Presentación Mercado Libre

Septiembre 2009 El caso MercadoLibre.com y el estado del comercio electrónico en la región WEB3.0

This presentation contains “forward-looking” statements, including statements about business outlook and strategy, and statements about historical results that may suggest trends for our business. These statements are based on estimates and information available to us at the time of this presentation and are not guarantees of future performance. These statements are subject to known and unknown risks, uncertainties, assumptions and other important factors, many of which are outside of our control. Actual results could differ materially from our current expectations as a result of many factors, including: continued growth of online commerce and Internet usage in Latin America; our ability to expand our operations and adapt to rapidly changing technologies; government regulation; litigation and legal liability; system interruptions or failures; our ability to attract and retain qualified personnel; consumer trends; security breaches and illegal uses of our services; competition; reliance on third-party service providers; enforcement of intellectual property rights; our ability to attract new customers, retain existing customers and increase revenues; seasonal fluctuations; and political, social and economic conditions in Latin America; our financial performance, including our net revenues, cost of revenues, operating expenses and ability to sustain profitability; our planned capital expenditures; our liquidity and working capital requirements; our ability to expand our customer base; our ability to expand our product and service offerings; our ability to develop additional related lines of business; our international expansion plans; our ability to secure adequate facility space; our ability to retain and hire necessary employees, including seasonal personnel, and appropriately staff our operations; the impact of seasonality on our business; our ability to remediate the material weaknesses and significant deficiencies in our internal control over financial reporting; our ability to stay abreast of modified or new laws applying to our business; and our spending of the net proceeds from this offering. You are cautioned not to put undo reliance on such forward-looking statements because actual results may vary significantly from those expressed or implied. We undertake no obligation, and expressly disclaim any obligation, to update or revise any forward-looking statements. These and other risks and uncertainties associated with our business are described in our filings with the U.S. Securities and Exchange Commission. This material was prepared solely for informational purposes and is not to be construed as giving investment advice. It has no regard to the specific investment objectives, financial situation or particular needs of any recipient. No representation or warranty, either express or implied, is provided in relation to the accuracy, completeness or reliability of the information contained herein. It should not be regarded by recipients as a substitute for the exercise of their own judgment. Any opinions expressed in this material are subject to change without notice. We are not under obligation to update or keep current the information contained herein. This material is intended solely for the use of persons who are market counterparties of intermediate customers (as detailed in the FSA Rules) and is only available to such persons. The information contained herein does not apply to, and should not be relied upon by private customers. Furthermore, you should consult with your own legal, regulatory, tax, business, investment, financial and accounting advisers to the extent that you deem it necessary, and make your own investment, hedging and trading decision (including decisions regarding the suitability of this Transaction) based upon your own judgment and advice from such advisers as you deem necessary and not upon any view expressed in this material.

Sobre MercadoLibre ¿Qué es MercadoLibre ?

MercadoLibre es una compañía de tecnología que ofrece soluciones

de comercio por Internet

Los usuarios pueden:

Comprar

Vender

Pagar

Publicitar

Diversidad de productos y servicios

CUNA DE EMPRENDIMIENTOS

El origen “Idea en un MBA. Operaciones en un garage”

Visión “ Nuestro objetivo es ser líderes en el comercio electrónico en América latina, pero nuestra visión va mas allá de eso…es construir una empresa latinoamericana que perdure en el tiempo (“built to last”) y sea reconocida por su excelencia independientemente del sector en el que desempeñamos nuestra actividad.”

Origen y evolución de la plataforma

Modelo de Negocio Segmentos de Negocio Complementarios C O M P A N Y

+1300 empleados Con presencia en 12 países 2  Plataformas de comercio electrónico en 12 países  Oficinas en 6 de estos   Argentina, Brasil y México  Mercados claves  90% de los recursos dedicados a ellos  Chile, Colombia y Venezuela  Mercados en desarrollo  Uruguay, Perú, Ecuador, Costa Rica, República Dominicana y Panamá  Sitios locales sin oficinas Mexico Colombia Venezuela Chile Brasil Argentina  Operación local  Casa matriz  Desarrollo tecnológico  Atención al cliente Ecuador Peru Uruguay Panamá Costa Rica República Dominicana Sin operaciones Operaciones remotas Operaciones locales

Financia miento por $55MM 8/1999 5/2000 9/2001 2003 eBay adquiere 19.5% de ML por iBazar Brasil 2002 2004 Adquisición de Lokau 227% de crecimiento/ Liderazgo Regional Expansión del modelo de negocio 2005 Rentabilidad. Adquisición de algunas operaciones de DR Lanza- miento 2006 Servicios, e-shops y guías generadas por usuarios 2007 IPO 2008 Lanzamiento MP3 MercadoLibre en el tiempo 2008 2008 Compra de CMG Group. Expansión del modelo de negocio Adquisición de todas las operaciones de DR 2009 MercadoClics Nuevo Look & feel / UX 10º aniversario 2009 U$S 1,7 B Company

Posición competitiva Ranking tráfico por región y país Source: ComScore Media Metrix Julio 2009 Argentina Brasil México incluye sólo categoría Comercio

Crecimiento contínuo de la base de usuarios R E S U L T S 35% 37.8 millones usuarios acumulados al 30 de junio de 2009

Un usuario de Internet más evolucionado Valor del Usuario de Internet Antigüedad como usuario de Internet ¿Quienes son nuestros usuarios?

Saludable crecimiento de la cantidad de productos vendidos R E S U L T S 35% Más de 83 millones de artículos vendidos 2002-2009

Off-line On-line 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Cómo construimos marca? ...y más!

Importante crecimiento del volumen de operaciones R E S U L T S 26% Más de 6.960 millones de dólares generados por ventas de usuarios 2002-2009

… pero, cómo lo logramos? Hoy: MELI en el Nasdaq

Conformamos un gran equipo… Marcos Galperin CEO 1999 Repsol Stelleo Tolda CM Brazil COO 1999 Lehman Nicolas Szekasy Asesor ex CFO 1999 Norte Hern á n Kazah CFO 2000 P&G Osvaldo Gimenez Payments 1999 Booz Allen Francisco Ceballos CM Mexico 2000 Santander 2000 PeopleSoft Pedro Arnt I.R. 1999 BCG Ignacio Vidaguren CS&TnS 1999 McKinsey Top 12 gerentes se unieron a MELI antes de 2001 Martin Lawson Classifieds 1999 Quilmes Juan de la Serna CM Argentina 1999 Bagnardi Daniel Rabinovich Product Development … y logramos su compromiso y permanencia Mario Dávila CM Col y Vzla. Schlumberger 2000

De liderazgo a través del ejemplo

Flexible y dinámica

De puertas abiertas e informal

Colaborativa, orientada al trabajo en equipo y a la meritocracia

Con fuerte énfasis en promover desde adentro

Con marcados estándares de integridad

De “trabajo duro” y mejora contínua

Extremadamente focalizada en ejecutar y en alcanzar resultados

Con una cultura que ha sido clave para alcanzar el éxito

Principal:

Campañas de marketing masivo cuando internet tenía una penetración del 5% y el comercio electrónico un 5% de ese número

Saber seleccionar tus socios/inversores

“ La liquidez no es eterna”

Menores:

Equipos muy grandes y management muy caro en mercados pequeños durante los primeros pasos

Lanzamiento de US Hispanics

Constante cuello de botella en el área de IT/programación

Tardanza en encontrar la mejor solución para motors y real estate

Aprendizaje de los primeros años

Próximos desafíos…

Continuar logrando la confianza y preferencia de nuestros usuarios

Seguir simplificando la plataforma para que sea cada vez más intuitiva

Mantener altos niveles de innovación

Captar las oportunidades que se presentan para el comercio electrónico en la región

Seguir generando valor para nuestros colaboradores, inversores y usuarios

Adaptarnos y liderar con las tecnologías de la web 2.0

Current strength has been based on dominance of “C2C” and “Small B2C” e-commerce segments

With “Large B2C” still being incipient in the region, e-commerce has been driven by “C2C” and “Small B2C” with MercadoLibre as the dominant player

C2C

Individual “one-time” sellers offering mostly used items to individual buyers

No traction in free classifieds yet

Small B2C

SME sellers offering mostly new items to individual buyers

Few complete e-commerce solutions available

Little off-ML traction due to payments hurdles and limited adoption of keywords

Large B2C/B2B Large companies selling new items to individual buyers

To sustain leadership in evolving e-commerce landscape we must continue improving core product while expanding into new initiatives

We will implement a series of site improvements to ensure “C2C” and “Small B2C” leadership (strengthening our core product) while expanding our product offering to capture value out of “Large B2C/B2B”.

C2C Small B2C Large B2C/B2B

Próximos desafíos…

Continuar logrando la confianza y preferencia de nuestros usuarios

Seguir simplificando la plataforma para que sea cada vez más intuitiva

Mantener altos niveles de innovación

Captar las oportunidades que se presentan para el comercio electrónico en la región

Seguir generando valor para nuestros colaboradores, inversores y usuarios

Adaptarnos y liderar con las tecnologías de la web 2.0

Capturar las oportunidades

El comercio electrónico en América Latina

Total = 6.6 billion Source: The World Bank 2008 estimated world population. M A R K E T Gran Población Más de 500 millones de habitantes

Economías significativas EL GDP de la región es el 3° del mundo, por delante de China GDP (US$ billions) Source: The World Bank 2008 estimated GDP per country. M A R K E T

Creciente base de usuarios de Internet Internet users and % penetration % Penetration Internet users (millions) 5 year CAGR ‘03 – ’08 47% Source: Internetworldstats.com, June 30, 2008 M A R K E T

Penetración de Internet aún baja, pero en constante crecimiento

170 millones de usuarios de Internet (30% penetración)

Crecimiento constante de Internet A pesar del rápido crecimiento, todavía hay mucho potencial 1 – Penetration defined as internet users divided by total population Source: Internetworldstats.com, March 31, 2009 Internet penetration by region and country Internet penetration 1 by region Internet penetration 1 by country M A R K E T

Comercio electrónico en la región

• Las investigaciones de Pyramid Research estiman que menos del 10% de los usuarios de Internet de la región participan en el comercio electrónico

• Habida cuenta de que el comercio electrónico se encuentra en sus primeras etapas de evolución, el potencial de crecimiento es importante. Las estimaciones para los próximos cinco años calculan un crecimiento de entre el 20% y el 30%.