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JMALUCELLIDISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.CNPJ nº 76.621.457/0001-85Rua Comendador Araújo, 143 - 20º a...
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Balanço completo 2012
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Balanço completo 2012

  1. 1. DemonstraçõesFinanceiras2012Exercício Findo em 31 de dezembro bilhão1,2R$PatrimônioLíquido4,2R$Ativo Totalbilhões197R$LucroLíquidomilhõesbilhão1,4R$RecursosDisponíveisPart. em Seguros e RessegurosConsolidadoSeguroseRessegurosdez-10 dez-11 dez-12 dez-10 dez-11 dez-12dez-10 dez-11 dez-12 dez-10 dez-11 dez-122.4911.8971.575Recursos Captados(R$ Milhões)Operações de Crédito Consolidado(R$ milhões)1.9112.3951.5523.4274.1653.074Ativo Total Consolidado(R$ Milhões)1.2161.093828Evolução do Patrimônio LíquidoConsolidado (R$ Milhões)dez-11 dez-12Evolução das Aplicações FinanceirasConsolidado (R$ milhões)1.087,41.405,6Evolução do Patrimônio LíquidoConsolidado (R$ milhões)dez-11 dez-12918,41.148,465.6%34.4%Fonte: Susep: 11/2012MercadoJMalucelliParticipação no MercadoPrêmios de Resseguro Total do GrupoRiscos Financeiros (%)72,0%28,0%Participação no MercadoNacional de Seguros Garantia (%)Fonte: Susep: 11/2012MercadoJMalucelli15146Lucro Líquido Consolidado(R$ milhões)11719713,104,20dez-10 dez-11 dez-12dez-10 dez-11 dez-1213,1036,2014,60Rentabilidade - ROAE %11124835913,0023,20Resultado não Recorrente Resultado OperacionalResultado não Recorrente Resultado OperacionalDezembro/2012 Junho/2012‘brAA‘ ‘A’Perspectiva estável Baixo risco de créditoBaixo risco de créditopara médio prazoBaixo risco de créditoÍndiceJulho/2012‘AA-’Dezembro/201211,61
  2. 2. JMALUCELLIDISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.CNPJ nº 76.621.457/0001-85Rua Comendador Araújo, 143 - 20º andar - Curitiba - PRJMALUCELLIRESSEGURADORA S.A.CNPJ nº 09.594.758/0001-70Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PRJMALUCELLISEGURADORA S.A.CNPJ nº 84.948.157/0001-33Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PRPARANÁ BANCO S.A.Banco Múltiplo conforme o certificado de 21/06/89CNPJ nº 14.388.334/0001-99Companhia Aberta de Capital Autorizadowww.paranabanco.com.brwww.jmalucelliseguradora.com.brwww.jmalucellire.com.brwww.jmalucelli.com.brSenhores Acionistas,A Administração do Paraná Banco S.A. (BOVESPA: PRBC4 / ADR Nível I: PARPY), banco múltiplo privado,especializado em crédito consignado, crédito para pequenas e médias empresas (PME), seguro garantia eresseguros, através de suas controladas e controladas em conjunto, em conformidade com as disposiçõeslegais e estatutárias apresenta a seus acionistas as Demonstrações Financeiras do Banco e consolidadodo exercício de 2012, juntamente com o Relatório dos Auditores Independentes. Todas as informaçõesfinanceiras aqui apresentadas são consolidadas, abrangendo as Demonstrações financeiras do Banco esuas controladas e controladas em conjunto, a J Malucelli Seguradora, a JMalucelli Re., a JMalucelli Seguros,a J Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, a JMalucelli Agenciamento e Serviços e ParanáAdminstradora e Serviços Ltda. As informações, exceto quando indicado de forma diferente, são expressasem moeda corrente nacional (em milhares reais) e foram elaboradas com base nas práticas contábeisemanadas da legislação societária brasileira, associadas às normas e instruções do Conselho MonetárioNacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), doConselhoNacionaldeSegurosPrivados-(CNSP)edaSUSEP-SuperintendênciadeSegurosPrivados,quandoaplicável.Mensagem da AdministraçãoO ano de 2012 foi um ano desafiador para o mercado, seja pelos fatos externos e internos, como adecepção com relação ao PIB brasileiro, ou por acontecimentos no setor bancário, porém do lado do Bancoexperimentamos o prazer de estar no lugar certo, na hora certa. A situação de capital confortável e o modelode funding coerente ao negócio permitiu que crescêswsemos a carteira de crédito consignado em 22,8%e a de middle market em 38,4% na comparação com dezembro de 2011. Orgulhamos-nos de apresentareste crescimento ao mesmo tempo em que mantivemos a qualidade da carteira, especialmente para acarteira de middle.O fato de termos acertado a estratégia em 2012 nos desafia para o ano que se inicia. O negócio de middlemarket foi redirecionado ao final de 2010 e, desde então, estamos trabalhando na execução deste novoplano de negócio. Em 2013 lançaremos dois novos produtos: Trade Finance e Cessão de Crédito. Istonos colocará mais próximos do cliente potencial com um portfólio de produtos mais diversificado. Emparalelo estamos investindo em iniciativas de CRM (“customer relationship management”) com o objetivode explorar as possibilidades de negócio tanto na prospecção de novos clientes, como na venda e no pós-venda, como também estamos atentos a oportunidades de lançamento de novos produtos.Para o crédito consignado revisamos nossa atuação no segundo semestre de 2012, e já estamos adotandoum plano estratégico focado em nossos canais de venda e regiões de atuação. Pretendemos passar o anofocado nas geografias que definimos como prioritárias, enquanto internamente refinamos a estrutura comum novo organograma e processos mais eficientes. Eficiência, por sinal, é uma de nossas grandes metaspara 2013. Passaremos o ano estratificando cada vez mais a análise de nossas unidades de negócios paracapturar ganhos em todos os níveis. Temos plena convicção que ainda temos espaço para crescer resultadoagregando valor as despesas administrativas com consciência.Por fim, iniciamos o novo ano com foco na diversificação das fontes de captação atavés da disponibilizaçãode novos produtos e em estratégias de funding de mais longo prazo com o objetivo de melhorar aindamais a aqualidade dessa carteira. De olho nos custos, em dezembro quitamos a emissão externa de USD100 milhões substituindo este recurso por Letras Financeiras, que tem custo inferior quando consideradaa despesa com SWAP da emissão. Assim buscamos alternativas de alongar nossa captação a um custoindexado ao CDI coerente com a nossa estrutura de crédito.Com relação aos serviços de seguros, o fato do nosso sócio norte-americano, Travelers Companies, terrealizado sua opção de aumentar a participação nas empresas de seguros JMalucelli em dezembro de2012 foi para nós o reconhecimento de que nossa perspectiva de médio/longo prazo para o negócio deseguros é coerente. Em volume de negócios, o ano de 2012 foi de trabalho dobrado para o mercadode seguro garantia, considerando a média mensal emitimos 16,6% mais de apólices do que no decorrerde 2011. Porém, uma disputa maior de players por este mercado contribuiu para que este número deapólices emitidas nos rendesse um volume de prêmios retidos estável na comparação anual. Por mais quenão tenhamos acesso ao número de negócios do mercado, considerando nossa liderança histórica (desde1997) sabemos que o mesmo se aplica as demais seguradoras que atuam no garantia. Sabemos que oambiente atual poderá gerar situações adversas para algumas seguradoras, seja por algum sinistro e suasconsequências na renovação de acordos de resseguro, seja pela pressão na rentabilidade das seguradorasque atuam como brokers. Enquanto isto, permanecemos fazendo a lição de casa de aperfeiçoar nossaanálise de risco e processos, prezando pelo casamento de agilidade com qualidade.Sobre o Paraná BancoPerfilO Paraná Banco, banco múltiplo privado, é especializado em crédito consignado, crédito para pequenas emédias empresas (PME), seguro garantia e resseguros.Governança CorporativaNo final de dezembro de 2012 o total de ações do Paraná Banco em circulação no mercado era de33.242.404, das quais 11.520.032 ações ordinárias e 21.722.372 ações preferenciais, equivalentes a38,1% do total de ações de emissão da Companhia. Em 26/12/2012 o banco finalizou o seu 11º programade recompra de ações, no qual adquiriu 92.700 ações preferenciais a um preço médio de R$ 10,70/ação,conferindo uma geração de riqueza para o acionista de 29% de acordo com a cotação de fechamento do dia29/12/2012 (R$13,85). Até o momento já foram encerrados 11 programas de recompra de ações por meiodos quais o banco adquiriu 23.843.400 ações preferenciais (já canceladas) a um preço médio de R$ 7,29/ação. Atualmente, o Paraná Banco está listado entre as empresas do Nível 1 da BM&FBovespa, segmentoque reúne empresas com práticas de Governança Corporativa diferenciadas, mas adicionalmente às normasexigidas pelo Nível 1, o Banco confere 100% de tag-along para suas ações preferenciais.Estrutura Acionária ON PN Total %Grupo de controle 41.171.063 7.147.863 48.318.926 55,4%Conselho de administração 3.293.400 1.532.500 4.825.900 5,5%Diretoria 740.481 162.221 902.702 1,0%Tesouraria - - - 0,0%Free-float 11.520.032 21.722.372 33.242.404 38,1%Total 56.724.976 30.564.956 87.289.932 100,0%Em dezembro o Paraná Banco distribuiu juros sob o capital próprio aos seus acionistas relativos ao resultadoapurado em 2012 no valor de R$ 0,42 por ação, totalizando R$36,7 milhões. A ação preferencial doParaná Banco acumula uma valorização (ajustado para proventos) de 39,6% no ano até o último pregãode dezembro, bem acima da alta do Índice Bovespa, de 7,4%, ou do Índice Financeiro (IFNC), de 15,7%no mesmo período.Juros sobre Capital Próprio e DividendosForamdestacadosR$62.849dejurossobreocapitalpróprioreferenteaoexercíciofindoem31dedezembrode 2012 (R$ 49.107 em 31 de dezembro de 2011). Os referidos juros reduziram os encargos tributáriosregistrados no resultado exercício em R$ 25.140 (R$ 19.643 em 31 de dezembro de 2011).Não foram destacados dividendos referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012 (R$ 36.883em 31 de dezembro de 2011). Dividendos esses mínimos obrigatórios reconhecidos no exercício de 2011.JMalucelli Seguradora, JMalucelli Resseguradora e JMalucelli Seguros• Lucro LíquidoEm 5 de dezembro de 2012, conforme o acordo de acionistas datado de 17 de junho de 2011, a Travelersexerceu sua opção de aumentar participação societária na JMalucelli Participações em Seguros e Ressegurospor meio da subscrição de novas ações ordinárias, passando a ser titular de 49,5% do capital social daCompanhia. O aumento de participação reflete no resultado apropriado pelo banco a partir de dezembro,quando este passa a incorporar não mais 56,4% do resultado, mas sim 50,5%.No acumulado de janeiro a dezembro de 2012 a JMalucelli Seguradora registrou um market share porprêmios diretos de 28,3%, o que representa pouco mais que a soma da fatia de mercado do 2º, 3º e 4ºcolocado. A JMalucelli Seguradora tem mantido a sua capacidade de seguro, ao mesmo tempo em quemantém a liderança, mesmo em um ambiente de mercado mais agressivo sendo líder para o segmento deseguro garantia desde 1997.No mesmo período, a JMalucelli Resseguradora também enquadrou-se como líder apresentando um marketshare de 34,4%, ganhando uma fatia de mercado de 2,37% em 2012, para o mercado de riscos financeiros,que engloba seguro garantia e seguro de crédito. O negócio da JMalucelli RE segue a mesma tendência daJMalucelli Seguradora uma vez que é uma resseguradora quase cativa, ou seja, quase a totalidade dos seusprêmios diretos são cedidos pela própria JMalucelli Seguradora.No ano a sinistralidade da JMalucelli Seguradora, aferida à razão entre os sinistros retidos e os prêmiosganhos de seguro garantia, foi de 6,2%, valor bem inferior a média do mercado para o mesmo períodode 19,5% (excluída a participação da JM Seguradora). Historicamente (acumulado de janeiro de 1997 adezembro de 2012) a sinistralidade da JMalucelli Seguradora é 22,6 p.p. inferior a sinistralidade do restantedo mercado.• Política de investimentosEm dezembro de 2012 o saldo das aplicações financeiras das empresas de seguros era de R$ 1. 332,0milhões (não inclui R$ 73,3 milhões do fundo exclusivo criado pela FENASEG para as operações de DPVAT), jáincluindo o capital do 2º aporte da Travelers realizado em dezembro que, por enquanto, permanece mantidona holding de seguros e aplicado em títulos públicos. Excluindo este capital o volume da reserva financeiraé 2,3% superior ao registrado no 3T12. Do total da reserva 89,1% estava alocado em ativos de renda fixa(títulos públicos e DPGEs), em conformidade com a estratégia conservadora para estes recursos, 4,1% emfundos multimercado e 6,8% em renda variável. Os recursos aplicados em renda variável estão alocados emum fundo de ações de dividendos.TítulosPúblicosRendaFixaRendaVariávelFundoMultimercadoTotalCarteira das Aplicações Financeiras(R$ Milhões)443,3743,291,11.332,054,533,3%55,8%10,9%AsaplicaçõesfinanceirasdobraçodesegurosdoParanáBancosãoregidasporumapolíticadeinvestimentosque tem como objetivo assegurar a capacidade das seguradoras e resseguradora de dar atendimento aobrigações previstas em contratos de seguros. A alocação de recursos é definida visando metas, limites emetodologias para a gestão de investimentos de forma a maximizar retornos de acordo com as diretrizesdefinidas pela legislação em vigor.DESEMPENHO OPERACIONAL• Gestão de Ativos e PassivosEm dezembro de 2012 o ativo consolidado somou R$ 4.165,1 milhões ante R$ 3.427,5 milhões no mesmoperíodo de 2011. Em dezembro deste ano as operações de crédito representavam 57,5% dos ativos, ostítulos e valores mobiliários 23,3% e outros ativos 19,2%. As receitas advindas das operações de créditoapresentaram crescimento de 4,5%, entre o 3T12 e o 4T12, enquanto as receitas com títulos e valoresmobiliários aumentaram 47,7%. A tesouraria do Paraná Banco opera o caixa aplicando 91,8% dos recursosem títulos públicos federais, bem como em operações compromissadas lastreadas a tais títulos e 8,2% emfundo de ações de dividendos. As aplicações financeiras das seguradoras JMalucelli são alocadas conformedescrito anteriormente e são geridas pela JMalucelli Investimentos, também controlada do Paraná Banco.Já o passivo é constituído 59,8% por instrumentos de funding (50,1% em depósitos, 8,9% em letrasfinanceiras e 0,9% em repasses do BNDES) e 29,2% pelo patrimônio dos sócios, sendo o restante do passivocompostoporcontasdeseguros.Ocasamentodeativosepassivoséimprescindívelparaogerenciamentodeliquidez da Companhia. A análise dos prazos do balanço mostra que enquanto 45,6% da carteira de créditotêm vencimento em até 1 ano, 50,6% da captação vence no mesmo período. Na análise do vencimentoda carteira de crédito deve-se considerar que o refinanciamento das operações de crédito consignado naprática reduz bastante o duration da carteira, diminuindo significativamente a aparente diferença existente.Na prática o prazo médio das operações de crédito consignado gira em torno de 26 meses.• Crédito ConsignadoTantoaanálisedarentabilidadedacarteiraquantodaproduçãodecréditoconsignadodevesemprelevaremconsideração o mix de convênios que as compõe. Cada convênio possui suas particularidades, seja de prazo,taxa ou averbação, e cada qual possui datas de dissídio diferentes. Todos estes fatores impactam o resultadoe a produção de crédito consignado do Banco. No último trimestre de 2012, por exemplo, o aumento salarialde funcionários da educação do Governo do Estado do Paraná propicionou um aumento de produção de23,8% neste convênio. Outro fator que impactou a produção no trimestre foi o desenvolvimento de umaferramenta tecnológica para otimizar a averbação com o SIAPE, possibilitando um aumento de produçãode 41,0% neste convênio. Estes e outros fatores levaram o Paraná Banco a encerrar o 4T12 com um volumede produção 12,9% superior ao realizado no 3T12. No ano a originação de crédito consignado teve umaumento de 18,1% com relação a 2011.Em dezembro de 2012 o Paraná Banco detinha mais de 258 mil clientes de crédito consignado, sendo amaior concentração da carteira reunida nas operações de crédito a funcionários de governos estaduais(42,8%), seguido de aposentados e pensionistas do INSS (24,3%), prefeituras (24,0%) e entidades federais(8,9%). No intervalo de um ano o INSS e convênios com entidades federais, e aqui destaca-se o SIAPE,aumentaram participação em relação aos demais. A pulverização da carteira de crédito é importante paradiluir o risco regulatório e de concentração da carteira.No quadro abaixo está apresentada a classificação de risco da carteira de crédito consignado segundonormas do Banco Central. O crédito consignado à funcionários públicos, aposentados e pensionistas doINSS, é tradicionalmente considerado como baixo risco de crédito. Ao final de setembro, 96,5% da carteirade consignado do banco estava classificada entre AA e C, 2,0% entre D e G e 1,5% da carteira estavaclassificada no nível H. A manutenção destes níveis de qualidade está demonstrada no gráfico abaixo.Classif.ProvisãoRequerida Carteira % da Carteira Provisão TotalA 0,5% 1.799.153 93,1% 8.996B 1,0% 43.351 2,2% 434C 3,0% 22.663 1,2% 680D 10,0% 12.687 0,7% 1.269E 30,0% 9.571 0,5% 2.871F 50,0% 8.470 0,4% 4.235G 70,0% 7.204 0,4% 5.043H 100,0% 28.914 1,5% 28.914Total 1.932.013 100,0% 52.441RATINGSO Paraná Banco e suas controladas em conjunto com a seguradora norte-america Travelers Companies Incsão classificadas por agências de rating nacionais e internacionais que analisam a sua estrutura e riscos,conforme quadro abaixo.Escala Global Escala nacionalLongo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto PrazoParaná BancoFitch Ratings A(bra) F1(bra)S&P BB+ B brAALF Ratings AA-RISKbanc 11,61Ratings atribuídos conforme relatórios publicados pelas agências de rating.Em dezembro de 2012, a Fitch Ratings elevou os ratings da JMalucelli Seguradora S.A. e da JMalucelliResseguradora S.A. de A+(bra) para AA-(bra), com perspectiva estável, o que indica a possibilidade atualde manutenção do índice. A elevação da nota de risco reflete a comprovada capacidade de manter bomdesempenho, mesmo durante períodos de desaceleração no mercado de seguro garantia e demonstraainda o sólido histórico e a comprovada experiência de seus acionistas controladores. Entre os fatoresque contribuíram para este avanço, estão os confortáveis índices de capitalização, a contínua liderança demercado e a maior capacidade de retenção da JMalucelli Resseguradora que proporciona ampla folga paraperdas e significativo potencial de crescimento.Gerenciamento de Riscos de MercadoRiscos para os quais se busca proteçãoRisco de Taxas de Juros - O risco de taxa de juros decorre da precificação de ativos e passivos em momentosdistintos, bem como de oscilações inesperadas na inclinação e forma das curvas de rendimento e dealterações na correlação entre as taxas de juros de diferentes instrumentos financeiros. A Companhia ficadiretamente exposta aos riscos de oscilação das taxas de juros quando ocorre um descasamento entre astaxas de juros que adota e as taxas de juros praticadas pelo mercado. Procuramos administrar nossos ativose passivos por meio de controles eficazes e adequados ao porte operacional da Companhia, para que comisso consigamos evitar e/ou reduzir eventual impacto negativo que poderá ser causado por oscilações nastaxas de juros sobre a receita de intermediação financeira líquida da Companhia.Risco de Variação Cambial - O risco cambial decorre da titularidade de ativos, passivos e itens denominadosou indexados a moedas estrangeiras. A Companhia administra sua exposição cambial objetivando ajustaros descasamentos entre ativos e passivos indexados a variação de moedas estrangeiras, particularmentecom uso de operações de derivativos. Não faz parte de nossa estratégia manter exposições significativas eprolongadas ao risco cambial.Risco de Mercados das atividades de trading - O risco de mercado relacionado às atividades de trading(negociação) decorre, principalmente, das posições adotadas pela Companhia em relação a títulos federaisprefixados, resultantes de operações compromissadas, aquelas realizadas no mercado de Balcão dasInstituições do SFN - Sistema Financeiro Nacional em que o vendedor assume o compromisso de recompraros títulos por ele vendidos em uma data prefixada e também mediante ao pagamento de juros prefixados.E o comprador, em contrapartida, deve assumir o compromisso irreversível de revender o título na data devencimento do compromisso pelo preço fixado. As atividades de trading (negociação) são supervisionadas eaprovadas pelos órgãos componentes do Comitê de Riscos da Companhia, objetivando-se, desta maneira,evitar a exposição da Companhia aos riscos inerentes a esta atividade bem como reduzir a intensidade deseus eventuais efeitos negativos sobre as atividades da Companhia.Estratégia de proteção patrimonial (hedge)A estruturação de operações de defesa de posições de risco da Companhia, em geral chamada de hedge,é um dos aspectos mais importantes da gestão financeira da Companhia e decorrem da necessidade deproteção à volatilidade verificada no mercado financeiro. Observamos, entretanto, que como as operaçõesde hedge apresentam, de um modo geral, elevados custos de implementação, optamos por utilizar taisinstrumentos de maneira planejada e alinhada aos resultados negociais da Companhia, evitando exposiçõesdesnecessárias e consolidando posições seguras de atuação.As operações de vendas definitivas de ativos e de cessões de crédito com coobrigação são usualmenteoperações pré-fixadas. Este tipo de operação, comum no mercado financeiro, permite o controle da liquidezda Companhia e é um instrumento que pode ser utilizado como redutor do risco de mercado das operaçõespré-fixadas desenvolvidas pela Companhia. No que tange às exposições decorrente de operações realizadasem moeda estrangeira (variação cambial), a Companhia efetua contratos de Swap da taxa de câmbio (dólar)para o indexador CDI em sua totalidade do valor principal de sua exposição.Instrumentos utilizados para proteção patrimonial (hedge)Atualmente, a Companhia pode utilizar os seguintes instrumentos para implementar sua estratégia deproteção patrimonial:• Contratos de Swap de taxas de juros e taxas de câmbio no mercado local.Parâmetros utilizados para o gerenciamento desses riscosA Companhia adota os critérios constantes de orientações do Banco Central para identificação,monitoramento e apreçamento de ativos financeiros, bem como para a quantificação dos riscos quelhes são inerentes.OcálculodasparcelasreferentesaoRiscodeMercadodeTaxasdeJurosPré-fixadas,porexemplo,éefetuadopela aplicação do VAR - Value-at-Risk, medida estatística que sumariza uma perda ou ganho potencialderivada da exposição de uma carteira de crédito ao risco de mercado em condições normais, considerandouma probabilidade de ocorrência de 99%, com horizonte de tempo de 10 dias e volatilidades e parâmetrosdefinidos diariamente pelo Banco Central. Além dos cálculos realizados, como o VAR - Value-at-Risk, aCompanhia utiliza, também como parâmetro para gerenciar os riscos de mercado, a análise de sensibilidadedas exposições a que está sujeita, o que permite a fixação de limites e controles de riscos e alavancagem, osquais são definidos e autorizados por seu Comitê de Riscos.As atividades relacionadas à estrutura de controle de gerenciamento de riscos da Companhia são divididasentre órgãos e cargos da Companhia, conforme abaixo:DiretoriaeConselhodeAdministração:ADiretoriaeoConselhodeAdministraçãosãoresponsáveispelaaprovaçãoerevisãoperiódicadaPolíticadeGerenciamentodoRiscodeMercadodaCompanhia,devendotambémmonitorarperiodicamente os limites operacionais e os procedimentos adotados pela Companhia com o escopo de manter aexposiçãoaoriscodemercadoemníveisconsideradosregulares,evitandovariaçõesrepentinas.Comitê de Riscos: O Comitê de Riscos da Companhia foi criado para suportar o Comitê Executivo Sêniore atuar de forma colegiada na identificação, análise, monitoramento, mensuração, acompanhamento econtrole dos riscos corporativos a que a Companhia está sujeita, devendo garantir o cumprimento dasResoluções do CMN nº 2.804/00, 3.380/06, 3.464/07 e 3.721/09, que dispõem sobre a implementaçãodas estruturas de gerenciamento dos riscos de liquidez, operacionais, de mercado e de crédito. O Comitêde Riscos da Companhia é composto pelos gerentes das áreas de risco de mercado, liquidez, operacional,crédito e pelo Diretor Financeiro da Companhia.Diretor Responsável pelo Risco de Mercado: O Diretor Responsável pelo Risco de Mercado é indicado pelaCompanhia para representá-la perante o Banco Central, sendo, juntamente com o Comitê de Riscos,responsável por validar e aprovar as políticas e objetivos gerais da Companhia, alertando o Conselho deAdministração e a Diretoria com informações relevantes sobre a estrutura e os resultados do gerenciamentode riscos de mercado. Gestor Responsável pelo Risco de Mercado: O Gestor Responsável pela gerência dosriscos de mercado é um colaborador designado pelo Diretor Responsável pelo Risco de Mercado para gerir aestrutura de gerenciamento de riscos de mercado. Ao Gestor Responsável pelo Risco de Mercado também éatribuída a responsabilidade pelo processo de informação, comunicação e divulgação da estrutura de riscoadotada pela Companhia.A estrutura de gerenciamento de riscos contempla metodologias e ferramentas para medir, monitorar econtrolar a exposição ao risco de mercado. Desta forma, a Companhia, em cumprimento as disposiçõesda Resolução CMN nº 3.464/07, gerencia seus riscos de mercado em total consonância com as disposiçõesregulamentares e as melhores práticas do mercado.As principais atribuições da Gerência de Risco de Mercado são:- mensurar e controlar a sujeição a riscos de mercado pela Companhia;- definir as metodologias a serem utilizadas na mensuração dos riscos de mercado;- fornecer informações relativas às exposições aos riscos de mercado;- realizar diariamente o controle da utilização dos limites operacionais autorizados e informar ao Comitê deRiscos eventuais excessos e desconsiderações aos limites de exposição previamente estabelecidos;- realizar testes para monitoramento da precisão dos modelos de avaliação do risco de mercado; e- realizar simulações de condições extremas de mercado (testes de estresse), baseados em cenários definidospelo Comitê de Risco.Risco de liquidezÀ aplicação da política de risco de liquidez é coordenada pelo comitê de riscos da companhia, que se reuniperiodicamente para avaliar os possíveis cenários. A Gestão de liquidez é avaliada através da analise daprojeção do fluxo de caixa do banco. O gestor de liquidez excuta diferentes cenários na condição de liquidezde seu fluxo de caixa levando em consideração fatores interno e externo à companhia, elabora relatórioque permite o monitoramento dos riscos assumidos, realiza avaliações voltadas a identificar posições quecoloquem em risco situação econômica financeira da instituição.Sãorealizadosperiodicamentetestesdeestresse,ondesãoconsiderados;resgatesantecipados,aumentodainadimplência, saídas inesperadas, c/c rotativos, cdc, middle/small e dificuldade ao acesso a novos recursos,é emitido mensalmente relatório gráfico que permitem avaliar a aderência do fluxo de caixa.Plano de contingênciaUtilizamos como mitigadores de riscos, a redução drástica na produção de novos ativos aumentando a taxadejuros,acréscimonastaxasdejurosdascaptações,disponibilidadedelimitenacaptaçãodeDPGE,reversãode lucros, constituição de fundos de direitos creditórios, venda de ativos consignáveis através de acordosoperacionais para cessão de crédito.O Comitê de riscos é responsável pelo monitoramento e cumprimento da política de liquidez.As atividades de monitoramento dos riscos de mercado e liquidez estão sujeitas a avaliação da área decompliance da Companhia, bem como das auditorias interna e externa.Em relação ao último exercício social, não houve alterações significativas nos principais riscos de mercadoe liquidez a que a Companhia está exposta ou na política de gerenciamento de riscos adotada, bem comooutras informações em que a companhia julgue relevante.AdescriçãodaestruturadegerenciamentoderiscosestádivulgadanosítiodoParanáBanconaredemundialde computadores (http://www.paranabanco.b.br/) no menu: Relação com Investidores > GovernançaCorporativa > Riscos e Compliance, ou através do link: http://paranabanco.riweb.com.br/ListNormal.aspx?id_canal=E/h4L5CCBQSSzauGZj5HdA==&id_canalpai=DhRRRgNexHkP6lJPHdfUMwPresidênciaComitê ExecutivoSêniorComitê deRiscosConselho deAdministraçãoRiscoOperacionalRisco deCréditoGerência deGestão deRiscoRisco deMercadoRisco deLiquidezAtuação da Equipe de RIO Paraná Banco possui uma área de relações com investidores que busca manter uma postura proativa,constantemente em contato com analistas e investidores nacionais e estrangeiros, que tem como objetivomelhor atender as demandas do mercado e fortalecer a imagem e presença do Banco.A área de Relações com Investidores reforça o objetivo de criação de valor aos seus acionistas, e realizaesforços objetivando a maior liquidez de suas ações, com transparência nas divulgações dos resultados e emconstante comunicação com o mercado.Divulgação das informaçõesEm atendimento à instrução CVM n° 480, os Diretores revisaram, discutiram e concordam com o relatóriodos auditores independentes e com as Demonstrações financeiras.Auditores IndependentesEm atendimento à Instrução CVM n° 381, o Banco e as empresas controladas não contrataram e nemtiveram serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes relacionados a essas empresas que não osserviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência doauditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seupróprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.AgradecimentosAgradecemos aos nossos acionistas, clientes e parceiros de negócios pela confiança demonstrada ao longodo tempo, e aos Diretores, Conselheiros, funcionários e colaboradores, pelos esforços, competência,lealdade e dedicação frente aos desafios passados e do futuro.Alexandre MalucelliPresidente do Conselho de AdministraçãoBanco ConsolidadoPassivo Nota 2012 2011 2012 2011Circulante 1.348.475 1.239.738 1.661.264 1.491.385 Depósitos 12 1.268.585 982.587 1.268.431 981.975 Depósitos à vista 23.229 15.619 23.075 15.415 Depósitos interfinanceiros 280.919 170.197 280.919 170.197 Depósitos a prazo 964.437 796.771 964.437 796.363 Recursos de aceites e emissão de títulos 13 – 187.580 – 187.580 Obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior – 187.580 – 187.580 Relações interfinanceiras – 104 – 104 Recebimentos e pagamentos a liquidar – 104 – 104 Obrigações por repasses no País 14 10.415 – 10.415 – Outras obrigações 69.475 69.467 382.418 321.726 Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 528 919 528 919 Sociais e estatutárias 36.447 34.332 18.256 35.911 Fiscais e previdenciárias 19 8.321 5.383 49.224 25.910 Débito de operações com seguros e resseguros 15 – – 40.814 66.049 Provisões técnicas - seguros e resseguros 16 – – 241.014 161.346 Diversas 17/18 24.179 28.833 32.582 31.591Não circulante Exigível a longo prazo 1.219.495 735.553 1.287.808 842.561 Depósitos 12 816.876 726.866 816.876 726.866 Depósitos a prazo 816.876 726.866 816.876 726.866 Recursos de aceites e emissão de títulos 13 369.979 – 369.979 – Obrigações por emissão de letras financeiras 369.979 – 369.979 – Obrigações P/ Repasses do País 14 25.351 – 25.351 – Outras obrigações 7.289 8.687 75.602 115.695 Fiscais e previdenciárias 19 1.420 2.641 1.420 2.646 Débito de operações com seguros e resseguros 15 – – 4.990 23.471 Provisões técnicas - seguros e resseguros 16 – – 62.024 82.249 Diversas 17/18 5.869 6.046 7.168 7.329 Resultado de exercícios futuros 53 23 53 23Participação minoritária nas controladas – – – 1 Patrimônio líquido 20 1.215.957 1.093.513 1.215.957 1.093.513 Capital social De domiciliados no País 639.399 630.559 639.399 630.559 De domiciliados no exterior 124.468 133.308 124.468 133.308 Reserva de capital 265 265 265 265 Reservas de lucros 451.781 328.515 451.781 328.515 Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários 44 866 44 866Total 3.783.980 3.068.827 4.165.082 3.427.483BALANÇOS PATRIMONIAISem 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Em milhares de Reais)Banco ConsolidadoAtivo Nota 2012 2011 2012 2011Circulante 1.809.257 1.330.375 2.429.016 1.707.859 Disponibilidades 114 502 4.003 1.698 Aplicações interfinanceiras de liquidez 4 453.081 111.655 453.081 111.655 Aplicações no mercado aberto 442.715 97.301 442.715 97.301 Aplicações em depósitos interfinanceiros 10.366 14.354 10.366 14.354 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 5 244.397 336.782 668.340 532.726 Carteira própria 244.397 336.532 668.340 532.476 Intrumentos financeiros derivativos – 250 – 250 Relações interfinanceiras 274 376 274 376 Pagamentos e recebimentos a liquidar – 118 – 118 Depósitos no Banco Central 274 258 274 258 Operações de crédito 6 1.028.337 822.739 1.028.337 822.739 Operações de crédito - setor privado 1.093.059 881.715 1.093.059 881.715 Provisão para perdas com operações de crédito (64.722) (58.976) (64.722) (58.976) Outros créditos 41.988 28.950 83.779 133.575 Rendas a receber 21.374 146 4.680 7.378 Crédito das operações com seguros e resseguros 7 – – 54.115 92.364 Diversos 8 21.200 28.947 29.034 37.440 Provisão para perdas outros créditos diversos (586) (143) (4.050) (3.607) Outros valores e bens 41.066 29.371 191.202 105.090 Outros valores e bens 311 317 477 333 Despesas antecipadas 9 40.755 29.054 190.725 104.757Não circulante Realizável a longo prazo 1.378.142 1.193.869 1.714.193 1.693.478 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 5 10.411 116.236 301.904 543.067 Carteira própria 10.411 116.236 301.904 543.067 Operações de crédito 6 1.294.139 1.023.062 1.294.139 1.023.062 Operações de crédito - setor privado 1.302.060 1.029.059 1.302.060 1.029.059 Provisão para perdas com operações de crédito (7.921) (5.997) (7.921) (5.997) Outros créditos 24.839 20.432 40.336 36.003 Crédito das operações com seguros e resseguros 7 – – 7.064 8.016 Diversos 8 24.839 20.432 33.272 27.987 Outros valores e bens 48.753 34.139 77.814 91.346 Outros valores e bens 261 254 261 254 Provisão para desvalorizações (56) (24) (56) (25) Despesas antecipadas 9 48.548 33.909 77.609 91.117 Permanente 596.581 544.583 21.873 26.146 Investimentos 590.622 539.653 998 950 Participação em controladas e coligada no País 10 590.455 539.586 – – Outros investimentos 184 84 1.026 979 Provisão para perdas (17) (17) (28) (29) Imobilizado de uso 5.303 4.681 12.463 12.891 Imóveis de uso 1.867 1.867 2.370 2.367 Outras imobilizações de uso 6.933 5.678 16.693 15.496 Depreciação acumulada (3.497) (2.864) (6.600) (4.972) Intangível 11 656 249 8.412 12.305 Ativos intangíveis 1.412 941 14.344 21.569 Amortização acumulada (756) (692) (5.932) (9.264) Total 3.783.980 3.068.827 4.165.082 3.427.483As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeirasRELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
  3. 3. JMALUCELLIDISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.CNPJ nº 76.621.457/0001-85Rua Comendador Araújo, 143 - 20º andar - Curitiba - PRJMALUCELLIRESSEGURADORA S.A.CNPJ nº 09.594.758/0001-70Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PRJMALUCELLISEGURADORA S.A.CNPJ nº 84.948.157/0001-33Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PRPARANÁ BANCO S.A.Banco Múltiplo conforme o certificado de 21/06/89CNPJ nº 14.388.334/0001-99Companhia Aberta de Capital Autorizadowww.paranabanco.com.brwww.jmalucelliseguradora.com.brwww.jmalucellire.com.brwww.jmalucelli.com.brNOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASExercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Em milhares de Reais)Reserva decapitalReservas delucros Ajuste ao valorde mercado -Títulos e valoresmobiliáriosCapitalsocialAtualizaçãode títulospatrimoniais Legal EstatutáriaAções emtesourariaLucrosacumulados TotalSaldos em 1 de julho de 2012 763.867 265 39.853 329.149 20 (992) – 1.132.162 Cancelamento de ações em tesouraria – – – (992) – 992 – – Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – 24 – – 24 Lucro líquido do semestre – – – – – – 130.908 130.908 Destinações Reserva legal – – 6.545 – – – (6.545) – Juros sobre o capital próprio – – – – – – (47.137) (47.137) Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – 77.226 – – (77.226) –Saldos em 31 de dezembro de 2012 763.867 265 46.398 405.383 44 – – 1.215.957Mutações do semestre – – 6.545 76.234 24 992 – 83.795Saldos em 1 de janeiro de 2012 763.867 265 36.565 291.950 866 – – 1.093.513 Aquisição de ações em tesouraria – – – – – (992) – (992) Cancelamento de ações em tesouraria – – – (992) – 992 – – Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – (822) – – (822) Dividendos pagos de exercícios anteriores – – – (9.585) – – – (9.585) Lucro líquido do exercício – – – – – – 196.692 196.692 Destinações Reserva legal – – 9.833 – – – (9.833) – Juros sobre o capital próprio – – – – – – (62.849) (62.849) Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – 124.010 – – (124.010) –Saldos em 31 de dezembro de 2012 763.867 265 46.398 405.383 44 – – 1.215.957 Mutações do exercício – – 9.833 113.433 (822) – – 122.444Saldos em 1 de janeiro de 2011 763.867 265 18.592 45.250 (314) – – 827.660 Aquisição de ações em tesouraria – – – – – (8.811) – (8.811) Cancelamento de ações em tesouraria – – – (8.811) – 8.811 – – Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – 1.180 – – 1.180 Lucro líquido do exercício – – – – – – 359.474 359.474 Destinações Reserva legal – – 17.973 – – – (17.973) – Juros sobre o capital próprio – – – – – – (49.107) (49.107) Dividendos pagos – – – (36.883) – – – (36.883) Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – 292.394 – – (292.394) – Saldos em 31 de dezembro de 2011 763.867 265 36.565 291.950 866 – – 1.093.513 Mutações do exercício – – 17.973 246.700 1.180 – – 265.853As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeirasBanco ConsolidadoSegundoSemestre Exercício Exercício2012 2012 2011 2012 2011Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro líquido ajustado do exercício/semestre 103.549 181.279 115.975 231.120 177.959 Lucro líquido do exercício/semestre 130.908 196.692 359.474 196.692 359.474 Ajustes ao lucro líquido: Depreciações e amortizações 4.364 4.868 908 8.194 3.872 Resultado de participação em controladas (20.449) (46.414) (59.149) – – Provisão para perdas com créditos 32.796 67.582 60.836 67.582 60.836 Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.751 4.377 3.735 4.377 3.683 Resultado não operacional (45.821) (45.826) (249.829) (45.725) (249.906) Variações dos ativos e obrigações 93.800 386.630 (18.932) 349.497 (334.954) Ajuste de títulos e valores mobiliários ao valor de mercado 24 (822) 1.180 (822) 1.180 Redução (aumento) em aplicações interfinanceiras de liquidez 2.693 (6.646) (1.203) (6.646) (1.203) (Aumento) redução em títulos e valores mobiliários (121.705) 197.960 29.217 202.119 (138.910) Redução (aumento) em relações interfinanceiras (ativos/passivos) 1.127 (2) (217) (2) (217) (Aumento) em operações de crédito (188.452) (544.257) (375.211) (544.257) (389.486) (Aumento) redução em outros créditos (19.198) (21.822) (15.395) 41.086 53.513 (Aumento) redução em depósitos (2.678) 376.008 406.713 376.466 407.000 Aumento em obrigações por repasse no país 28.203 35.766 – 35.766 – (Redução) em captações no mercado aberto – – (46.267) – (46.267) Aumento em obrigações por emissão de letras financeiras 369.979 369.979 – 369.979 – (Aumento) redução em outros valores e bens (272) (26.309) 6.847 (72.580) 97.611 Resultado de exercícios futuros 41 30 (14.275) 30 – (Redução) aumento em outras obrigações 24.038 6.745 (10.321) (51.642) (318.175)Disponibilidades líquidas aplicadas (geradas) nas atividades operacionais 197.349 567.909 97.043 580.617 (156.995)Fluxos de caixa das atividades de investimentos Alienação de outros investimentos – – 1 (4) 2 Dividendos recebidos 2.000 15.282 110.000 – – Alienação de imobilizado de uso (18) (30) 38 (328) 433 Aquisição de investimentos – (55) – (79) (271) Aquisição de outros investimentos – – – (40) – Aplicação no intangível (125) (225) – (1.506) 8.997 Aquisição de imobilizado de uso (269) (806) (1.089) (1.964) (2.952)Disponibilidades líquidas geradas (aplicadas) nas atividades de investimentos 1.588 14.166 108.950 (3.921) 6.209Fluxos de caixa das atividades de financiamentos (Redução) em recursos de aceites e emissão de títulos (202.261) (187.580) (38.875) (187.580) (38.875) Aumento (redução) em instrumentos financeiros derivativos 9.379 250 (6.993) 250 (6.993) Juros sobre o capital próprio (44.537) (50.769) (52.809) (50.769) (52.809) Dividendos pagos – (9.584) (20.280) (9.584) (20.280) Aumento de capital – – – 207.707 657.113 Redução de participações – – – (102.815) (285.187) Aquisição líquida de ações próprias 992 – (8.811) – (8.811)Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades de financiamentos (236.427) (247.683) (127.768) (142.791) 244.158Aumento (redução) de Caixa e Equivalentes de Caixa (37.490) 334.392 78.225 433.905 93.372 Caixa e equivalentes de caixa no início do período 480.820 108.938 30.713 166.338 72.966 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 443.330 443.330 108.938 600.243 166.338As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeirasBanco ConsolidadoSegundosemestre Exercício Exercício2012 2012 2011 2012 2011Receitas 336.638 588.662 717.885 713.753 1.024.916 Intermediação financeira 313.706 591.006 477.932 638.040 536.172 Prestação de serviços – – – 10.325 9.606 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (32.796) (67.582) (60.836) (67.582) (60.836) Receitas não operacionais 45.821 45.826 249.829 45.725 249.906 Receitas com operações de seguros – – – 184.037 272.184 Outras 9.907 19.412 50.960 (96.792) 17.884Despesas de intermediação financeira (99.087) (213.938) (220.846) (213.938) (220.800)Insumos adquiridos de terceiros (76.373) (137.001) (155.748) (182.124) (236.732) Materiais, energia e outros (2.415) (4.500) (3.385) (16.338) (14.436) Serviços de terceiros (70.314) (125.258) (128.362) (157.065) (195.206) Perda/recuperação de valores ativos – – – (7) 11.801 Outros (3.644) (7.243) (24.001) (8.714) (38.891)Valor adicionado bruto 161.178 237.723 341.291 317.691 567.384Depreciação, amortização e exaustão (10.441) (15.944) (10.889) (17.384) (13.436)Valor adicionado líquido produzido pela entidade 150.737 221.779 330.402 300.307 553.948Valor adicionado recebido em transferência 20.449 46.414 59.149 57.516 (79.022) Resultado de participação em controladas 20.449 46.414 59.149 – – Resultado com operações de seguros e resseguros cedidos – – – 57.516 (79.022)Valor adicionado total a distribuir 171.186 268.193 389.551 357.823 474.926Distribuição do valor adicionado 171.186 268.193 389.551 357.823 474.926 Pessoal 16.490 26.511 20.179 68.151 54.986 Remuneração direta 14.330 22.553 16.782 56.074 44.125 Benefícios 1.471 2.619 2.205 8.897 6.612 F.G.T.S. 451 837 713 2.369 1.923 Outros 238 502 479 811 2.326Impostos, taxas e contribuições 22.063 41.704 8.491 83.749 57.473 Federais 21.889 41.380 8.184 81.632 55.727 Estaduais – – – 8 1 Municipais 174 324 307 2.109 1.745Remuneração de capitais de terceiros 1.725 3.286 1.407 9.231 2.993 Aluguel 1.725 3.286 1.407 7.796 2.957 Outras – – – 1.435 36Remuneração de capital próprio 130.908 196.692 359.474 196.692 359.474 Juros sobre o capital próprio 47.137 62.849 49.107 62.849 49.107 Dividendos – – 36.883 – 36.883 Lucros retidos 83.771 133.843 273.484 133.843 273.484As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeirasBanco ConsolidadoSegundosemestre Exercício ExercícioNota 2012 2012 2011 2012 2011Receitas da intermediação financeira 313.706 591.006 477.932 638.040 536.172 Operações de crédito 291.008 538.867 421.519 538.867 421.519 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 22.698 52.139 56.413 99.173 114.653Despesas da intermediação financeira (131.883) (281.520) (281.682) (281.520) (281.636) Operações de captação no mercado (102.579) (226.560) (219.389) (226.560) (219.343) Resultado com instrumentos financeiros derivativos 3.492 12.622 (1.457) 12.622 (1.457) Provisão para perdas com créditos 6 (32.796) (67.582) (60.836) (67.582) (60.836)Resultado bruto da intermediação financeira 181.823 309.486 196.250 356.520 254.536 Outras receitas (despesas) operacionais (81.498) (131.763) (88.777) (140.527) (100.457) Receitas de prestação de serviços – – – 10.325 9.606 Receitas de tarifas bancárias 3.487 6.488 6.133 6.488 6.133 Prêmios de seguros – – – 184.198 319.471 Prêmios de cosseguros e resseguros cedidos – – – (87.389) (188.434) Variação de provisões técnicas de seguros – – – 5.016 (13.913) Sinistros retidos – – – (40.308) (48.930) Despesas de pessoal (10.853) (20.021) (17.163) (53.235) (45.733) Honorários da Administração (1.924) (3.688) (3.270) (7.736) (7.679) Outras despesas administrativas 22 (75.781) (135.295) (135.235) (128.993) (136.593) Despesas tributárias (10.535) (17.644) (10.403) (25.622) (19.869) Resultado de participação em controladas 10 20.449 46.414 59.149 – – Outras receitas operacionais 23 6.419 12.923 30.625 21.797 50.952 Outras despesas operacionais 23 (12.760) (20.940) (18.613) (25.068) (25.468)Resultado operacional 100.325 177.723 107.473 215.993 154.079Resultado não operacional 24 45.821 45.826 249.829 45.725 249.906Resultado antes da tributação sobre o lucro 146.146 223.549 357.302 261.718 403.985Imposto de renda e contribuição social 19 (9.767) (20.811) 4.708 (52.581) (35.250) Imposto de renda - corrente (7.345) (15.785) 1.093 (35.626) (23.811) Contribuição social - corrente (4.173) (9.403) (120) (21.332) (15.122) Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.751 4.377 3.735 4.377 3.683Participação dos empregados e administradores nos lucros (5.471) (6.046) (2.536) (12.445) (9.261)Lucro líquido do semestre/exercício 130.908 196.692 359.474 196.692 359.474Juros sobre o capital próprio (47.137) (62.849) (49.107) (62.849) (49.107)Quantidade de ações (em milhares) 87.383 87.383 87.580Lucro líquido por ação - R$ 1,50 2,25 4,10As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras1. CONTEXTO OPERACIONALO Paraná Banco S.A. (“Banco”) (BM&FBOVESPA: PRBC4/ADR Nível I: PRBAY) é um banco múltiplo e tem porobjeto social a prática de operações ativas, passivas e acessórias inerentes às carteiras comercial e de crédito,financiamento e investimento e administração de cartão de crédito.Por meio de suas controladas em conjunto com a Travelers, atua também, nas operações de segurose resseguros em ramos elementares e de danos, operando principalmente nos ramos de garantias deobrigaçõescontratuais,nosquaiséespecializadoepormeiodesuascontroladasdiretaatuanaadministraçãode fundos de investimento e na prestação de serviços e assessoria.2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASAs demonstrações financeiras do Banco e as demonstrações financeiras consolidadas, as quais abrangemas demonstrações financeiras do Banco, de suas controladas e controladas em conjunto foram elaboradasde acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária brasileira,as normas emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), associadas às normas e instruções doConselho Monetário Nacional (“CMN”), do Banco Central do Brasil (“BACEN”), do Conselho Nacional deSeguros Privados - (“CNSP”), e da Superintendência de Seguros Privados (“SUSEP”).Em 31 de janeiro de 2013, as demonstrações financeiras foram concluídas pela Administração e em27 de fevereiro de 2013, o Conselho de Administração aprovou as demonstrações financeiras e autorizoua Diretoria do Banco a divulgá-las a partir dessa data.Para a elaboração dessas demonstrações financeiras consolidadas, foram eliminadas as participações deuma empresa em outra, os saldos das contas patrimoniais, as receitas, as despesas e os lucros não realizadosentre as empresas. Os ganhos e perdas com variação cambial das operações de “Fixed Rated Notes” (videnota 13), encerrado em dezembro de 2012, foram reclassificados para Resultado com operações decaptação no mercado. No exercício de 2012 o saldo de “Resultado de Exercícios Futuros” passou a serapresentado no ativo reduzindo a conta de despesas antecipadas, em 2011, para fins de comparabilidadeo saldo foi reclassificado. Para controladas em conjunto a consolidação dos componentes de ativo epassivo, as receitas e despesas são agregadas as demonstrações financeiras da investidora na proporção daparticipação desta no seu capital, as operações realizadas entre as controladas em conjunto são eliminadasnas demonstrações consolidadas.Destacamos as principais empresas incluídas na consolidação e as participações detidas pelo Banco:31 de dezembro de 2012Controladas e controladas em conjunto Ativo Passivo Resultado% departicipaçãoJ. Malucelli Participações em Seguros e RessegurosS.A. (g) 602.001 22.084 42.861 50,5(*)J. Malucelli Seguradora S.A. (a) 445.153 324.491 21.957 50,5(*)J. Malucelli Resseguradora S.A. (b) 528.520 212.951 23.683 50,5(*)J. Malucelli Seguros S.A. (e) 76.657 26.849 (2.905) 50,5(*)Tresor Holdings S.A. (c) 317 45 – 100,00J. Malucelli Agenciamento e Serviços Ltda. (f) 5.449 6.012 (240) 99,99J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda (h) 6.569 2.572 3.775 99,9931 de dezembro de 2011Controladas Ativo Passivo Resultado% departicipaçãoJ. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. (g) 520.401 585 38.176 56,6(*)J. Malucelli Seguradora S.A. (a) 442.816 320.817 34.364 56,6(*)J. Malucelli Resseguradora S.A. (b) 568.454 229.791 21.309 56,6(*)J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. (e) 76.198 17.263 1.331 56,6(*)Tresor Holdings S.A. (c) 317 45 – 100,00Paraná Administração e Serviços Ltda. (d) 470 249 (3) 99,99J. Malucelli Agenciamento e Serviços Ltda. (f) 2.997 3.554 (843) 99,99J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda (i) 11.591 3.470 4.187 99,99(*) Participação de controladas em conjunto com a Travelers.Em 17 de junho de 2011, após a aprovação prévia pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP eem conformidade com os termos previamente divulgados no Fato Relevante de 4 de novembro de 2010,foi concluído o investimento pela Travelers Brazil Acquisition LLC, controlada pela Travelers Companies Inc(“Travelers”),umacompanhiaamericanalíderemsegurosderamoselementares,naJMalucelliParticipaçõesem Seguros e Resseguros S.A. (“Companhia”), controlada pelo Paraná Banco S.A. (“Paraná Banco”). Emrazão do investimento, a Travelers Brazil tornou-se titular de 43,4% do capital votante da Companhiapassando a exercer o controle compartilhado conforme descrito no Acordo de Acionista firmado entre aTravelers e o Paraná Banco naquela data. Em 05 de dezembro de 2012 a Travelers Brazil exerceu a opção deaumentar sua participação total para 49,5% do capital votante da Companhia.Em atendimento à Instrução CVM 247/96 e alterações subseqüentes, o investimento foi consolidadoproporcionalmente à participação do Paraná Banco S.A. de 56,6% a partir da data de celebração do Acordode Acionista. Dessa forma, no consolidado, as contas patrimoniais foram apresentadas proporcionalmenteà participação do Paraná Banco em 31 de dezembro de 2012 e em 31 de dezembro de 2011 e as contasde resultado apresentadas integralmente de janeiro a maio de 2011, proporcionalmente a participação de56,6% no período de junho a dezembro de 2011 e janeiro a novembro de 2012 e proporcionalmente aparticipação de 50,5% no mês de dezembro de 2012.(a)Temporobjetosocial,asoperaçõesdesegurosecossegurosdedanos,operandoprincipalmentenoramode garantia de obrigações contratuais, no qual é especializada. Em 17 de junho de 2011 seu capital socialsofreu um aumento de R$ 80 milhões por conta do investimento realizado pela Travelers Brazil na JMalucelliParticipações em Seguros e Resseguros, vide nota 28.(b) Tem por objeto social efetuar operações de resseguros e retrocessão no segmento de ramos de danos,operando principalmente no ramo de garantia de obrigações contratuais. Em 17 de junho de 2011 seucapital social sofreu um aumento de R$ 492 milhões por conta do investimento realizado pela TravelersBrazil na JMalucelli Participações em Seguros e Resseguros, vide nota 28.(c) Tem por objeto a participação em outras sociedades de qualquer natureza, nacionais ou estrangeiras, naqualidade de sócia, acionista ou quotista.(d) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006 e em 14 de outubro de 2011 o Banco Central do Brasil,homologouaalteraçãodoobjetosocialedonomedaCompanhiaeamesmafoiincorporadapelaJMalucelliAgenciamento em 29 de junho de 2012.(e) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006 e homologada conforme Portaria nº 2.731 de 13 deagosto de 2007 da Superintendência de seguros Privados - SUSEP. A Portaria nº 3.325 de 22 de setembro de2009 da Superintendência de seguros Privados - SUSEP homologou a alteração do objeto social e do nomeda Companhia. Em 17 de junho de 2011 seu capital social sofreu um aumento de R$ 85 milhões por contado investimento realizado pela Travelers Brazil na JMalucelli Participações em Seguros e Resseguros, videnota 28. Em 25 de abril de 2012 a SUSEP aprovou por meio da Portaria nº 4.555 à alteração do nome socialda companhia que passou a se chamar JMalucelli Seguros S.A.(f) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa opera na prestação de serviços deassessoria e controle das operações de desconto em folha, no controle e implantação de correspondentesfranqueados do Banco e fornece estrutura própria de atendimento ao público nas localidades de interessedo Banco.(g) Empresa holding que detém investimento na controlada JMalucelli Seguradora S.A. JMalucelli SegurosS.A. e JMalucelli Resseguradora S.A. que iniciou suas atividades em 2 de junho de 2008. Em 17 de junho de2011 e em 05 de dezembro de 2012 seu capital social sofreu um aumento de R$ 657 milhões e de R$ 208milhões respectivamente por conta do investimento realizado pela Travelers Brazil, vide nota 28.(h) Tem como objeto social a administração de carteiras de valores, a custódia de títulos e valores mobiliáriose promover o lançamento de títulos e valores mobiliários, públicos e particulares. Empresa adquirida em23 de dezembro de 2010.3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEISa. Apuração do resultadoAs receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência.As despesas de comissão pela intermediação de operações de crédito e de honorários de agenciamentoou introdução de negócios são reconhecidas ao resultado com base no prazo das operações, calculado deforma exponencial. O saldo das comissões diferidas é registrado em despesas antecipadas.As receitas com o ressarcimento de despesas de serviços de terceiros, incluídas nos contratos de operaçõesde crédito, são reconhecidas em resultado com base no cálculo exponencial dos respectivos contratos. Noexercício de 2012 o saldo de “Resultado de exercícios futuros” passou a ser apresentado no ativo reduzindoa conta de despesas antecipadas. Para fins de comparabilidade, o saldo de 2011 foi reclassificado.A contabilização dos prêmios de seguros e resseguros é feita na data de emissão das apólices. Os prêmiosde seguros e resseguros e as correspondentes despesas/receitas de comercialização são reconhecidos noresultado de acordo com o prazo de vigência das apólices. Os prêmios de seguros relativos a riscos vigentes,cujas apólices ainda não foram emitidas são calculados conforme nota técnica atuarial. As participações noslucros das apólices com resseguros cedidos a resseguradoras são registradas no ativo circulante e resultadodo período, pelo prazo de vigência das apólices, à medida que os resultados decorrentes do ressegurocedidos possam ser estimados com razoável segurança.b. Estimativas contábeisA elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasilrequer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis.Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a provisão para perdascom créditos, imposto de renda diferido ativo, provisão para contingências, a valorização a mercado detítulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, as participações nos lucros de resseguroscedidos a resseguradoras e as provisões técnicas. A liquidação das transações envolvendo essas estimativaspoderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de suadeterminação. A Administração revisa as estimativas e premissas mensalmente.c. Aplicações interfinanceiras de liquidezSão registradas pelo valor de aplicação ou aquisição acrescida dos rendimentos auferidos até a data dobalanço.d. Títulos e valores mobiliáriosConforme previsto na Circular BACEN n° 3.068, de 8 de novembro de 2001, os títulos e valores mobiliáriossão classificados nas seguintes categorias de acordo com a intenção da Administração em mantê-los atéo seu vencimento ou vendê-los antes dessa data: (i) “Títulos disponíveis para a venda” - representadaspor títulos e valores mobiliários avaliados pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até adata do balanço e, quando aplicável, ajustados pelos seus respectivos valores de mercado, em contrapartidaà destacada conta do patrimônio líquido denominada “Ajustes com títulos e valores mobiliários”, líquidodos efeitos tributários. Quando esse título e valor mobiliário é realizado, o ganho ou perda acumulado nopatrimôniolíquidoétransferidopararesultado;(ii)“Títulosmantidosatéovencimento”-Compreendemos títulos e valores mobiliários para os quais a Administração possui a intenção e a capacidade financeirade mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentosauferidos até a data-base das demonstrações financeiras.e. Operações de crédito, crédito das operações com seguros e resseguros, depósitos a prazo,interfinanceiros e outras operações ativas e passivasAs operações com taxas pré-fixadas são registradas pelo valor de resgate e as receitas e despesascorrespondentes a períodos futuros são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos.As operações com taxas pós-fixadas estão atualizadas até a data do balanço. As rendas das operações decrédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidascomo receita, quando efetivamente recebidas.As despesas de comercialização diferidas são reconhecidas contabilmente pelo período de vigência dasapólices e estão registradas na rubrica “Outros valores e bens - despesas antecipadas”.f. Provisão para perdas com créditosA provisão para perdas com créditos e para os créditos cedidos com coobrigação, foi constituída emmontante compatível com a avaliação geral de risco de crédito, conforme análise da Administração enormas emanadas do Banco Central do Brasil, que estabelece a criação de nove faixas de riscos, sendo AA(mínimo) e H (perda), e percentuais mínimos de provisionamento para cada faixa.As operações classificadas como nível H, permanecem nessa classificação por seis meses, quando entãosão baixadas contra a provisão existente e controladas, por cinco anos, em contas de compensação, nãomais figurando em contas patrimoniais. As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmonível em que estavam classificadas. As renegociações que já haviam sido baixadas contra a provisão e queestavam em contas de compensação são classificadas como H e os eventuais ganhos provenientes darenegociação somente são reconhecidos como receita, quando efetivamente recebidos. A provisão paraperdas com crédito, considerada suficiente pela Administração, atende ao requisito mínimo estabelecidonas normas anteriormente referidas.A provisão para perdas sobre créditos das operações com seguros e resseguros foi constituída para fazerface às eventuais perdas na realização desses créditos.As operações de crédito com consignação de parcelas em folha de pagamento (“Crédito Consignado”) sãoclassificadas levando em consideração o status individual de cada contrato de empréstimo, não atribuindode forma automática o mesmo nível de risco para todas as operações de um mesmo cliente.Na hipótese de um cliente possuir mais de 1 (um) contrato, aquele(s) que encontra(m)-se em curso normal(com as parcelas de principal e encargos sendo amortizadas total ou parcialmente em base mensal) será(ão)classificado(s) conforme a situação do(s) contrato(s), individualmente, independente da classificação dosdemais contratos (mesmo que um ou mais estejam em prejuízo).Para as demais modalidades de crédito, a classificação das operações de um mesmo cliente ou grupoeconômico deve ser definido considerando aquela que apresentar maior risco.g. InvestimentosOs investimentos em controladas e controladas em conjunto, são avaliados pelo método da equivalênciapatrimonial acrescidos de ágio, quando aplicável. Os demais investimentos são avaliados pelo custo,deduzidos de provisão para perdas. No banco o ágio gerado até 2010 está retificado por provisão integrale amortizado, com a correspondente reversão da provisão, após 2010 o registro está sendo efetuado pelovalor referente ao montante da expectativa de rentabilidade futura, com a correspondente amortização.h. ImobilizadoDemonstrado pelo custo de aquisição, deduzido da depreciação acumulada. A depreciação é calculadapelo método linear, observando-se as seguintes taxas anuais: 4% para imóveis de uso; 10% para móveise equipamentos de uso; sistemas de comunicação e sistema de segurança; e 20% para sistema deprocessamento de dados.i. Ativos IntangíveisNo consolidado, os ativos intangíveis incluem os ágios apurados nas aquisições envolvendo combinaçãode negócios.O ativo intangível tem o seu valor recuperável testado, no mínimo, anualmente, caso haja indicadores deperda de valor.j. Outros passivos circulantes e exigíveis a longo prazo relacionados às operações de seguros eressegurosDemonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivosencargos e variações monetárias incorridos, combinado com os seguintes aspectos:• As receitas de comercialização diferidas são reconhecidas contabilmente pelo período de vigência dasapólices e estão registradas na rubrica “Débito de operações com seguros e resseguros”.As provisões técnicas são constituídas de acordo com as determinações do CNSP e da SUSEP, cujos critérios,parâmetros e fórmulas são documentados em notas técnicas atuariais - NTA.• A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelo valor bruto dos prêmios de seguro retidoscorrespondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método “pro rata dia”. APPNG inclui um valor que corresponde aos prêmios estimados dos riscos vigentes, mas não emitidos (“RVNE”).Esta provisão está sendo constituída conforme cálculo atuarial atendendo ao disposto na Circular nº 379/2008;• A provisão de insuficiência de prêmios (PIP) é calculada para cobrir possíveis insuficiências da PPNG parafazer face aos compromissos futuros com os contratos de seguro em vigor. A PIP é calculada de acordo commetodologiaprópriadescritaemnotatécnicaatuarial.Para os exercíciosfindosem31dedezembrode2012e 31 de dezembro de 2011 não havia provisão a constituir;• A provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída por estimativa de valor a indenizar com base nos avisosde sinistros recebidos, e ajustada periodicamente, com base nas análises efetuadas pelas áreas técnicasda Seguradora. A PSL inclui estimativa para cobrir o pagamento de indenizações e custos associados, emdecorrência de disputas judiciais em curso a qual é constituída com base nas notificações de ajuizamentorecebidas e de processos em fase de regulação de sinistros, até a data-base das demonstrações financeiras.Seu valor é determinado com base nos critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 162/2006 e alteradapela Resolução CNSP nº 181/2007; e• A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) para o ramo DPVAT é constituída com base eminformações recebidas da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. e leva em consideraçãoos critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 174/07. Sobre a provisão constituída são capitalizadosencargos financeiros, os quais são registrados e classificados no grupo de “outras despesas operacionais”.k. Teste de adequação de passivosO TAP (Teste de Adequação dos Passivos) é realizado com objetivo de averiguar a adequação do montanteregistrado a título de provisões técnicas, considerando as premissas mínimas determinadas pela SUSEP.Foram apurados os fluxos de caixa estimados para prêmios, sinistros, comissões e despesas, por ramo ougrupo de ramos com características de riscos similares, e mensurados na data-base descontando-os atravésde estrutura a termos da taxa de juros livre de risco. Foram consideradas premissas atuariais baseadas emdados contábeis do ano de 2011 e a projeção dos sinistros a serem pagos baseados em dados históricos dejulho de 2005 à dezembro de 2011, para a JMalucelli Seguradora S.A. e; de julho de 2008 à dezembro de2011 para a JMalucelli Resseguradora S.A.DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (BANCO)Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011e Semestre findo em 31 de dezembro de 2012 (Em milhares de Reais)DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOSExercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011e Semestre findo em 31 de dezembro de 2012 (Em milhares de Reais, exceto o lucro líquido por Ação)DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETOExercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011e Semestre findo em 31 de dezembro de 2012 (Em milhares de Reais)DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADOExercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011e Semestre findo em 31 de dezembro de 2012 (Em milhares de Reais)
  4. 4. JMALUCELLIDISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.CNPJ nº 76.621.457/0001-85Rua Comendador Araújo, 143 - 20º andar - Curitiba - PRJMALUCELLIRESSEGURADORA S.A.CNPJ nº 09.594.758/0001-70Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PRJMALUCELLISEGURADORA S.A.CNPJ nº 84.948.157/0001-33Rua Visconde de Nacar, 1.441 - Curitiba - PRPARANÁ BANCO S.A.Banco Múltiplo conforme o certificado de 21/06/89CNPJ nº 14.388.334/0001-99Companhia Aberta de Capital Autorizadowww.paranabanco.com.brwww.jmalucelliseguradora.com.brwww.jmalucellire.com.brwww.jmalucelli.com.brO teste foi realizado considerando as determinações da Circular SUSEP nº 410/2010 em linha com orequerido pelo CPC 11. Nos termos dessa norma, foram utilizados dados atualizados, informaçõesfidedignas e considerações realistas, em consistência com as informações presentes no mercado financeiro.Caso seja identificada qualquer insuficiência, registra-se, imediatamente, uma provisão complementaràquelas já registradas na data do teste, em contrapartida ao resultado do período, primeiramentereduzindo-se despesas de comercialização diferidas e ativos intangíveis diretamente relacionados aoscontratos de seguros.O cálculo é realizado anualmente e em 31 de dezembro de 2012 e em 31 de dezembro de 2011 nãorevelaram passivos a constituir.l. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucroO Imposto de Renda e a Contribuição Social do período corrente e diferido são calculados com base nasalíquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tributável anual excedente de R$ 240mil, para imposto de renda e 15% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido,e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30%do lucro real.Osimpostosativosdiferidosdecorrentesdeprejuízofiscal,basenegativadaContribuiçãoSocialediferençastemporárias foram constituídos em conformidade com a Resolução nº 3.059 de 30 de dezembro de 2002do CMN, e consideram o histórico de rentabilidade e a expectativa de geração de lucros tributáveis futurosfundamentados em estudo técnico de viabilidade aprovado pelos órgãos da administração. Esses estãoapresentados nas rubricas “Outros créditos - Diversos” e “Outras obrigações - Fiscais e previdenciárias”refletidos no resultado do período ou, quando aplicável, no patrimônio líquido e, constituídos nas mesmasalíquotas descritas no parágrafo anterior.m. Saldos de operações em moeda estrangeiraDemonstrados com base nas cotações vigentes na data do balanço.n. ProvisõesUma provisão é reconhecida no balanço quando o Banco ou suas subsidiárias possuem uma obrigação legalouconstituídacomoresultadodeumeventopassado,eéprovávelqueumrecursoeconômicosejarequeridoparasaldaraobrigação.Adicionalmenteparaascontingênciascíveisetrabalhistasérealizadaumaavaliaçãoindividual das contingências com base no histórico de perdas independentemente da classificação do risco.As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. Com relação aprovisão para recuperabilidade de ativos, impairment durante o exercício encerrado em 31 de dezembrode 2012 e 2011, o Banco não identificou indicadores de que determinados ativos desta poderiam estarreconhecidos contabilmente por montantes acima do valor recuperável.o. Créditos tributários do ágioNo consolidado os benefícios fiscais de IRPJ e CSLL, decorrentes do ágio na incorporação da Porto de CimaHolding Ltda, pela JMalucelli Seguradora S.A. estão reconhecidos linearmente no prazo de 60 meses,de acordo com as projeções da expectativa de resultado futuro. O montante registrado com o passívelde compensação refere-se aos valores de IRPJ e CSLL diferidos, os quais a entidade tem o direito legal decompensação e há perspectiva concreta de realização.p. Balanço patrimonial consolidado e demonstração de resultado consolidada ajustados porsegmento de negócioBalanço Patrimonial Financeiro Seguros ConsolidadoAtivoCirculante e realizável a longo prazo 3.177.247 965.962 4.143.209Disponibilidades 2.304 1.699 4.003Aplicações interfinanceiras de liquidez 453.081 – 453.081Títulos e valores mobiliários 260.276 709.968 970.244Relações interfinanceiras 274 – 274Operações de crédito 2.322.476 – 2.322.476Outros créditos 49.009 75.106 124.115Outros valores e bens 89.827 179.189 269.016Permanente 14.082 7.791 21.873Investimentos 180 818 998Imobilizado de uso 6.410 6.053 12.463Intangível 7.492 920 8.412Total em 31 de dezembro de 2012 3.191.329 973.753 4.165.082Total em 31 de dezembro de 2011 2.555.717 871.766 3.427.483Financeiro Seguros ConsolidadoPassivoCirculante e exigível a longo prazo 2.555.235 393.836 2.949.072Depósitos 2.085.307 – 2.085.307Obrigações por emissão de letras financeiras 369.979 – 369.979Obrigações por repasses do País 35.766 – 35.766Outras obrigações 64.183 393.836 458.020Resultado de exercícios futuros 53 – 53Patrimônio líquido 636.041 579.917 1.215.957Total em 31 de dezembro de 2012 3.191.329 973.753 4.165.082Total em 31 de dezembro de 2011 2.555.717 871.766 3.427.483Demonstração de resultado Financeiro Seguros ConsolidadoReceitas da intermediação financeira 591.639 46.401 638.040Despesas da intermediação financeira (281.520) – (281.520)Resultado bruto da intermediação financeira 310.119 46.401 356.520Outras receitas (despesas) operacionais (169.574) 29.047 (140.531)Resultado operacional 140.545 75.448 215.989Resultado não operacional 45.733 (8) (45.729)Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 186.277 75.440 261.718Imposto de renda e contribuição social (23.387) (29.194) (52.581)Participações no lucro (9.060) (3.385) (12.445)Lucro líquido em 31 de dezembro de 2012 153.831 42.861 196.692Lucro líquido em 31 de dezembro de 2011 303.670 55.804 359.4744. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZRefere-se a operações compromissadas e aplicações em depósitos interfinanceiros, conforme segue:Banco Consolidado31/12/12 31/12/11 31/12/12 31/12/11Operações compromissadas - Posição bancada Letras Financeiras do Tesouro 442.715 97.301 442.715 97.301Aplicações em depósitos interfinanceiros 10.366 14.354 10.366 14.354Total 453.081 111.655 453.081 111.6555. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOSa. Títulos e valores mobiliáriosOs títulos e valores mobiliários foram classificados nas categorias de “Títulos disponíveis para venda emantidos até o vencimento” apresentados como segue:31 de dezembro de 2012 BancoSemvenci-mentoAté 6mesesDe 6 mesesa 1 anoAcimade 1 anoValor demercadoValor decurvaAjuste nopatri-mônioPapelDisponíveis para venda Carteira própria LFT (a.1) – 51.001 172.629 10.411 234.041 234.115 (74) Fundos (a.2) 20.767 – – – 20.767 20.767 –Total - Banco 20.767 51.001 172.629 10.411 254.808 254.882 (74)Efeitos tributários – – – – – – 3031 de dezembro de 2012 ConsolidadoSemvenci-mentoAté 6mesesDe 6 mesesa 1 anoAcimade 1 anoValor demercadoValor decurvaAjuste nopatri-mônioPapelDisponíveis para venda Carteira própria LFT (a.1) – 56.512 334.536 68.437 459.485 459.628 (143) Fundos (a.2) 210.295 – – – 210.295 210.295 –Outras aplicações IRB 23 – – – 23 23 –Total - Consolidado 210.318 56.512 334.536 68.437 669.803 669.946 (143)Efeitos tributários – – – – – – 5731 de dezembro de 2011 BancoSemvenci-mentoAté 6mesesDe 6 mesesa 1 anoAcimade 1 anoValor demercadoValor decurvaAjuste nopatri-mônioPapelDisponíveis para venda Carteira própria LFT (a.1) – – 2.832 116.236 119.068 119.095 (27) LTN (a.1) – – 308.730 – 308.730 306.539 2.191 Fundos (a.2) 24.970 – – – 24.970 24.970 –Total - Banco 24.970 – 311.562 116.236 452.768 450.604 2.164 Efeitos tributários – – – – – – (866)31 de dezembro de 2011 ConsolidadoSemvenci-mentoAté 6mesesDe 6 mesesa 1 anoAcimade 1 anoValor demercadoValor decurvaAjuste nopatri-mônioPapelDisponíveis para venda Carteira própria LFT (a.1) – – 3.503 260.290 263.793 263.820 (26) LTN (a.1) – – 315.709 – 315.709 313.518 2.191 Fundos (a.2) 196.255 – – – 196.255 196.255 – Outras aplicações IRB 30 – – – 30 30 –Total - Consolidado 196.285 – 319.212 260.290 775.787 773.623 2.165No consolidado em 31 de dezembro de 2012, além das aplicações demonstradas acima, há aplicações emCDB e DPGE classificados como “mantidos até o vencimento” no montante de R$ 300.440 (R$ 299.756em 31 de dezembro de 2011), cujos vencimentos são R$ 25.157 até 6 meses, R$ 41.817 de 6 meses a1 ano e R$ 233.467 acima de 1 ano (R$ 3.943, R$ 13.037 e R$ 282.776 em 31 de dezembro de 2011).Os CDBs e DPGEs foram pactuados com taxas pós-fixada que variam entre 101% e 125% do CDI(Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo seu valor de aplicação, acrescido dosrendimentos auferidos até a data do balanço.(a.1) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgadospela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais.(a.2) Refere-se as aplicações em cotas de fundo de ações, o registro é efetuado pelo valor da cota informadopelo respectivo administrador.b. Instrumentos financeiros derivativos (Banco e Consolidado)Em dezembro de 2012 o contrato de swap foi liquidado ocorrendo assim o encerramento da carteira deinstrumentos financeiros derivativos do Paraná Banco, nesta data foi registrado um valor a receber deR$ 12.871. Em 31 de dezembro de 2011, a carteira de instrumentos financeiros derivativos era formadaintegralmente por contratos de “swaps”, registrados pelo valor de mercado, e utilizado para proteção dascaptações de “fixed rate notes” como demonstrado a seguir:ValorreferencialConta de compen-sação 31/12/2011Conta patrimonial valor areceber/(a pagar) 31/12/2011Até 1 ano De 1 a 3 anos TotalPosição ativa Moeda estrangeira - Dólar americano 167.400 181.543 250 – 250Posição passiva Mercadointerfinanceiro-taxapós(CDI) 167.400 181.293 – – –c. Política de utilização, objetivos e estratégias dos instrumentos financeiros derivativosO Banco tem como política a eliminação de parte do risco de mercado, evitando assumir posições expostasa flutuações nas taxas de câmbio e operando apenas instrumentos que permitam o controle de riscos. Oscontratos de derivativos estavam representados por operações de swap, envolvendo outras instituiçõesfinanceiras, os quais estavam registrados na CETIP. Esses contratos são utilizados para hedge cambial dacaptação por emissão de títulos e valores mobiliários no exterior, que foi liquidado em dezembro de 2012(fixed rate notes - nota explicativa n° 13).d. Valores estimados de mercadoOs valores de mercado foram estimados na data de 31 de dezembro de 2012, baseados em “informaçõesrelevantesdemercado”.Mudançasnaspremissasealteraçõesnasoperaçõesdomercadofinanceiropodemafetar significativamente as estimativas apresentadas. Os métodos e premissas adotados pelo Banco paraestimar a contabilização e divulgação do valor de mercado de seus derivativos em 31 de dezembro de 2012estão descritos abaixo:Swap de taxas de câmbio: Estimados com base nas cotações de mercado para contratos com condiçõessimilares. Estes contratos prevêem pagamentos/recebimentos da diferença do valor contábil e de mercadotrimestralmente antes da data de vencimento. O contrato de Swap foi liquidado em dezembro de 2012,na data de seu vencimento.6. OPERAÇÕES DE CRÉDITO E PROVISÃO PARA PERDAS COM OPERAÇÕES DE CRÉDITOa. Composição da carteira por modalidade de créditoBanco/Consolidado31/12/12 31/12/11Cheque especial 18 2Conta garantida 86.105 99.235Capital de giro 212.433 144.402Crédito pessoal parcelado (a.1) 1.924.481 1.568.496Crédito pessoal parcelado (a.2) 8.322 6.086Vendor 2.207 –Financiamentos - veículos 294 1.585Financiamentos - outros (a.3) 35.630 21.504Finame 35.904 –Desconto de títulos 4.943 24.446Desconto de cheques 81 1.347Cartão de crédito 84.701 43.671Total 2.395.119 1.910.774(a.1) Refere-se a operações de crédito consignado em folha de pagamento.(a.2) Refere-se a operações de crédito não consignadas.(a.3) Inclui R$ 34.537 (R$ 4.925 em 31 de dezembro de 2011), referente aquisição de crédito de terceiros.b. Composição da carteira de crédito por faixas de vencimento, tipo de cliente e atividadeeconômicaBanco/ConsolidadoCarteira a vencerCarteiravencida a partirde 15 dias (b.1)até 3meses3 a 12meses1 a 3anosAcima de3 anosTotal31/12/12Total31/12/11Público Estadual – – – – – – 59Rural – 2.084 1.868 801 – 4.753 –Indústria 3.730 45.989 39.652 16.458 2.593 108.422 66.153Comércio 940 38.330 13.503 12.507 3.997 69.277 52.453Serviços 3.737 70.957 50.464 33.266 796 159.220 145.368Pessoa física 150.164 202.905 468.736 833.734 397.908 2.053.447 1.646.741Total - 31/12/12 158.571 360.265 574.223 896.766 405.294 2.395.119 1.910.774Total - 31/12/11 141.295 294.472 445.948 702.290 326.769 1.910.774(b.1) Classificado no Ativo Circulante. Esses valores estão representados pelo saldo total das parcelas ematraso.c. Composição da carteira de crédito por nível de riscoBanco/Consolidado31/12/12 31/12/11Nível Situação Atraso em dias % de provisão Total geralValor daprovisão Total geralValor daProvisãoAA Normal – – – – –A Normal (c.1) 0,50 1.902.023 9.510 1.497.744 7.489B Normal 304.961 3.050 224.826 2.248Vencido De 15 a 30 1,00 44.164 442 37.784 378C Normal 24.713 741 43.666 1.308Vencido De 31 a 60 3,00 27.602 828 24.848 742D Normal 1.551 155 2.373 237Vencido De 61 a 90 10,00 14.561 1.452 14.245 1.425E Normal 1.079 324 162 49Vencido De 91 a 120 30,00 12.904 3.871 10.741 3.222F Normal 1.077 539 99 50Vencido De 121 a 150 50,00 11.924 5.962 8.471 4.236G Normal 341 238 115 81Vencido De 151 a 180 70,00 8.958 6.271 7.308 5.116H Normal 802 802 494 494Vencido Acima de 180 100,00 38.459 38.459 37.898 37.898Total geral 2.395.119 72.643 1.910.774 64.973(c.1) - Inclui saldos em atraso até 14 dias.d. Movimentação da provisão para perdas com operações de créditoBanco/Consolidado31/12/12 31/12/11Saldo inicial 64.973 50.714Constituição 67.582 60.836Baixas (59.912) (46.577)Saldo final 72.643 64.973Recuperação de créditos baixados 12.490 11.086Não há saldo em aberto com créditos cedidos com coobrigação, dessa forma não há provisão para perdasem 31 de dezembro de 2012 (R$ 212 em 31 de dezembro de 2011), vide nota explicativa 17.e. Concentração de créditos e risco de créditoBanco/Consolidado31/12/12 31/12/11Dez maiores devedores 114.021 112.958Percentual do total da carteira de operações de crédito 4,76% 5,91%Cinqüenta maiores devedores seguintes 157.592 126.200Percentual do total da carteira de operações de crédito 6,58% 6,60%f. Créditos renegociados e refinanciadosO saldo dos créditos refinanciados e renegociados em 31 de dezembro de 2012 é de R$ 1.266.938(R$ 1.113.841 em 31 de dezembro de 2011). O saldo apresentado foi apurado com base nos critériosdescritos na Resolução BACEN 2.682/99, que considera como renegociação qualquer acordo ou alteraçãonos prazos de vencimento e nas condições de pagamento originalmente pactuadas.g. Cessão de créditosNão foram realizadas cessões de crédito nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011. Nãohá saldo em aberto dessas cessões, as quais em sua totalidade foram realizadas anteriormente comcoobrigação (R$ 4.003 em 31 de dezembro de 2011).Existem acordos de cooperação para cessão de créditos com outras instituições financeiras, por períodosdiversos, com valor máximo de até R$ 1.000.000. O saldo disponível não utilizado desses acordos em31 de dezembro de 2012 é de R$ 1.000.000 (R$ 1.013.144 em 31 de dezembro de 2011).7. CRÉDITO DAS OPERAÇÕES COM SEGUROS E RESSEGUROS - CONSOLIDADO31/12/12 31/12/11Prêmios a receber (a) Roubo 1 – Compreensivo Empresarial 113 – Lucros Cessantes 44 – Riscos de Engenharia 538 – Riscos Diversos 14 – Riscos nomeados e operacionais 104 – Responsabilidade Civil Administradores e Diretores 135 – Responsabilidade Civil Geral 448 – Responsabilidade civil profissional - E&O 36 – Garantia financeira 26 66 Garantia obrigações privadas 329 8.648 Garantia obrigações públicas 1.562 12.866 Garantia concessões públicas – 37 Garantia judicial 1.314 4.274 Garantia segurada setor público (b) 29.260 41.116 Garantia segurada setor privado (b) 6.510 5.817Subtotal 40.434 72.824 Participação nos lucros de resseguro cedido 6.181 11.128 Outros créditos operacionais 14.564 16.428Total 61.179 100.380 Circulante 54.115 92.364 Exigível a longo prazo 7.064 8.016(a) Os prêmios a receber contemplam os prêmios de seguros e resseguros de emissão direta e aceita,cosseguro aceito, bem com as operações de retrocessão.(b) As apólices emitidas a partir de 01 de janeiro de 2011 estão classificadas e apresentadas nas linhasgarantia segurado setor público e garantia segurado setor privado conforme circular SUSEP nº 395 de 2009.8. OUTROS CRÉDITOS - DIVERSOSCirculante Banco Consolidado31/12/12 31/12/11 31/12/12 31/12/11Imposto de renda e contribuição social antecipados 6.026 18.514 6.026 19.006Imposto de renda e contribuição social diferidos (nota 19) 1.580 1.585 3.596 3.836Faturados a vencer - Mastercard (a) – 64 – 64Créditos de convênios (b) 2.930 444 2.930 444Adiantamentos diversos (c) 4.111 5.240 4.214 5.324Impostos a recuperar 817 77 6.087 3.978Devedores diversos outras instituições 4.085 2.083 4.085 2.083Depósitos judiciais – – 92 541Outros créditos 1.651 940 2.004 2.164Total 21.200 28.947 29.034 37.440(a) Refere-se a valores a receber, por faturamento emitido aos titulares de cartões de crédito. Esse valorrepresenta a soma das faturas do mês, cujo saldo pode ser liquidado pelo valor total ou mínimo e, nessecaso, financiado como crédito rotativo.(b) Refere-se a valores repassados pelos órgãos conveniados, cuja compensação está pendente deregularização.(c) Refere-se a adiantamentos de comissões e antecipações salariais.Realizável a longo prazo Banco Consolidado31/12/12 31/12/11 31/12/12 31/12/11Imposto de renda e contribuição social diferidos (nota 19) 24.395 20.011 29.074 27.501Depósitos judiciais 444 417 2.553 425Outros impostos diferidos – – 1.645 14Outros – 4 – 47Total 24.839 20.432 33.272 27.9879. DESPESAS ANTECIPADASAs despesas antecipadas referem-se a comissão de intermediação de negócios, despesa de comercializaçãodiferida de seguros e despesas de seguros e retrocessões. Esse último refere-se a PPNG ativa, e os demais avalores pagos antecipadamente decorrentes de comissão de intermediação de negócios do Paraná BancoS.A. e de comercialização de seguros, que estão sendo apropriados pelos prazos restantes dos contratos,calculado de forma exponencial. No exercício de 2012 o saldo de “Resultado de exercícios futuros” passoua ser apresentado no ativo reduzindo a conta de despesas antecipadas. Para fins de comparabilidade, osaldo de 2011 foi reclassificado.A composição dos valores registrados pelo Paraná Banco S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de2012 e 2011 é a seguinte:Banco 31/12/12 31/12/11Circulante Realizável longo prazo Total TotalComissão de intermediação de negócios 40.755 48.548 89.303 62.963Total 40.755 48.548 89.303 62.963Consolidado 31/12/12 31/12/11Circulante Realizável longo prazo Total TotalComissão de intermediação de negócios 40.755 48.548 89.303 62.963Despesa de comercialização diferida deseguros 9.992 4.833 14.825 16.031Despesas de seguros e retrocessõesdiferidas 139.978 24.228 164.206 116.880Total 190.725 77.609 268.334 195.87410. PARTICIPAÇÃO EM CONTROLADAS NO PAÍSBancoTresorHoldingsS.A.Paranáadminis-tração eserviçosLtda.JMalucelliAgencia-mento eServiçosLtda.JMalucelliParticipaçõesem Segurose RessegurosS.A.JMalucelliDistri-buidora deTítulos eValoresMobiliáriosLtda. Total(a) (b) (c) (d) (e)Em 31 de dezembro de 2012Informações sobre as controladas Número de quotas/ações do capital (em milhares) 39 13.212 1.438 494.878 23.000 – Patrimônio líquido 272 221 (563) 579.917 3.997 – Lucro líquido/Prejuízo do exercício – 13 (240) 42.861 3.780 –Informações sobre os investi-mentos nas controladas Número de quotas/ações possuídas (em milhares) 39 13.211 1.438 249.891 22.999 – Percentual de participação 100.00% 99.99% 99.98% 50.50% 99.99% –Valor da movimentação das contas Saldos iniciais 272 219 (554) 519.814 19.835 539.586 Dividendos recebidos – – – (28.592) (7.900) (36.492) Ganho de capital (vide nota 24) Incorporação – (232) 232 – – – Amotização de Ágio – – – – (4.880) (4.880) Resultado de equivalência patrimonial - operacional – 13 (240) 42.861 3.780 46.414Saldo das participações 272 – (562) 579.910 10.835 590.455Saldos com o BancoAtivos 6 – 14 1 4Receitas – 19 20.995 – 22Principais saldos de balanço e resultadoAtivos Disponibilidades 6 – 2.327 3 11 Aplicações financeiras – – – – 5.468 Investimento em controlada – – – 486.053 – Outros 311 – 3.122 115.945 1.090Passivos (45) (6.012) (22.084) (2.572)Patrimônio líquido 272 – (563) 579.917 3.997Receitas – 19 21.025 244.512 10.281Despesas – (6) (21.265) (201.651) (6.506)(a) A Sociedade tem por objeto a participação em outras sociedades de qualquer natureza, nacionais ouestrangeiras, na qualidade de sócia, acionista ou quotista.(b) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa, em 14 de outubro de 2011o Banco Central do Brasil, homologou a alteração do objeto social e do nome da Companhia. Em 29 dejunho de 2012 foi aprovada a incorporação pela JMalucelli Agenciamento e Serviços Ltda.(c) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa atua na assessoria para implantação defranquias do Banco. A receita no período foi de R$ 20.998 e refere-se integralmente a serviços prestados naassessoria de franquias e lojas próprias do Banco.(d) Empresa holding dos investimentos nas controladas e controladas em conjunto indiretas JMalucelliResseguradora S.A., JMalucelli Seguradora S.A. e JMalucelli Seguradora de Crédito S.A. e está em operaçãodesde de 2 de junho de 2008. A equivalência patrimonial registrada pelo Paraná Banco no exercícioencerrado em 31 de dezembro de 2012 é resultado de 56,6% de participação sobre o lucro até novembrode 2012 e 50,5% de participação em dezembro de 2012.(e) A JMalucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Distribuidora”) tem como objeto sociala administração de carteiras de valores, a custódia de títulos e valores mobiliários e promover o lançamentode títulos e valores mobiliários, públicos e particulares, empresa adquirida em 23 de dezembro de 2010. Oágio apurado na aquisição desta empresa é devido da diferença do valor do patrimônio Líquido contra ovalor pago, ágio este com o valor original de R$ 11.712, foi amortizado no 4° trimestre de 2012 um valor deR$ 4.880 totalizando o ágio um valor de R$ 6.832, incluido no saldo de investimento da referida empresa.BancoTresorHoldingsS.A.ParanáAdminis-tração eServiçosLtda.Portode CimaHoldingLtda.JMalucelliAgencia-mento eServiçosLtda.JMalucelliParticipa-ções emSeguros eRessegurosS.A.JMalucelliDistri-buidora deTítulos eValoresMobiliáriosLtda. Total(a) (b) (c) (d) (e) (f)Em 31 de dezembro de 2011Informações sobre as controladas Número de quotas/ ações do capital (em milhares) 39 13.212 – 117.281 70.000 23.000 Patrimônio líquido 272 221 – (557) 519.816 8.121 Lucro líquido do exercício – (3) – (843) 38.176 4.187Informações sobre os investimentos nas controladas Número de quotas/ ações possuídas (em milhares) 39 13.211 – 117.280 39.620 22.999 Percentual de participação 100,00% 99.99% – 99.98% 56.60% 99.99%Valor da movimen- tação das contas Saldos iniciais 272 222 177.028 286 147.524 15.648 340.980 Dividendos recebidos – – – – (110.000) – (110.000) Ganho de capital – – – – 249.457 – 249.457 Incorporação – – (194.658) – 194.658 – – Resultado de equi-valência patrimonial - operacional – (3) 17.630 (841) 38.176 4.187 59.149 Saldo das participações 272 219 – (554) 519.814 19.835 539.586Saldos com o BancoAtivos 6 408 – 140 2 5Receitas – 46 – 17.911 – –Principais saldos de balanço e resultadoAtivos Disponibilidades 6 1 – 322 6 14 Aplicações financeiras – 408 – – – 7.328 Investimento em controlada – – – – 519.596 – Outros 311 61 – 2.675 799 4.249Passivos (45) (249) – (3.554) (585) (3.470)Patrimônio líquido 272 221 – (557) 519.816 8.121Receitas – 49 – 18.319 51.204 10.556Despesas – (52) – (19.162) (13.029) (6.370)(a) Em 26 de julho de 2010, a controlada Tresor Holdings, realizou uma assembléia geral onde foi aprovada acisãoparcial da parcela do patrimônio da Companhia no valor de R$ 19.716, representado por 1.264.138 açõesda JMalucelli Seguradora S.A. a ser incorporada pela JMalucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A.(b) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa, em 14 de outubro de 2011o Banco Central do Brasil, homologou a alteração do objeto social e do nome da companhia.(c)EmpresaholdingdoinvestimentonacontroladaindiretaJMalucelliSeguradoraS.A.atéadata31demaiode 2011. Após esta data, os saldos referentes à Porto de Cima Holding foram incorporados pela JMalucelliSeguradora S.A., conforme descrito na nota explicativa 2(h).(d) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa atua na assessoria para implantação defranquias do Banco. A receita no período foi de R$ 17.911 e refere-se integralmente a serviços prestados naassessoria de franquias e lojas próprias do Banco.(e) Empresa holding dos investimentos nas controladas indiretas JMalucelli Resseguradora S.A., JMalucelliSeguradora S.A. e JMalucelli Seguradora de Crédito S.A. e está em operação desde de 2 de junho de 2008.A equivalência patrimonial registrada pelo Paraná Banco no 1° semestre de 2011 é resultado de: (i) 100%de participação sobre o resultado até 31 de maio de 2011 no montante de R$ 11.173; e (ii) 56,6% departicipação sobre o prejuízo auferido do mês de junho de 2011 no montante de (R$ 4.080). Totalizandoassim,um resultado com equivalência patrimonial de R$ 7.093. A alteração percentual na participação doParaná Banco S.A. de 100% para 56,6% foi explicado na nota explicativa n° 2 (g).(f) A JMalucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Distribuidora”) tem como objeto sociala administração de carteiras de valores, a custódia de títulos e valores mobiliários e promover o lançamentode títulos e valores mobiliários, públicos e particulares, empresa adquirida em 23 de dezembro de 2010.O ágio apurado na aquisição desta empresa é devido da diferença do valor do patrimônio Líquido contra ovalor pago, ágio este no valor de R$ 11.712.11. INTANGÍVELBanco31/12/12 31/12/11Taxa anualdeamorti-zação (%)Custo deaquisiçãoAmortizaçãoacumulada/provisãoCustolíquidoCusto deaquisiçãoAmortizaçãoacumulada/provisãoCustolíquidoBenfeitorias em imóveis de terceiros 20 33 (33) – 77 (76) 1Ágio na aquisição de sociedade (a) 20 49.900 (39.920) 9.980 49.900 (29.940) 19.960Provisão paramanutenção daintegridade doPatrimônioLíquido (PMIPL) (a) 20 (49.900) 39.920 (9.980) (49.900) 29.940 (19.960)20 1.379 (723) 656 864 (616) 248Outros gastos diferidosTotal 1.412 (756) 656 941 (692) 249Consolidado31/12/12 31/12/11Taxa anualdeamorti-zação (%)Custo deaquisiçãoAmortizaçãoacumulada/provisãoCustolíquidoCusto deaquisiçãoAmortizaçãoacumulada/provisãoCustolíquidoBenfeitorias em imóveis de terceiros 20 33 (33) – 77 (76) 1Ágio na aquisição de sociedades (a) 20 49.900 (39.920) 9.980 49.900 (29.940) 19.960Provisão paramanutenção daintegridade doPatrimônioLíquido (PMIPL) (a) 20 (49.900) 39.920 (9.980) (49.900) 29.940 (19.960)Ágio na aquisição de sociedades (c) 20 – – – 24.054 (24.054) –Provisão paramanutenção daintegridade doPatrimônioLíquido (PMIPL) (c) 20 – – – (15.875) 15.875 –Gastos com desenvolvimento de logiciais 20 2.599 (1.019) 1.580 1.678 (1.085) 593Ágio na aquisição de sociedades (b) 20 11.712 (4.880) 6.832 11.712 – 11.712Total 14.344 (5.932) 8.412 21.569 (9.264) 12.305NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASExercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Em milhares de Reais)

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