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INFORME ANUAL 2009                                ES   T R A E S T R AT E G                             NU                ...
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A pesar de un entorno difícil ycambiante, Grupo Herdez semantiene sólido, fuerte y confiable.Durante los últimos años, hemo...
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Blasón      Embasa          Doña María         Búfalo   Barilla, Yemina y Vesta                                           ...
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Ventas al Exterior                                                                          Otros                         ...
N   NUESTRA ESTRATEGIA                         M E N SA J E
NUESTRA ESTRATEGIA                     El liderazgo de mercado de Grupo Herdez   EN  8
CR ECIE N DO                                                    CO N S O L I D E ZDurante los últimos cinco años,         ...
Herdez, Del     Fuerte, Doña María, Embasa, La Victoria y Chi-     Chi’s10
L I DA                                O N S OANZ A S N D O                              C       LI                A   Dura...
Incrementamos nuestras participaciones demercado en diversas marcas
FO R TA L E C I E N D O      7,413.9   6,503.1 6,018.05,812.2                                                             ...
se adquirió un barco adicional y     se expandió la capacidad de producción y     almacenamiento de producto.14
E PA R Á N D O N O S     2,978.1  2,582.1                                                 PR 2,423.82,340.7               ...
Para Grupo Herdez la responsabilidad socialha sido y seguirá siendo parte de su filosofía,
E X TE NDIE NDO                                                           V Í N CU LO S  Empresa Socialmente Responsable  ...
R E STIVIMD N    C      U E         DA     DE A                           ES                                              ...
4,161.5                                                                                   McCormick de México             ...
Barilla México                                  Continuando con el sistema integral de ges-                               ...
27%        I n c r e m e n t o e n ve n t a s                 e n vo l u m e n                                            ...
Hormel Alimentos                               Distribución Kikkoman                                                      ...
COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓNVentas Netas                                                               De f...
Operaciones DiscontinuadasUtilidad de Operación y UAFIDAComo consecuencia de lo comentado anteriormente, la utilidad de   ...
La Compañía pagó dividendos a favor de los accionistas mayoritarioscon cargo a utilidades acumuladas por un monto de $214....
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y PRINCIPALES FUNCIONARIOS                                                                      ...
CARTA DEL COMITÉ DE AUDITORÍA                                                                                             ...
CARTA DEL COMITÉ DE PRÁCTICAS SOCIETARIAS                                                                                 ...
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSGrupo Herdez, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias.31 de diciembre de 2009 y 2008ÍNDICE30. DICTAM...
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES                                                                                  ...
BALANCE CONSOLIDADOGrupo Herdez, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias.(Cifras expresadas en miles de pesos mexicanos)            ...
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS     Grupo Herdez, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias.     (Cifras expresadas en miles de pes...
Informe anual-09 HERDEZ
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  1. 1. INFORME ANUAL 2009 ES T R A E S T R AT E G NU IA EN A CI N E ST SICO N RO TU FU R O E ST CO N NU F I A N Z A EN
  2. 2. ÍNDICE2. MARCAS Y PRODUCTOS4. DATOS FINANCIEROS RELEVANTES6. MENSAJE A NUESTROS ACCIONISTAS9. CRECIENDO CON SOLIDEZ11. CONSOLIDANDO ALIANZAS13. FORTALECIENDO NUESTRO LIDERAZGO15. PREPARÁNDONOS HACIA ADELANTE17. EXTENDIENDO VÍNCULOS18. RESUMEN DE ACTIVIDADES23. COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN26. CONSEJO DE ADMINSTRACIÓN Y PRINCIPALES FUNCIONARIOS27. CARTA DEL PRESIDENTE DEL COMITÉ DE AUDITORÍA28. CARTA DEL PRESIDENTE DEL COMITÉ DE PRÁCTICAS SOCIETARIAS29. ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS
  3. 3. A pesar de un entorno difícil ycambiante, Grupo Herdez semantiene sólido, fuerte y confiable.Durante los últimos años, hemos obtenidoincrementos sostenidos en ventas y rentabilidad.Hemos probado nuestra capacidad para llevara cabo asociaciones exitosas y a finales del año,iniciamos las actividades de una más que será la plataforma del crecimiento futuro del Grupo. Con más de 1000 productos ocupando posiciones de liderazgo en sus mercados, 5 alianzas estratégicas e importantes inversiones en infraestructura en camino, Grupo Herdez ha seguido una estrategia consistente –ejecutada con excelencia– para cimentar con pilares sólidos las bases que le permitirán continuar construyendo con confianza su futuro. CONSISTENCIA EN NUESTRA ESTRATEGIA CONFIANZA EN NUESTRO FUTURO 1
  4. 4. MISIÓN VISIÓN Distribución Ocean Spray La misión de Grupo Herdez es Grupo Herdez quiere consolidarse, poner al alcance de los consu- crecer y posicionarse como una La Victoria midores, principalmente en los organización líder en el negocio de mercados de México y Estados alimentos y bebidas, reconocida por Unidos, alimentos y bebidas de la calidad de sus productos y por la calidad, con marcas de prestigio y efectividad de sus esfuerzos orienta- Chi-Chi’s valor crecientes. dos a asegurar la satisfacción de las necesidades y expectativas de sus consumidores, en un marco de aten- ción y servicio competitivos para sus clientes, bajo estrictos criterios de rentabilidad, potencial estratégico y responsabilidad social. VALORES Honestidad Trabajo en Equipo Actuamos correctamente, porque Integramos un equipo en manejamos con responsabilidad y función del logro de objetivos transparencia los recursos que se compartidos, sumando talento nos encomiendan y mostramos un y compromiso, con apertura respeto absoluto ante los bienes ante la diversidad de opiniones, ajenos (honestidad material), conocimientos y habilidades, porque manifestamos con claridad porque la colaboración, el respeto lo que pensamos y creemos y el apoyo mutuo constituyen la (honestidad intelectual) y porque base de nuestras relaciones. nos comportamos conforme a las Solo Doña María normas y principios de la empresa, La CONFIANZA es la resultante del teniendo siempre presentes las comportamiento alineado con consecuencias de nuestros actos los valores de Grupo Herdez; es (honestidad moral). consecuencia del comportamiento honesto, de la orientación a Orientación a Resultados resultados y del trabajo en equipo, y al mismo tiempo conecta a los Cumplimos con los compromisos tres valores y por tanto los integra establecidos, y siempre que es como un conjunto coherente y posible los superamos, buscando pleno de sentido. mejores formas de hacer las cosas y teniendo presente que somos Lo anterior se refleja en la calidad responsables de asegurar que los de los productos y servicios resultados de nuestra actividad resultado de nuestro trabajo y, por contribuyan a agregar valor a los consiguiente, en la opinión que procesos en que participamos. nuestros clientes y consumidores se forman de nosotros.2
  5. 5. Blasón Embasa Doña María Búfalo Barilla, Yemina y Vesta La Gloria Distribución Kikkoman Festín Herdez Carlota Nair McCormick 3
  6. 6. DAT O S I N ALN CNTER O S F E E VA SIE R Cifras expresadas en millones de pesos nominales (excepto información por acción y razones financieras) GRUPO HERDEZ 2009 2008 Variación % Ventas Netas 8,265.6 7,247.2 14.1% Ventas Nacional 7,413.9 6,503.1 14.0% 851.7 744.1 14.5% Utilidad Bruta 2,978.1 2,423.8 22.9% Margen Bruto 36.0% 33.4% 2.6 UAFIDA 1,404.9 976.9 43.8% Porcentaje a Ventas 17.0% 13.5% 3.5 Utilidad de Operación 1,284.4 863.2 48.8% Margen de Operación 15.5% 11.9% 3.6 Utilidad Neta Mayoritaria 746.1 582.4 28.1% Porcentaje a Ventas 9.0% 8.0% 1.0 Activo Total 6,009.1 5,471.0 9.8% Pasivo Total 2,280.3 2,361.5 (3.4%) 9 Centros de Distribución 10 Plantas: Capital Contable Consolidado 3,728.8 3,109.5 19.9% CeDis México, D.F. Inversión en Activo Fijo (neto) 366.8 92.6 299.6% Tijuana, Baja California San Luis Potosí, San Luis Potosí (3) Deuda con Costo 1,182.0 1,284.1 (8.0%) Chihuahua, Chihuahua Puerto Chiapas, Chiapas Deuda con Costo/UAFIDA (veces) 0.8 1.3 (0.5) Monterrey, Nuevo León Guanajuato, Guanajuato Deuda con Costo/Capital Contable Consolidado (veces) 0.32 0.41 (0.1) San Luis Potosí, San Luis Potosí Los Mochis, Sinaloa (3) 27.6% 21.6% 6.0 Guadalajara, Jalisco Oaxaca, Oaxaca Retorno sobre Capital Mayoritario 28.0% 26.4% 1.6 Mérida, Yucatán Acciones ordinarias en circulación (millones) 427.5 428.3 (0.2%) Los Mochis, Sinaloa Utilidad Neta por acción 1.75 1.36 28.7% Tepozotlán, Estado de México Dividendo por acción 0.50 0.50 0.0% Teoloyucan, Estado de México Precio de la acción al cierre del año 17.5 12.5 40.0%4
  7. 7. Ventas al Exterior Otros Salsas y 1.1% 10.3% Cadenas de AderezosMayoristas y AutoservicioTiendas de 50.3% Abarrotes 44.7% Pastas38.7% 11.4 % Carnes y Mariscos 8.9 % Vegetales 11.7%Ventas alExterior Otros Jugos, Frutas11.2% 5.4% y Postres 6.3% MEZCLA DE VENTAS EN CAJAS POR MEZCLA DE VENTAS POR SEGMENTOS CANALES DE DISTRIBUCIÓN (%) DE PRODUCTOS (%) Incluye el 100% del volumen de Herdez Del Fuerte Incluye el 50% de las ventas de Herdez Del Fuerte
  8. 8. N NUESTRA ESTRATEGIA M E N SA J E
  9. 9. NUESTRA ESTRATEGIA El liderazgo de mercado de Grupo Herdez EN 8
  10. 10. CR ECIE N DO CO N S O L I D E ZDurante los últimos cinco años, Se implementó el rediseño de procesos Litoplas, S.A de C.V. de la cadena de suministro, y se instalaronGrupo Herdez ha reportado un Se adquirió la empresa de herramientas para obtener un plan de conversión de empaques Litoplas,sólido crecimiento compuesto demanda integral para la compañía, lo que dedicada a la fabricación dede 6.3% en ventas y 18.7% en permitió optimizar las inversiones en capital etiquetas. Con incrementos enUAFIDA, desempeño que se de trabajo, maximizando el nivel de servicio ventas mayores a 16% durantemantuvo durante 2009 a pesar a clientes. 2009, se espera atender a nuevos clientes e invertir en nuevasde la contracción económica En el área técnica se trabajó en la técnicas y equipos de impresión.para llegar a $8,266 millones consolidación del Sistema de Calidad ede pesos en ventas y $1,405 Inocuidad para toda la cadena de suministro,millones de pesos en UAFIDA. es decir, proveedores, maquiladores, plantas, centros de distribución, transportes, clientes y consumidores.Estos resultados son consecuencia dela fortaleza del Grupo, la consistencia en Como parte del control de costos porla ejecución de la estrategia y una contun- concepto de insumos, a finales de 2009 sedente muestra de la confianza de nuestros adquirió Litoplas, empresa dedicada a laclientes y consumidores. impresión de etiquetas y con la cual Grupo Herdez aumenta la integración vertical en el área de empaques, sumándose al soplado de envases PET, a la fabricación de botes de hoja de lata y a la fabricación de tapas de plástico que actualmente se realizan. 9
  11. 11. Herdez, Del Fuerte, Doña María, Embasa, La Victoria y Chi- Chi’s10
  12. 12. L I DA O N S OANZ A S N D O C LI A Durante 2009, continua- integrar las instalaciones restantes a la red MegaMex Foods, LLC del Grupo, además de que se construyó el mos la consolidación de la Las marcas Herdez y La Victoria CeDis Teoloyucan. alianza estratégica entre tienen una amplia presencia en la costa oeste y en el sur de los Estados Herdez y Del Fuerte, un La estructura organizacional se transformó Unidos, mientras Chi-Chi’s es muy ejemplo más de la amplia para hacerla más plana y se obtuvieron fuerte en los mercados del noreste y experiencia y consistente ahorros en escala en supervisión, promoción los Grandes Lagos. y atención a cadenas y grandes clientes, estrategia del Grupo. gerencias de zona y “call centers”. Obtuvimos ahorros en costos y Capitalizando nuestra experiencia en gastos por escalas al concentrar alianzas estratégicas, hacia finales del año la producción de vegetales en la anunciamos el inicio de operaciones de Presencia Planta La Corona y al consolidar MegaMex Foods, LLC, una nueva alianza MegaMex 851.7 el atún en Chiapas. En Santa Rosa que extendió el negocio prevaleciente 744.1 se optimizaron las operaciones de Herdez Del Fuerte con Hormel Foods del almacén de ingredientes Corporation y que será la plataforma de 537.8 y materiales de empaque y se crecimiento de las ventas en el exterior. 452.1 construyó un almacén para pasta de tomate y tomate cubicado. Esta nueva entidad autónoma incluye un equipo de gestión independiente con Rediseñamos la cadena de suministro sede en Chino, California y optimizará su en términos de logística y distribución, operación apalancándose en las principales cerrando 4 centros –entre ellos el Centro fortalezas de ambas empresas como son: lade Distribución Puebla en 2009– para producción, la investigación y desarrollo y la 06 08 09 07 cadena de suministro. Ventas al Exterior millones de pesos 11
  13. 13. Incrementamos nuestras participaciones demercado en diversas marcas
  14. 14. FO R TA L E C I E N D O 7,413.9 6,503.1 6,018.05,812.2 L I D E R A ZG O NUESTRO Con objetivos claros de McCormick alcanzó niveles de participación Innovación de mercado récord y mucho de esto se dio crecimiento y rentabilidad, Se destinaron recursos para enten- a través de la continuidad de esfuerzos para 06 09 08 07 der de una mejor manera lo que lasVentas Nacionales Grupo Herdez está redefiniendo los diferentes lanzamientos generados a consumidoras esperan de nuestrosmillones de pesos su portafolio de productos y finales de 2008, los cuales se consolidaron productos y definir con ellas las pro- diseñado nuevos planes de durante 2009 en el mercado mexicano. puestas futuras para las marcas. comercialización. La cátsup Embasa cerró el año con sólidos incrementos en ventas, convirtiéndose en Contamos con más de 1000 productos la opción preferida por las consumidores que ocupan consistentemente posiciones mexicanas. de liderazgo en sus respectivos mercados y estamos en permanente desarrollo de En Grupo Herdez uno de los ejes de nuevas opciones y líneas que anticipen crecimiento se sustenta en la innovación, y respondan ante las cambiantes en el desarrollo de nuevas formulaciones preferencias de los consumidores, que ofrezcan al consumidor opciones apoyados en eficiencias en la cadena personalizadas de sabor y facilidad de de suministro y en los canales de manejo y almacenamiento de empaques. distribución. Durante 2009 los lanzamientos de nuevos productos fueron: La salsa de chile fresco, Se llevaron a cabo proyectos internos el atún fortificado con hierro, nuevas que permitieron afinar hacia qué presentaciones de salsas y salsas para segmentos de productos enfocarse y pasta, la mayonesa reducida en grasa, bajo qué marcas, con la finalidad de los aderezos y aderezos gourmet, los tés apuntar con mayor precisión hacia las “natural solutions” y las especias en propuestas futuras de valor en base a lo nuevo empaque. que el segmento objetivo valora. 13
  15. 15. se adquirió un barco adicional y se expandió la capacidad de producción y almacenamiento de producto.14
  16. 16. E PA R Á N D O N O S 2,978.1 2,582.1 PR 2,423.82,340.7 DEL H AC I A A ANTE Durante los últimos Se inició la construcción del Centro de Centro de Distribución Teoloyucan Distribución (CeDis) Teoloyucan, el cual años hemos invertido reducirá 82% las puertas de andén, 40% los Este CeDis permitirá consolidar las 06 09 08 07 operaciones de tres centros en unaUtilidad Bruta consistentemente en fortalecer equipos de movimiento y 49% el área de sola instalación, lo que nos brindarámillones de pesos la plataforma sobre la que almacenaje. Este nuevo CeDis representará una alta flexibilidad para amplia- habremos de cimentar el menores costos, sinergias en procesos y ciones del negocio y del manejo de una técnica óptima de operación, la cual productos. crecimiento futuro; tanto en es una combinación de almacén y sistema la infraestructura que nos de reposición automáticos para lograr una permitirá poner al alcance de operación “just-in-time”. nuestros consumidores los productos que demanda y Se continuó con la integración de procesos de producción en las líneas de vegetales, prefiere, como en mejoras salsas caseras y puré de tomate. operativas que abarcan desde la capacitación En aras de incrementar la eficiencia en constante a nuestro las operaciones de atún y satisfacer la demanda de mercado, durante 2009 se personal, hasta la adquirió el barco Bonnie, se expandió el captura de sinergias almacén de congelación para cubrir los que se traducen en ciclos de veda y el incremento de volumen, ventajas competitivas. y se construyó la planta remota formadora de bote de hoja de lata. Víctor Cruz Perales "Promotor del año 2009" 15
  17. 17. Para Grupo Herdez la responsabilidad socialha sido y seguirá siendo parte de su filosofía,
  18. 18. E X TE NDIE NDO V Í N CU LO S Empresa Socialmente Responsable Dentro de las actividades relacionadas con Por segundo año consecu- el medio ambiente, ética empresarial y calidad de vida en la empresa se actualizó tivo, Grupo Herdez recibió el código de ética, se impulsaron campañas el distintivo de Empresa de ahorro de energía eléctrica y tratamiento Socialmente Responsable de aguas residuales dentro de las plantas, (ESR) a principios de 2010. se mantuvo la contratación de personal Este reconocimiento tan con capacidades diferentes y como primer año se implementó “Vive Mejor”, importante ratifica el com- programa integral para mejorar los hábitos promiso y la constante parti- de alimentación y actividad física de los cipación en los programas e compañeros que laboran en la empresa. Biblioteca de la Gastronomía Mexicana iniciativas sociales, así como Fundación Herdez Nuestra Gente la actuación responsable Cumpliendo con su misión del fomento a En cuanto al desarrollo del personal, ante los grupos de interés. la investigación y desarrollo alimentario, la se implementaron los sistemas de Fundación Herdez realizó actividades para competencias tanto institucionales queHerdez Nutre fortalecer las áreas sociales, culturales y forman parte del marco filosófico deEntre los proyectos llevados a cabo durante educativas; la Biblioteca de la Gastronomía la empresa, como de desempeño, que2009 sobresalen las actividades de Herdez Mexicana atendió a 3,258 usuarios, proveen herramientas de valor para elNutre, programa que se consolidó y se mientras que el Museo “La Galería Nuestra desarrollo y superación de los ejecutivosextendió a dos estados más del país: San Luis Cocina Duque de Herdez” recibió a 17,921 clave de la organización.Potosí y Chiapas, al tiempo que avanzamos visitantes. Adicionalmente se llevaron aen nuestro objetivo de lograr una asociación cabo talleres, cursos y conferencias en torno Como fuente de empleo y no obstante ladirecta de nuestras consumidoras con la a la gastronomía, nutrición y rescate de situación económica por la que atravesóvocación de la marca Herdez de nutrir y ser nuestras tradiciones culinarias. el país, Grupo Herdez no solamente nosocialmente responsable. disminuyó plazas de trabajo, sino que las Para mayor información, consultar el informe incrementó. de Responsabilidad Social y Sustentabilidad de Grupo Herdez. 17
  19. 19. R E STIVIMD N C U E DA DE A ES 9% I n c r e m e n t o e n ve n t a s e n vo l u m e n 967.4Herdez Del Fuerte En cuanto a las actividades de las marcas, 865.3 Herdez lanzó nuevos empaques en el norteDurante 2009 Herdez Del Fuerte llevó a cabo del país para la línea de vegetales y rompiódiversas actividades que dieron como resul- récord en ventas de salsas caseras para eltado incrementos en ventas y una expansión mercado norteamericano.en la utilidad de operación: Del Fuerte incrementó sus ventas impulsa- 574.0 546.11. Se continuó con la consolidación de das principalmente por el buen desempeño operaciones en las líneas de vegetales, del puré de tomate. atún y salsas caseras; Doña María cerró el año con un incremento2. Se adquirió un buque atunero con de 5% en ventas gracias a varios esfuerzos capacidad de captura de 1000 toneladas, como la campaña de publicidad “Sorprén- con el fin de incrementar el grado de delos”, que se tuvo a finales del año y cuyo auto abasto; objetivo fue mostrarles a las consumidoras la gran gama de platillos que se pueden3. Se inició el proyecto de concentración preparar con el mole. de centros de distribución con el fin de consolidar sinergias en logística y Para acercarse a los consumidores e incre- operaciones; mentar la base de consumo, Blasón realizó 06 09 08 07 actividades para incrementar la distribución4. En octubre, Herdez del Fuerte anunció y estuvo presente en eventos culturales me- Ventas Netas Puré de tomate Del Fuerte el inicio de operaciones de MegaMex diante degustaciones e informando sobre la de Vegetales Las ventas de puré de tomate aumentaron Foods, LLC, asociación que distribuirá y cultura del café. millones de pesos 9% en cajas, apoyadas por la campaña de comercializará alimentos en los comunicación “Origen Natural de Del Fuerte”. Estados Unidos.
  20. 20. 4,161.5 McCormick de México Balance Integral, Ligereza Natural, En Forma y Con Antioxidantes Naturales) que ya empe- 3,608.4 Durante 2009, incrementos en distribución zaron a exportarse a los Estados Unidos de 3,248.7 3,270.1 e importantes campañas de mercadotecnia Norteamérica. lograron que los Aderezos para Ensaladas McCormick en sus líneas clásica y gourmet Respecto al negocio de especias, a finales de –ambas avaladas por la reconocida Chef 2009 se lanzó la nueva presentación en bolsa mexicana Mónica Patiño– se convirtieran en con el fin de alcanzar a un segmento de con- el tercer jugador de la categoría, alcanzando sumidores con necesidades diferentes en el más de 8 puntos porcentuales de partici- uso de las especias, productos que buscare- pación de mercado en kilos. Incluso, dichos mos afianzar en el mercado durante 2010. 8% Pa r t i c i p a c i ó n d e m e r c a d o aderezos gourmet fueron reconocidos con el premio “Envase Estelar” de la Asociación Mexicana de Envase y Embalaje. Consciente de las necesidades y tendencias de la alimentación saludable en el mercado, McCormick había introducido anteriormente Los lanzamientos de nuevos sabores en la la nueva Mayonesa Reducida en Grasa, la categoría de tés que se realizaron a finales cual logró capitalizar sus ventas durante el de 2008 –incluyendo una variedad de tés año. Adicionalmente, en nuestro negocioAderezos para ensalada McCormick verdes– tuvieron muy buena aceptación por de aderezos de mayonesas y en mostazas,A tan sólo un año de su introducción en el parte de los consumidores, representando a partir de agosto de 2009 renovamos toda 06 09 08 07mercado, la línea de aderezos para ensaladas una parte importante del negocio de tés nuestra línea de envases apachurrables conMcCormick logró una participación de mercado Ventas Netas de McCormick. En adición y para dar continui- lo cual hemos atraído a nuevos consumi-de 8%, lo cual la convierte en una de las 3 marcas Salsas y Aderezos dad a estos esfuerzos, durante 2009 se lanzó dores preocupados por la conveniencia ypreferidas de la categoría. millones de pesos una línea funcional de tés (Buenas Noches, practicidad en el uso de nuestros productos.Fuente: AC Nielsen
  21. 21. Barilla México Continuando con el sistema integral de ges- tión de calidad, la producción de la planta de 940.2 Dentro de las actividades más relevantes pasta se integró a la cadena de suministro, llevadas a cabo por Barilla durante el año se mientras que los equipos de trabajo consi- 846.2 rediseñaron las etiquetas y presentaciones guieron ahorros en gastos y una reducción de las salsas para pasta y se inició la en inventarios de material de empaque. 695.8 producción en México de 4 variedades de No.1 661.7 salsas que anteriormente se importaban de Comercializadora Herdez Del Fuerte los Estados Unidos. Durante 2009 se consolidó la estructura Barilla Piccolini se consolidó en el mercado comercial para mejorar la atención de los m e rc ado e n p as t as de autoservicios gracias a promociones clientes, enfocándose al desarrollo de estra- Líd e r d e de valor agregado para el consumidor, las tegias en conjunto para ampliar y mejorar la e n e l c anal m o d e rno cuales estuvieron orientadas a incentivar distribución de productos en los diferentes el consumo de la pasta como platillo canales del mercado. principal. Adicionalmente, se reforzó el área de Ad- Barilla, Yemina y Vesta Por otra parte, Yemina contó con una nueva ministración por Categorías para dar mayor Con nuestras 3 marcas de pasta somos el campaña de publicidad bajo la estrategia y mejor atención a las categorías donde se número uno en autoservicios. Durante 2009 de comunicar un beneficio a la vez, están desarrollando los diferentes proyec- Barilla incursionó en nuevas categorías como concentrando su inversión publicitaria en tos, así como también se mantuvieron los pastas para niños con productos como Picco- la zona norte del país. impulsos en los diferentes canales por me- lini, que por su alto contenido de proteínas y 06 09 08 07 dio del área de Trade Marketing para apoyar carbohidratos es una excelente opción para la el desplazamiento de los productos del sana alimentación infantil. Ventas Netas Grupo hacia una mayor cantidad de clientes de Pastas Fuente: AC Nielsen y consumidores. millones de pesos20
  22. 22. 27% I n c r e m e n t o e n ve n t a s e n vo l u m e n Food Service Distribución Ocean Spray 1,693.7 A pesar de la crisis económica, la influenza y Ocean Spray continuó con las campañas de 1,660.3 la ley antitabaco –tres factores que disminu- publicidad en medios masivos de comuni- 1,560.6 yeron de forma importante el consumo fuera cación, así como degustaciones, muestreos 1,455.6 de casa y la ocupación de hoteles durante en el punto de venta e imagen en parabu- el primer semestre de 2009– en Herdez ses, autobuses y carteleras, así como imagen Food Service se continúo con la creación de en tiendas de autoservicios para difundir el soluciones para los clientes, principalmente doble poder y los beneficios que tiene el con tamaños institucionales que brindaran arándano para la salud. volumen, rendimiento y precio. Se continuó con la campaña permanente Al iniciar 2010 se inauguró el Centro de Inno- de Relaciones Públicas dirigida a consumi- vación y Culinario “Herdez Food Service”, con dores, líderes de opinión y medios así como el objetivo de tener un espacio de investiga- participaciones en la comunidad médica. ción constante que permita marcar tenden- cias en alimentación y nutrición. Este centro ofrecerá una enseñanza especializada en el uso y manejo de toda la familia de productos de Grupo Herdez a través de su cocina equi- NUESTRO FUTUROOcean Spray pada con la más alta tecnología.Las ventas de Ocean Spray han crecido a dobledígito desde su introducción en México en 2007 06 09 08 07con una distribución de 94% en las principalescadenas de autoservicio del país. Gastos de Operación EN millones de pesos CONFIANZA
  23. 23. Hormel Alimentos Distribución Kikkoman 12% I n c r e m e n t o e n ve n t a s e n vo l u m e nDurante 2009 se mantuvo el impulso a las Durante 2009, una de las actividades máscarnes Hormel a través de apoyos en el pun- relevantes de la marca fue la introducciónto de venta con demostradoras y mediante de la salsa de soya Ponzu, la cual es fermen- 66.6% 64.0% 63.8%ofertas armadas. tada naturalmente y sazonada con cítricos 59.3% con el fin de acentuar y resaltar el sabor deLa línea de caldo de pollo Solo Doña María cualquier platillo.se alineó completamente a la estrategia dela marca Doña María con comercial de TV, Se mantuvo el impulso a las salsas Kikkoman aespectaculares y revistas, así como degusta- través de la promoción “Kikkoman te invita alciones y muestreos en punto de venta. cine”, degustaciones en el punto de venta y el regalo de recetarios con todas las presentacio- nes de la marca, con el fin de que el consu- midor identifique la utilización de la salsa de soya en todo tipo de platillos y no solamente en los relacionados con la cocina oriental. Food Service Food Service aumentó 12% sus ventas en tone- ladas durante 2009 gracias a productos como 06 09 08 07 la mayonesa en bolsa en tamaño institucional, Costo de Ventas uno de los principales productos para este Como % a Ventas Netas canal.
  24. 24. COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓNVentas Netas De forma contraria, las ventas en el exterior mostraron una disminu- ción de 11.0%, comportamiento atribuible a dos factores:Las ventas totales mostraron un crecimiento de 14.1% alcanzando$8,265.6 millones durante 2009, en comparación con $7,247.2 millo- 1) la integración de MegaMex Foods, LLC, asociación que inició sus 0.4nes obtenidos durante 2008. operaciones en octubre de 2009 y por lo cual las cifras de las ventas en unidades del cuarto trimestre no son comparables en su totalidad,Las ventas nacionales crecieron 14.0% por un incremento en volu- y 2) el cumplimiento de ciertas normas de exportación, que si bienmen, así como por mejores negociaciones en precios destacando ocasionaron retrasos en el envío de productos a los Estados Unidos,los segmentos “Salsas y Aderezos” que creció 15.3% derivado de un , no afectaron las ventas a los clientes finales. 0.3 0.3incremento en mayonesas y salsa cátsup, mientras que “Carnes y Ma-riscos” aumentó 15.7% por ventas extraordinarias de atún realizadas Costo de Ventasen temporada de Cuaresma. “Vegetales” así como “Pastas” tambiénregistraron sólidos desempeños en valores al crecer 11.8% y 11.1% Durante 2009, el costo de ventas como porcentaje a ventas cayó 2.6 0.2respectivamente. puntos porcentuales al pasar de 66.6% a 64.0%, como consecuencia de tres factores principalmente:En cuanto a las ventas al exterior, éstas aumentaron 14.5% de enero adiciembre de 2009, principalmente beneficiadas por el fortalecimien- 1. Una mayor estabilidad en los precios de algunas materiasto del dólar frente al peso. primas como aceites vegetales y sémola de trigo a partir del segundo semestre del año;Las ventas totales en volumen alcanzaron 48.0 millones de cajas, loque significó un incremento de 3.3%. En el territorio nacional, las ven- 2. Mayores eficiencias en la cadena de suministro, incluyendotas crecieron 4.9% al pasar de 41.9 millones de cajas en 2008 a 43.9 mi- ahorros operativos por la integración de Herdez Del Fuerte;llones de cajas en 2009, destacando los siguientes segmentos: “Vege-tales” el cual creció 8.0% por el sólido desempeño del puré de tomate 3. Una mayor eficacia en la política de precios. 06 09 08 07Del Fuerte y de las legumbres Herdez, mientras que “Salsas y Aderezos”aumentó 7.5% por las razones mencionadas con anterioridad. Por otra parte, los gastos representaron 20.5% de las ventas, es decir, un Deuda Neta/Capital punto porcentual menos que el año anterior, reflejo de la absorción de Contable gastos fijos de operación. veces
  25. 25. Operaciones DiscontinuadasUtilidad de Operación y UAFIDAComo consecuencia de lo comentado anteriormente, la utilidad de Durante el año se registraron $9.2 millones como “Operaciones Dis-operación de enero a diciembre de 2009 mostró un sólido crecimien- continuadas” es decir, $7.7 millones más que lo registrado durante ,to de 48.8% totalizando $1,284.4 millones, lo que se tradujo en una ex- 2008, derivado principalmente de la reubicación de las operacionespansión de 3.6 puntos porcentuales en el margen de operación para de atún de la planta de Mazatlán a Chiapas. 1,284.1llegar a 15.5%. Utilidad Neta 1,182.0Asimismo, el flujo operativo UAFIDA alcanzó $1,404.9 millones, au- 1,108.2mentando 43.8% durante 2009, lo que representó un incremento de La utilidad neta consolidada ascendió a $998.8 millones, lo que signi-3.5 puntos porcentuales en el margen para representar 17.0% sobre ficó un incremento de 33.2%, mientras que el interés minoritario au- 986.6ventas netas. mentó 50.8% al totalizar $253.7 millones.Resultado Integral de Financiamiento Por lo tanto, la utilidad neta correspondiente a los accionistas de Gru- po Herdez fue de $746.1 millones, es decir, un crecimiento de 28.1% enEl costo integral de financiamiento en 2009 fue de $115.7 millones en comparación con la utilidad registrada durante 2008.comparación con $113.5 millones registrados durante 2008. Destaca-ron menores intereses netos pagados por la disminución en el nivel Flujos Netos de Efectivo de Actividades de Operaciónde deuda de la Compañía, compensando una pérdida cambiaria porla apreciación del dólar. Por lo tanto, el costo integral de financiamien- Los flujos netos de efectivo consolidados por actividades de la opera-to aumentó sólo 1.9% respecto al mismo periodo del año anterior. ción en 2009 ascendieron a $1,181.5 millones, lo que significó $940.3 millones más en comparación con 2008, periodo en el que se registróUtilidad Neta antes de Operaciones Discontinuadas una menor utilidad antes de impuestos y un mayor requerimiento ene Interés Minoritario el capital de trabajo.La utilidad neta consolidada antes de operaciones discontinuadas al- Las inversiones netas en activo fijo durante 2009 ascendieron a $366.8canzó $1,009.0 millones, es decir, un crecimiento de 34.2% con respec- millones de pesos, de los cuales lo más representativo corresponde ato a la utilidad neta obtenida en 2008. Esta cifra incluye ingresos por la expansión en la capacidad de pesca y almacenamiento de atún en 06 09 08 07$96.9 millones dentro de “otros productos” que en su mayoría provie- , la planta de Chiapas, la construcción en proceso del centro de distri- Pasivos Bancariosnen de la ganancia neta por la aportación de las acciones de Herdez bución “Teoloyucan” y la adquisición de Litoplas, S.A. de C.V., empresa (Pesos nominales deCorporation para la creación de MegaMex Foods, LLC. de fabricación de etiquetas. cada año)
  26. 26. La Compañía pagó dividendos a favor de los accionistas mayoritarioscon cargo a utilidades acumuladas por un monto de $214.0 millones,mientras que los accionistas minoritarios de Grupo Herdez recibieron$145.0 millones.Estructura Financiera 1,404.9Al 31 de diciembre de 2009 el pasivo bancario consolidado fue de 1.3$1,182.0 millones, disminuyendo $102.1 millones ó bien 8.0%. La Com-pañía reportó una razón deuda con costo a UAFIDA-12m de 0.8 veces 1.1respecto a 1.3 veces obtenida el año anterior. 1,045.9 1,004.0 1.0 976.9La deuda bancaria consolidada neta totalizó $757.8 millones, siendo29.3% inferior a la deuda reportada en 2008, lo que reflejó tanto un 0.8incremento en el nivel de caja, como una reducción en la deuda con-solidada del Grupo. La Compañía reportó una razón deuda bancarianeta a capital contable de 0.20 veces respecto a 0.34 veces obtenidadurante el año anterior.Es de particular relevancia mencionar que el rendimiento sobre el ca-pital mayoritario de 28.0% disminuye a 24.4% al eliminar los beneficiosno recurrentes, en comparación con 19.2% obtenido en 2008. Por suparte, el rendimiento sobre el capital empleado antes de impuestosaumentó de 21.6% en 2008 a 27.6% en 2009.Capital ContableDurante 2009 el capital contable mayoritario totalizó $2,921.2 millo- 06 06 09 09 08 08nes, es decir, 21.3% más que el importe reportado en 2008 derivado 07 07del incremento en utilidades. Consecuentemente, el valor en libros Deuda con costo UAFIDApor acción aumentó de $5.62 en 2008 a $6.83 en 2009 con 427.5 mi- UAFIDA millones de pesosllones de acciones en circulación al 31 de diciembre. veces
  27. 27. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y PRINCIPALES FUNCIONARIOS CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PRINCIPALES FUNCIONARIOS Consejeros Patrimoniales Relacionados Director General Lic. Héctor Hernández-Pons Torres Lic. Héctor Hernández-Pons Torres Presidente del Consejo Director General Adjunto y de Negocios Lic. Enrique Hernández-Pons Torres Internacionales Vicepresidente Lic. Enrique Hernández-Pons Torres Sra. Flora Hernández-Pons de Merino Director de Planeación y Finanzas Consejeros Independientes Lic. Gerardo F. Canavati Miguel Lic. Enrique Castillo Sánchez Mejorada Lic. Carlos Autrey Maza Director de Cadena de Suministro Lic. Eduardo Ortíz Tirado Serrano Lic. Alberto Garza Cabañas C.P. José Roberto Danel Díaz C.P. José Manuel Rincón Gallardo Director de Ventas Ing. Luis Rebollar Corona Sr. Roberto González Rosas Secretario del Consejo (no miembro) Director de Recursos Humanos C.P. Ernesto Ramos Ortíz Lic. Pedro G. Gracia-Medrano Murrieta Comité de Auditoría Director de la Unidad de Negocios de C.P. José Roberto Danel Díaz Empresas Asociadas Sentados: (De izquierda a derecha) Presidente Lic. Alejandro Martínez-Gallardo y de Pourtales Lic. Eduardo Ortíz Tirado Serrano, Lic. Enrique Hernández-Pons Torres, Lic. Héctor Hernández-Pons Torres, Sra. Flora Hernández-Pons de Merino, Lic. Eduardo Ortíz Tirado Serrano Lic. Carlos Autrey Maza Director de Administración C.P. José Roberto Danel Díaz C.P. José Manuel Rincón Gallardo C.P. Ernesto Ramos Ortiz De pie: (De izquierda a derecha) C.P. Ernesto Ramos Ortíz, Ing. Luis Rebollar Corona, Lic. Carlos Autrey Maza, Comité de Prácticas Societarias Director de Food Service Lic. Enrique Castillo Sánchez Mejorada, C.P. José Roberto Danel Díaz Lic. José Juan Rodríguez del Collado C.P. José Manuel Rincón Gallardo. Presidente Director de Estrategia de Mercado Lic. Héctor Hernández-Pons Torres Lic. Andrés González-Cuevas Sevilla Lic. Enrique Hernández-Pons Torres C.P. José Manuel Rincón Gallardo Ing. Luis Rebollar Corona26
  28. 28. CARTA DEL COMITÉ DE AUDITORÍA Marzo 19, 2010Lic. Héctor Hernández-Pons Torres 5. Las nuevas normas de información financiera utilizadas durante el ejercicio así como las quePresidente del Consejo de Administración ya estaban en vigor, fueron aplicadas en forma consistente y sin tener efectos significativos.Grupo Herdez, S.A.B. de C.V.Monte Pelvoux No. 215 Piso 5 6. Se conoció el Plan elaborado por la compañía para la convergencia con las normas internacio-Col. Lomas de Chapultepec nales de información financiera (IFRS) a partir del año 2012 y se le dio el debido seguimiento.México, D.F. 11000 7. Se evaluó el desempeño de la firma de auditoría externa el cual se consideró satisfactorio yEstimado Lic. Hernández-Pons: dentro de los criterios establecidos en el contrato. Así mismo, se reconoció el trabajo del socio encargado de la auditoría quien en su momento nos confirmó su independencia profesionalA continuación, me permito presentar a usted el Informe Anual sobre las actividades del Comité de y económica.Auditoría del Consejo de Administración por el ejercicio 2009, a que se refiere el Artículo 43, fracciónII, de la Ley del Mercado de Valores. De esta manera, se recomendó la confirmación de la firma de auditoría externa y su designa- ción en la subsidiaria Herdez Del Fuerte, S.A. de C.V.En el desarrollo de nuestro trabajo, observamos las regulaciones contenidas en la Ley del Mercado deValores, las Disposiciones de Carácter General Aplicables a Emisoras de Valores y Otros Participantes 8. Los servicios adicionales a los de auditoría externa que proporcionó la firma de auditores ex-del Mercado de Valores, las recomendaciones del Código de Mejores Prácticas Corporativas y el Re- ternos fueron por asesoría fiscal, estudio de precios de transferencia, dictamen del IMSS yglamento del Comité de Auditoría. convergencia con IFRS, con un importe de 3.5 millones de pesos.Durante el período que se informa, el Comité sesionó puntualmente en las juntas que se tenían pro- 9. Se conocieron los principales riesgos a que está sujeta la sociedad así como los mecanismosgramadas y en cada caso se formuló la Agenda con los temas a tratar y se elaboró el Acta respectiva. que tiene implementada la dirección general para su identificación, administración, control yA las juntas asistieron los consejeros designados y los invitados. adecuada revelación.Los asuntos relevantes que se atendieron y que, en su caso, se dio la opinión favorable para su apro- 10. Se tomó conocimiento y se dio seguimiento a los asuntos fiscales y jurídicos pendientes, asíbación al Consejo de Administración, fueron los siguientes: como a la implementación adecuada de las disposiciones de la Ley del Mercado de Valores y los acuerdos de las Asamblea de Accionistas y del Consejo de Administración. 1. Se analizaron los Estados Financieros Dictaminados al 31 de diciembre de 2008 con cifras con- solidadas y sus Notas. 11. Por su importancia relativa se analizó también la información similar de la subsidiaria Herdez Del Fuerte, S.A. de C.V. 2. Se tomó conocimiento de la Carta de Observaciones del auditor externo de la sociedad y se le dio seguimiento durante el año. 3. Se analizó la evaluación del control interno realizada por el auditor externo de la sociedad durante el transcurso normal de su revisión, la cual señala que la confianza depositada en el control interno, de acuerdo con las normas de auditoría aplicadas, fue alta y que el Grupo está operando dentro de las políticas establecidas. Se tomó conocimiento de las áreas de mejora y se dio seguimiento a su implementación. 4. Se analizó el programa de trabajo del área de auditoría interna, se le dio seguimiento al desa- rrollo de su trabajo y a la implementación de sus observaciones. 27
  29. 29. CARTA DEL COMITÉ DE PRÁCTICAS SOCIETARIAS Marzo 19, 2010 Lic. Héctor Hernández-Pons Torres Presidente del Consejo de Administración Grupo Herdez, S.A.B. de C.V. Monte Pelvoux No. 215 Piso 5 México, D.F. 11000 Estimado Lic. Hernández-Pons: Dichas operaciones fueron por arrendamientos, servicios administrativos y de ventas, fletes, compra de productos, regalías, intereses, servicios de personal y otros con un importe de 936 A continuación, me permito presentar a usted el Informe Anual sobre las actividades del Comité de millones de pesos. Prácticas Societarias del Consejo de Administración correspondientes al año 2009, a que se refiere el 5. No existieron dispensas otorgadas por el Consejo de Administración para que un consejero, Artículo 43, fracción I, de la Ley del Mercado de Valores. directivo relevante o persona con poder de mando, aprovechase oportunidades de negocio para sí o a favor de terceros que correspondan a la sociedad o a las personas morales que ésta En el desarrollo de nuestro trabajo, observamos las regulaciones de la Ley del Mercado de Valores, las controle o en las que tenga influencia significativa. recomendaciones del Código de Mejores Prácticas Corporativas y el Reglamento del Comité. 6. El 26 de octubre de 2009 se anunció al mercado de valores que a través de Herdez Del Fuerte, El Comité sesionó puntualmente en las juntas convocadas, en cada caso se formuló la Agenda con los te- S.A. de C.V. se completó la asociación con Hormel Foods Corporation, para el inicio de las operaciones de la nueva compañía MegaMex Foods, LLC., la cual comercializará alimentos mas a tratar y se elaboró el Acta respectiva. A las juntas asistieron los consejeros designados y los invitados. en los Estados Unidos. Los asuntos relevantes que se atendieron y que, en su caso, se recomendó su aprobación al Consejo Los asuntos se discutieron ampliamente, sin encontrarse situaciones que revelar fuera de la marcha de Administración, fueron los siguientes: normal de la sociedad. 1. Se conocieron en detalle las políticas para la designación y retribución integral del director general y de los demás directivos relevantes. Está a su disposición toda la información relacionada con los temas antes mencionados. 2. El desempeño de los directivos relevantes fue adecuado y se determinó en base a las políticas Atentamente, establecidas. 3. El paquete de la remuneración integral del Director General y de los demás directivos relevan- tes, tuvo un importe de 92 millones de pesos. 4. Se analizó el Informe del auditor externo sobre las operaciones con personas relacionadas, el cual reveló que las operaciones se realizaron a valor de mercado, que se efectuaron por razones C.P. Roberto Danel Díaz de negocios y que se encuentran adecuadamente registradas. Presidente del Comité de Prácticas Societarias28
  30. 30. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSGrupo Herdez, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias.31 de diciembre de 2009 y 2008ÍNDICE30. DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ESTADOS FINANCIEROS:31. BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS32. ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS33. ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE34. ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO35. NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS E INDIVIDUALES 29
  31. 31. DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Tlalnepantla, Méx., 18 de febrero de 2010 A la Asamblea de Accionistas de Grupo Herdez, S. A. B. de C. V. Hemos examinado los balances generales consolidados de Grupo Herdez, S.A.B. de C.V. y subsidiarias En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en to- al 31 de diciembre de 2009 y 2008, y los estados consolidados de resultados y de variaciones en el dos los aspectos importantes, la situación financiera consolidada de Grupo Herdez, S.A.B. de C.V. y capital contable y de flujos de efectivo que les son relativos por los años que terminaron en esas subsidiarias al 31 de diciembre de 2009 y 2008, y los resultados consolidados de sus operaciones, las fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la Administración de la Compañía. Nuestra variaciones en su capital contable y sus flujos de efectivo por los años que terminaron en esas fechas, responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías. de conformidad con las NIF mexicanas. Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente acepta- das en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permi- PricewaterhouseCoopers, S.C. ta obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que so- porta las cifras y revelaciones de los estados financieros consolidados; asimismo, incluye la evaluación de las normas de información financiera utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas por la Administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Considera- C.P. José Ignacio Toussaint Purón mos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión. Socio de Auditoría30
  32. 32. BALANCE CONSOLIDADOGrupo Herdez, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias.(Cifras expresadas en miles de pesos mexicanos) 31 de diciembre de 2009 2008l ActivoACTIVO CIRCULANTE:Efectivo e inversiones a plazo menor de un año $ 424,197 $ 211,585Clientes, neto de estimación para cuentas de cobro dudoso de $19,065 en 2009 y $19,472 en 2008 744,628 772,744Otras cuentas por cobrar 20,627 79,009Impuesto al valor agregado e impuesto sobre la renta por recuperar 145,227 170,502Partes relacionadas (Nota 5) 888,120 640,548 1,798,602 1,662,803Inventarios (Nota 6) 936,094 972,624Otros activos circulantes (Nota 4) 98,816 92,163Suma el activo circulante 3,257,709 2,939,175INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO - Neto (Nota 7) 1,634,576 1,453,419INVERSIÓN EN COMPAÑÍAS ASOCIADAS (Nota 9) 98,895 124,987ACTIVOS INTANGIBLES (Nota 8) 1,017,952 953,311 $ 6,009,132 $ 5,470,892l Pasivo y Capital ContablePASIVO A CORTO PLAZO:Préstamos bancarios (Notas 10 y 18) $ 1,173,644 $ 544,695Proveedores 463,534 595,610Otras cuentas por pagar y gastos acumulados 162,911 150,229Impuesto sobre la renta por pagar 149,414 95,109Participación de los trabajadores en la utilidad por pagar 12,654 5,195 1,962,157 1,390,838PASIVO A LARGO PLAZO:Préstamos bancarios (Nota 10) 8,400 739,444Deuda a largo plazo (Nota 10) 125,000 134,261Impuestos diferidos (Nota 14) 102,349 81,472Impuesto diferido por consolidación fiscal (Nota 14) 62,648Remuneraciones al retiro (Nota 12) 19,719 15,424 Lic. Héctor Hernández Pons Torres 318,116 970,601 Director GeneralTotal pasivo 2,280,273 2,361,439CAPITAL CONTABLE (Nota 13):Capital social 961,048 961,897Reserva para compra de acciones 219,504 229,471Utilidades acumuladas 1,501,510 969,428 C.P. Ernesto Ramos OrtizPrima en suscripción de acciones 220,959 220,959 Director de AdministraciónEfecto acumulado por conversión 18,195 25,660 y Prácticas CorporativasInversión de los accionistas mayoritarios en la participación controladora 2,921,216 2,407,415Participación no controladora 807,643 702,038 3,728,859 3,109,453 Las diecinueve notas adjuntas son parte integrante de estos esta- dos financieros consolidados, los cuales fueron autorizados para suEVENTO POSTERIOR (Nota 18) emisión el 18 de febrero de 2010 por los funcionarios que firman al $ 6,009,132 $ 5,470,892 calce de los estados financieros y sus notas. 31
  33. 33. ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS Grupo Herdez, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias. (Cifras expresadas en miles de pesos mexicanos) Año que terminó el 31 de diciembre de 2009 2008 Ventas netas $ 8,265,640 $ 7,247,174 Costo de ventas 5,287,533 4,823,403 Utilidad bruta 2,978,107 2,423,771 Gastos generales: Gastos de venta 1,151,468 1,009,975 Gastos de administración 218,878 209,732 Gastos de publicidad 323,354 340,883 1,693,700 1,560,590 Utilidad de operación 1,284,407 863,181 Otros ingresos - Neto (Nota 15) 96,855 157,527 Resultado integral de financiamiento: Intereses pagados - Neto 95,958 119,310 Pérdida (utilidad) en cambios - Neto 19,712 (5,854) 115,670 113,456 Participación en asociadas 43,810 24,175 Utilidad antes de impuestos a la utilidad 1,309,402 931,427 Impuestos a la utilidad (Nota 14) 300,431 177,917 Utilidad antes de operaciones discontinuadas 1,008,971 753,510 Operaciones discontinuadas netas (Nota 17) (9,153) (2,842) Lic. Héctor Hernández Pons Torres Utilidad neta consolidada del ejercicio $ 999,818 $ 750,668 Director General Utilidad de la participación no controladora $ 253,691 $ 168,158 Utilidad de la participación controladora $ 746,127 $ 582,510 C.P. Ernesto Ramos Ortiz Utilidad neta por acción común (Nota 2n.): Director de Administración Antes de operaciones discontinuadas $ 2.360 $ 1.759 y Prácticas Corporativas De las operaciones discontinuadas $ (0.021) $ (0.007) Las diecinueve notas adjuntas son parte integrante de estos esta- dos financieros consolidados, los cuales fueron autorizados para su Utilidad neta correspondiente a los accionistas de la compañía tenedora $ 1.745 $ 1.360 emisión el 18 de febrero de 2010 por los funcionarios que firman al calce de los estados financieros y sus notas.32
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