Análisis Financiero y Estados Contables 2010

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Análisis Financiero y Estados Contables 2010

  1. 1. Análisis Financiero y Estados Contables
  2. 2. PerfilFundada en 1953, Petrobras es una sociedad anónima de capital abierto, conactividades en 30 países y en todos los continentes. Líder del sector petrolero enBrasil, ocupa la tercera posición en el mercado internacional de las compañíasde energía, con base en el valor de mercado, según el ranking de la consultoríaPFC Energy. Actúa en los segmentos de exploración y producción, refinación,comercialización y transporte de petróleo y gas natural, petroquímica,distribución de derivados, energía eléctrica, biocombustibles y otras fuentesrenovables de energía.MisiónActuar de forma segura y rentable, con responsabilidad social y ambiental, enlos mercados nacional e internacional, suministrando productos y serviciosadecuados a las necesidades de los clientes y contribuyendo al desarrollo deBrasil y de los países donde actúa.Visión a 2020Seremos una de las cinco mayores empresas integradas de energía del mundoy la preferida por nuestros públicos de interés.Atributos de la Visión a 2020Nuestra actuación destacará por:» Fuerte presencia internacional» Referencia mundial en biocombustibles» Excelencia operativa, en gestión, en eficiencia energética, en recursos humanos y en tecnología» Rentabilidad» Referencia en responsabilidad social y ambiental» Comprometimiento con el desarrollo sostenibleValores» Desarrollo sostenible» Integración» Resultados» Prontitud ante los cambios» Actitud emprendedora e innovación» Ética y transparencia» Respeto a la vida» Diversidad humana y cultural» Personas» Orgullo de ser Petrobras
  3. 3. Destaques DestAques De los ingresos INVERSIONES R$ millones oPerAtiVos netos De los 2006 2007 2008 2009 2010 PrinciPAles ProDuctos 4.181 (R$ mILLONES) 2006 15.314 7.161 7.030 33.686 Mercado interno Diesel 44.571 47.001 55.708 51.107 52.076 2007 18.418 9.632 6.574 10.661 45.285 Gasolina 17.993 17.550 19.593 18.866 21.795 Oleo combustible 3.823 4.146 5.162 3.464 4.378 2008 24.662 10.111 6.133 12.443 53.349 Nafta 8.290 8.658 8.886 5.926 7.732 GLP 5.744 5.890 6.567 6.422 6.826 2009 30.819 16.508 6.833 16.597 70.757 QAV 5.358 5.678 8.050 5.367 7.077 4.771 Gás natural 5.076 5.454 9.297 6.830 8.253 2010 32.426 28.007 11.207 76.411 exportaciónes Petróleo 14.323 16.134 23.886 18.174 25.151 Derivados 10.299 12.018 11.989 9.084 8.687 Exploración & Producción Abastecimiento Internacional OtrosPRODuCCIóN TOTAL mil de boed GANANCIA NETA R$ millones2006 1.923 374 2.297 2006 25.9192007 1.920 381 2.301 2007 21.5122008 1.980 420 2.400 2008 32.9882009 2.113 413 2.526 2009 30.0512010 2.156 427 2.583 2010 35.189 Crudo & LGN Gas NaturalRESERVAS PROBADAS mil millones de boe 15,12006 11,5 15,02007 11,7 15,12008 11,2 14,92009 12,1 16,02010 12,7 SPE SEC
  4. 4. Contenido002 A nálisis Financiero 004 Resumen Económico-Financiero 053 053 Cuentas petróleo y alcohol - STN Partes relacionadas 005 Principales indicadores económicos 062 Depósitos judiciales consolidados 062 Adquisiciones y ventas de activos 005 Volumen de ventas 066 Inversiones 006 Resultados Consolidados 071 Bienes de uso 007 Resultado por Área de Negocio 073 Intangible 008 DVA 075 Actividades de exploración y evaluación 009 Endeudamiento de reserva de petróleo y gas 010 Obligaciones contractuales 078 Financiaciones 011 Activos y Pasivos sujetos 083 Arrendamientos mercantiles a la Variación Cambiaria 084 Provisiones para desmantelamiento 012 Patrimonio neto de áreas (no corriente) 014 Estados Contables 016 Balance General 084 090 Impuestos, contribuciones y participaciones Beneficios concedidos a empleados 018 Estado del Resultado 098 Participación de los empleados 018 Estado de los Resultados Incluyentes y administradores 019 Estado del Valor Agregado 098 Patrimonio neto 020 Estado de Evolución del Patrimonio Neto 102 Ingresos de ventas 022 Estado de los Flujos de Efectivo 102 Gastos por naturaleza 024 Estado de la Segmentación 102 Otros gastos operativos, netos de Negocios (consolidado) 103 Resultado financiero neto 030 Estado de la Segmentación de Negocios 104 Procesos judiciales y contingencias (consolidado) - Área Internacional 112 Compromisos asumidos por 032 Balance Social el segmento de energía 112 Garantías a los contratos de concesión Notas Explicativas a para exploración de petróleo los Estados Contables 112 Instrumentos financieros derivativos, 035 La Compañía y sus operaciones protección patrimonial hedge y 035 Base de presentación de actividades de gestión de riesgos los estados contables 122 Valor justo de los activos 037 Adopción de los estándares y pasivos financieros internacionales de contabilidad 123 Seguros 044 Base de consolidación 123 Seguridad, medio ambiente y salud 046 Sumario de las principales 124 Eventos subsecuentes políticas contables 125 Informe de los auditores independientes 051 Efectivo y equivalentes al efectivo sobre los estados contables (disponibilidades) 051 Títulos y valores mobiliarios 126 Consejo de Administración 052 Cuentas a cobrar 127 Parecer del Consejo Fiscal 053 Bienes de cambio (existencias) 128 Expediente
  5. 5. análisisfinanciERO
  6. 6. 1. REsumEN ECONómiCO-FiNANCiERO 2. PRiNCiPAlEs iNdiCAdOREs ECONómiCOs CONsOlidAdOs ANÁLISIS FINANCIERO Y ESTADOS CONTABLES 2010 (1) R$ millones EjERCiCiO 2010 x 2009 (%) CONsOlidAdO PEtRObRAs 2010 2009 2010 2009 2010 2009 indicadores Económicos y Financieros Ingresos de ventas 213.274 182.834 156.487 134.034 Petróleo Brent (US$/bbl) 79,47 61,51 29% Ganancia antes del resultado financiero, Dólar promedio de ventaa (R$) 1,76 2,00 -12% 47.057 45.997 36.554 34.381 de las participaciones e impuestos Dólar final de venta (R$) 1,67 1,74 -4% Actividades propias 34.981 30.116 27.997 22.107 indicadores de PreciosANálisis FiNANCiERO Subsidiarias/Coligadas 208 (65) 7.039 7.852 Precio de los derivados en el mercado interno (R$/bbl) 158,43 157,77 0% Ganancia neta atribuible a los Precio promedio de venta - Brasil 35.189 30.051 35.036 29.959 accionistas de Petrobras Petróleo (US$/bbl) (4) 74,66 54,22 38% Ganancia neta por acción (2) 3,57 3,43 3,52 3,42 Gas natural (US$/bbl) (5) 15,57 22,53 -31% Endeudamiento neto (3) 62.067 73.416 10.541 26.790 Precio promedio de venta - Internacional Activo total 519.970 350.419 466.655 318.997 Petróleo (US$/bbl) 66,42 53,58 24% Inversiones, inmovilizado, intangible y diferido 374.815 241.122 319.013 191.452 Gas natural (US$/bbl) 14,15 12,65 12% Patrimonio neto 310.225 166.895 307.317 165.021 (4) Promedio de las exportaciones y de los precios internos de transferencia del E&P para el Abastecimiento. (5) Precio interno de transferencia del E&P para Gas y Energía. Relación capital propio / Capital de terceros (3) 67/33 52/48 73/27 55/45 COmPOsiCióN dEl EbitdA CONsOlidAdO CONtROlANtE 3. VOlumEN dE VENtAs 2010 2009 % 2010 2009 % Ganancia antes del resultado financieros, Volumen de ventas - mil barris/dia 47.057 45.997 2 36.554 34.381 6 de las participaciones e impuestos EjERCiCiO ∆% Participación de empleados (1.691) (1.495) 13 (1.428) (1.270) 12 2010 2009 Depreciación/Amortización 14.881 14.457 3 10.813 10.380 4 Diesel 809 740 9% (-)Pérdida en la recuperación Gasolina 394 338 17% 76 543 (86) (104) 550 (119) de activos Petróleo combustible 100 101 -1% EbitdA 60.323 59.502 1 45.835 44.041 4 Nafta 167 164 2% margen EbitdA (%) 28 33 (5) 29 33 (4) GLP 218 210 4% Endeudamiento Neto/EbitdA 1,03 1,23 (0,20) 0,23 0,61 (0,38) QAV 92 77 19% El EBITDA no es un indicador calculado de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados en Brasil y, posiblemente, puede no servir de base de comparación Otros 180 140 29% con indicadores con el mismo nombre presentados por otras empresas. El EBITDA no se puede considerar como un indicador sustituto para medir la ganancia operativa, ni tampoco como una mejor forma de medición de la liquidez y del flujo de efectivo de las actividades operativas. El EBITDA es una información adicional de la capacidad de pago total de derivados 1.960 1.770 11% de las deudas, del mantenimiento de inversiones y de la capacidad de cubrir necesidades de capital de trabajo. Alcoholes, nitrogenados renovables y otros 99 96 3% (1) Los valores expresados en Reales se verificaron de acuerdo con los estándares internacionales de contabilidad (International Financial Reporting Standards – IFRS) emitidos Gas natural 319 240 33% por el International Accounting Standards Board – IASB. Para fines de comparación, las informaciones de 2009, previamente divulgadas, están ajustadas a los IFRS. total mercado interno 2.378 2.106 13% (2) Ganancia neta por acción calculada con base en el promedio ponderado de la cantidad de acciones. (3) Incluye endeudamiento adquirido por medio de arriendos mercantiles financieros y títulos públicos federales con vencimiento superior a 90 días. Exportación 698 707 -1% Ventas internacionales 593 541 10% total mercado externo 1.291 1.248 3% total geral 3.669 3.354 9% El volumen de ventas en el mercado interno fue el 13% migración para la gasolina en los vehículos flex-fuel, ade- superior al de 2009, destacándose las ventas de los siguien- más de la reducción de la participación del alcohol anhidro tes productos: en la gasolina C, del 25% para el 20% a partir de febr/2010. Ք Diesel (aumento del 9%) – por cuenta de la recupera- Ք QAV (aumento del 19%) – influenciado por la recuperación ción de la actividad industrial, del aumento de la cose- económica y mejor desempeño del mercado de aviación. cha de granos y del consumo generado por las inversio- Ք Gas natural (aumento del 33%) – reflejando la expan- nes en obras de infraestructura. sión del consumo del sector industrial, recuperándose Ք Gasolina (aumento del 17%) – reflejo de la escasez de de la crisis financiera mundial de 2009, además de la alcohol en el mercado, al principio de 2010, causando mayor participación del gas en el accionamiento de las una fuerte subida de los precios de los productos y la usinas térmicas.004 005
  7. 7. 4. REsultAdOs CONsOlidAdOs 5. REsultAdO POR áREA dE NEGOCiO ANÁLISIS FINANCIERO Y ESTADOS CONTABLES 2010 Petrobras, sus subsidiarias y controladas presentaron cuencia de los mayores gastos con importación de Petrobras es una compañía que opera de manera inte- se consideran las transacciones realizadas con terceros y las una ganancia neta consolidada de R$ 35.189 millones en el petróleo, derivados y gas y con participación guber- grada, siendo que la mayor parte de la producción de petró- transferencias entre las áreas de negocio, siendo estas valo- ejercicio social concluido el 31.12.2010, después de la elimi- namental en el país. leo y gas, proveniente del área de Exploración y Producción, radas por precios internos de transferencia definidos entre nación de las operaciones ínter-compañías y la deducción Ք Aumento de los gastos, destacándose: se transfiere para otras áreas de la Compañía. las áreas y con metodologías de verificación basadas en pa- de la participación de los accionistas no controlantes, pre- ■ Ventas (R$ 1.285 millones), debido al mayor volu- En la verificación de los resultados, por área de negocio, rámetros de mercado. sentando un aumento del 17% en relación al ejercicio ante- men de productos vendidos y de la cotización del flete EjERCiCiO rior (R$ 30.051 millones). (R$ 543 millones), el aumento de los gastos con perso-ANálisis FiNANCiERO REsultAdO POR áREA dE NEGOCiO - R$ millONEs ∆% 2010 2009 Ese resultado sufrió el impacto de los factores siguientes: nal y servicios de terceros (R$ 244 millones), con pro- Exploración y producción 29.691 19.289 54 Ք Aumento de la ganancia bruta en R$ 3.095 millones, visión para créditos de liquidación dudosa (R$ 137 mi- Abastecimiento 3.722 13.521 (72) debido a: llones) y con depreciación (R$ 117 millones), en razón Gas y energía 1.279 703 82 ■ Mayores volúmenes vendidos en el país (R$ 7.528 de la entrada en operación del trecho norte de Gasene; Distribución 1.268 1.247 2 millones), con destaque para el diesel, influenciado ■ Generales y Administrativos (R$ 605 millones), des- Internacional 1.320 (115) (1.248) por la recuperación de la actividad industrial y de la tacándose los mayores gastos con personal (R$ 312 Corporativo (1.141) (3.596) (68) gasolina, reflejo de la escasez de alcohol en el mer- millones), principalmente de reajuste salarial nego- Eliminaciones (950) (998) (5) cado, favoreciendo la migración para la gasolina en ciado en el Acuerdo Colectivo de Trabajo 2010/2011; Ganancia neta atribuible a los accionistas de Petrobras 35.189 30.051 17 los vehículos flex-fuel, además de la reducción de la Ք Mejor resultado financiero neto (R$ 2.725 millones), participación del alcohol anhidro en la gasolina C. debido a la oscilación del cambio sobre pasivos netos Además de la valorización de los precios promedio en Dólar en 2010, mientras que en 2009 hubo pérdidas Exploración y producción de las exportaciones (R$ 6.069 millones). cambiarias verificadas sobre el saldo promedio de los La mayor ganancia neta provino del aumento del precio Ք Aumento de las ventas de gas natural, acompañando el ■ Costos más elevados (R$ 10.647 millones), conse- activos netos en Dólar, conforme el siguiente cuadro: del petróleo (38% en US$/bbl), y del aumento del 2% en la crecimiento industrial y mayor demanda de generación producción diaria de petróleo y LGN. También contribuyó de energía; EjERCiCiO VARiACióN % la reducción de las pérdidas y contingencias con procesos Ք Mayores ingresos fijos provenientes de las subastas de 2010 2009 2010 x 2009 judiciales (R$ 1.582 millones), de los costos de exploración energía (ambiente de contratación regulada) y aumento Gastos / Ingresos Financieros 1.228 38 1.190 3.132 (R$ 443 millones), provenientes de gastos con geología y del ingreso con generación termoeléctrica; Variaciones Monetarias y Cambiarias 1.335 (200) 1.535 768 geofísica y haber dado de baja pozos secos o sin viabilidad Ք Reducción de los costos de adquisición/transferencia del Resultado Financiero Neto 2.563 (162) 2.725 1.682 económica, de la reducción/reversión de las pérdidas esti- gas natural nacional, acompañando el comportamiento En 2010: apreciación del Real ante en Dólar en 4,3% sobre los pasivos netos en el período. madas en la recuperación de activos. de las referencias internacionales y la valorización del En 2009: apreciación del Real ante en Dólar en 25,5% sobre el saldo promedio de los activos netos en el período. Parte de esos efectos fue compensada por mayores cos- Real frente al Dólar. tos con participaciones gubernamentales y por los gastos Estos factores fueron parcialmente compensados por ma- Ք Efecto positivo en la participación de los accionistas no Ք La provisión de los intereses sobre el capital propio en el con el cierre del proyecto estructurado Barracuda y Cara- yores costos con importación de GNL y con gastos comer- controlantes (R$ 2.581 millones) proveniente de la os- ejercicio de 2010 generó un beneficio fiscal de R$ 3.456 tinga (R$ 486 millones). ciales con navíos regasificadores. cilación de cambio sobre el endeudamiento de las SPE, millones (R$ 2.446 millones en el ejercicio de 2009). El spread entre el precio promedio del petróleo nacional por el ejercicio de opción de compra de las acciones de vendido/transferido y la cotización promedio del Brent se Distribución algunos proyectos estructurados y por la revisión de los redujo de US$ 7,29/bbl en 2009, para US$ 4,81/bbl en 2010. La mayor ganancia neta se debió al aumento del 1% en flujos de recibimientos futuros relativos a las operacio- el margen de comercialización y del 8% en el volumen ven- nes de leasing financiero. Abastecimiento dido, parcialmente compensado por mayores gastos con La menor ganancia neta se debió al aumento de los costos servicios y personal, debido al acuerdo colectivo de trabajo con adquisición/transferencia de petróleo e importación de 2010/2011, y por los gastos con la resolución de débitos tri- derivados (Brent - aumento del 29% en US$/bbl) y fue com- butarios ICMS/RJ (R$ 110 millones). pensada parcialmente por el crecimiento del volumen de deri- La participación en el mercado de distribución de com- vados vendidos en el mercado interno, destacándose gasolina, bustibles fue del 38,8% en 2010, mientras que en 2009 era diesel y QAV, por el mayor precio de las exportaciones y, en del 38,6%. el mercado interno, de los derivados directamente indexados a los precios internacionales, a pesar de la reducción en los Internacional precios del diesel (15%) y de la gasolina (4,5%), en junio /2009. El aumento en el resultado se debió a los mayores pre- cios de las commodities en 2010 y al aumento del volumen Gas y Energía de ventas de petróleo, por el inicio de la producción de El aumento de la ganancia neta se debió a los factores Akpo, en Nigeria, en marzo/2009. siguientes:006 007
  8. 8. 6. dVA 7. ENdEudAmiENtO ANÁLISIS FINANCIERO Y ESTADOS CONTABLES 2010 La distribución del valor agregado de Petrobras as- distribuyó R$ 139.234 millones. La distribución del valor El endeudamiento, referente a préstamos y financiacio- cendió, en 2010, a R$ 158.683 millones, representando agregado puede observarse en los gráficos siguientes: nes en el país y en el exterior, ascendió a R$ 117.915 millo- un aumento del 14% en relación al año anterior, cuando nes, conforme se muestra a continuación: R$ millones 2010 2009 ∆% DISTRIBUCIóN DEL VALOR EN 2010 DISTRIBUCIóN DEL VALOR EN 2009 Endeudamiento corto plazo 15.668 15.556 1 ANálisis FiNANCiERO Endeudamiento largo plazo 102.247 86.894 18 Total (6) 117.915 102.450 15 Disponibilidades 30.323 29.034 4 Títulos públicos federais (vencimiento superior a 90 dias) 25.525 Disponibilidades ajustadas 55.848 29.034 92 Endeudamiento neto (7) 62.067 73.416 (15) Endeudamiento neto/(Endeudmiento neto+Patrimonio neto) (6) 17% 31% (14) Pasivo Total neto (8) 464.122 321.385 44 Estructura de capital (capital de terceros neto/ 33% 48% (15) pasivo total neto) líquido) us$ milhões 2010 2009 ∆% Endeudamiento corto plazo 9.403 8.934 5 Endeudamiento largo plazo 61.365 49.905 23 total (6) 70.769 58.839 20 Gobierno 57% Gobierno 57% (6) Incluye arrendamientos mercantiles (R$ 372 millones al 31.12.2010 y R$ 739 millones al 31.12.2009). Valor retenido 15% (7) Endeudamiento Total – Disponibilidades. Valor retenido 16% (8) Pasivo total neto de efectivo/inversiones financieras. Personal 12% Personal 11% Terceros 9% Terceros 8% El endeudamiento neto del Sistema Petrobras se redujo El nivel de endeudamiento, medido por medio del índi- el 15% en relación al 31.12.2009, debido a la capitalización ce de la deuda neta/EBITDA se redujo de 1,23 al 31.12.2009 Accionistas 7% Accionistas 6% realizada en septiembre de 2010 que compensó las captacio- para 1,03 al 31.12.2010. La estructura de capital está repre- nes netas del ejercicio. sentada por el 33% de participación de capitales de terceros. Minoritarios 2%008 009
  9. 9. 8. ObliGACiONEs CONtRACtuAlEs 9. ACtiVOs y PAsiVOs sujEtOs A lA VARiACióN CAmbiARiA ANÁLISIS FINANCIERO Y ESTADOS CONTABLES 2010 R$ millones La tabla a seguir resume nuestras obligaciones contractuales y los compromisos pendientes al 31.12.2010: ACtiVO 31.12.2010 31.12.2009 PAGOs CON VENCimiENtO POR PERíOdO Corriente 13.065 5.581 2016 EN Disponibilidades 10.818 4.035 tOtAl 2011 2012-2015 AdElANtE Otros activos corrientes 2.247 1.546 Obligaciones contractuales No Corriente 18.755 17.876 ítems del balance general: (9) Recursos aplicados en el exterior via controladas,ANálisis FiNANCiERO en el segmento internacional, en equipos de Obligaciones de deuda 107.160 5.109 26.902 75.149 17.351 16.759 E&P para uso en Brasil y en las actividades Con transferencia de beneficios, riesgos y controles de bienes 372 151 134 87 comerciales Total de los ítems del balance patrimonial 107.532 5.260 27.036 75.236 Otros Realizables a largo plazo 1.404 1.117 Otros compromisos contractuales a largo plazo total del Activo 31.820 23.457 Gas natural ship or pay 9.903 1.058 4.366 4.479 Servicio de contrato 175.909 84.459 67.958 23.492 R$ millones PAsiVO Contratos de suministro de gas natural 21.716 2.364 9.962 9.390 31.12.2010 31.12.2009 Sin transferencia de beneficios, riesgos y controles de bienes 80.108 17.736 44.732 17.640 Corriente (11.562) (11.978) Compromisos de compra 30.611 11.460 9.772 9.379 Financiaciones (7.953) (10.303) Compromisos de compra internacionales 52.086 7.329 15.905 28.852 Proveedores (3.286) (1.088) Total de otros compromisos a largo plazo 370.333 124.406 152.695 93.232 Otros pasivos corrientes (323) (587) total 477.865 129.666 179.731 168.468 No Corriente (26.248) (15.203) (9) No incluye obligaciones con beneficios post-empleo. Consulte nota explicativa nº 22 en los Estados Contables. Financiaciones (26.208) (15.125) Otros exigibles a largo plazo (40) (78) total del Passivo (37.810) (27.181) Activo (Pasivo) Neto en Reales (5.990) (3.724) (-) Préstamos FINAME - en Reales indexado al dólar (103) (179) (-) Préstamos BNDES - en Reales indexado al dólar (23.906) (25.368) Activo (Pasivo) Neto en Reales (29.999) (29.271)010 011
  10. 10. 10. PAtRimONiO NEtO ANÁLISIS FINANCIERO Y ESTADOS CONTABLES 2010 c) Remuneración a los Accionistas A los accionistas se les garantiza un dividendo y/o inte- En el año 2010, la Compañía aprobó la distribución an- Al 31 de diciembre de 2010, el Patrimonio Neto de Pe- Oferta Pública de Acciones (OPA), de los cuales R$ 67.816 reses sobre el capital propio de por lo menos el 25% de la ga- ticipada de intereses sobre el capital propio, por un monto trobras (Controlante) ascendió al monto de R$ 307.317 mi- millones recibidos del Gobierno Federal por medio de nancia neta del ejercicio ajustado, calculado en los términos de R$ 10.163 millones, el 41% superior al monto del ejercicio llones, correspondiendo a R$ 23,56 por acción. LFT, se utilizaron para el pago de parte de la adquisición del artículo 202 de la Ley de las Sociedades por Acciones. de 2009: El valor de mercado de la Compañía ascendió a del derecho de ejercer actividades de investigación y es- EjERCiCiO R$ 380.247 millones. tricción de petróleo, de gas natural y de otros hidrocar- 2010 2009 buros fluidos localizados en bloques en el área del pre-sal a) Capitalización y cesión onerosa (5.000 millones de barriles), por medio del Contrato de FEChA dE FEChA dE FEChA dE FEChA dEANálisis FiNANCiERO R$ millONEs R$ millONEs APRObACióN PAGO APRObACióN PAGO La Compañía realizó, el 30 septiembre de 2010, un au- Cesión Onerosa que totalizó R$ 74.808 millones, registra- 1ª parcela de ICP* 14.05.2010 31.05.2010 1.755 24.06.2009 30.11.2009 2.632 mento de capital de R$ 115.052 millones, resultado de la dos como activo intangible. 2ª parcela de ICP* 16.07.2010 31.08.2010 1.755 21.09.2009 21.12.2009 1.755 R$ millones 3ª parcela de ICP* 22.10.2010 30.11.2010 1.826 17.12.2009 29.12.2009 1.755 CAPitAlizACióN ACtiVO iNtANGiblE 4ª parcela de ICP* 10.12.2010 30.12.2010 2.609 19.03.2010 30.04.2010 1.053 GObiERNO FEdERAl dEmás ACCiONistAs tOtAl CEsióN ONEROsA 5ª parcela de ICP* 25.02.2011 (10) 2.218 Caja 12.274 34.962 47.236 6.992 10.163 7.195 Títulos - LFT 67.816 67.816 67.816 (10) Fecha a ser determinada en la Asamblea General Ordinaria. *Intereses sobre el Capital Propio (ICP) total de la Capitalización 80.090 34.962 115.052 74.808 Subsecuentemente, el 1º de octubre de 2010, el Consejo b) Aumento del Capital Social El Consejo de Administración de Petrobras, con base en pagados anticipadamente por un monto de R$ 7.945 millo- de Administración aprobó la opción de lote suplementario Se está proponiendo a la Asamblea General Extraordi- disposiciones estatutarias, propone a la Asamblea General nes, sujetos a la retención del impuesto sobre la renta en la a la oferta realizada en septiembre, lo que resultó en la cap- naria, la incorporación al capital de parte de las reservas Ordinaria, la distribución de un dividendo relativo al ejerci- fuente del 15%, excepto para accionistas inmunes y exentos tación de fondos adicionales de R$ 5.196 millones. Después de incentivos fiscales constituida en 2010, por un monto de cio de 2010 por un monto de R$ 11.728 millones, correspon- y corregidas por la tasa SELIC desde las fechas de los pagos de esta oferta global de acciones el capital social pasó a ser R$ 23 millones, en atención al artículo 35 párrafo 1º, del diente al 35,50% de la ganancia básica para fines de dividen- hasta el 31.12.2010. La parte final de los intereses sobre el ca- de R$ 205.357 millones, representado por 7.442.454.142 ac- Decreto Administrativo nº 2.091/07 del Ministerio de la In- do, equivalente a R$ 1,03 por acción ordinaria y preferida. pital propio, juntamente con los dividendos, por un valor de ciones ordinarias y 5.602.042.788 acciones preferidas. tegración Nacional, sin la emisión de nuevas acciones. En estos dividendos se incluyen la parte de intereses so- R$ 3.595 millones, se pondrá a disposición en la fecha que bre el capital propio, por un monto de R$ 10.163 millones determina la AGO y sus valores serán actualizados mone- (equivalente a R$ 0,91 por acción ordinaria y preferida), de tariamente a partir del 31.12.2010 hasta la fecha de inicio del los cuales se descontarán los intereses sobre el capital propio pago, de acuerdo con la variación de la tasa SELIC.012 013
  11. 11. EstadOscOntablEs
  12. 12. balance General ANÁLISIS FINANCIERO Y ESTADOS CONTABLES 2010 Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y 1º de enero de 2009 (En millones de reales) CONsOlidAdO CONtROlANtE CONsOlidAdO CONtROlANtE ACtiVO NOtA PAsiVO NOtA 2010 2009 01.01.2009 2010 2009 01.01.2009 2010 2009 01.01.2009 2010 2009 01.01.2009 Corriente CorrienteEstAdOs CONtAblEs Efectivo y equivalentes al efectivo 6 30.323 29.034 16.099 19.995 16.798 11.268 Financiaciones 18 15.492 15.166 13.640 1.506 3.123 2.506 Títulos y valores mobiliarios 7 26.017 124 289 33.731 1.718 Arriendos mercantiles financieros 19.1 176 390 585 3.149 3.557 5.053 Cuentas por cobrar, netas 8.1 17.334 14.062 14.969 16.178 12.844 17.370 Proveedores 17.044 17.082 17.168 9.567 9.670 10.187 Dividendos por cobrar 11.1 251 18 20 1.523 780 988 Impuestos, contribuciones y participaciones 21.2 10.250 10.590 8.555 7.837 8.268 6.468 Bienes de cambio 9 19.816 19.448 18.391 15.199 14.437 12.429 Dividendos propuestos 24.5 3.595 2.333 9.915 3.595 2.333 9.915 Impuestos, contribuciones y participaciones 21.1 8.935 7.023 7.871 5.911 4.049 5.183 Sueldos, vacaciones y cargos 2.606 2.304 2.027 2.174 1.907 1.561 Provisión para participaciones de empleados y Adelantos a proveedores 1.310 1.981 1.594 1.048 1.750 1.419 23 1.691 1.495 1.345 1.428 1.270 1.138 administradores Otros activos corrientes 2.699 2.684 2.815 1.673 1.700 1.510 Planes de pensión y salud 22 1.303 1.208 1.152 1.209 1.123 1.072 106.685 74.374 62.048 95.258 54.076 50.167 Subsidiarias, controlada y coligadas 149 128 147 30.113 46.167 67.610 Otras cuentas y gastos a pagar 4.528 4.465 3.774 1.863 1.656 2.119 56.834 55.161 58.308 62.441 79.074 107.629 No corriente Realizable a largo plazo No Corriente Cuentas por cobrar, netas 8.1 4.956 3.288 1.331 29.760 49.742 91.626 Financiaciones 18 102.051 86.545 51.162 36.430 26.004 11.457 Cuenta petróleo y alcohol - STN 10 822 817 810 822 817 810 Arriendos mercantiles financieros 19.1 196 349 805 14.976 10.904 12.702 Títulos y valores mobiliarios 7 5.208 4.639 4.066 4.749 4.180 3.598 Impuestos y contribución social diferidos 21.3 26.161 20.458 17.642 21.808 16.855 14.892 Depósitos judiciales 12 2.807 1.989 1.853 2.426 1.691 1.542 Planes de pensión y salud 22 15.278 14.164 13.200 14.162 13.147 12.229 Impuestos y contribución social diferidos 21.3 17.211 16.231 13.010 11.790 11.640 8.045 Provisión para procesos judiciales 29 1.372 865 890 425 198 203 Adelantos a proveedores 4.976 5.365 5.444 964 1.900 2.209 Provisión para desmantelamiento de áreas 20 6.505 4.791 5.417 6.072 4.419 4.811 Otros activos realizables a largo plazo 2.490 2.594 2.659 1.873 3.499 3.057 Subsidiarias, controladas y coligadas 179 52 49 404 905 1.101 38.470 34.923 29.173 52.384 73.469 110.887 Otras cuentas y gastos a pagar 1.169 1.139 1.960 2.620 2.471 525 152.911 128.363 91.125 96.897 74.903 57.920 inversiones 14 8.879 5.772 5.768 50.955 38.318 24.670 bienes de uso 15 282.838 227.079 185.694 189.775 149.447 117.714 intangible 16 83.098 8.271 9.592 78.042 3.216 3.233 Patrimonio neto 24 diferido 241 472 604 Capital social desembolsado 205.357 78.967 78.967 205.357 78.967 78.967 413.285 276.045 230.227 371.397 264.922 257.108 Contribución adicional de capital (6) 1.423 (6) 1.423 Reservas de capital 515 515 515 515 Reservas de ganancias 101.325 83.479 61.614 101.876 84.183 62.552 Ajustes de evaluación patrimonial 90 (67) (308) 90 (67) (308) 306.766 164.317 140.788 307.317 165.021 141.726 Participación de los accionistas no controlantes 3.459 2.578 2.054 310.225 166.895 142.842 307.317 165.021 141.726 519.970 350.419 292.275 466.655 318.998 307.275 519.970 350.419 292.275 466.655 318.998 307.275 Las notas explicativas forman parte integrante de los estados contables.016 017

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