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    • ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS
      • Administração Financeira – Aula 11
      Curto Prazo
    • CICLO OPERACIONAL Compra de MP Produção Vendas (a prazo) Recebimentos Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira Contas a receber Caixa/Bancos Produto acabado Estoque de MP
    • PERÍODOS DO CICLO OP. tempo Chegada da MP Recebimento da fatura Pagamento da Fatura (MP) Venda do produto acabado Recebimento Período de estocagem Período p/ pagamento do (fornecedor) Período de Cobrança PME=360*EM/CMV PMC=360*Dup.a rec/Venda PMP=360*Dup.a pg./Compras Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira
    • COMO CALCULAR? O ciclo operacional (CO) é composto por dois componentes: prazo médio de renovação do estoque (PMRE) e o prazo médio recebimento de vendas (PMRV). Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira
    • EXEMPLO/EXERCÍCIO Uma empresa que fabrica guardanapos demora 85 dias para transformar as matérias-primas em produto acabado e vendê-los. Dados do setor de cobrança indicam que o período médio de cobrança é de 70 dias. Qual o ciclo operacional da empresa? Sabendo que o período médio de pagamento é de 35 dias, qual o ciclo de caixa e o giro de caixa da empresa ? Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira
    • POSIÇÃO RELATIVA
      • Fórmula
      • Interpretação
      O tempo que a empresa demora para vender mais o tempo que demora para receber , em comparação com o tempo que precisa para pagar suas compras . PMRE + PMRV PMPC
    • POSIÇÃO RELATIVA 1 PMRE PMRV PMPC CICLO FINANCEIRO COMPRA VENDA PAGAMENTO DA COMPRA RECEBIMENTO DA VENDA CICLO OPERACIONAL
    • POSIÇÃO RELATIVA 2 PMRE PMRV COMPRA VENDA PAGAMENTO DA COMPRA RECEBIMENTO DA VENDA PMPC CICLO OPERACIONAL CICLO FINANCEIRO
    • PMRE Exemplo: Custo das vendas diárias = $ 10 Prazo médio = 30 dias 290 280 270 260 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 0 ESTOQUES = PMRE X CMV DIÁRIO PMRE = ESTOQUES/CMV DIÁRIO 300
    • PMRE
      • Fórmula
      • Interpretação
      Avalia quantas vezes se renovou estoque por causa das vendas. ESTOQUE CMV MÉDIO DIÁRIO
    • PMRV
      • Fórmula
      • Interpretação
      Quanto tempo, em média, a empresa espera para receber vendas a prazo. DUPLICATAS A RECEBER VENDAS MÉDIAS DIÁRIAS
    • PMPC
      • Fórmula
      • Interpretação
      Quanto tempo, em média, a empresa espera para pagar suas compras a prazo. FORNECEDORES COMPRAS MÉDIAS DIÁRIAS
    • FORMULÁRIO Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira
    • INDICADORES
      • Ciclo de Caixa (CC)
          • Número de dias do ciclo operacional menos o período médio de pagamento. Quanto menor o CC, menos caixa se requer, portanto ele deve ser minimizado.
          • Fórmula: CC = IME + PMC – PMP = CO - PMP
      • Giro de Caixa (GC)
          • Número de vezes, por ano, em que gira dinheiro na empresa, desde o pagamento de fornecedores até o recebimento dos clientes. Quanto maior o giro de caixa, menos caixa se requer, portanto ele deve ser maximizado.
          • Fórmula: GC = 360 ÷ CC
      Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira
    • CAIXA MÍNIMO OPERACIONAL
      • É importante também ter como parâmetro o Caixa Mínimo Operacional da empresa, calculado pela razão dos desembolsos totais anuais e o giro de caixa.
        • Fórmula: CMO = DTA ÷ GC
      • No exercício anterior, considerando que o DTA sejam aproximadamente $ 120.000,00, então:
        • CMO = 120.000 ÷ 3 = $ 40.000
        • Pergunta: você considera este valor significativo?
      Fonte: Prof. Osvaldo Faria de Oliveira