Financiación para el emprendimiento nov 2011

FINANCIACIÓN PARA ELEMPRENDIMIENTORENE ROJASCO-FUNDADOR & CEOHUBBOGRENE@HUBBOG.COM@ReneRojas NOVIEMBRE 2011 @HubBOG

Antes de pensar en $ Acerca del emprendedor Equipo o Solopreneur Pasión Decisión de vida Nivel de compromiso Tiempo de dedicación Motivación: Ocupar tiempo libre Hacer dinero Estilo de Vida Cambiar una industria o una forma de vivir Rene@HubBOG.com

Antes de pensar en $ Acerca del emprendimiento: Cual es el tamaño del mercado Que problema se resuelve, como le crea valor al mercado Modelo de negocio Que conocimiento hay del producto y/o mercado Rene@HubBOG.com

Opciones de financiación Financiación sin Financiación Accionaria compromiso Accionario Inversionistas Familia / Amigos Angel Venture Capital Auto financiación/ Bootstrapping Capital Privado Deuda informal/ Mercado Público Créditos personales De acciones Rene@HubBOG.com

Riesgo de Inversión por etapas de emprendimiento Fundador, Alto Familia, Amigos, creditos personales Angeles InversionistasNivel deRiesgo del Venture CapitalInversionista Fondos de Capital Privado Marcados Accionarios públicos IPO Banca Comercial y Banca Bajo de segundo piso Idea Prototipo Prueba de Crecimiento deRene@HubBOG.com Mercado Base de clientes

Auto financiación, Familia yAmigos Capital que proviene de ahorros de los fundadores, sus familiares y amigos Están basados en un flujo de caja proyectado Ventajas Excelentes administradores de caja, miden al detalle sus costos Actúan muy cerca al cliente y aprenden en tiempo real atendiendo clientes Desventajas Limitan sus acciones por la falta de caja Pierden oportunidades de grandes negocios por su capacidad de respuesta Rene@HubBOG.com

Angeles Inversionistas Para industrias TIC, invierten entre USD$20.000 y USD$500.000 aunque este rango depende del ecosistema en el que se realiza la inversión Actuan de forma individual o sindicada en clubes o fondos Típicamente entran con un 10% al 30% del emprendimiento Fijan un primer valor de mercado del emprendimiento Rene@HubBOG.com

Angeles Inversionistas No solo traen dinero, tambien traen conocimiento del producto o mercado y Networking Su función es, en la mayoría de los casos, aumentar el crecimiento de la base de clientes para llamar la atención de Venture Capitalist Muchos son emprendedores seriales y empresarios que entienden los riesgos inherentes al emprendimiento Rene@HubBOG.com

Venture Capital Invierten a cambio de capital en efectivo entre el 10% y 30% del capital accionario Sus variables para toma de decisiones son: Nivel de compromiso del equipo emprendedor Tamaño del mercado Modelo de negocio claro y flexible Dominio del mercado y del producto Capacidad de Gestión Historial de emprendimiento exitoso de los miembros del equipo Propuesta de valor via diferenciación Rene@HubBOG.com

Tipos de Inversión Acciones ordinarias o comunes Forma tradicional, frecuentemente usadas por Angeles Los Accionistas tienen condiciones similares La junta directiva es conformada en función del poder accionario Deuda Convertible en Acciones Usados por Angeles y VCs Bonos convertibles con un descuento en la siguiente financiación. Acciones preferentes Estructura usadas para fijar condiciones (preferencias) que permitan facilitar los acuerdos entre emprendedores e inversionistas Rene@HubBOG.com

Que busca un inversionistaTeam Technology Traction •Multidisciplinario •Intuitiva •Exponencial •Suficiente •Basada en Internet •Escalable •Apasionado •En la Nube •Global •Comprometido •Movil •Flexible Rene@HubBOG.com

Proceso Primeras Acuerdos Post - Acuerdos ReunionesProblema que se resuelve • Llamadas o reuniones • Refernciación dePresentación del Equipo con clientes, prospectos, emprendedores e potenciales aliados inversionistasCANVAS AMPLIADO:Propuesta de Valor, • Reuniones permanentes • Diseño de indicadores deSegmentación de Mercados, con los directivos y el gestiónCanales de Comunicación y equipo de trabajo • Seguimientodistribución, Recursos, • Discusión acerca de la presupuestalProcesos, Alianzas, Ingresos estrategia y sus posibles • Seguimiento dely Costos, Margen y tamaño mejoramientos cronogramadel mercado • Identificar talento clave • Diseño de claúsulas deCadena de Valor para el equipo protección para lasEsquema de Modelo de • Cronograma de trabajo partesNegocio • Due dilligence • Documentación legalLinea de tiempo del • Presentación actualizadaemprendmiento y documento estratégicoFlujo de Caja de Inversión y detalladoMonetización Rene@HubBOG.com

Ejercicio de Inversión Monto de inversión: $30.000 Porcentaje solicitado: 20% Nuevos inversionistas Inversionista A: $20.000 Inversionista B: $10.000 Fundadores: 3 Distribución accionaria de los Fundadores: iguales partes … 33,3% cada uno Rene@HubBOG.com

Ejercicio de InversiónValor por acción 1Emisión de Acciones Serie ANuevo Inversionista A 20.000 20.000 13,3%Nuevo Inversionista B 10.000 10.000 6,7%Subtotal 30.000 30.000 20,0% Antes de la Inversión Después de la Inversión $ # % $ # %Fundador A 40.000 40.000 33,3% 40.000 40.000 26,7%Fundador B 40.000 40.000 33,3% 40.000 40.000 26,7%Fundador C 40.000 40.000 33,3% 40.000 40.000 26,7%Subtotal 120.000 120.000 100,0% 120.000 120.000 80,0%Total 120.000 120.000 100,0% 150.000 150.000 100,0% Rene@HubBOG.com

Efecto dilutorio del poderaccionario del emprendedor February 8, 2011 Bill Gates sold 90 Million Microsoft Shares. He now owns only 13% of Microsoft. Source: Huffington Post and Information Week Writer: Paul McDougal Rene@HubBOG.com

Al final del día Lograr inversión no es llegar a un destino, es iniciar un camino. Algunas cosas irán bien y otras no tan bien Los requerimientos de información se incrementan considerablemente Los órganos de gobierno ganan protagonismo Los abogados son indispensables Rene@HubBOG.com

MUCHAS GRACIASRene RojasCo-Founder y CEO de HubBOG@Rene Rojas @HubBOGrene@hubbog.com Rene@HubBOG.com

http://alejandrodelgadomoreno.com	122
http://hackergerencial.blogspot.com	48
http://paper.li	2
http://www.hackergerencial.blogspot.com	1
http://feeds.feedburner.com	1

Financiación para el emprendimiento nov 2011

by modelosdenegocio.com on Nov 22, 2011

Accessibility

Tags

Upload Details

Usage Rights

5 Embeds 174

Statistics

Financiación para el emprendimiento nov 2011 — Presentation Transcript