• Like

Loading…

Flash Player 9 (or above) is needed to view presentations.
We have detected that you do not have it on your computer. To install it, go here.

Dlf Corporate Goverance Report

  • 2,337 views
Uploaded on

DLF, Corporate Governance, MBA

DLF, Corporate Governance, MBA

More in: Business , Technology
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
No Downloads

Views

Total Views
2,337
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1

Actions

Shares
Downloads
242
Comments
0
Likes
3

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1.  1/1/09 DLF – Corporate Governance       Report Click to edit Master subtitle style
  • 2.  1/1/09 Equitable Treatment of Shareholders The extent of disclosure of shareholding pattern –   Above Average (since shareholding information on promoter, exec and non exec directors are  disclosed.) The extent to which the majority shareholder acts in the   interest of minority shareholders and all other  stakeholders – Average (Almost 1100 minority shareholders were deprived when there  were not made a part of DLF’s restructuring.) The systems in place to detect and prevent insider   trading – Very High (DLF has a policy of prevention of Insider Trading in place in  accordance with SEBI regulations. No case registered till date.)
  • 3.  1/1/09 Value creation for Stakeholders Stakeholder Key Parameters Remarks Rating Shareholder High Return on Investments (ROI) =  DLF’s balance sheet  • 20.2% size improved  Dividend Rate = 200%  significantly with the  • launch of its public  (including interim dividend at  offering in the equity  100%) markets. The  shareholders’ funds  improved to Rs 196.9 bn  from Rs 35.6 bn
  • 4.  1/1/09 Value creation for Stakeholders Stakeholder Key Parameters Remarks Rating Debtholder Crisil Credit  Strong Balance sheet to  Above  • • Rating – AA withstand downtimes and  Average leverage opportunities (Net  Debt Protection  • worth ­ Rs 196,883 mn; cash  Measures –  reserves ­ Rs. 21,421 mn) Strong Strengths partially offset by – • Risks inherent to  • Indian real estate  industry DLF’s aggressive  • plans to diversify  into non real estate  businesses (hospitality,  insurance etc…). New  ventures are capital  intensive, and have 
  • 5.  1/1/09 Value creation for Stakeholders Stakeholder Key Parameters Remarks Rating Customer Market Share – 15  DLF is in the process of setting up  Above  • systems for customer management  Average to 20% –  Customer  • Relationship  Capable of handling a huge  • Management –  integrated database that shall be  Effective used for auto communication,  call/lead management and  interactive web  communication Revamping of corporate website to  • accommodate customer facilities  like online payments, auto­ communication, 3D­ walkthroughs for new projects  and community blogs have also 
  • 6.  1/1/09 Value creation for Stakeholders Stakeholder Key Parameters Remarks Rating Employee Employee Stock  Effective Employee  Below  • • Options: Communication (Various channels  Average Granted – 4,042,134 to provide information and receive  feedback, including fortnightly HR  Committed –  Newsletter­SAMPARK, intranet  991,876 (DLF Connect) and internal HR  helpline successfully launched) Employee Strength  • – Increased from  In the process of constituting an  • 2478 last year to  Employee Welfare Trust to  3700 implement various employee welfare  schemes Labor Strength –  • 1000 Strengths partially offset by – • Labors having to work in  • Compensation – • two extended shifts of 10  Reduction in  hours each, to increase  Compensation Cost: productivity
  • 7.  1/1/09 Value creation for Stakeholders Stakeholder Key Parameters Remarks Rating Supplier Credit Terms /  •Restrictive credit flows continue  High • Supplier Relations  in the real estate sector – DLF has Joint  •To mitigate these factors, DLF has  Ventures with  set up professional teams, at  several of its  corporate and local levels, to  suppliers address the issue of project  approvals •DLF has independent JV’s in the  execution space –  •Construction JV with Laing  O’Rourke has substantially  scaled up business •JV with WSP for  engineering and design  services added strength and 
  • 8.  1/1/09 Value creation for Stakeholders Stakeholder Key Parameters Remarks Rating Society Corporate  CSR integrated into the Company’s  Above  • • Citizenship /  business strategy of Building India  Average Social  and becoming the world’s most valued  real estate developer. Responsibility Made significant investments in  • community welfare initiatives –  Education: Set up schools  • for under privileged;  Establishment of a  residential non­profit school  in carpentry and masonry for  training potential employees Health: Set up Rural  • Primary Health Centres;  First Aid Centres, Funded  hospital
  • 9.  1/1/09 Value creation for Stakeholders Shareholder – High  Debtholder – Above Average  Customer – Above Average  Employee – Below Average  Supplier – High  Society – High  Rating of this attribute – CRISIL GVC Value 4
  • 10.  1/1/09 References http://www.suchetadalal.com/articles/display/80/2493.article  . http://www.financialexpress.com/news/Sebi­to­be­cautious­in  2008 Annual Report  CRISIL Credit Rating – March 12, 2008 