2. STUDIO DI FATTIBILITA’ ECONOMICA Filiera del cotone biologico Coltura convenzionale estensiva

3. Luglio 2011 Agosto 2011 Marzo 2011 Aprile 2011 Maggio 2011 STUDIO DI FATTIBILITA’ ECONOMICA Filiera del cotone biologico Coltura convenzionale estensiva

10. Produzione di Cotone in Europa e resa per ettaro

25. 25Ha Var. A 100 Ha 25Ha Var. B 25Ha Var. C 25Ha Var. D FILIERA BIOLOGICA DEL COTONE

26. 25Ha Var. A 100 Ha 25Ha Var. B 25Ha Var. C 25Ha Var. D FILIERA BIOLOGICA DEL COTONE

27. 25Ha Var. A 25Ha Var. B 25Ha Var. C 25Ha Var. D FILIERA BIOLOGICA DEL COTONE

28. 25h Var. A 25h Var. B 25h Var. C 25h Var. D FILIERA BIOLOGICA DEL COTONE SGRANATURA

29. FILIERA BIOLOGICA DEL COTONE FILATURA SGRANATURA

30. SGRANATURA FILIERA BIOLOGICA DEL COTONE FILATURA

31. FILIERA BIOLOGICA DEL COTONE TESSITURA PURGA SBIANCA FILATURA

32. FILIERA BIOLOGICA DEL COTONE PURGA SBIANCA CALANDRATURA CONFEZIONE UOMO DONNA BAMBINO

34. STUDIO DI FATTIBILITA’ ECONOMICA Coltura convenzionale estensiva

38. + 4.205.214

39. PFN del primo esercizio Entrate/Uscite del primo esercizio Ottobre Dicembre Febbraio Marzo/Apr. Maggio/Giug. Agosto/Sett. Ottobre Spese x Stabilimento 3.600.000 100.000 700.000 700.000 700.000 700.000 700.000 Spese x Macchinari 4.000.000 100.000 1.200.000 1.200.000 750.000 750.000 Produzione 8.000.000 1.200.000 1.000.000 1.075.000 775.000 800.000 1.900.000 1.250.000 Spese gen. 3.672.000 200.000 400.000 610.000 610.000 610.000 642.000 600.000 TOTALE 19.272.000 1.400.000 1.500.000 2.485.000 3.285.000 3.310.000 3.992.000 3.300.000 PFN con contributi 600.000 2.100.000 2.615.000 1.330.000 20.000 -2.172.000 12.405.714 PFN senza contributo 600.000 2.100.000 2.615.000 1.330.000 20.000 -3.972.000 8.605.714 Capitale sociale 2.000.000 2.000.000 Finanziamento soci 5.000.000 3.000.000 2.000.000 Anticipo bancario a MT 5.000.000 3.000.000 2.000.000 Contr. Stabilimento 1.800.000 1.800.000 Contr. Macchinari 2.000.000 2.000.000 Valore produzione 15.877.714 15.877.714 Nell'ipotesi di resa per ettaro pari a 3000 KG di fibra grezza

40. Dettaglio costi del personale ed organigramma

43. + 26.668.799 pre tax Valore complessivo dei ricavi << 19.053.257 Obiettivo a regime Fibra $ Semi $ Libbra/kg $/€ Fibra/kg Semi/kg Cotone /kg 1,30 0,22 2,20 1,40 € 2,04 € 0,35 € 2,39 Ettaro Kg Fibra/kg Semi/kg Resa fibra Resa semi Resa x ettaro 10.000 3.600 1.512 2.088 € 3.089 € 721,85 € 3.810,65 Contributi adeguamento investimenti 2013 9.800.000 Contributi centro studi e ricerca 1.500.000 Contributi PAC anno di coltivazione 2012 5.000.000 Royalties promozione coltura 20.000/ha anno 2013 3.175.543 Ricavi sgranatura 20.000/ha anno 2013 + noleggio 6.600.000 TOTALE RICAVI 45.128.800 Costi di produzione x Ha 5000/ha Ottobre Affitto terreni 200 1.100.000 Ottobre Aratura polivomere cm 30 40 220.000 Dicembre Kg 500 (11-22-16)+ Kg 120 Urea 170 935.000 Dicembre Concimazione 30 165.000 Febbraio Frangi zolla 30 165.000 Febbraio Fresatura 30 165.000 Febbraio Semi Kg 22 x € 4 130 715.000 Febbraio Geodisinfestante kg 20 Dursban 25 137.500 Marzo/Apr Semina 40 220.000 Marzo/Apr (dual gold L 0,61 + L 4 most) 25 137.500 Marzo/Apr Diserbazione 20 110.000 Marzo/Apr Irrigazione 40 220.000 Marzo/Apr Sarchiatura 30 165.000 Maggio Antiparassitario 25 137.500 Maggio Irrigazione 40 220.000 Giugno Sarchiatura 30 165.000 Giugno Regolatore di crescita 25 137.500 Giugno Irrigazione 40 220.000 Agosto Antiparassitari 25 137.500 Agosto Sarchiatura 30 165.000 Agosto Dissecante fogliare 25 137.500 Settembre Raccolta Meccanica 100 550.000 Settembre Affitto terreni 200 1.100.000 Ottobre Sgranatura ( kg 3.000)x € 0,15 250 1.375.000 Totale costi lavori 1.600 8.800.000 Acquisto carburanti 43,464 217.320 Spese Generali 405,7734 2.028.867 Tasse e Assicurazioni 27,2332 136.166 Costo personale diretto 174,292 871.460 Costo personale stagionale 87,146 435.730 Ammortamenti 304 1.520.000 Oneri Finanziari 62,0916 310.458 Totale spese generali 1104 5.520.001 Spese generali centro studi e ricerca 1.500.000 Costi sgranatura 20.000/ha anno 2013 2.640.000 Totale generale 18.460.001

44. INVESTIMENTI PREVISTI NELLA ANNATA AGRARIA 2013/2014 A SUPPORTO DEL CONTO ECONOMICO Adeguamento investimenti stabilimento e macchinari 25.000/ha 19.600.000 Investimento in centro studi e ricerca 3.000.000 Acquisto macchinari da noleggiare agricoltori 6.400.000 TOTALE INVESTIMENTI 2013/2014 29.000.000

45. PFN DEL SECONDO ESERCIZIO Entrate/Uscite del II° esercizio Ottobre Dicembre Febbraio Marzo/Apr. Maggio/Giug. Agosto/Sett. Ottobre Spese x Investimenti 29.000.000 6.000.000 5.000.000 5.000.000 3.000.000 3.000.000 3.500.000 3.500.000 Produzione 8.800.000 1.320.000 1.100.000 1.182.500 852.500 880.000 2.090.000 1.375.000 Costi sgranatura 20.000/ha anno 2013 2.640.000 2.640.000 Rimborso rate a MLT (10 M in 10 Y) 500.000 125.000 125.000 125.000 125.000 Spese generali centro studi e ricerca 1.500.000 1.500.000 Spese gen. 4.000.000 217.865 435.730 664.488 664.488 664.488 699.346 653.595 TOTALE 46.440.000 7.537.865 6.660.730 6.846.988 4.641.988 4.669.488 6.289.346 9.793.595 PFN con contributi -132.151 -1.792.881 -4.639.869 -5.281.857 -2.951.345 559.309 30.888.109 PFN senza contributo -3.932.151 -5.592.881 -8.439.869 -9.081.857 -11.751.345 -8.240.691 20.588.109 oltre a debito a MLT -5.000.000 -9.875.000 -13.875.000 -17.750.000 -19.625.000 -19.625.000 -19.500.000 PFN 2012 7.405.714 7.405.714 Valore della produzione 19.053.257 19.053.257 Debiti a MLT a fronte investimenti 15.000.000 5.000.000 4.000.000 4.000.000 2.000.000 Contributi adeguamento investimenti 2013 9.800.000 9.800.000 Contributi centro studi e ricerca 1.500.000 1.500.000 Contributi PAC anno di coltivazione 2012 5.000.000 5.000.000 Royalties promozione coltura 20.000/ha anno 2013 3.175.543 3.175.543 Ricavi sgranatura 20.000/ha anno 2013 + noleggio 6.600.000 6.600.000 TOTALE 67.534.514 7.405.714 5.000.000 4.000.000 4.000.000 7.000.000 9.800.000 30.328.800 Nell'ipotesi di resa per ettaro pari a 3600 KG di fibra grezza Senza conteggi IVA Senza conteggio tasse

52. FINE STUDIO DI FATTIBILITA’ ECONOMICA Filiera del cotone biologico Coltura convenzionale estensiva