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El mayor escándalo financiero de la democracia
Junio 2013
El director de banco no es nuestro amigo
Es un vendedor de productos
financieros
• Tienen un presupuesto de productos que ...
¿Se debe confiar en el personal del banco?
No
• Los buenos bancarios venden, los malos colocan productos
• No es un profes...
¿Y qué hago si no entiendo de finanzas?
La cultura financiera es muy escasa
• Acudir a las oficinas con un familiar o amig...
La banca culpable: cultura financiera básica
La triada de la selección de productos financieros
Aprendiendo a analizar productos
• El riesgo es fundamental: ¿puede liq...
La triada de las participaciones preferentes
¿Les explicaron esto?
• El riesgo de las preferentes es máximo, solo superado...
No es para clientes preferentes
¿O más bien le dijeron esto?
• El riesgo es similar al de los depósitos, respaldado por nu...
La magnitud del desastre
Abril 2013 FGD y FROB MEDE Total actual Futuro: EPA
Bankia 4.465 17.959 22.424
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2008-2012 Importe (millones de euros) Número de clientes
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Las quitas son injustas y vergonzosas
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La nueva normativa no se fía de los bancos
Real Decreto-ley 24/2012, de 31 de agosto, de reestructuración y
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Sin riesgo no hay beneficio
Una obviedad que el ahorrador medio en España no tiene nada claro:
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El jueves 27/06/2013 en el Hotel Colonial de Palma de Mallorca, Pau A. Monserrat de iAhorro, junto a otros ponentes como la abogada Aina Castillo y Luís García Langa, participaron en una mesa redonda sobre la problemática de las participaciones preferentes y algunas soluciones jurídicas, financieras y fiscales.

Esta fue la presentación de iAhorro, tratando de plantear el tamaño del problema y las causas de su génesis.

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Preferentes: mesa redonda organizada por Aula Finanzas

  1. 1. @pmonserrat El mayor escándalo financiero de la democracia Junio 2013
  2. 2. El director de banco no es nuestro amigo Es un vendedor de productos financieros • Tienen un presupuesto de productos que vender • Tienen que vender el máximo a clientes de la propia a oficina • Muchas veces no conoce en profundidad el producto que vende • No hay tiempo material para asesorar a los clientes • Se remunera y premia en base a la colocación de producto
  3. 3. ¿Se debe confiar en el personal del banco? No • Los buenos bancarios venden, los malos colocan productos • No es un profesional independiente, no ayuda a comparar ni a seleccionar el mejor producto según nuestro perfil • Vender no es malo, no saber que compramos es fatal • Si a partir de ahora contrata lo que le dice el banco, no diga que no le advertimos
  4. 4. ¿Y qué hago si no entiendo de finanzas? La cultura financiera es muy escasa • Acudir a las oficinas con un familiar o amigo con conocimientos financieros • Pagar a un profesional independiente: el asesoramiento nunca ha sido gratuito, si bien nos podemos orientar previamente con expertos sin pagar: http://www.iahorro.com/iahorradores/ • Leer libros, periódicos, portales online e información económica en general • Analizar y comparar productos antes de ir a un banco: iAhorro.com • Aprender a utilizar las redes sociales, generales y específicas
  5. 5. La banca culpable: cultura financiera básica
  6. 6. La triada de la selección de productos financieros Aprendiendo a analizar productos • El riesgo es fundamental: ¿puede liquidarse el banco? ¿qué pasa si va mal el banco? • La liquidez es muy importante: ¿puedo recuperar mi dinero antes de plazo? ¿qué costes tendría? • La rentabilidad para lo último: sin riesgo no hay beneficio
  7. 7. La triada de las participaciones preferentes ¿Les explicaron esto? • El riesgo de las preferentes es máximo, solo superado por las acciones o cuotas participativas (caso CAM) • La liquidez en muy mala, ya que son un producto sin plazo de vencimiento (perpetuo). Si se quiere recuperar el dinero, hay que vender en un mercado secundario (AIAF) y se puede perder dinero • La rentabilidad depende de que la entidad tenga beneficios
  8. 8. No es para clientes preferentes ¿O más bien le dijeron esto? • El riesgo es similar al de los depósitos, respaldado por nuestro banco • La liquidez es máxima, puede recuperar su dinero en 48 horas • La rentabilidad es mucho mejor que los depósitos, que dan muy poco. Es un producto preferentes para clientes buenos como usted
  9. 9. La magnitud del desastre Abril 2013 FGD y FROB MEDE Total actual Futuro: EPA Bankia 4.465 17.959 22.424 Catalunya Banc 2.968 9.084 12.052 NCG Banco 3.627 5.425 9.052 Banco de Valencia (CaixaBank) 1.000 4.500 5.500 72,5% (10 años) CAM (Sabadell) 5.249 5.249 80% (10 años) Liberbank 1.650 124 1.774 2.475 (CCM) BMN 915 730 1.645 Banco CEISS 525 604 1.129 Unnim (BBVA) 953 953 80% (10 años) Cajatres 407 407 Caja Sur (BBK) 392 Banco Gallego (Sabadell) 245 Sareb 2.500 2.500 TOTAL 21.597 41.333 62.930 +-9.000 Fuente: Frob y GVC Gaesco 34% 66% millones de euros
  10. 10. ¿Pocos afectados? 2008-2012 Importe (millones de euros) Número de clientes Participaciones preferentes 14.260 185.932 Convertibles y subordinadas 9.983 478.604 Cuotes participativas (CAM) 292 Total 24.535
  11. 11. Las quitas son injustas y vergonzosas Quitas Preferentes Sub. perpetuas Subordinadas Liquidez Bankia 38% 36% 13% 70,6% Catalunya Banc 61% 40% 15% 66,7% NCG Banco 54% 41% 22% 60,35% B. Gallego 50% 39% 11% BMN Pte. Pte. Pte. Liberbank Pte. Pte. Pte. Cajatres Pte. Pte. Pte. Banco CEISS Pte. Pte. Pte. Fuente: FROB
  12. 12. La nueva normativa no se fía de los bancos Real Decreto-ley 24/2012, de 31 de agosto, de reestructuración y resolución de entidades de crédito • 50% de la emisión a más de 50 clientes profesionales • Valor nominal mínimo de 100.000 euros para entidades no cotizadas • Valor nominal mínimo de 25.000 euros para entidades cotizadas • Se requiere una expresión manuscrita del cliente si el producto no le resulta conveniente
  13. 13. Sin riesgo no hay beneficio Una obviedad que el ahorrador medio en España no tiene nada claro: Siempre hay un riesgo al invertir en algún producto financiero Incluso se pierde dinero ahorrando y no invirtiendo, por efecto del impuesto oculto llamado inflación
  14. 14. Incluso los depósitos tienen riesgo Y unos cuantos • La inflación, que provoca intereses reales negativos • La eventual liquidación de una entidad financiera • Sí, el FGD garantiza 100.000 euros por banco y depositante, pero. • Pero en caso de liquidación de una entidad financiera nacionalizada, no tendría liquidez y tal vez pagaran al ahorrador con papelitos de colores o deuda pública
  15. 15. Protege tu dinero pau.monserrat@iahorro.com

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