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Indicadores de Volatilidad
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Indicadores de Volatilidad

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  • 1. ForeX Educación Indicadores de Volatilidad • Características • Bandas de Bollinger • Envelopes
  • 2. Indicadores de volatilidad Características - Marcan niveles de precio por encima o debajo de los cuales se inicia un movimiento - Siempre dan posición respecto del mercado pero pueden estar fuera de él (alcista, bajista, lateral). Bandas de Bollinger Desarrolladas por John Bollinger representan un número específico de desviaciones estándar por encima y por debajo de la media móvil de una cotización. La desviación estándar es una excelente medida de la volatilidad. El indicador consta de tres líneas, dos de las cuales determinan una banda dentro de la cual se mueven, por lo general, los precios: - Una línea media de promedio móvil simple - Una línea superior formada por puntos de promedio móvil simple más 2 desviaciones estándar. - Una línea inferior formada por puntos de promedio móvil simple menos 2 desviaciones estándar. La desviación estándar es un término estadístico y proporciona una buena indicación de volatilidad. Mide la dispersión de los valores con relación a su media. A mayor diferencia entre los precios y su promedio, corresponde mayor desviación estándar y mayor volatilidad. Las Bandas de Bollinger muestran un ancho variable: angostos en períodos de menor volatilidad y más amplios en los de alta volatilidad. Aplicaciones Puede ser usado como indicador de rango de tendencia. Otras veces es utilizado para establecer probables niveles de soporte y resistencia. El uso de 2 desviaciones estándar de la media proporcionaría el 95% de confianza de que la cotización se mantendrá dentro de la banda. Las Bandas de Bollinger no generan señales de compra o de venta y son mejor usadas junto a otros indicadores como RSI o MACD. Si en un mercado con tendencia el precio sobrepasa la zona del 70% en RSI y está tocando la Banda superior, estaría dando una fuerte señal de que habría un cambio de dirección. ______________________________________________________________________ ForeX Indicadores de Volatilidad
  • 3. Otras interpretaciones: 1 - Cuando las dos líneas que forman la banda se acercan a la línea móvil, es decir cuando la desviación típica disminuye, estamos ante un movimiento importante de precio; 2 - Si el precio sale de la banda irá más lejos en la misma dirección; 3 - Si el precio hace un techo o máximo fuera de la banda seguido de un bajo en el interior de la banda estamos ante un cambio inminente de tendencia, y si el precio hace un bajo o suelo fuera de la banda y un máximo o alto dentro de la banda también es indicativo de inversión de la tendencia; 4 - La banda se comporta como los límites del movimiento de precios: un movimiento de precios iniciado en un extremo de la banda tiende a terminar en el otro extremo. Los precios de cierre son los más usados para computar las Bandas de Bollinger. Otras variantes, como las siguientes, pueden ser probadas: - Precio típico: (máximo + mínimo + cierre) / 3 - Precio ponderado: (máximo + mínimo + cierre + cierre) / 4 Bollinger recomienda el uso de un promedio El método más exacto para determinar el móvil simple de 20 días para la línea central tamaño del promedio a usar es y dos desviaciones típicas para las bandas. emparejándola con la reacción del mínimo No obstante, los períodos y la cantidad de luego de tocar el piso. desviaciones debe ser ajustado a las condiciones de mercado y, Para formar un piso y revertir una fundamentalmente, a las preferencias tendencia bajista, es necesario observar un individuales. mínimo mayor que el precedente. Prueba y error es un método eficaz para Las bandas correctamente ajustadas deben determinar la medida apropiada de los establecer el soporte en el segundo promedios. (mayor) mínimo. Si el segundo mínimo penetra la banda inferior, el promedio es El examen visual puede ser usado para muy corto. Si el segundo mínimo determinar la magnitud del período. Si los permanece lejos de la banda inferior, el precios penetran las bandas muy a promedio es muy largo. menudo, un promedio móvil mayor debería ser considerado. Si los precios raramente La misma lógica es aplicable a los picos: la tocaran las bandas, habría que estudiar un línea superior debería marcar resistencia promedio menor. para el primer máximo luego de un pico. ______________________________________________________________________ ForeX Indicadores de Volatilidad
  • 4. ______________________________________________________________________ ForeX Indicadores de Volatilidad
  • 5. Sobres – Envoltorios (Envelopes) Se trata de 2 líneas paralelas y simétricas a la media móvil que encierran el área de fluctuación de los precios. Si la media móvil representa el centro de la tendencia, los sobres o envoltorios representan los puntos de máxima y mínima divergencia de la tendencia. Los parámetros son los siguientes: - Periodo: Tiempo para usar cuando se calcule el envoltorio, es decir el numero de días, semanas o horas, según el chart sea diario, semanal o intradiario. - Dispersión Vertical: El porcentaje de dispersión en relación a la media móvil, por ejemplo si se introduce 3, el envoltorio refleja un 3% sobre y bajo la media móvil - Dispersión Horizontal: Introducir el número de periodos para los que se Horizontal: desea prolongar a la derecha el envoltorio. Si se introduce 5 el envoltorio muestra 5 periodos a la derecha, si se introduce -5 se extiende 5 periodos a la izquierda. - Método: Elegir la media, simple, exponencial, anchura, tiempo.... - Precio de referencia: Elegir el precio de referencia (apertura, cierre, máximo, mínimo) en relación al cual calcular el envoltorio. Aplicaciones De escasa significación, son usados para observar durante cuanto tiempo los precios han permanecido lejos/cerca del promedio en un porcentaje. El porcentaje aplicar a la media móvil para formar las bandas, así como los períodos del promedio deben corresponderse con el mejor juicio del individuo. ______________________________________________________________________ ForeX Indicadores de Volatilidad
  • 6. Dos gráficos son mostrados: media móvil 20 días y bandas envolventes a 2% y 3%. ______________________________________________________________________ ForeX Indicadores de Volatilidad

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