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  • 1. Apresentação ao MercadoCláudio C. Forghieri Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Fevereiro 2005
  • 2. TRANSMISSÃO PAULISTA - ÁREA DE ATUAÇÃO S/E BRAGANÇA PAULISTA S/E ARARAQUARA S/E BOM (CEMIG) J ARDIM (FURNAS) MINAS GERAIS UHE JOSÉ ERMÍRIO DE MORAES (ÁGUA VERMELHA) UHE JAGUARI MOGI CABREÚVA (FURNAS) S/E S. J . DOS (ELEKTRO) MAIRIPORÃ CAMPOS (SABESP) RIO GRANDE S/E BOTUCATU CARDOSO GUARULHOS (FURNAS) MOGI S/E TAUBATÉ (ELEKTRO) PIRITUBA NORDESTE ANHANGUERA ITAPETI NORTE JALES UHE ILHA (ELEKTRO) EDGARD DE R. REBERTE F. SOLTEIRA IBIÚNA S/E RIO SOUZA S/E BAURU (FURNAS) CENTRO PARDO STO. ÂNGELO ILHA ANHANGUERA ETR S OLTEIRA VOTUPORANGA II PROVISÓRIA CENTRO MATO GROSSO M. FORNASARO M. REALE LESTE TIJUCO PRETO (FURNAS) DO SUL (CPFL) XAVANTES BANDEIRANTES UHE ENG. BERTIOGA II SOUZA DIAS SUL (JUPIÁ) UHE S. JOSÉ DO INTERLAGOS JUPIÁ TRÊS RIO PRETO PIRATININGA S/E SÃO TRÊS IRMÃOS SEBASTIÃO IRMÃOS (CNEE) RIO (ENERSUL) PA UHE NOVA R DO AVANHANDAVA (CPFL) (ELEKTRO) HENRY (CPFL) (CPFL) BORDEN (CNEE) EMBU GUAÇU BAIXADA UBARANA CATANDUVA SANTISTA VALPARAÍSO VICENTE DE RIBEIRÃO CARVALHO UHE MÁR IO PRETO (ELMA) P. TAQUES (BE) LOPES LEÃO PENÁPOLIS (PROMISSÃO) ITAIPAVA (CPFL) MOCOCA (ELEKTRO) UHE EUCLIDES Á (CPFL) MONGAGUÁ AN (CPFL) UHE A. SALLES DA CUNHA UHE CACONDE R PA DRACENA (ELEKTRO) OLIVEIRA RIO TIE RIO (LIMOEIRO) FLÓRIDA TÊ (CAIUÁ) PAULISTA CASA BRANCA S/E PERUÍBE S. JOS É DO S ÃO CARLOS I RIO PARDO (CPFL) DES CALVADO UHE IBITINGA ARARAQUARA (CPFL) POÇOS DE CALDAS PORTO FERREIRA (FURNAS ) PRES . PRUDENTE II (CAIUÁ) TUPÃ (EEVP) (CPFL) (CAIUÁ) UHE A. SOUZA LIMA S ÃO JOÃO DA PRES . PRUDENTE I (BARIRI) BOA VISTA II RANCHARIA (EEVP) SÃO CARLOS II PINHAL (CPFL) S TA. LINA BAURU (CPFL)DOURADOS (EEVP) MOGI GUAÇU I(ENERSUL) UHE SER GIO MOTA (CESP) (ELEKTRO (PTO. PRIMAVERA) (CPFL) (CPFL) MOGI MIRIM II (CESP) (CTEO) ASS IS RIO CLARO I (EEVP) UHE BARRA MOGI MIRIM III BONITA RIO (CPFL)PTO. PRIMAVERA PA RANA (CTEO) PAN LIMEIRA I UHE ESCOLA EMA AS SIS POLITÉCNICA UHE ROSANA (TAQUARUÇU) (CPFL) STA. CABEÇA BERN. DE CAMPOS JAGUARIUNA UHE ESCOL DE A (CLFSC) S TA. BARBARA (CPFL) D OESTE ENG. MAKENZIE OURINHOS BOTUCATU (EEB) ÍBA (CAPIVARA) (CLFSC) (CLFSC) PA RA RIO DE (COPEL) (COPEL) RIO JANEIRO (FURNAS ) APARECIDA UHE S UMARÉ BRAGANÇA UHE (EPTE) (BE) PAULISTA CANOAS I UHE CHAVANTES TIETÊ TAUBATÉ CANOAS II UHE LUCAS N. GARCEZ UHE (BE) (CPFL) (COPEL) (SALTO GRANDE) AVARÉ (CLFSC) BOM JARDIM JAGUARI UHE ARMANDO (ELEKTRO) CABREUVA MOGI A. L DNER AY CERQUILHO (FURNAS) UHE (JURUMIRIM) (COPEL) MOGI S . J. DOS PARAIBUNA MAIRIPORÃ CAMPOS (COPEL) (SABESP) ITAPETININGA I CBA ITAPETI (PETROBRÁS) UBATUBA EDGARD DE ITAPETININGA II IBIÚNA SOUZA STO. ÂNGELO RIO PARDO (ELEKTRO) TIJUCO (BE) (FURNAS) PRETO LEGENDA TERMINAL TERMINAL (FURNAS) CARAGUATATUBA (CSPE) OESTE SUL INTERLAGOS BERTIOGA II (BE) USINA HIDRELÉTRICA PARANÁ (ELEKTRO) S ÃO SEBAS TIÃO ITAPEVA BAIXADA (PETROBRÁS) CAPÃO BONITO EMBU GUAÇU SANTISTA USINA C/ SUBESTAÇÃO CTEEP ITARARÉ II VICENTE DE CARVALHO (ELMA) ITARARÉ I P. TAQUES SUBESTAÇÃO CTEEP (ELEKTRO) (BE) O MONGAGUÁ TIC SUBESTAÇÃO OUTRAS CIAS. ÂN (COPEL) A TL SUBESTAÇÃO INDUSTRIAL NO PERUÍBE EA OC REGISTRO LT FUTURA LT 230 kV LT 500 kV LT 230 kV SUBTERRÂNEA (ELEKTRO) LT 440 kV LT 138 kV LT 345 kV LT 88 kV LT 345 kV SUBTERRÂNEA LT 69 kV LT DE OUTRAS CONCESSIONÁRIAS SETEMBRO / 2001
  • 3. DADOS DA COMPANHIA Dezembro/04Linhas de transmissão Extensão de linhas 11.781 km Extensão de circuitos 18.266 kmSubestações Número de subestações 102 Número de transformadores 463 Número de reatores 68Capacidade de transformação 38.509 MVANúmero de empregados 2.985 3
  • 4. DADOS DA COMPANHIA Dezembro/04Telecomunicações Estações de microondas 145 Centrais Telefônicas 108 Cabos de fibras óticas 1.400 kmCentros de controle Centro de Operação do Sistema 1 Bom Jardim Centros Regionais de Operação 3 Bauru Cabreúva São Paulo 4
  • 5. COSR-SE COSR-S 5
  • 6. NOVO QUADRO REGULATÓRIO DA TRANSMISSÃO
  • 7. A REFORMA INSTITUCIONAL DO SETOR Modelo Anterior (1998 a Dez/2003) Novo Modelo Setorial Decisões de Estado (LEIS nº 10.847 e 10.848 de 15/03/2004) ! Desverticalização das empresas Desverticalização das empresas ! ! Competição Geradoras e Comerc. ! Competição Geradoras e Comerc. ! Regulamentação para assegurar ! Licitação das concessões !Regulamentação para assegurar ! Licitação das concessões competição eegarantir atendimento ! Livre acesso às redes de TTeeD competição garantir atendimento Livre acesso às redes de ! D ! Modicidade Tarifária ! Mercado atacadista competitivo Modicidade Tarifária ! ! Mercado atacadista competitivo ! Desverticalização das empresas ! Desverticalização das empresas ! Produção independente Produção independente ! TRANSIÇÃO TRANSIÇÃO ! Redução dos riscos associados aos Redução dos riscos associados aos ! Consumidores livres ! ! Consumidores livres investimentos investimentos ! Regulamentação para assegurar !Regulamentação para assegurar ! Licitação das concessões de TTeeG Licitação das concessões de G competição eegarantir atendimento competição garantir atendimento ! ao menor preço do serviço ao menor preço do serviço ! Tarifas por preço !Tarifas por preço ! Proibição do “self-dealing” Proibição do “self-dealing” ! ! Dois ambientes de contratação de Decisões de Governo ! Dois ambientes de contratação de energia (Regulada eeLivre) energia (Regulada Livre)! Saída do Estado de principal empresário Saída do Estado de principal empresário ! Energia velha = preço médio do pool ! Energia velha = preço médio do pool ! do setor do setor! ! Privatização da Geração eeDistribuição Privatização da Geração Distribuição federais federais! ! Indução àà privatização nos estados Indução privatização nos estados 7
  • 8. EVOLUÇÃO DA REDE BÁSICA DE TRANSMISSÃO em Km Modelo Vigente Modelo Anterior Lei nº 9.648/98 e Lei nº 10.848/0487.50085.000 84.24582.50080.000 Taxa Média = 0,8% a.a. Taxa Média = 2,9% a.a. 78.581 77.09377.500 75.44275.000 73.659 72.50672.500 70.03370.000 69.03467.500 66.954 (Previsto) Taxa Média = 2,6% a.a. (Previsto)65.000 63.971 63.110 62.48662.500 61.57160.000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2004 8
  • 9. RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL Nº 67 / 2004ESTABELECE CRITÉRIOS PARA ACOMPOSIÇÃO DA REDE BÁSICA DOSISTEMA INTERLIGADO NACIONAL (Revoga Resolução ANEEL Nº 433 / 2000) 9
  • 10. RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL Nº 67 / 2004 INSTALAÇÕES DE TRANSMISSÃO DEMAIS INSTALAÇÕESREDE BÁSICA DE TRANSMISSÃO - DIT 10
  • 11. RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL Nº 67 / 2004 INSTALAÇÕES DE REDE BÁSICA (Art. 3º)LT´s, barramentos, trafos Trafos, e equipamentose equipamentos > 230 kV tensão primária > 230 kV e secundária < 230 kV REDE BÁSICA REDE BÁSICA FRONTEIRA 11
  • 12. RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL Nº 67 / 2004 DEMAIS INSTALAÇÕES DE TRANSMISSÃO - DIT Linhas, barramentos, trafos, equipamentos Linhas, barramentos, Interligaçõesde SE qualquer tensão, trafos, equipamentos internacionais centrais geradoras, de SE < 230 kV consumidores livres 12
  • 13. RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL Nº 67/2004 ART. 6º - INTEGRAÇÃO DE NOVAS INSTALAÇÕES À REDE BASICANOVAS INSTALAÇÕES A SEREM INTEGRADAS À REDE BÁSICADEVERÃO ESTAR:• RECOMENDADAS PELO PLANO DE AMPLIAÇÕES E REFORÇOS - PAR• RESPALDADAS PELOS ESTUDOS TÉCNICOS E ECONÔMICOS DA EMPRESA DE PESQUISA ENERGÉTICA - EPEVISANDO SUBSIDIAR O CORRESPONDENTE PROCESSO DE LICITAÇÃODE CONCESSÃO OU DE AUTORIZAÇÃO DE REFORÇOS 13
  • 14. RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL Nº 68/2004ESTABELECE PROCEDIMENTOS PARA AIMPLEMENTAÇÃO DE REFORÇOS DE DIT´s EEXPANSÃO DAS INSTALAÇÕES DATRANSMISSÃO DAS DISTRIBUIDORAS (Revoga Resolução ANEEL nº 489 / 2002) 14
  • 15. RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL Nº 68/2004 [ Art. 2º, § 2º ]REFORÇOS NAS DIT´s SERÃO DERESPONSABILIDADE DA TRANSMISSORAPROPRIETÁRIA, COM DIREITO À RECEITA ANUALPERMITIDA - RAP 15
  • 16. MODELO DE TRANSMISSÃO RELAÇÕES CONTRATUAIS E FLUXOS FINANCEIROS (Ciclo Jul/04 a Jun/05) RAP: R$ 5,8 bilhões TRANSMISSORASUSUÁRIOS DA CUST CPST REDE BÁSICA ONS CCTNº agentes (ONS) Nº agentes1998: 43 1998: 132004: 167 2004: 36 16
  • 17. INFORMAÇÕES ECONÔMICO - FINANCEIRAS
  • 18. COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Dezembro 2004 Total: 149,3 bilhões de ações ON PN 42% 58% Total ON: 62,6 bilhões Total PN: 86,7 bilhões União Pessoa Nossa 15% Física Outros Caixa Eletrobrás 13% (PJ/ADR) 8% Eletrobrás 54% 17% 10% Fazenda Pessoa Estado SP Física 7% 7% Outros Nossa Fazenda CaixaEstado SP (PJ/ADR) 7% 9% 53% 18
  • 19. DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS R$ Milhões 30.09.04 30.09.03 Variação %RECEITA LÍQUIDA 761 604 26,0DESPESAS OPERACIONAIS (364) (336) 8,3EBITDA 397 268 48,1 MARGEM EBITDA 52,2% 44,4% -DEPRECIAÇÃO (123) (120) 2,5LUCRO OPERACIONAL 274 148 85,1 MARGEM OPERACIONAL 36,0% 24,5% -RESULTADO FINANCEIRO 57 57 0,0RESULTADO NÃO OPERACIONAL 7 (5) (240,0)LAIR 338 200 69,0IR E CSLL (107) (25) 328,0LUCRO LÍQUIDO 231 175 32,0 MARGEM LÍQUIDA 30,3% 29,0% -LPA (R$ por mil ações) 1,55 1,17 32,0JUROS S/ CAP. PRÓPRIO DECLARADO 27 148 (81,7) 19
  • 20. DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA R$ Milhões 30.09.04 30.09.03 OPERACIONAL Recebimento Clientes e Outros 824 635 Pagamento Fornecedores e Empregados (366) (314) Impostos e Contribuições (190) (80) 268 241 INVESTIMENTOS (104) (122) FINANCEIRO Receitas de Aplicações Financeiras 36 42 Pagamento por Empréstimos (41) (48) Juros s/ Capital Próprio/Dividendos (72) (120) Despesas Bancárias, CPMF e Outros (5) (5) (82) (131) NÃO OPERACIONAL Outros Ingressos (1) 112 76 Outras Saídas (2) (4) (166) (108) (90) AUMENTO (REDUÇÃO) DO SALDO LÍQUIDO DE CAIXA 190 (102)(1) Valores recebidos da Secretaria da Fazenda(2) Em 2003, agrega R$ 142 milhões de cessão de créditos e R$ 13 milhões de obrigações previdenciárias (INSS) à CESP 20
  • 21. DESPESA OPERACIONAL / RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA - % 90,0 83,2 75,3 64,0Dez/01 Dez/02 Dez/03 Set/04 21
  • 22. MARGEM DE EBITDA - % (EBITDA / RECEITA LÍQUIDA) 52,2 43,7 39,1 37,1Dez/01 Dez/02 Dez/03 Set/04 22
  • 23. MARGEM OPERACIONAL - % (LUCRO OPERACIONAL / RECEITA LÍQUIDA) 36,0 24,7 16,8 12,7Dez/01 Dez/02 Dez/03 Set/04 23
  • 24. MARGEM LÍQUIDA - % (LUCRO LÍQUIDO / RECEITA LÍQUIDA) 30,3 26,3 23,3 16,8Dez/01 Dez/02 Dez/03 Set/04 24
  • 25. ROE-% (Lucro Líquido / P. L.) 8,5 6,5 5,0 3,0Dez/01 Dez/02 Dez/03 Set/04 25
  • 26. BALANÇOS PATRIMONIAIS - ATIVO R$ Milhões 30.09.04 31.12.03CIRCULANTE 767 605REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 273 284PERMANENTE 3.466 3.470 4.506 4.359 26
  • 27. BALANÇOS PATRIMONIAIS - PASSIVO R$ Milhões 30.09.04 31.12.03CIRCULANTE 205 300EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 537 486RESULTADO DE EXERC. FUTUROS 139 152PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.625 3.421 4.506 4.359 27
  • 28. PASSIVO ONEROSO R$ Milhões AMORTI- TAXA SALDO PAGTOS NO SALDO INSTITUIÇÃO PRAZO ZAÇÕES JUROS 31.12.03 PERÍODO 30.09.04FUNDAÇÃO CESP 1997/2005 96 meses IGPDI + 6,00% 29 7 21FUNDAÇÃO CESP 1997/2017 240 meses IGPDI + 6,00% 83 2 84FUNDAÇÃO CESP 1997/2017 240 meses IGPDI + 6,00% 141 6 149 253 15 254SOCIÉTÉ GÉNÉRALE(1) 1998/2006 10 sem. EURO + 9,59% 67 14 53ELETROBRÁS 1994/2021 80 trim. UFIR + 8,00% 1 - 1 68 14 54 TOTAL 321 9 308 (1) [6,38% + 15% IR] + 2,25% (comissão) 28
  • 29. TRANSMISSÃO PAULISTA NO MERCADO DE AÇÕES
  • 30. ESTRUTURA ACIONÁRIA DA TRANSMISSÃO PAULISTA 31/12/2004 Qtde em milhões ON PN TOTAL QTDE % QTDE % QTDE %Fazenda SP 33.134,7 53,0 6.321,2 7,3 39.455,9 26,4Outros SP 7.124,2 11,4 7.839,9 9,0 14.964,1 10,1União Federal 9.556,2 15,3 - - 9.556,2 6,4Eletrobrás 6.160,8 9,8 46.626,9 53,8 52.787,7 35,4ADR´s 36,9 0,1 85,2 0,1 122,1 0,1Outros 6.545,8 10,4 25.853,2 29,8 32.399,0 21,6Total 62.558,6 100,0 86.726,4 100,0 149.285,0 100,0 ON PN TOTAL QTDE % QTDE % QTDE % Efetiva Circulação 6.582,7 10,5 25.938,4 29,9 32.521,1 21,8 30
  • 31. AÇÕES DA TRANSMISSÃO PAULISTA NOS ÍNDICES (JANEIRO A ABRIL/2005) em % IBOVESPA IEE IGC IBrX IVBX-2 (53) (11) (61) (100) (50)TRPL3 - - 0,15 - -TRPL4 0,44 9,02 0,59 0,31 1,15 31
  • 32. VARIAÇÃO ANUAL - % 2004 2003 2002 2001 TRPL3 6,14 109,17 5,83 25,92 TRPL4 5,42 146,88 -13,69 -4,27 IBOVESPA 17,81 97,34 -17,01 -11,02 IEE 5,64 107,21 -27,45 5,88 IGC 37,94 79,65 1,58 -0,69 IBrX 29,85 78,51 5,69 -0,90 IVBX-2 36,43 97,16 12,03 9,48 CDI 16,15 23,31 19,09 17,26 IGP-M 12,41 8,71 25,31 10,38 RISCO BRASIL - PP 382 468 1.446 863EMPRESAS LISTADAS - Nº 359 383 407 439 32
  • 33. VARIAÇÃO ACUMULADA ÍNDICE 100 EM DEZ/2000 2004 2003 2002 2001 TRPL3 295,86 278,74 133,26 125,92 TRPL4 215,03 203,97 82,62 95,73IBOVESPA 171,67 145,72 73,84 88,98 IEE 168,16 159,18 76,82 105,88 IGC 249,99 181,23 100,88 99,31 IBrX 242,78 186,27 104,74 99,10 IVBX-2 329,91 241,82 122,65 109,48 CDI 200,00 172,19 139,64 117,26 IGP-M 169,02 150,36 138,31 110,38 33
  • 34. EVOLUÇÃO DE MERCADO 28/12/01 a 30/12/04240 TRPL3 135 %220 TRPL4 125 %200 IBOV 93 %180160 IEE 59 %140120100 80 60 40 dez-01 abr-02 ago-02 dez-02 abr-03 ago-03 dez-03 abr-04 ago-04 dez-04 CTEEP ON CTEEP PN IBOVESPA IEE 34
  • 35. A RECEITA DA TRANSMISSÃO PAULISTA
  • 36. REAJUSTE DA RECEITABASE LEGAL: CONTRATO DE CONCESSÃO" Reajuste anual em 1º de julho de cada ano" Indexador: IGP-M (FGV)" Revisão da receita a cada 4 anos, apenas para novos investimentos; primeira revisão em julho/2005 para obras energizadas após dezembro/99 36
  • 37. RECEITA ANUAL PERMITIDA RAP = RPB + RPC + PA" RAP = receita anual permitida" RPB = receita permitida de rede básica" RPC = receita permitida de demais instalações (vinculadas a geradoras e distribuidoras)" RPB = RBSE + RBNI" RBSE = receita de rede básica de serviços existentes em 31 de dezembro de 1999" RBNI = receita de rede básica de novos investimentos" PA = parcela de ajuste 37
  • 38. RESOLUÇÃO ANEEL Nº 70 de 30/06/2004 Critérios" Reajuste de 7,0305 % (variação do IGP-M de junho/03 a maio/04)" Parcela de ajuste de R$ 7.391 mil, recebida em excesso pela CTEEP no ciclo anterior, que será devolvida ao sistema no período julho/04 a junho/05 38
  • 39. RECEITA ANUAL PERMITIDA RAP = RPB + RPC + PAA Resolução 70/2004 estabeleceu reajustes para asreceitas de rede básica (RBSE e RBNI), para as receitas(RPC) das Demais Instalações de Transmissão (DIT´s)vinculadas às geradores, definiu a parcela de ajuste (PA),mas não estabeleceu reajuste para as receitas (RPC) comas distribuidoras, que ocorrerão ao longo do ciclo que seinicia em 01/07/04 39
  • 40. RESOLUÇÃO ANEEL Nº 70/2004 EFEITOS NA RECEITA R$ Milhões Variação 01/07/03 01/07/04 % RBSE 642,5 670,9 4,42 RBNI 31,4 114,8 265,61 (1) RPC - geradoras 61,7 66,0 7,03 RPC - distribuidoras 240,7 333,8 38,68 (2) PA -14,7 - 7,4 - 49,66 Total 961,6 1.178,1 22,51(1) efeitos do reajuste de 01/07/04 e de novas obras concluídas no ciclo anterior(2) efeitos de reajustes concatenados ao longo do ciclo anterior e de novas obras 40
  • 41. Resolução ANEEL Nº 70/2004 Reclassificações" Considerou, num único movimento, a transferência de certos ativos, antes identificados nas Demais Instalações de Transmissão (DIT´s), para a Rede Básica - Fronteira (RB - FR), conforme a Resolução ANEEL no 67/04, com a correspondente receita de R$ 71,5 milhões" Registrou os efeitos finais das reclassificações de ativos de Rede Básica (RB) transferidos para Demais Instalações de Transmissão (DIT´s), iniciadas em 01/07/03 41
  • 42. RECEITA ANUAL PERMITIDA - Res. 70/04 Ciclo 01/07/04 a 30/06/05 Valores em R$ Milhões 01/07/03 01/07/04 Variação - % 1. Rede Básica - RB 673,8 785,7 16,61 1.1- RB - SE 642,5 670,9 4,42 1.1.1- Valor-Base 642,5 687,7 7,03 1.1.2- Reclass. Res. 306/03 para DITs 0,0 -76,0 1.1.3- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 59,2 1.2- RB - NI 31,3 114,8 266,77 1.2.1- Valor-Base (a) 31,3 33,5 7,03 1.2.2- Reclass. Res. 306/03 para DITs 0,0 -12,4 1.2.3- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 12,4 1.2.4- NI após 30/06/03 (b) 0,0 81,3 2. Demais Instalações de Transmissão - DIT 302,4 399,8 32,21 2.1- DIT - SE 302,4 379,7 25,56 2.1.1- Geradoras 61,7 66,0 7,03 2.1.2- Distribuidoras 240,7 309,2 28,46 2.1.3- Reclass. Res. 306/03 de RB 0,0 76,0 2.1.4- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 -71,5 2.2- DIT - NI 0,0 20,1 2.2.1- Geradoras 0,0 0,0 2.2.2- Distribuidoras 0,0 0,0 2.2.3- Reclass. Res. 306/03 de RB (c) 0,0 12,4 2.2.4- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 0,0 2.2.5- NI após 30/06/03 (d) 0,0 7,7 3. Parcela de Ajuste -14,7 -7,4 49,65 4. Total 961,5 1.178,1 22,53(a) 19 obras, investimento de R$ 180,8 milhões (b) 11 obras, investimento de R$ 440,6 milhões 42(c) 4 obras, investimento de R$ 65,1 milhões (d) 1 obra, investimento de R$ 41,8 milhões
  • 43. Resolução ANEEL Nº 70/2004 Receitas Novas após 30/06/03 R$ milhões Investimento Receita Operação Total Anual Comercial1. Avaré Nova 17,1 2,8 30/11/032. Baixada Santista 7,1 1,3 20/10/033. Cabreúva 18,6 3,4 06/06/044. Bauru 6,3 1,2 31/12/035. Ilha Solteira I 2,1 0,4 14/09/036. Jupiá I 1,6 0,3 18/10/037. Jupiá II 3,1 0,6 08/02/048. Ilha Solteira II 1,1 0,2 31/05/049. Nordeste 0,5 0,1 23/12/0310. Interlagos 28,1 5,5 23/12/0311. Miguel Reale fase 2 396,8 73,2 30/06/04 TOTAL 482,4 89,0 43
  • 44. PROJETOS COM RECEITA ADICIONAL Entrada em operação de 01/07/04 a 31/12/04 R$ milhões INVESTIMENTOS RECEITA OPERAÇÃO TOTAL ANUAL COMERCIAL1 SE Bauru 6,0 1,2 29/06/042 SE Araraquara 7,8 1,5 03/08/043 SE Bauru 7,8 1,5 11/08/044 SE Jupiá 7,8 1,5 04/08/045 SE Ilha Solteira 1,1 0,2 27/06/046 SE Cabreúva 41,3 7,6 27/06/047 LT Baixada Santista 9,3 1,8 28/07/048 SE Baixada Santista 7,3 1,4 28/07/049 SE Tijuco Preto 9,6 1,8 28/07/0410 LT Chavantes Botucatu (Leilão) 51,6 10,6 19/11/04 TOTAL 149,6 29,0 44
  • 45. CONTEXTO DO ORÇAMENTO 2005 - 2008 Aprovado em Dez/2004
  • 46. CENÁRIO DE INVESTIMENTOS TIPOS INSTRUMENTOS REGULATÓRIOS RECEITA ADICIONALOB MELHORIAS OBRIGAÇÕES DO CONTRATO DE CONCESSÃORIGA REFORÇOS RESOLUÇÕES AUTORIZATIVAS ANEELTÓRI AMPLIAÇÕES OUTORGA DE CONCESSÃO ANEELOS E S T NOVAS CONCESSÕES DEO R LEILÕES PÚBLICOSP A TRANSMISSÃOÇ TÕ É AQUISIÇÕES DE INST. DEE G ACORDOS MÚTUOS C/ AUTORIZAÇÃO DA ANEELS I TRANSM. EM OPERAÇÃO C A S OUTROS NEGÓCIOS CONTRATOS 46
  • 47. SISTEMA DE PLANEJAMENTO DA TRANSMISSÃO PLANOS SETORIAIS DE EXPANSÃO TRANSMISSÃO PAULISTA CCPE ONS GESTÃO DAS INSTALAÇÕES EM PDET PAR OPERAÇÃO (5 / 10 anos) (3 anos) TRANSMISSÃO MELHORIAS PAULISTA PLANO CONSOLIDADO ORÇAMENTO REFORÇOS PLURIANUAL M.M.E. / ANEEL 2005 - 2008 (4 ANOS) AMPLIAÇÕES NOVAS LICITAÇÕESCCPE - Comitê Coord. do Planej. da Expansão do Sistema ElétricoPDET - Plano Determinativo de Expansão da TransmissãoPAR - Plano de Ampliação e Reforços 47
  • 48. ORÇAMENTO PLURIANUAL DE INVESTIMENTOS 2005 / 2008 R$ Milhões 2005 2006 2007 2008 TOTALModernização e Adequação 92,7 78,0 78,0 78,0 326,7do SistemaProjetos com Receita Adicional 355,0 380,0 380,0 380,0 1.495,0Outros Investimentos Corporativos 2,3 2,3 2,3 2,3 9,2TOTAL 450,0 460,3 460,3 460,3 1.830,9 48
  • 49. www.transmissaopaulista.com.br RELAÇÕES COM INVESTIDORES ri@cteep.com.br 49

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