PARANÁ                                PARANÁ BANCO S.A.                      Monitoramento de Rating    A LFRating comunic...
MONITORAMENTO DE RATING     Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte             Rio de Janeiro - RJ         Tel.: (55) 21-2210...
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ESTRUTURA PATRIMONIAL                       R$                              31.MAR.11        31.DEZ.10        31.MAR.10   ...
DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS                         R$                 JAN-MAR/11       JAN-DEZ/10       JAN-MAR/10       ...
HIGHLIGHTS                                                                                                                ...
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Relatório LF rating - julho 2011

  1. 1. PARANÁ PARANÁ BANCO S.A. Monitoramento de Rating A LFRating comunica ao Paraná Banco S.A. e ao mercado que, em reunião de Comitê realizada no dia 14 de Julho de 2011, foi confirmada a nota A+ atribuída ao referido banco no Relatório de Rating emitido em 01 de junho de 2011 . A confirmação está baseada na avaliação dos aspectos econômico-financeiros do Paraná Banco no primeiro trimestre de 2011, assim como nas demais informações que temos conhecimento até o momento da divulgação deste Relatório, cujos principais pontos descrevemos a seguir.Julho de 2011, com dados contábeis do primeiro trimestre de 2011
  2. 2. MONITORAMENTO DE RATING Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte Rio de Janeiro - RJ Tel.: (55) 21-2210-2152 Fax: (55) 21-2240-2828 PARANÁ e-mail: info@lfrating.com PARANÁ BANCO S.A. A+ ASPECTOS DA CONJUNTURA E DO SETOR FINANCEIRO - 1°.TRIM.11 CONJUNTURA perspectiva 1 No 1°.trim.11 o crescimento do PIB brasileiro foi de 4,2% em relação a igual período de NEUTRA 2010. Para o ano fechado de 2011 e 2012 a expectativa é de crescimento em torno de 4,0%As instituições financeiras e 4,1%, respectivamente. A inflação (IPCA) se acelerou e logo em seguida medidas corretivasclassificadas nesta faixa fizeram a expectativa retornar para níveis em torno de 6,2% para 2011 e de 5,1% para 2012.oferecem boa segurança parahonrar compromissos 2 O ano de 2011 se iniciou com a demanda bastante aquecida e o BACEN precisou promoverfinanceiros regulares. O rating ajustes macroeconômicos através da taxa SELIC, que encerrou o trimestre em 11,62% a.a..desta faixa indica instituições Em 30.mar.11 a taxa de desemprego era uma das mais baixas da série (6,5%), ao mesmocom adequada política de tempo em que a produção industrial registrava aumento de 2,3%. O que continuava semcrédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades, solução aparente era a valorização do real, estimulada pela entrada expressiva de moedacom condições, no entanto, de estrangeira no País. Apesar da taxa irreal de câmbio, a Balança Comercial registrou saldosuperá-las no curto prazo. As positivo de US$ 3,2 bilhões, contrariando os principais prognósticos da Teoria Econômica.instituições classificadas nestafaixa estão mais vulneráveis a 3 No cenário internacional o PIB global desacelerou crescendo 4,3% contra 5,1% em igualmudanças adversas das período de 2010. Ainda assim, o crescimento foi puxado pelas economias emergentes, emcondições econômicas e especial os BRICS, pois os problemas de desajuste fiscal e monetário de países centrais daregulatórias do que aquelas das Zona do Euro, as dificuldades no Japão e a crise nos EUA travaram essas economias efaixas superiores. indicam que o desempenho global deve manter um ritmo de desaceleração.O monitoramento de rating da SETOR FINANCEIROLFRating reflete um acompanha- 1 As Operações de Crédito, a principal atividade do Sistema Financeiro, cresceram apenasmento simplificado das atividades 2,8% no trimestre, apesar da elevada demanda de crédito para consumo e investimento. Nodo banco, onde os principais entanto, este crescimento ocorreu a despeito das medidas macroprudenciais adotadas peloacontecimentos que envolveram a Governo no fim de 2010, que resultaram em queda de 19% no volume das Operações deinstituição financeira no trimestre Crédito para pessoas físicas em janeiro.são avaliados, assim como suasdemonstrações financeiras parciais, 2 A retirada do compulsório da captação via Letra Financeira (e o aumento sobre os CDBs,de forma a servirem de base para veja item seguinte) deixou-a mais atrativa aos bancos de pequeno e médio porte. Por suasmanutenção ou modificação da características deve ser a substituta natural do DPGE, pois é emitida com prazo mínimo denota atribuída no último Relatório. dois anos e sem recompra, servindo também como parâmetro de comparação de custos com captações no exterior. No 1º.trim.11 as emissões foram de R$ 20 bilhões, contra R$ 30 bilhões em todo o ano de 2010.Analistas 3 A elevação do compulsório sobre CDBs afetou pouco os bancos pequenos e médios, pois a maior parte possui Patrimônio Líquido inferior a R$ 2 bilhões. Por outro lado, foiJoel Sant’Ana Junior(55) 21-2210-2152 prorrogado até 30.dez.11 o incentivo que reduz em até 36% o depósito compulsório emjoel@lfrating.com espécie para bancos que comprem ativos de instituições de menor porte, prorrogação que ocorre pela oitava vez desde que a medida foi instituída em 2008.Helio Darwich 4 A retração no mercado de cessão de créditos se manteve ao longo dos primeiros meses de(55) 21-2210-2152helio@lfrating.com 2011, com impacto nos players voltados para o varejo massificado e que se utilizam desse instrumento como estratégia de funding. A reativação deste mercado passa pela criação da Câmara Interbancária de Pagamentos (CIP), ligada à FEBRABAN, cujo sistema, denominado Central de Cessão de Crédito (C3), passará a centralizar as informações relativas JULHO DE 2011 As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em REFERENTE A DADOS uma auditoria local para confir mar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating , também, não se constitui em uma CONTÁBEIS DO PRIMEIRO recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador. TRIMESTRE DE 2011 Número seqüencial deste monitoramento: 2/8 2/12
  3. 3. MONITORAMENTO DE RATING Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte Rio de Janeiro - RJ Tel.: (55) 21-2210-2152 Fax: (55) 21-2240-2828 PARANÁ e-mail: info@lfrating.com PARANÁ BANCO S.A. A+ às negociações das carteiras de recebíveis de crédito consignado e de financiamento de veículos. O efeito que se espera é um maior grau de transparência e de segurança nestas operações, fortalecendo o Sistema como um todo. perspectiva NEUTRA 5 A partir de jan.12 entram em vigor as novas regras para classificação, registro contábil e divulgação das operações de cessão, estabelecidas na Res. 3.533 de 31.jan.08. Tais regrasAs instituições financeiras levarão para os ativos as Operações de Crédito cedidas com coobrigação e alterarão seusclassificadas nesta faixaoferecem boa segurança para critérios de apuração de Resultados. A expectativa é de que isto cause relevante impacto nohonrar compromissos Índice de Basileia dos bancos com maior atividade em cessão.financeiros regulares. O ratingdesta faixa indica instituições 6 A elevação do requerimento de capital para Operações de Crédito para pessoas físicascom adequada política de (Circular 3.515 de 3.dez.10), teve impacto direto nas taxas do crédito pessoal para consumocrédito, mas que possuem uma com prazos superiores a 24 meses e no crédito consignado com mais de 36 meses, assimou mais áreas com fragilidades, como para o CDC e leasing de veículos, onde a exigência se dá em função do prazo e docom condições, no entanto, de percentual financiado. Tal majoração não incide sobre as operações de crédito rural,superá-las no curto prazo. Asinstituições classificadas nesta habitacional e de leasing de veículos de carga.faixa estão mais vulneráveis a 7 Foram divulgadas uma série de novas exigências, que fazem parte do cronograma de regrasmudanças adversas dascondições econômicas e prudenciais de Basileia 2. Entre elas estão o detalhamento em balanço dos pagamentosregulatórias do que aquelas das feitos pelos bancos aos seus executivos na forma de ações de emissão própria. Além dessa,faixas superiores. já foi aprovada pelo CMN a obrigação das instituições financeiras apresentarem relatórios sobre a gestão de capital, com planejamento de metas para os próximos três anos e os riscosO monitoramento de rating da implícitos, como de imagem, reputação, liquidez, socioambiental e jurídico. A partir desseLFRating reflete um acompanha- relatório podem ser necessários aportes de capital para cobrir perdas com os riscos relatados.mento simplificado das atividades 8 Como consequência natural de um mercado em evolução, têm sido bastante claros osdo banco, onde os principais movimentos dos grandes bancos no sentido de ganhar novos mercados. Ao mesmoacontecimentos que envolveram a tempo em que essas instituições mostram crescente interesse em atuar no mercado deinstituição financeira no trimestre crédito consignado, por exemplo, são evidentes as dificuldades dos bancos de menor portesão avaliados, assim como suas em trabalhar dentro das novas exigências de capital e de manter suas operações de médio/demonstrações financeiras parciais, longo prazos nos níveis históricos. Assim, torna-se cada vez mais evidente uma propensãode forma a servirem de base para a movimentos de fusões/aquisições, o que, a médio/longo prazo, tende a uma inevitávelmanutenção ou modificação da concentração do sistema.nota atribuída no último Relatório. PRINCIPAIS EVENTOS NÃO FINANCEIROS DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2011Analistas 1 O PARANÁ BANCO segue com relevante peso do varejo massificado em sua originação deJoel Sant’Ana Junior crédito, o qual responde por 84,9% de sua carteira retida. Por outro lado, intensificaram-se(55) 21-2210-2152 os esforços para o crescimento das operações de crédito corporativo, as quais representamjoel@lfrating.com 10,7% dos créditos concedidos pela Instituição e que são distribuídas através das plataformas de Curitiba (PR), São Paulo (SP), Londrina (PR) e Florianópolis (SC).Helio Darwich(55) 21-2210-2152 2 As operações de crédito consignado em folha de pagamento, originadas junto a 133 códigoshelio@lfrating.com ativos (o Banco possui outros 566 bloqueados), são distribuídas através de 355 correspondentes bancários ativos e pelos chamados canais próprios, compostos por lojas próprias e correspondentes bancários exclusivos, os quais totalizam, respectivamente, 14 e 85 unidades. JULHO DE 2011 As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em REFERENTE A DADOS uma auditoria local para confir mar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating , também, não se constitui em uma CONTÁBEIS DO PRIMEIRO recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador. TRIMESTRE DE 2011 Número seqüencial deste monitoramento: 2/8 3/12
  4. 4. MONITORAMENTO DE RATING Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte Rio de Janeiro - RJ Tel.: (55) 21-2210-2152 Fax: (55) 21-2240-2828 PARANÁ e-mail: info@lfrating.com PARANÁ BANCO S.A. A+ 3 Com relação às atividades de seguros, além da mencionada sinergia com o crédito corporativo do Banco, observa-se relevante contribuição da JM Seguradora e JM Re no resultado do Paraná Banco, o equivalente a 48,8% do lucro líquido obtido pela Instituição no 1o.trim.11. perspectiva NEUTRA 4 Em 17.jun.11 o PARANÁ BANCO e a Travelers Companies, Inc. concluíram o contrato para investimentos, através de uma subsidiária da Travelers Companies, Inc., na JMalucelliAs instituições financeiras Participações em Seguros e Resseguros, companhia holding de seguros controlada peloclassificadas nesta faixaoferecem boa segurança para Banco. Após aprovação prévia da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP, a parceriahonrar compromissos estratégica teve início com a subscrição e integralização de 191.651.225 ações ordinárias definanceiros regulares. O rating emissão da holding de Seguros pelo valor total de R$ 657,1 milhões, o que tornou a Travelersdesta faixa indica instituições Brazil titular de 43,4% do capital votante da Companhia.com adequada política decrédito, mas que possuem uma 5 Foi celebrado um Acordo de Acionistas entre o PARANÁ BANCO e a Travelers Brazilou mais áreas com fragilidades, que regulará os direitos das partes enquanto acionistas da holding de Seguros. Nos termoscom condições, no entanto, desuperá-las no curto prazo. As do acordo, foi conferida à Travelers Brazil a opção de, pelo prazo de 18 meses após a data deinstituições classificadas nesta fechamento, aumentar sua participação total para até 49,9% do capital votante da JMalucellifaixa estão mais vulneráveis a Participações em Seguros e Resseguros.mudanças adversas dascondições econômicas e 6 O fluxo do capital investido aumentará o capital social da JMalucelli Seguradora em R$ 80regulatórias do que aquelas das milhões, da JMalucelli Resseguradora em R$ 492,1 milhões e da JMalucelli Seguradora defaixas superiores. Crédito em R$ 85 milhões. Após a distribuição de dividendos das seguradoras ao Paraná Banco, no valor de R$ 110 milhões, o patrimônio líquido da JMalucelli Seguradora, comO monitoramento de rating da base no resultado do 1o.trim.11, passará a ser de R$ 162,3 milhão, o da JMalucelliLFRating reflete um acompanha- Resseguradora de R$ 574,3 milhões e o da JMalucelli Seguradora de Crédito de R$ 101,8mento simplificado das atividades milhões, perfazendo o PL da holding de Seguros em R$ 838,4 milhões.do banco, onde os principaisacontecimentos que envolveram a 7 A anunciada parceria possibilitará maior retenção de prêmios de seguro, em razão dainstituição financeira no trimestre capitalização ocorrida, e tem também como objetivo o ingresso da Companhia no segmentosão avaliados, assim como suas de ramos elementares (Property and Casualty - P&C). A estratégia, no curto prazo, é a dedemonstrações financeiras parciais, explorar as necessidades dos clientes atuais da JMalucelli Seguradora oferecendo produtosde forma a servirem de base para relacionados ao seguro garantia, tais como riscos de engenharia, seguro patrimonial e seguromanutenção ou modificação da de responsabilidade civil, inclusive de administradores (Directors & Officers - D&O).nota atribuída no último Relatório. 8 O PARANÁ BANCO já realizou oito programas de recompra de ações, através dos quais adquiriu um total de 22.923.800 ações preferenciais de emissão própria, as quais foram canceladas. Em reunião do Conselho de Administração do Banco, realizada 24.jun.11, foiAnalistas aprovado um novo programa de recompra. Este, que será o seu 9o. programa, tem comoJoel Sant’Ana Junior limite a recompra de 630.000 ações preferenciais, com prazo máximo para realização das(55) 21-2210-2152 operações até 30.dez.11.joel@lfrating.com 9 As ações do Paraná Banco estão enquadradas no Nível 1 de Práticas de GovernançaHelio Darwich Corporativa da BM&FBovespa e listadas nos Índices IGC (Índice de Ações com(55) 21-2210-2152 Governança Corporativa Diferenciada) e ITAG (Índice de Ações com Tag Along Diferenciadohelio@lfrating.com - 100% de tag along para ações preferenciais). O Banco possui também um programa de ADR e o free float de suas ações preferenciais era de 25,7% ao final do 1o.trim.11. JULHO DE 2011 As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em REFERENTE A DADOS uma auditoria local para confir mar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating , também, não se constitui em uma CONTÁBEIS DO PRIMEIRO recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador. TRIMESTRE DE 2011 Número seqüencial deste monitoramento: 2/8 4/12
  5. 5. MONITORAMENTO DE RATING Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte Rio de Janeiro - RJ Tel.: (55) 21-2210-2152 Fax: (55) 21-2240-2828 PARANÁ e-mail: info@lfrating.com PARANÁ BANCO S.A. A+ PRINCIPAIS EVENTOS FINANCEIROS DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2011 perspectiva NEUTRA 1 O PARANÁ BANCO encerrou o 1o.trim.11 com um Caixa Livre de R$ 462,7 milhões, correspondendo a 54,1% do Patrimônio Líquido, inferior, tanto percentual quanto absoluto,As instituições financeiras ao observado em 31.mar.10, porém em patamar considerado satisfatório para o Banco,classificadas nesta faixaoferecem boa segurança para uma vez que cobre aproximadamente 40% dos recursos captados através de depósitos ahonrar compromissos prazo.financeiros regulares. O ratingdesta faixa indica instituições 2 Os Ativos do Banco cresceram 17,9% entre mar.10 e mar.11, com forte ênfase nas Operaçõescom adequada política de de Crédito. O total dessas Operações, livre de PDD, elevou-se 23,3% no período e jácrédito, mas que possuem uma representa 60,7% dos Ativos da Instituição. Destaque também para a variação de 27,6%ou mais áreas com fragilidades, em seu Ativo Permanente no período, fruto dos recorrentes resultados positivos obtidoscom condições, no entanto, de pelas suas controladas do ramo segurador.superá-las no curto prazo. Asinstituições classificadas nesta 3 As Operações de Crédito Consignado Distribuição das Operações de Créditofaixa estão mais vulneráveis a representavam, ao final do 1o.trim.11, 84,9% 2,3%mudanças adversas das 10,7% Crédito Middle Marketcondições econômicas e da carteira de crédito do PARANÁ BANCO, 2,1%regulatórias do que aquelas das o equivalente a R$ 1,4 bilhão, e que é Crédito Consignadofaixas superiores. justificado pelo foco atual do Banco. No CDC Lojista entanto, há uma tendência de crescimento naO monitoramento de rating da carteira voltada ao middle market, que registrou OutrosLFRating reflete um acompanha- o montante de R$ 175,7 milhões em 84,9%mento simplificado das atividades 31.mar.11.do banco, onde os principais 4 Apesar do book das operações de CDC Lojista não ser muito elevado, R$ 35 milhões aoacontecimentos que envolveram a final de mar.11, sua grande rotatividade e elevado spread garantem retornos consideráveis aoinstituição financeira no trimestre PARANÁ BANCO.são avaliados, assim como suasdemonstrações financeiras parciais, 5 O grau de concentração das Operações de Crédito mostrou-se ainda mais baixo que ode forma a servirem de base para observado nos últimos trimestres, com o Concentração de Crédito da Carteira Retidamanutenção ou modificação da principal devedor representando 0,5% danota atribuída no último Relatório. carteira e os dez, cinquenta e cem maiores, 6,8% 5,5% 2,6%, 5,5% e 6,8%, respectivamente. Uma 3,7% vez que tal concentração é representada em 2,6%Analistas sua maioria pelo crédito corporativo, tal perfil apresenta um risco abaixo do esperado, seJoel Sant’Ana Junior 10 maiores 20 maiores 50 maiores 100 maiores comparado aos demais players que operam(55) 21-2210-2152 esta carteira.joel@lfrating.com 6 O Banco possui acordos de cooperação para cessão de créditos com outras instituiçõesHelio Darwich financeiras. O saldo em operações cedidas a estes parceiros, ao final do 1o.trim.11, era de R$(55) 21-2210-2152 18,7 milhões. Tal prática não constitui uma estratégia de funding do PARANÁ BANCO ehelio@lfrating.com este recurso foi usado no 4o.trim.08 por absoluto conservadorismo, buscando preservar ao máximo a liquidez da Instituição por ocasião da crise financeira mundial. JULHO DE 2011 As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em REFERENTE A DADOS uma auditoria local para confir mar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating , também, não se constitui em uma CONTÁBEIS DO PRIMEIRO recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador. TRIMESTRE DE 2011 Número seqüencial deste monitoramento: 2/8 5/12
  6. 6. MONITORAMENTO DE RATING Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte Rio de Janeiro - RJ Tel.: (55) 21-2210-2152 Fax: (55) 21-2240-2828 PARANÁ e-mail: info@lfrating.com PARANÁ BANCO S.A. A+ 7 Os Depósitos Totais elevaram-se 37,1% entre 31.mar.10 e 31.mar.11, sendo que os Depósitos a Prazo representam 85,6% deste total. Quanto à concentração, ao final de mar.11 o maior depositante respondia por perspectiva Concentração de Depósitos 6,6% dos recursos confiados ao PARANÁ NEUTRA 78,5% BANCO, e os dez, cinquenta e cem maiores, 70,0%As instituições financeiras 52,3% respectivamente, 38,3%, 70% e 78,5% doclassificadas nesta faixa 38,3% total de Depósitos. O Grupo J. Malucelli eoferecem boa segurança para demais partes relacionadas participam comhonrar compromissos 9,5% do total captado em Depósitos a Prazofinanceiros regulares. O ratingdesta faixa indica instituições 10 maiores 20 maiores 50 maiores 100 maiores pela Instituição, dos quais apenas R$ 92,7com adequada política de milhões foram captados via DPGE.crédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades, 8 Os recursos captados no exterior através da emissão de Eurobonds, equivaliam, ao final decom condições, no entanto, de mar.11, a R$ 223,6 milhões e encontram-se integralmente protegidos de riscos de variaçãosuperá-las no curto prazo. As cambial através da contratação de operações de hedge.instituições classificadas nestafaixa estão mais vulneráveis a 9 As Receitas da Atividade Financeira Estrutura de Captação por Clientemudanças adversas das cresceram 35%, se comparado o 1o.trim.11condições econômicas e com o 1o.trim.10, enquanto as Despesas 9,5% 13,0% Pessoa Físicaregulatórias do que aquelas das correspondentes elevaram-se em 43,9%. Pessoa Jurídica 12,4%faixas superiores. Instituições Financeiras Ainda assim, o Banco obteve nos três Investidores Institucionais primeiros meses de 2011 um Resultado 47,7% 17,4%O monitoramento de rating da da Atividade Financeira 22,7% superior ao Partes RelacionadasLFRating reflete um acompanha- observado em igual período de 2010.mento simplificado das atividadesdo banco, onde os principais 10 Enquanto as Receitas de Ser viços têm se mantido estáveis em patamares deacontecimentos que envolveram a aproximadamente R$ 1 milhão por trimestre, o Resultado de Participações, leia-seinstituição financeira no trimestre Companhias Seguradoras e Resseguradora, elevou-se em 67,6%, se comparados ossão avaliados, assim como suas resultados obtidos no 1o.trim.11 com os do 1o.trim.10.demonstrações financeiras parciais, 11 As Despesas de Custeio acumuladas nos três primeiros meses de 2010 elevaram-se emde forma a servirem de base para 23,8%, se comparadas a igual período de 2010 com o anterior, atingindo montante superiormanutenção ou modificação da a R$ 120 milhões.nota atribuída no último Relatório. 12 O Lucro Líquido ajustado do PARANÁ BANCO no 1o.trim.11 foi de R$ 33,5 milhões, representando um crescimento de 50% quando Estrutura de FUNDINGAnalistas comparado ao 1 o. trim.10. Os índices de 13,2% 1,1% rentabilidade sobre Ativos e Patrimônio (ROA eJoel Sant’Ana Junior Depósitos ROE) dos últimos 12 meses registraram 4,5% e(55) 21-2210-2152 Medium Term Notes 13,7%, respectivamente. Esta performance, no casojoel@lfrating.com Cess ão de Crédito da ROE, é também explicada pela política cautelosa de expansão, que não tem prejudicado o resultadoHelio Darwich 85,7%(55) 21-2210-2152 final do Banco.helio@lfrating.com 13 O desempenho observado fez com que o Patrimônio Líquido da Instituição aumentasse 6,1% entre mar.10 e mar.11, após o pagamento de proventos aos seus acionistas. O Capital Social do Banco manteve-se inalterado em R$ 763,9 milhões. JULHO DE 2011 As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em REFERENTE A DADOS uma auditoria local para confir mar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating , também, não se constitui em uma CONTÁBEIS DO PRIMEIRO recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador. TRIMESTRE DE 2011 Número seqüencial deste monitoramento: 2/8 6/12
  7. 7. MONITORAMENTO DE RATING Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte Rio de Janeiro - RJ Tel.: (55) 21-2210-2152 Fax: (55) 21-2240-2828 PARANÁ e-mail: info@lfrating.com PARANÁ BANCO S.A. A+ 14 O Índice de Basileia da Instituição fechou o 1o.trim.11 na confortável marca de 32,8%, já contemplado o conceito de Basileia II, que incorporou novos fatores de risco para fins de exigência de capital mínimo. Tal nível permite ao PARANÁ BANCO uma franca expansão em perspectiva sua carteira de crédito. NEUTRAAs instituições financeirasclassificadas nesta faixaoferecem boa segurança parahonrar compromissosfinanceiros regulares. O ratingdesta faixa indica instituiçõescom adequada política decrédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades,com condições, no entanto, desuperá-las no curto prazo. Asinstituições classificadas nestafaixa estão mais vulneráveis amudanças adversas dascondições econômicas eregulatórias do que aquelas dasfaixas superiores.O monitoramento de rating daLFRating reflete um acompanha-mento simplificado das atividadesdo banco, onde os principaisacontecimentos que envolveram ainstituição financeira no trimestresão avaliados, assim como suasdemonstrações financeiras parciais,de forma a servirem de base paramanutenção ou modificação danota atribuída no último Relatório.AnalistasJoel Sant’Ana Junior(55) 21-2210-2152joel@lfrating.comHelio Darwich(55) 21-2210-2152helio@lfrating.com JULHO DE 2011 As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em REFERENTE A DADOS uma auditoria local para confir mar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating , também, não se constitui em uma CONTÁBEIS DO PRIMEIRO recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador. TRIMESTRE DE 2011 Número seqüencial deste monitoramento: 2/8 7/12
  8. 8. ESTRUTURA PATRIMONIAL R$ 31.MAR.11 31.DEZ.10 31.MAR.10 31.DEZ.09 31.MAR.09 31.DEZ.08 TOTAL DE ATIVOS 2.640.741.188 2.518.931.565 2.240.497.452 2.157.590.502 1.640.980.794 1.645.279.606 DISPONIBILIDADES 239.239 292.658 223.529 171.899.431 197.935 269.964 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS 18.337.739 7.229.047 133.084.890 47.855.732 43.667.934 84.913.513 Aplicações em Mercado Aberto 9.981.160 0 127.999.316 44.033.006 35.348.034 70.559.764 Aplicações em CDI 8.356.580 7.229.047 5.085.573 3.822.726 8.319.900 14.353.749 TÍTULOS E DERIVATIVOS 520.446.113 507.441.887 411.665.993 317.487.228 315.585.471 327.236.787 Títulos de Renda Fixa - Carteira Própria 494.426.183 435.665.180 383.087.139 304.425.005 268.572.739 254.958.635 Fundos de Investimentos 26.019.930 25.206.791 23.127.253 10.259.465 46.648.587 61.195.029 RELAÇÕES ENTRE BANCOS E AGÊNCIAS 900.014 54.749 762.985 98.741 623.770 7.301 OPERAÇÕES DE CRÉDITO E LEASING 1.602.929.362 1.531.425.830 1.299.511.245 1.239.864.750 946.355.509 916.304.748 PARANÁ BANCO S.A. Empréstimos e Títulos Descontados 1.589.023.635 1.529.980.234 1.311.074.340 1.221.769.337 964.832.100 929.632.531 Provisão para Créditos em Atraso (51.198.616) (50.714.015) (57.768.764) (59.778.291) (39.775.239) (38.264.211) PARANÁ OUTROS CRÉDITOS 41.549.724 37.722.097 34.762.661 35.034.217 32.918.585 26.841.060 OUTROS VALORES E BENS 93.802.249 86.281.833 76.301.722 71.226.979 60.773.519 60.268.135 ATIVO PERMANENTE 362.536.747 348.483.463 284.184.428 274.123.425 240.858.071 229.438.098 TOTAL DE PASSIVOS 2.640.741.188 2.518.931.565 2.240.497.452 2.157.590.502 1.640.980.794 1.645.279.606 DEPÓSITOS TOTAIS 1.459.219.643 1.302.739.829 1.063.960.719 980.919.090 644.812.611 646.945.110 Depósitos à Vista 14.157.538 17.126.741 7.957.504 13.396.168 10.740.847 8.222.695 Depósitos Interfinanceiros 195.340.812 217.214.782 120.226.688 137.513.604 52.394.205 65.571.102 Depósitos a Prazo 1.249.721.294 1.068.398.306 935.730.352 829.945.083 581.329.199 572.879.628 CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 0 46.267.392 5.450.887 2.801.881 0 5.997.511 Carteira Própria 0 46.267.392 5.450.887 2.801.881 0 5.997.511 REC. ACEITES CAMBIAIS E DEBÊNTURES 223.654.469 226.455.499 243.015.869 235.366.104 82.441.524 97.680.361 RELAÇÕES ENTRE BANCOS E AGÊNCIAS 374.147 0 234.867 5.163 70.603 3.286 OUTRAS OBRIGAÇÕES 61.237.536 75.946.757 92.543.783 134.758.955 102.032.779 83.879.580 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 854.712.485 830.307.139 805.588.105 788.781.919 805.865.479 806.649.073 Capital Social 763.866.648 763.866.648 763.866.648 763.866.648 763.866.648 763.866.648 Lucros Acumulados 27.366.243 38.346.800 16.854.007 27.695.496 15.902.182 18.862.337 Coobrigações e Riscos por Garantias Prestadas 39.021.547 48.699.121 93.043.399 119.664.338 235.454.623 224.644.106 Responsabilidades por Garantias Prestadas 20.273.538 22.495.960 16.823.190 17.436.080 4.826.092 4.181.392 Créditos em Write Off 178.716.058 170.700.948 143.824.175 120.182.649 80.579.374 74.616.2098/12
  9. 9. DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS R$ JAN-MAR/11 JAN-DEZ/10 JAN-MAR/10 JAN-DEZ/09 JAN-MAR/09 JAN-DEZ/08 RECEITAS DA ATIVIDADE FINANCEIRA 116.944.101 323.777.356 86.615.440 307.490.246 74.535.925 351.804.003 RECEITAS DE OPERAÇÕES DE CRÉDITO 92.578.952 261.682.155 76.007.548 259.206.741 56.248.914 300.165.767 CRÉDITOS RECUPERADOS 2.561.069 7.479.992 1.603.058 5.530.461 1.086.132 6.229.357 RECEITAS DE TESOURARIA 21.804.080 54.615.209 9.004.834 42.753.044 17.200.879 45.408.879 GANHOS COM TÍTULOS E DERIVATIVOS 21.038.731 50.659.286 6.432.808 37.872.095 15.609.986 34.164.480 PARANÁ BANCO S.A. DESPESAS DA ATIVIDADE FINANCEIRA (72.319.193) (200.456.248) (50.239.186) (169.756.856) (38.995.733) (161.082.583) DESPESAS DE CAPTAÇÃO - DEPÓSITOS (45.386.023) (130.360.136) (27.049.621) (84.417.193) (22.580.965) (125.239.906) PARANÁ PERDAS COM TÍTULOS (15.777.687) (43.787.241) (10.738.593) (29.911.866) (7.545.754) (2.437.377) PROVISÃO PARA CRELI (11.155.484) (26.308.871) (12.450.972) (55.427.797) (8.869.014) (33.405.301) RESULTADO DA ATIVIDADE FINANCEIRA 44.624.907 123.321.108 36.376.254 137.733.390 35.540.192 190.721.420 DESPESAS TRIBUTÁRIAS (1.986.121) (6.138.909) (2.431.953) (9.374.068) (2.375.901) (12.101.803) RESULTADO DE PARTICIPAÇÕES 16.746.771 48.245.662 9.993.885 44.929.081 11.437.555 22.814.967 RECEITAS DE SERVIÇOS 1.143.911 3.219.375 923.500 3.972.752 1.028.255 7.668.036 DESPESAS DE CUSTEIO (27.955.862) (88.616.805) (22.575.782) (76.030.090) (19.146.957) (124.458.399) OUTROS RESULTADOS OPERACIONAIS 921.167 (4.167.098) (2.500.913) (42.320.298) (7.744.056) (39.860.939) OUTROS RESULTADOS NÃO OPERACIONAIS 98.069 676.419 27.092 5.110.451 34.775 108.000 PROVISÃO PARA IR E CS (6.225.732) (7.455.952) (2.958.074) (1.902.310) (2.871.681) (4.460.143) PARTICIPAÇÃO NOS LUCROS (868) (3.370.756) 0 (2.838.094) 0 (3.306.919) LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 27.366.243 65.713.043 16.854.007 59.280.814 15.902.182 37.124.221 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 33.540.910 99.378.951 22.360.443 107.196.297 21.876.600 78.513.242 DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO - DRE (2.711.462) (8.110.225) (2.668.744) (10.543.333) (127.471) (444.958) JUROS SOBRE O CAPITAL (6.174.667) (33.665.908) (5.506.436) (47.915.483) (5.974.418) (41.389.021)9/12
  10. 10. HIGHLIGHTS MAR.11 DEZ.10 MAR.10 DEZ.09 MAR.09 DEZ.08 CAPACIDADE DE PAGAMENTO CAIXA LIVRE - R$ mil 462.671 297.006 502.826 410.075 260.044 274.571 CAIXA LIVRE EM RELAÇÃO AO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 54,1% 35,8% 62,4% 52,0% 32,3% 34,0% LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO 0,57 0,58 0,76 0,82 0,96 0,97 SOLVÊNCIA 1,28 1,29 1,36 1,38 1,68 1,69 GERAÇÃO DE CAIXA - R$ mil 36.252 41.823 25.029 34.868 22.004 16.233 MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 43,5% 43,0% 46,1% 45,8% 50,0% 45,6% MARGEM FINANCEIRA - R$ mil 55.780 93.850 48.827 109.849 44.409 111.871 QUALIDADE DO CRÉDITO QUALIDADE DA CARTEIRA 8,28 8,28 7,80 7,88 7,61 7,67 INADIMPLÊNCIA CONTÁBIL SOBRE OPERAÇÕES DE CRÉDITO 7,2% 7,0% 10,1% 9,0% 11,1% 10,4% INADIMPLÊNCIA REAL SOBRE OPERAÇÕES DE CRÉDITO (1) 7,1% 6,9% 9,6% 8,3% 9,0% 8,4% INADIMPLÊNCIA TOTAL SOBRE PATRIMÔNIO LÍQUIDO 13,9% 13,3% 17,0% 14,8% 13,6% 12,3% PARANÁ BANCO S.A. PROVISÃO/INADIMPLÊNCIA 43,4% 46,3% 42,3% 51,5% 36,4% 38,7% RENTABILIDADE - % PARANÁ RENTABILIDADE ÚLTIMOS 12 MESES - ROE 13,7% 12,6% 13,4% 13,3% 9,3% 9,6% RENTABILIDADE ÚLTIMOS 12 MESES - ROA 4,5% 4,3% 5,5% 5,6% 4,7% 5,0% SPREAD MÉDIO 0,6% 0,5% 0,6% 0,9% 0,5% 0,5% ATIVOS QUE GERAM JUROS EM RELAÇÃO AO ATIVO TOTAL 81,1% 81,2% 82,3% 74,4% 79,6% 80,7% PASSIVOS QUE PAGAM JUROS EM RELAÇÃO AO PASSIVO TOTAL 63,7% 62,1% 58,7% 55,9% 43,6% 45,1% EFICIÊNCIA - R$ mil (exceto Índice ) ÍNDICE DE EFICIÊNCIA 0,51 0,60 0,66 0,66 0,54 0,76 OPERAÇÕES DE CRÉDITO POR UNIDADE DE PRODUÇÃO 1.602.929 1.531.426 1.299.511 1.239.865 946.356 916.305 DEPÓSITOS POR UNIDADE DE PRODUÇÃO 1.459.220 1.302.740 1.063.961 980.919 644.813 646.945 LUCRO LÍQUIDO POR UNIDADE DE PRODUÇÃO (*) 33.541 36.425 22.360 29.569 21.877 15.993 OPERAÇÕES DE CRÉDITO POR FUNCIONÁRIO 8.856 8.461 6.664 6.358 5.842 4.848 DEPÓSITOS POR FUNCIONÁRIO 8.062 7.197 5.456 5.030 3.980 3.423 LUCRO LÍQUIDO POR FUNCIONÁRIO (*) 185,31 201,24 114,67 151,64 135,04 84,62 ALAVANCAGEM DOS PASSIVOS SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2,09 2,03 1,78 1,74 1,04 1,04 DA CARTEIRA DE CRÉDITO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1,88 1,84 1,61 1,57 1,17 1,14 DO IMOBILIZADO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0,42 0,42 0,35 0,35 0,30 0,28 DO TOTAL RECURSOS EXTERNOS SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0,26 0,27 0,30 0,30 0,10 0,12 ÍNDICE DE RISCO BASEADO EM ATIVOS - RBA - BASILÉIA 32,8% 32,7% 36,0% 38,9% 55,1% 56,7% PATRIMÔNIO LÍQUIDO REAL - R$ mil (**) 827.731 798.987 778.640 759.875 787.393 789.267 (*) Lucro Líquido Trimestral Ajustado10/12 (**) Ajustado por despesas diferidas, ágios e deságios, créditos tributários e excesso de provisionamento (1) inclui créditos cedidos com coobrigação
  11. 11. MONITORAMENTO DE RATING Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte Rio de Janeiro - RJ Tel.: (55) 21-2210-2152 Fax: (55) 21-2240-2828 PARANÁ e-mail: info@lfrating.com PARANÁ BANCO S.A. A+ INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS DO AVALIADOR - LFRating perspectiva LFRating foi criada em 2002 como complemento dos serviços de avaliação de instituições NEUTRA financeiras e não financeiras que a Lopes Filho & Associados já realizava há 26 anos. É formadaAs instituições financeiras por profissionais de elevada experiência em avaliação corporativa, que uniram seus conheci-classificadas nesta faixa mentos para prover o mercado brasileiro de serviços de análise de risco de todas as modalida-oferecem boa segurança para des, baseados em três princípios fundamentais.honrar compromissosfinanceiros regulares. O rating · independência entre o processo e o objeto de classificação;desta faixa indica instituições · transparência dos fundamentos da classificação; ecom adequada política de · capacidade técnica e ética irreprovável de todos os envolvidos na classificação.crédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades, LFRating produz ratings de emissões de empresas nacionais, utilizando-se da expertise de seuscom condições, no entanto, de analistas e de uma cultura formada ao longo de 32 anos em trabalhos de análises e avaliações desuperá-las no curto prazo. As empresas, bancos e fundos de investimentos para os mais diversos propósitos.instituições classificadas nestafaixa estão mais vulneráveis a Um rating emitido por LFRating é o resultado de uma criteriosa análise que envolve:mudanças adversas das · uma definição precisa dos riscos envolvidos no objeto avaliado;condições econômicas e · a análise detalhada de uma extensa gama de informações estruturais, estratégicas e econômi-regulatórias do que aquelas das co- financeiras;faixas superiores. · um pormenorizado trabalho de due diligence, incluindo abrangente entrevista com os dirigen- tes e responsáveis pela emissão e pela administração das garantias; eO monitoramento de rating da · um capacitado comitê de avaliação que definirá o rating adequado para expressar o entendi-LFRating reflete um acompanha- mento da LFRating sobre o risco de crédito do avaliado.mento simplificado das atividadesdo banco, onde os principais A equipe de análise é especializada e formada por:acontecimentos que envolveram a Cristina Meyer (empresas e títulos)instituição financeira no trimestre Flávia Marins ( cooperativas)são avaliados, assim como suas Helio Darwich (bancos)demonstrações financeiras parciais, João Batista Simões (empresas e títulos)de forma a servirem de base para Joel Sant’Ana Junior (empresas, títulos, fundos e cooperativas)manutenção ou modificação da José Luiz Marquez da Silva (empresas e títulos)nota atribuída no último Relatório. Julio Flávio Souza Lima (bancos) Kleber Lemos (empresas e títulos) Paulo Frazão (empresas, títulos e gestores)Analistas Rodrigo Pires (empresas, títulos e fundos) Rubem Crusius (empresas e títulos)Joel Sant’Ana Junior(55) 21-2210-2152 O Comitê de Rating é presidido por Joel Sant’Ana Junior e formado por pelo menos doisjoel@lfrating.com analistas envolvidos na avaliação em questão, além de dois outros componentes, no mínimo. A escala utilizada para classificação de emissões diversas é baseada em nossa experiência eHelio Darwich ajustada ao longo do tempo por fatos concretos que alterem a estrutura do Sistema Financeiro(55) 21-2210-2152 Nacional ou da Economia Brasileira.helio@lfrating.com JULHO DE 2011 As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em REFERENTE A DADOS uma auditoria local para confir mar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating , também, não se constitui em uma CONTÁBEIS DO PRIMEIRO recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador. TRIMESTRE DE 2011 Número seqüencial deste monitoramento: 2/8 11/12
  12. 12. MONITORAMENTO DE RATING Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte Rio de Janeiro - RJ Tel.: (55) 21-2210-2152 Fax: (55) 21-2240-2828 PARANÁ e-mail: info@lfrating.com PARANÁ BANCO S.A. ESCALA DE CLASSIFICAÇÃO DE RATING – INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS A+ NOTA CONCEITO - MOEDA NACIONAL As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem a mais alta segurança para perspectiva NEUTRA honrar compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições comAs instituições financeiras AAA fortes bases patrimoniais, excelente política de crédito e histórico de resultados acima da média da indústria financeira. Sua capacidade de geração de caixa é diferenciada e não éclassificadas nesta faixa seriamente afetada por mudanças nas condições econômicas e regulatórias possíveis deoferecem boa segurança para serem previstas.honrar compromissosfinanceiros regulares. O rating As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem alta segurança para honrardesta faixa indica instituições compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições com saudávelcom adequada política de AA política de crédito e sem problemas significativos. As instituições classificadas nesta faixa, no entanto, estão mais vulneráveis a mudanças adversas das condições econômicascrédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades, e regulatórias do que aquelas da faixa superior.com condições, no entanto, desuperá-las no curto prazo. As As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem boa segurança para honrarinstituições classificadas nesta compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições com adequada política de crédito, mas que possuem uma ou mais áreas com fragilidades, com condições,faixa estão mais vulneráveis amudanças adversas das A no entanto, de superá-las no curto prazo. As instituições classificadas nesta faixa estãocondições econômicas e mais vulneráveis a mudanças adversas das condições econômicas e regulatórias do queregulatórias do que aquelas das aquelas das faixas superiores.faixas superiores. As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem moderada segurança para honrar compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições queO monitoramento de rating da possuem algumas áreas que precisam ser melhor desenvolvidas. Estas instituições, noLFRating reflete um acompanha- BBB entanto, são consideradas capazes de fazê-lo no médio prazo, embora mudanças adversasmento simplificado das atividades nas condições econômicas e regulatórias possam prejudicar sua capacidade de honrardo banco, onde os principais compromissos financeiros.acontecimentos que envolveram a As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam perda de alguns fatores deinstituição financeira no trimestre proteção financeira que podem resultar em inadequado nível de segurança para honrarsão avaliados, assim como suas BB compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições que dependem de mudanças favoráveis no ambiente econômico e regulatório que lhes permita honrardemonstrações financeiras parciais, compromissos de maneira periódica.de forma a servirem de base paramanutenção ou modificação da As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam baixa capacidade paranota atribuída no último Relatório. honrar compromissos financeiros regulares. A capacidade de gerar caixa está seriamente B afetada por várias fragilidades em várias áreas. Ainda que estas instituições possam estar honrando os compromissos nas datas pactuadas, a continuidade deste procedimento depende grandemente de mudanças favoráveis nas condições econômicas e regulatórias,Analistas além de algum suporte externo.Joel Sant’Ana Junior As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam elevado risco de não(55) 21-2210-2152joel@lfrating.com C honrarem compromissos financeiros. O rating desta faixa indica instituições com muitos sérios problemas e, a menos que algum suporte externo seja providenciado, elas não terão capacidade de honrar os compromissos financeiros assumidos.Helio Darwich As instituições financeiras classificadas nesta faixa estão inadimplentes ou muito próximas(55) 21-2210-2152 de não honrarem compromissos financeiros. O rating desta faixa indica instituições comhelio@lfrating.com D graves problemas de geração de caixa, exigindo imediato suporte externo de grande capacidade financeira. Obs.: Com o objetivo de diferenciar os bancos que apr esentam diferenças sensíveis dentr o do mesmo segmento de rating , LFRating acrescenta sinais de + ou – ao lado de cada nota entre AA e B. JULHO DE 2011 As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em REFERENTE A DADOS uma auditoria local para confir mar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating , também, não se constitui em uma CONTÁBEIS DO PRIMEIRO recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador. TRIMESTRE DE 2011 Número seqüencial deste monitoramento: 2/8 12/12

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