Profarma 1T12
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Profarma 1T12 Presentation Transcript

  • 1. 1
  • 2. Divulgação dos Resultados 1T12 4 de Maio de 2012 2
  • 3. Destaques do Período• A receita bruta atingiu R$ 954,5 milhões, crescimento de 22,6% em comparação ao mesmo período do ano anterior;• O lucro líquido da Companhia cresceu 336,3% em relação ao 1T11, atingindo R$ 9,5 milhões, com margem líquida de 1,2%;• No segundo trimestre pós-aquisição, a Prodiet apresentou receita operacional bruta de R$ 83,1 milhões e margem Ebitda de3,3%, auxiliando a Profarma a melhorar sua rentabilidade e alimentar o crescimento sustentável de longo prazo;• Crescimento de 84,8% no Ebitda quando comparado ao mesmo período do ano anterior, alcançando R$ 20,2 milhões, commargem Ebitda de 2,5%;• Redução do ciclo de caixa da Companhia em 9,9 dias, atingindo 54,6 dias. A queda representa redução de capital de giro daordem de R$ 69,8 milhões;• Com relação ao crescimento orgânico, destaque para a categoria de genéricos, que apresentou aumento nas vendas peloterceiro trimestre consecutivo. Quando comparada ao 1T11, verifica-se crescimento de 72,1%;• Destaque também para a categoria de higiene pessoal e cosméticos, que apresentou aumento nas vendas de 45,2% emrelação ao 1T11;• O volume de vendas por meio de pedido eletrônico bateu recorde, e alcançou 73,7% do total das vendas no ano. 3
  • 4. Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) 954,5 928,5778,81T11 4T11 1T12 4
  • 5. Composição da Receita Bruta(R$ Milhões) 1T12 1T11 Var. % 4T11 Var.%Branded 552,7 507,1 9,0% 536,6 3,0%Genéricos 93,7 54,5 72,1% 82,1 14,2%OTC 126,3 148,7 -15,1% 129,1 -2,2%Higiene Pessoal e Cosméticos 69,1 47,6 45,2% 66,4 4,2%Hospitalar + Vacinas 112,7 21,0 437,7% 114,3 -1,4%Total 954,5 778,8 22,6% 928,5 2,8% 5
  • 6. Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores (R$ milhões e % da Receita Líquida) 10,6% 10,2% 9,6% 37,8 45,0 24,0 45,0 39,1 38,6 1T11 4T11 1T12Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (% Receita Líq) 6
  • 7. Despesas Operacionais - SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida) 7,7% 7,5% 7,0% 61,1 55,750,71T11 4T11 1T12 7
  • 8. Ebitda e Margem Ebitda (R$ milhões e % da Receita Líquida) 3,2% 2,5%1,7% 25,1 20,210,91T11 4T11 1T12 8
  • 9. Despesas Financeiras Líquidas (R$ milhões e % da Receita Líquida)1,1% 1,1% 0,9% 8,47,2 7,21T11 4T11 1T12 9
  • 10. Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) 1,2% 1,1%0,3% 9,5 8,7 2,21T11 4T11 1T12 10
  • 11. Resumo do Fluxo de Caixa(R$ Milhões) 1T12 1T11 Var. % 4T11 Var. %Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais (72,2) (80,2) 10,0% 15,1 - Geração Interna de Caixa 20,0 10,4 92,6% 17,7 13,5% Variação Ativos Operacionais (92,3) (90,6) (1,8)% (2,6) (3447,1)% Duplicatas a Receber (64,5) 22,9 - (106,1) 39,2% Estoque (13,0) (30,8) 57,8% (71,2) 81,8% Fornecedores (11,1) (74,7) 85,1% 194,7 - Outros (3,7) (8,1) 54,3% (20,0) 81,6%Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento (1,7) (1,3) (32,4)% (10,4) 84,0%Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. de Financiamento 61,6 81,1 (24,0)% (2,5) -Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa (12,3) (0,4) (3256,2)% 2,2 - 11
  • 12. 1T11 4T11 1T12 Ciclo de Caixa - Dias * 64,5 48,0 54,6 Dias de Contas a Receber (1) 43,9 46,0 50,7 Dias de Estoque (2) 59,3 48,9 49,7 Dias de Fornecedores (3) 38,7 46,8 45,8* Média(1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre(2) Base Média de CMV no Trimestre(3) Base Média de CMV no Trimestre 12
  • 13. Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda* (R$ millhões) 2,7x 1,6x 2,3x 197,2 194,8 118,9 1T11 4T11 1T12 13
  • 14. Capex (R$ milhões e % da Receita Líquida) 0,5%0,2% 0,2% 3,7 1,7 1,31T11 4T11 1T12 14
  • 15. Nível de Serviço Logística E.P.M. (Unidades atendidas / Unidades pedidas) (Erros por Milhão)89,5% 89,3% 144,0 114,0 114,0 85,9%1T11 4T11 1T12 1T11 4T11 1T12 15
  • 16. Profarma vs Ibovespa - % 1T12130125120115 1141101051009590 9085 29-dez-11 28-jan-12 27-fev-12 28-mar-12 Ibovespa Profarma 16 16
  • 17. Cobertura de AnalistasCompanhia Analista Telefone E-mailMorgan Stanley Javier Martinez de Olcoz Cerdan (1 212) 761-4542 javier.martinez.olcoz@morganstanley.comMerrill Lynch Mauricio Fernandes (55 11) 2188-4236 mauricio.fernandes@baml.comCredit Suisse Marcel Moraes (55 11) 3841-6302 marcel.moraes@credit-suisse.comItaú BBA Marcio Osako (55 11) 3073-3040 marcio.osako@itausecurities.comBanco Fator Iago Whately (55 11) 3049-9480 iwhately@bancofator.com.brRaymond James Guilherme Assis (55 11) 3513-8706 guilherme.assis@raymondjames.comBTG Pactual João Carlos dos Santos (55 11) 3383-2384 joaocarlos.santos@btgpactual.com Andre Parize (55 11) 5171-5870 andre.parize@votorantimcorretora.com.brVotorantim Marco Richieri (55 11) 5171-5873 marco.richieri@votorantimcorretora.com.br 17
  • 18. Contatos RI Max Fischer | Diretor Financeiro e de RI Beatriz Diez | Gerente de RI 18Telefone.: 55 (21) 4009-0276 | E-mail: ri@profarma.com.br | www.profarma.com.br/ri