1. Exemple de création monétaire
♦ 1ère étape:
M. Dupont possède une encaisse de 20.000 EUR. Il en dépose 10.000 à la banque
et en conserve 10.000 sous forme de billets .
* La masse monétaire est donc de 20.000 EUR,
soit - 10.000 EUR sous forme de billets détenus par M. Dupont
et - 10.000 EUR de dépôts sur le compte en banque de M. Dupont.
Le bilan de la banque à la fin de la première étape
♦ 2ème étape:
la banque conserve sous forme de billets 10 % de ces dépôts pour faire face à
des demandes de remboursement, soit 1.000 EUR. Elle peut donc, avec ce qui
reste, financer un prêt de 9.000 EUR à M. Durant. Celui-ci laisse 4.500 EUR sur
son compte en banque et retire 4.500 EUR sous forme de billets.
* La masse monétaire est alors de 29.000 EUR,
soit
- 10.000 EUR sous forme de billets détenus par M. Dupont,
- 10.000 EUR de dépôts sur le compte en banque de M. Dupont,
- 4.500 EUR de billets de M. Durant et
- 4.500 EUR de dépôts sur le compte en banque de M. Durant
2. Le bilan de la banque à la fin de la deuxième étape
3ème étape:
10 % du dépôt de M. Durant doit être conservée sous forme de billets. 90 %
peuvent dont être reprêtés, soit 4.050 EUR. M. Dubois, qui bénéficie de ce
nouveau prêt, laisse 2.025 EUR sur son compte et retire 2.025 EUR sous forme
de billets.
* La masse monétaire est maintenant de 33.050 EUR:
- 10.000 EUR sous forme de billets détenus par M. Dupont, - 10.000 EUR de
dépôts sur le compte en banque de M. Dupont,
- 4.500 EUR de billets de M. Durant,
- 4.500 EUR de dépôts sur le compte en banque de M. Durant,
- 2.025 EUR de billets de M. Dubois,
- 2.025 EUR de dépôts sur le compte en banque de M. Dubois
3. Le bilan de la banque à la fin de la troisième étape
Dernière étape:
l'opération peut se répéter de la même manière à chaque dépôt et à chaque
crédit. Mais comme on peut le constater, les montants deviennent chaque fois
plus petits. Le mouvement s'arrête lorsque le montant des crédits atteint son
maximum, autrement dit lorsque les billets détenus par la banque ne
représentent plus qu'un pourcentage des dépôts équivalent au coefficient de
réserve.
* La masse monétaire finale sera de 36.362 EUR
dont - 18.181 EUR sous forme de billets
et - 18.181 EUR sous forme de dépôts en banque
Le volume de billets détenus par la banque pour faire face à des remboursements
sera de 1.819 euros, soit 10 % des dépôts. On remarque qu'à ce stade, la banque
ne peut plus accorder de nouveaux crédits sans tomber en dessous de son
coefficient de réserve.
4. Le bilan de la banque à la fin de la dernière étape
Conclusion
• Il y a donc bien eu multiplication de la masse monétaire. En partant d'un
volume initial de billets de 20.000 EUR , on arrive à un volume total de
36.362 EUR. Le rapport entre la masse finale et la masse initiale est appelé
multiplicateur monétaire
• Il y a des freins à la création de monnaie par les banques
Comme on le voit ci-dessus, la monnaie ne se multiplie pas indéfiniment. Le
coefficient de réserve et la proportion de billets détenus par les agents
économiques constituent des freins à la création de monnaie. Plus leurs
valeurs est élevée plus faible sera la monnaie créée par le mécanisme du
crédit bancaire.
5. Pour mieux contrôler la création de monnaie, la banque centrale peut
imposer des réserves obligatoires aux banques. Celles-ci sont alors obligées
de déposer auprès de la banque centrale une partie de leurs dépôts. En
augmentant le coefficient de réserve, la banque centrale freine ainsi la
création de monnaie. En diminuant le coefficient, elle facilite les opérations
de crédit par les banques et favorise la création de monnaie.
Source : http://www.abb-bvb.be/edu/fr/mod001/ Site de l’association Belge
des Banques
