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Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 |
Associação Estratégica Profarma & AmerisourceBergen Corporation
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• A Profarma encerrou mais um exercício de grandes conquistas e, talvez, um dos mais importantes da história da
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Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013
Evolução da Receita Bruta
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Lucro Bruto Receita de Serviços a F...
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Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013
Composição da Receita Bruta
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• Criação da marca Profarma Specialty;
• Cada empresa contribuirá com qu...
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Especialidades | Criação da Profarma Specialty
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Dermatologia
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Visão Geral AmerisourceBergen Corporation
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AmerisourceBergen Corporation | Visão Geral
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Uma das maiores empresas internacionais de serviços farmacêuticos dedica...
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Overview da Companhia
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Associação Estratégica | Resumo da Transação
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• A AmerisourceBergen poderá deter até 19,9% do Capital Social da Pr...
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Analyst Coverage
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Profarma | Cobertura de Analistas
Companhia Analista Telefone E-mail
Credit Suisse Marcel Moraes (55 11) 3841-6302 marc...
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Max Fischer | CFO e IRO & Beatriz Diez | GRI
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Teleconferência 4T13 e ano 2013

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Teleconferência 4T13 e ano 2013

  1. 1. 1 Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 | Associação Estratégica Profarma & AmerisourceBergen Corporation
  2. 2. 2 Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013
  3. 3. 3 • A Profarma encerrou mais um exercício de grandes conquistas e, talvez, um dos mais importantes da história da Companhia. Foi o ano de mudança no modelo de negócio, com a aquisição de 100% da rede Drogasmil / Farmalife e 50% da rede Drogarias Tamoio, ambas em janeiro de 2013 quando passou a atuar também no varejo farmacêutico, tornando a Profarma uma plataforma ainda mais completa, integrada e verticalizada no mercado farmacêutico; • Em 24 de março de 2014, a Profarma firmou uma associação estratégica na qual a distribuidora americana AmerisourceBergen poderá deter até 19,9% do Capital Social da Profarma através da subscrição de novas ações, relativas ao aumento de capital a ser realizado a R$ 22,50 / ação. O montante será utilizado principalmente para financiar a estratégia de crescimento da Companhia; • Adicionalmente, as empresas formarão a Profarma Specialty, Joint Venture com 50% de participação de cada empresa com objetivo de incrementar a participação atual da Companhia no mercado hospitalar e de especialidades; • O aporte resultante destas duas operações será de R$ 250,0 milhões a R$ 400,0 milhões; • As ações da Profarma (PFRM3) encerraram o ano cotados a R$ 18,64, alta de 28,6% em relação ao ano anterior, com volume financeiro médio de R$ 4,0 milhões, expressiva alta de 273,5% em comparação ao ano 2012. Destaques do Período 3 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013
  4. 4. 4 4 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) 2012 3.802,7 514,0 3.288,7 2013 3.997,5 621,7 3.309,7 66,1 4T12 971,0 849,8 121,2 4T13 985,2 763,1 156,0 66,1 Distribuição Farma Hospitalar & Especialidades Varejo
  5. 5. 5 (R$ milhões e % da Receita Líquida) Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (% Receita Líq) 4T12 39,7 50,7 2013 122,6 307,5 10,7% 12,4% 13,4% 4T13 23,6 92,3 11,0% 2012 150,6 204,7 5 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013
  6. 6. 6 (R$ milhões e % da Receita Líquida) Despesas Operacionais - SGA 4T12 67,1 2013 333,2 7,9% 7,9% 12,3% 4T13 105,7 2012 256,6 9,6% 6 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013
  7. 7. 7 (R$ milhões e % da Receita Líquida) Ebitda e Margem Ebitda 4T12 18,8 2013 95,8 2,2% 2,8% 1,7% 4T13 14,8 2012 92,2 2,9% 7 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013
  8. 8. 8 Despesas Financeiras Líquidas (R$ milhões e % da Receita Líquida) 4T12 4T13 2013 6,3 28,6 1,8% 0,9% 0,7% 15,7 2012 56,0 1,6% 8 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013
  9. 9. 9 9 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 (R$ milhões e % da Receita Líquida) Lucro Líquido 4T12 4T13 2013 7,8 40,6 0,9% 0,6% - 0,5% (4,6) 2012 20,4 1,3%
  10. 10. 10 10 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 (R$ Milhões) Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais Geração Interna de Caixa Variação Ativos Operacionais Duplicatas a Receber Estoque Fornecedores Outros Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. de Financiamento Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa Resumo do Fluxo de Caixa 4T13 7,9 9,8 (1,9) 43,2 (48,5) 14,9 (11,6) (12,6) 6,7 2,0 Var. % -86,2% -46,4% - - 27,6% -91,5% 76,9% -314,4% - -94,3 2013 (90,1) 68,0 (158,2) (26,0) (21,1) (77,2) (33,9) (101,6) 202,0 10,3 Var. % - -23,9% -96,5% 61,1 -119,0% - 49,0% -797,4% 600,7% -61,2% 4T12 56,9 18,2 38,7 (18,9) (66,9) 174,5 (50,1) (3,0) (18,6) 35,2 2012 8,9 89,4 (80,5) (66,8) (9,6) 62,5 (66,5) (11,3) 28,8 26,4
  11. 11. 11 11 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 * Média (1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre Ciclo de Caixa - Dias * Dias de Contas a Receber (1) Dias de Estoque (2) Dias de Fornecedores (3) 4T13 54,7 45,8 56,4 47,5 4T12 46,3 51,0 48,2 52,9
  12. 12. 12 12 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda* (R$ milhões) 2013 458,5 4,8x 2012 168,7 1,8x * Ebitda = acumulado de 12 meses
  13. 13. 13 13 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 (R$ milhões e % da Receita Líquida) Capex 4T12 4T13 2013 2,2 12,3 0,3% 0,4% 1,0% 9,0 2012 10,8 0,3%
  14. 14. 14 Nível de Serviço (Unidades atendidas / Unidades pedidas) Logística E.P.M. (Erros por Milhão) 14 4T12 89,2% 4T13 88,9% 2013 89,6% 2012 87,8% 4T12 65,0 4T13 94,0 2013 107,7 2012 94,0 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013
  15. 15. 15 Receita Bruta R$ milhões 95,2 Desp.Op. Total Margem Bruta Margem Ebitda Margem Líquida 21,9% 30,4% 5,6% 3,6% Dados Financeiros Tamoio – 4T13 (R$ milhões e % da Receita Bruta) 59 4 6,6% 25,85 537,8 20,2 # de Lojas Abertura de lojas 1 SSS Lojas Maduras (36 meses ou mais) Ticket Médio (R$) Venda Média Mensal por Loja Faturamento por Funcionário 1- Same Store Sales 9,4%1SSS Dados Operacionais Tamoio – 4T13 (R$ milhares) 15 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013
  16. 16. 16 16 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Composição da Receita Bruta Drogasmil – 4T13 Higiene Pessoal e Cosméticos Branded OTCGenéricos 43,8% 33,0% 15,7% 7,4% (R$ milhões e % da Receita Líquida) Lucro Bruto 1T13 9,6 4T13 19,8 22,9% 29,9%
  17. 17. 17 Volume PFRM3 IBOV Index IGCX Index Performance da Ação Base 100 28,6 -2,0 -15,5 100 17 Profarma | Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013
  18. 18. 18 Associação Estratégica | Racional da Transação
  19. 19. 19 Associação Estratégica | Racional da Transação • Criação da marca Profarma Specialty; • Cada empresa contribuirá com que faz de melhor – crescimento no mercado de especialidades, foco em serviços de distribuição, inovação e tecnologia; • Companhias irão se apoiar para acelerar o crescimento – sinergias e expertise, na Distribuição Farma e na Distribuição de Especialidades. 19 Relacionamento Oportunidades de Novos Negócios Crescimento Plataforma para Futuro Crescimento Diversificação Novos Produtos e Serviços Reconhecimento Fortalecimento da Marca +
  20. 20. 20 Especialidades | Criação da Profarma Specialty 20 SegmentoIndústria Origem Dermatologia Vacinas Hospitalar Privado / Distribuição Profarma Negócio de Distribuição Oncologia Vacinas Hospitalar Privado & Público / Distribuição Aquisição 60% em Nov/11 100% em Set/13 Próteses mamárias Dermatologia Artrite Hormônios Privado / Especialidades Aquisição 80% em Dez/12 100% Opção Oncologia Dermatologia Próteses mamárias Vacinas Outros Privado & Público / Distribuição & Farmácia Joint Venture
  21. 21. 21 Visão Geral AmerisourceBergen Corporation
  22. 22. 22 AmerisourceBergen Corporation | Visão Geral 22 Uma das maiores empresas internacionais de serviços farmacêuticos dedicada exclusivamente ao aumento da eficiência da cadeia de fornecimento:
  23. 23. 23 AmerisourceBergen Corporation | Visão Geral Overview da Companhia • A AmerisourceBergen é uma das maiores empresas de serviços farmacêuticos do mundo, e atende os Estados Unidos, o Canadá e mercados internacionais selecionados; • Seu foco é na cadeia de fornecimento do setor farmacêutico. Atendendo aos fabricantes de produtos farmacêuticos e fornecedores de serviços de saúde, a Companhia oferece serviços de distribuição de medicamentos e outros relacionados; • O negócio de distribuição farmacêutica é administrado pelas unidades de negócio da AmerisourceBergen Drug Corporation, AmerisourceBergen Specialty Group, AmerisourceBergen Consulting Services e World Courier; • A AmerisourceBergen Specialty Group é líder no mercado de oncologia, derivados do plasma e distribuição de produtos de biotecnologia nos EUA e no Canadá; • A AmerisourceBergen Specialty Group atende mais de 4.500 clínicas sociais de oncologia, figurando em 1º lugar na maioria das especialidades médicas e em diálise, atua como o maior distribuidor de hemoderivados, além de anteder mais de 35 mil clientes ativos em vacinas, produtos biológicos e injetáveis. U$ bilhões Receitas 78,7 2011 9.6% 78,1 2012 11.5% 88,0 2013 11.7% Mix de Receita Variado* Distribuidor para Varejo Especialidades Sistemas de Saúde Alternate Sites Serviços para Indústria 23 *Estimativa de receitas para o ano de 2014
  24. 24. 24 AmerisourceBergen Corporation | Visão Geral 24 DESENVOLVIMENTO PRÉ-LANÇAMENTO LANÇAMENTO ALTO CRESCIMENTO MATURAÇÃO MERCADO Logística Global de Análises Clínicas Serviços de Embalagem e Laboratoriais Análise de Dados e Business Intelligence Serviços Contratados e Especializados de Produção de Embalagens Economia da Saúde e Pesquisa de Resultados Serviços de Reembolso e Análise de Mercado Redes de Médicos Atendimento Clínico Serviços de Especialidades Farmacêuticas Logística Terceirizada Aderência de Paciente e Serviços de Compliance Programas de Consultoria Médica (MSL – Medical Science Liaison) Distribuição de Produtos de Oncologia Distribuição de Plasma Sanguíneo e Produtos de Nefrologia Distribuição de Produtos de Vacinas, Injetáveis e Biológicos Estratégia Genéricos Expertise em todo o Ciclo de Vida Farmacêutico: Serviços de marca e Soluções Administradas de Mercado
  25. 25. 25 Associação Estratégica | Resumo da Transação
  26. 26. 26 Associação Estratégica | Resumo da Transação 26 Aliança estratégica composta de duas operações: Aumento de Capital R$ 335,6 milhões Primária: R$ 40 milhões Secundária: R$ 21 milhões Joint VentureAumento de Capital Market AmerisourceBergen 56% R$ 190 milhões 44% R$ 146 milhões
  27. 27. 27 2 1 Strategic Association | Transaction Summary 27 • A AmerisourceBergen poderá deter até 19,9% do Capital Social da Profarma a partir de aporte de R$ 335,6 milhões através da cessão dos direitos de subscrição relativos as ações da BMK (holding controladora da Profarma); • O Aumento de capital se dará ao preço de R$ 22,50/ação; • O montante será utilizado para financiar estratégia de crescimento da Companhia; AumentodeCapitalJointVenture • A Profarma e AmerisourceBergen criam a Profarma Specialty, JV com 50% de participação de cada Cia; • O valor aportado pela Profarma se dará através de sus ativos operacionais – formados pelas empresas Prodiet, Arpmed e a sua Divisão Hospitalar e Vacinas; • A AmerisourceBergen fará um aporte primário de R$ 40,0 milhões e um aporte secundário de R$ 21,3 milhões.
  28. 28. 28 Analyst Coverage
  29. 29. 29 Profarma | Cobertura de Analistas Companhia Analista Telefone E-mail Credit Suisse Marcel Moraes (55 11) 3841-6302 marcel.moraes@credit-suisse.com BTG Pactual João Carlos dos Santos (55 11) 3383-2384 joaocarlos.santos@btgpactual.com Juliana Rozenbaum (55 11) 3073-3040 juliana.rozenbaum@itausecurities.comItaú BBA Javier Martinez de Olcoz (55 11) 3048-6088 javier.martinez.olcoz@morganstanley.comMorgan Stanley Andre Parize (55 11) 5171-5870 andre.parize@votorantimcorretora.com.brVotorantim Merrill Lynch Mauricio Fernandes (55 11) 2188-4236 mauricio.fernandes@baml.com Banco Fator Pedro Ivo Barreto Zabeu (55 11) 3049-9478 pzabeu@bancofator.com.br Guilherme Assis (55 11) 3206-8285 guilherme.assis@brasilplural.com.brBrasil Plural 29 Luciano Campos (55 11) 3371-8194 luciano.t.campos@hsbc.com.brHSBC
  30. 30. 30 Max Fischer | CFO e IRO & Beatriz Diez | GRI www.profarma.com.br/ri Tel.: 55 (21) 4009-0276 E-mail: ri@profarma.com.br

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