/10/09 30/9/09 Dividendos 7/10/09 2009 103.444.563,35 0,686625 21/10/09 TOTAL DE PROVENTOS DELIBERADOS EM 2009 R$ 353.516.155,07 R$ 2,35797 No 3T09, a Companhia deliberou o pagamento de R$ 62,0 milhões em Juros sobre o capital próprio, correspondente a R$ 0,411900 por ação e R$ 103,4 milhões em Dividendos, equivalente a R$ 0,686625 por ação.Apresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 14
  • Relações com Investidores no 3T09 Prêmio Abrasca de Criação de Valor aos Acionistas – Destaque Setorial no Segmento de Energia Elétrica: Em 28 de outubro de 2010 a CTEEP recebeu o premiação em reconhecimento aos resultados gerados aos seus acionistas; Realização do 1° Encontro com Analistas na sede da Companhia - oportunidade em que a CTEEP discutiu sobre os detalhes da nova Resolução Homologatória 843 da ANEEL, que estabelece a RAP para o ciclo 2009/2010; 1 non deals roadshow nacional (São Paulo); 35 reuniões realizadas na sede da Companhia e mais de 250 atendimentos por e-mail e telefone no trimestre; Ao final do 3T09, 9 instituições cobrem e divulgam relatórios sobre a Companhia - aumento de 80% nos últimos doze meses.Apresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 15
  • Agenda A Companhia Resultados do 3T09 Performance no Mercado de Capitais Capitalização do ÁgioApresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 16
  • Capitalização do Ágio Aprovado em AGE de 16 de junho de 2009 aumento de capital em até R$ 70,5 milhões com as seguintes características: R$ 26,4 milhões em favor da controladora ISA Capital do Brasil pagos com parcela do valor constante da reserva especial de ágio, conforme registrada no patrimônio líquido da CTEEP; Aos demais acionistas foi concedido o direito de subscrever até R$ 44,1 milhões, de forma que não sejam diluídos em suas participações no capital social da Companhia; O preço definido, R$ 45,97 por ação de ambas as espécies considerou a média de negociação das ações preferenciais nos dois meses anteriores ao último pregão realizado antes da data da AGE; A quantidade máxima de novas ações a serem emitidas é de 1.534.717, o que representaria um aumento no capital social de 1,03% no número de ações; e O período de subscrição foi de 17/06/2009 até 17/07/2009. Após o término do período de subscrição, em 17/07/2009, o montante total subscrito foi de R$ 63.049.004,25, o que corresponde a 89,4% do total do aumento de capita proposto.Apresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 17
  • Disclaimer As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao seu potencial de crescimento constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, no desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças.Apresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 18
  • Relações com Investidores Tel. 55 11 3138-7557 ri@cteep.com.br www.cteep.com.br/riApresentação de Resultados 3T09 © Todos os direitos reservados para CTEEP 19