1. Invertir en la Necesidad Primordial de
la Humanidad!
Diversificar en la Agricultura para Salvaguardar y Crear
Riqueza!
E/W: Info@liquid-investments.com | www.liquid-unvestments.com !
Oficina RR.UU : 9th Floor, 1 Knightsbridge Green, London, SW1X 7QA !
Oficina BRASIL: Av Santos Dumont 2828, Sala 1501, Aldeota, Fortaleza, 60150 - 162 !
RR.UU+44 (0) 20 7084 7421 | EE.UU +1 (347) 647 0127 | BRASIL +55 (85) 3224 6659 !
2. Sobre Liquid Investments!
! Fundada en 2006!
!
! Especialistas en Inversiones
Alternativas en Mercados
Emergentes!
!
! Foco: Ayudar a los clientes a
diversificarse más allá de los
mercados financieros inciertos del
"Occidente" y en Mercancias
Agricolas en Brasil! Brazil
2!
3. Gestión con Experiencia!
! Nuestro equipo Senior comprende profesionales con
larga experiencia en los mercados de inversión .!
!
! Experiencia global – Europa, CIS, Oriente Medio, Oriente
obteniendo varios cientos de milliones de dólares!
!
! Experiencia: En Banca, Inversiones, HNW Advisory,
Asesoría Fiscal, Trading de Commodities
Deutsche Bank, Santander, Arthur Andersen, Aon, Spectron Group.!
3!
4. Conozca a Su Cliente!
! Preguntamos a nuestros
clientes lo que quieren, y lo
adaptamos con lo que
NECESITAN"
!
! Creemos que es ESENCIAL que los
clientes identifiquen y planeen para su
futuro ya que hay algunas amenazas
muy claras a sus planes que deben
ser entendidas y navegadas!
"
!
4!
5. ! Jubilación – estilo de vida, pensión!
! Educación – hijos o nietos!
! Aspiraciones – viajes, casa de playa, coche nuevo, etc!
! Legado o herencia"
! Plan de gastos medicos que pueda tener en su vida!
"
Cuales Son SUS Objetivos?!
5!
6. ! Una jubilación BASICA para una pareja estadounidense
promedio cuesta $1 Millon"
! Promedio de los costos médicos para una pareja en los
EE.UU $220,000"
! Costos de la educación – para un niño $520,000 hasta los 18
años y una licenciatura "normal" de 4 años cuesta $100.000
(Harvard cuesta $260.000)!
! Tomar vacaciones una vez al año durante 15 años durante la
jubilación puede tener un promedio hasta $150.000"
"
Monetize SUS Objetivos!
6!
7. Objetivos – Y pagarlos!
! El promedio que una pareja americana necesita para su retiro
es de $1 Millon !
! Asumiendo un conservativo 4-5% anual ( anti-inflaccion ,
emergencias)!
! Investing in a tax-free muni bond portfolio, drawing down
$40,000 annuallyLa inversión en una cartera de bonos muni-
libre de impuestos, a la baja de $ 40.000 al año!
! Hay un 72% de posibilidades que su cesta de huevos se agote
antes de morir.!
7!
8. ! Las tasas de fecundidad están disminuyendo, la longevidad está
aumentando.!
! Entre 2013 y 2050 el número de personas en el mundo mayores de
65 años se triplicará a 1,5 mil millones, un sexto de la población
mundial!
! A pesar de que las personas viven más tiempo, la edad media de
jubilación en todo el siglo 20 se mantuvo estática en 64!
! Además de los datos demográficos (adversos), existen altos niveles
de deuda en las economías desarrolladas, las tasas de la
desaceleración del crecimiento en los mercados emergentes ...!
Los problemas – Panorama General!
8!
9. Old Age Dependency Ratio!
2.8
3.7
3.7
3.7
3.7
4.2
4.2
4.4
4.5
4.6
4.7
4.9
5.6
6.3
6.8
7.9
8.9
8.9
9.8
9.9
11.2
12.5
1.2
1.5
2.3
2.0
2.4
2.1
2.1
1.9
2.3
2.1
2.6
2.4
2.2
1.5
2.5
2.4
2.5
2.6
3.1
3.2
4.5
6.1
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
Japan
Spain
Denmark
Switzerland
United Kingdom
OECD
Netherlands
Czech Republic
Australia
Canada
United States
Russian
Ireland
Korea
Chile
China
Mexico
Brazil
Indonesia
Turkey
India
South Africa
Source: OECD (2011)
Relacion de asistencia en la vejez: el numero de personas en edad de trabajar entre ( 20 a 64 )por cada
persona mayor de 65 con pension.
2008
2050
9!
10. Mantenerse sano!
Una estimación reciente indica
que el promedio de una pareja
de 65 años de edad para los
gastos de atención médica a lo
largo de la jubilación será de
$ 220.000 !
La Sociedad de Actuarios
estima que una pareja que se
retire a los 55 y que vivan hasta
85 gastará $ 744,800 en
asistencia sanitaria!
*Fidelity Investments !
1
0!
11. David Lloyd George (Canciller de la
Excheque, 1908-15)!
!
Él era el conductor de un experimento
social bien intencionado que muchos de
nosotros estamos pagando hoy - las
pensiones financiadas por el Estado.
Mientras que su sistema original era
viable, nuestro sistema de hoy en día no
se ha adaptado y simplemente no es
asequible!
!
Ya no apto para el propósito!
11!
12. Work Hard!
El gobierno de EE.UU. estima que los padres de ingresos medios de los bebés
que nazcan hoy gastan 242.000 dólares para criar a su hijo hasta la edad de 18
años ... pero esto excluye honorarios de la universidad, que puede ser hasta un
adicional de $ 520.000 ... antes de añadir las tasas universitarias, otros $ 100.000
-260 000 = hasta 1 millón de dólares por niño!
!
!
!
!
!
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!
!
!
!
!
12!
13. Adding Up The Cost!
Jubilacion Niños Extra
$1 Millon – Pension $242,000 – Living Expenses $150,000 - Holidays
$220,000 –Gastos
medicos
$520,000 + $260,000
Colegio + Universidad
$1.37 Million $1.02 Million $150,000
= $2.54 Million!
13!
14. Devoluciones de inversión establecidos en diapositiva !
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
World since
1950
World since
1980
World USA Japan UK Europe Emerging
markets
Historical high returns Prospective lower returns
Source: Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2013 Equities Bonds
14!
16. (Las necesidades para) Diversificacion!
! Teoría de Portafolio Moderna (MPT) es utilizado por
todos los fundamentalmente impulsados inversores.
!
! Un proceso de gestión de riesgos por lo que se
mezclan diferentes tipos de inversiones
!
! Resultado - Una actuación colectiva, generar una
mayor rentabilidad con el menor riesgo de una
inversión individual!
16!
18. TPM equivale a Libertad de elección!
18 18!
that are not already present or by engaging in trades that provide a new source
of diversification.
CHART 6: AN ENHANCED DEFINITION OF DIVERSIFICATION
Traditional Diversification Relies On
Traditional Equity Traditional Fixed Income
Large Cap Growth
Mid Cap International
Small Cap Emerging Markets
Value
Treasuries Floating Rate
Corporates Global
High Yield International
MBS/ABS
Enhanced Diversification Can Include
Equity Alternative
Strategies
Fixed Income
Alternative Strategies
Alternative
Assets
Long/Short
130/30
Market Neutral
Short Bias
Private Equity
Convertible/Merger Arbitrage
Duration Management
Yield Management
Long/Short
Opportunistic/Unconstrained
Distressed Debt
Credit Arbitrage
Gold
Commodities
Currency
Infrastructure
Real Assets
Real Estate
Source: BlackRock
19. Liquid Investment Theory (LIT)!
! Nuestro refinamiento
de 'Teoría de Portafolio
Moderna!
! Capas adicionales de
diversificación!
! Comportamiento de las
inversiones no
correlacionadas con los
activos principales!
19!
20. Teoria de Inversiones de Liquid(TIL)!
Proporciona niveles adicionales de diversificación!
! Clase de activos: Un recurso limitado"
! Commodities: no se correlaciona con otros activos!
! Divisa: independiente!
! Productos: sectores farmacéuticos, industriales ,
agrícolas y de consumo.!
! Geopoliticos: La 5ta mas larga economia mundial 2015,
democracia estable!
20!
21. ! ¿Hay necesidad más
primaria para los humanos
que sobrevivir?
!
! Tienen que alimentarse y
alimentar a sus familias!!
Enfoque de Inversión en la Agricultura!
21!
22. ! Generación de la clase de activos no
correlacionados comparando con rendimientos
en otras inversiones!
!
! Valor en aumento debido a un creciente
desequilibrio entre oferta y demanda!
Porque Agricultura?!
22!
23. Tierras productivas estan
desapareciendo en todo el mundo!
! ONU estima que 12 millones de
ha. Se pierden en base
anualmente en todo el mundo!
! Equivalente a todas las tierras
agrícolas en California están
desapareciendo cada 3 años!
!
! La pérdida es permanente y
debido a la deforestación, el uso
de químicos, el sobrepastoreo
del ganado y el impacto del
calentamiento global!
23!
24. Its Getting Crowded!
1960
2011
Mundo
52.58
70.54
USA
69.77
75.04
Brasil
54.69
73.35
China
43.47
75.04
India
41.38
65.96
Source:
IMF
2012
! 7.2 billones de personas en
2013 a 10 billones en 2050!
! Las dietas ricas en proteínas
en todos los mercados
emergentes!
! La esperanza de vida está
aumentando!
24!
Esperanza de vida( años)!
25. Pronóstico de Población!
0
2
4
6
8
10
12
14
16
1950 1980 2013 2050 2100
Billion
Source: Population Division of the Department of Economic and Social Affairs of the United Nations Secretariat
(2013)
Poblacion Mundial, 1950-2100
Africa
Asia
Europe
Latin America and the
Caribbean
Northern America
Oceania
25!
26. !
Se requerirá la expansión de 70%
en la producción mundial de
alimentos (FAO)!
!
Previsión de crecimiento del 60%
real en los precios de alimentos!
!
Otros factores que impulsan el
aumento de los precios incluyen
el aumento de los costos de los
fertilizantes y la energía, el
impacto del cambio climático y la
creciente demanda de
biocombustibles!
Una necesidad primaria!
99.6
72.6
63.0
71.9
62.1
70.6
0
20
40
60
80
100
120
(%)
Source: Bank of America Merrill Lynch
Agricultural Land Price Appreciation in
Brazil, 2010-2013
26!
27. Los inversores ilustres…!
! "... Consegue un concesionario de
Lamborghini en Oklahoma o en
Nebraska porque los agricultores van a
conducir los Lamborghinis"Jim Rogers"
!
! Otros inversionistas como George
Soros, las instituciones clave de
pensiones como TIAA-CREF, firmas
como BlackRock, Morgan Stanley y
grandes e influyentes fondos soberanos
como la Corporación de Inversión de
China y Temasek (Singapur)!
27!
28. Recent Farmland Purchases in Brazil !
Inversor" Origen" Area, ha."
El uso de tierras de
cultivo"
Cresud" Argentina! 175,000!
Ganado, Cultivos, Cana
de azucar!
El Tejar" Argentina! 220,000!
Cereales, Semillas
oleaginosas!
Chongqing Grain Group" China! 200,000! haba de soja!
Pengxin Group" China! 200,000! Algodon, Haba de Soja!
Louis Dreyfus" France! 250,000! Cana de azucar!
Aquila" Germany! 250,000! Ganado, Azucar!
Shree Renuka Sugars" India! 133,000! Cana de Azucar!
Adecoagro" US! 165,000!
Ganado, Cafe, Granos,
Haba de Soja, Cana de
azucar!
TIAA-CREF Retirement
Equity Fund"
US! 424,000!
Haba de Soja, Cana de
Azucar!
Tiba Agro" US! 320,000! n/a!
28!
29. Lo major de los BRICs!
29!
! Ofrece mas que armas y el petróleo a diferencia de Rusia"
! No hay tensiones étnicas / religiosas o vecinos hostiles diferencia de la
India"
! Una democracia a diferencia CHINA"
! BRASIL - Las reservas de agua dulce más grandes del mundo, 329
millones de ha. de ricas tierras de cultivo y los mayores bosques
tropicales responsables de generar el 20% del oxígeno del mundo,
dispuesto a ser el productor número uno del mundo en alimentos
para el año 2020.!
30. Why Brazil (1) !
57
40
35
28
25
24
18
16
16
14
14
8
6
3
0 10 20 30 40 50 60
Orange Juice
Coffee
Oranges
Soybean
Ethanol
Sugar
Cattle
Poultry
Beef&Veal
Iron Ore
Bauxite
Cotton
Milk
Crude Oil
Source: Santander
% de la produccion mundial de Brasil
30!
31. Porque Brasil (2)!
! 6ta mayor economia
mundial , 5th mas grande
en 2015!
!
! 5to mayor mercado de
consumo en 2020!
!
! 4th mayor receptor
mundial de IED en 2012!
!
! Las reservas de divisas
equivalentes al resto del
continente combinado!
19
23
26
27
40
44
47
49
54
59
63
65
73
120
147
0 20 40 60 80 100 120 140 160
Belgium
Luxembourg
Chile
India
Ireland
Russia
Canada
Australia
Singapore
France
UK
Brazil
Hong Kong
China
USA
Source: United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD)
US$Billion
31!
Global FDI Ranking, 2012
34. 2 razones que es de particular interés
para nosotros:"
1.Todas las partes pueden ser procesadas!
Los mercados de más rápido crecimiento:"
! Agua de Coco!
! Carbon Activo!
! Aceite de Coco!
! Biofuels!
El humilde Coco!
34!
37. ! Previsión del tamaño del
mercado mundial de los
alimentos y bebidas
orgánicas $ 105 Billones en
2015, el doble en 5 años!
! Organicos ya representan el
4% de las ventas totales de
alimentos de Estados
Unidos y prevé que crezca
un 14% entre 2013-18!
!
El potencial organico!
37!
38. Plantacion de Cocos– Clave de las
Financias!
! Retorno de la Inversión entre
11-40%
! TIR proyectada para producir hasta
el 18% en veinte años
! Opción de compra, flujo de ingresos
inmediatos en Fazenda Santa Rita
38!
39. ! ‘El arbol del siglo XXI’"
! Indigena de Asia!
!
! A partir del bio-pesticida natural!
! Un método no sintético de
supresión de la enfermedad y
bacterias!
La atraccion al Nim!
39!
41. Un éxodo mayor de desarrollo de antibióticos por Big Pharma.A lo largo de los últimos 15
años!
Nim – Un arma para la era post-antibiótico!
16
14
10
7
4
2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
1983-1987 1988-1992 1993-1997 1998-2002 2003-2007 2008-2012
NumberofAntibacterialNewDrugApprovals
Source: FDA's Center for Drug Evaluation and Research (CDER)
Antibacterial New Drug Approvals
41!
42. Plantación de Nim – Numeros Clave!
! Retorno Sobre Inversion entre
11-44%
! IRR proyectado a render hasta
20% en veinte años
! Cuidado de cultivos incluido para
los primeros cinco años
42!
43. La Importancia de la Election de Activos!
Viajando desde los EE.UU. a China en
48 horas? Por más que intente en su
bicicleta, usted no va a llegar allí. La
única manera garantizada es por avión.!
"
Lo mismo se aplica a las inversiones -
asegúrese de elegir los activos
adecuados para realizar el trabajo!
43!
44. ! Oferta y demanda – Desaparecimiento de tierras de
cultivo, el rápido aumento de los mercados!
! Brasil – El mayor exportador de comida dentro de pocos
años!
! Clases de Activo Tradicionales – Volatiles, y cada vez
más afectado por los bajos rendimientos !
! “Con los problemas de la deuda de Estados Unidos y la
disminución de divisas, las personas que tienen activos
reales son los que hacen dinero” Jim Rogers!
Porque Agricultura – Un Sumario de Inversión!
45. E/W: Info@liquid-investments.com | www.liquid-unvestments.com !
UK OFFICE: 9th Floor, 1 Knightsbridge Green, London, SW1X 7QA !
BRAZIL OFFICE: Av Santos Dumont 2828, Sala 1501, Aldeota, Fortaleza, 60150 - 162 !
UK+44 (0) 20 7084 7421 | USA +1 (347) 647 0127 | BRAZIL +55 (85) 3224 6659 !
Gracias
Por Su Atención!
45!
