Your SlideShare is downloading. ×
0
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Apresentação Apimec SP
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×
Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

Apresentação Apimec SP

314

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
314
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
3
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Apimec SP Nov / 2008 1
  • 2. Introdução 2
  • 3. Apresentadores Alexandre Malucelli • Fundador e principal executivo da J. Malucelli Seguradora Vice Presidente da JM Seguradora • 17 anos de experiência no segmento de seguros e Presidente da JM Re • Membro da PASA (Associação Panamericana de Fianças e Garantias) André Luiz Malucelli • 19 anos no Paraná Banco Diretor de Comercial • 20 anos de experiência em instituições financeiras do Paraná Banco • Participação ativa na ABBC , Associação Brasileira de Bancos Comerciais Cristiano Malucelli • Juntou-se ao Paraná Banco em 2000 Diretor de Administrativo e de RI do Paraná Banco • CEO da Paraná Banco Asset Management • Juntou-se ao Paraná Banco em 1990 Hilário Walesko Conselheiro do Paraná Banco • Experiência de 22 no setor financeiro Luis Cesar Miara • Juntou-se ao Paraná Banco em 2004 Diretor Financeiro do • Ampla experiência em empresas de grande porte, como Copel, Fundação Copel e Paraná Banco CELEPAR • Juntou-se ao Paraná Banco em 2007 Ricardo Rosanova Garcia Gerente de RI do Paraná Banco • Nove anos de experiência em RI em bancos e indústrias (Banco Itaú Holding, Itaúsa and Mahle Metal Leve). 3
  • 4. Estrutura Acionária 100 % J Malucelli Part. J Malucelli Ag e Seg e Resseguros Serviços 100 % J Malucelli J Malucelli Vida J Malucelli Re Seguradora e Previdência set/08 jun/08 set/07 Total % / Total % / PN´s Total % / Total % / PN´s Total % / Total % / PN´s GRUPO DE CONTROLE 46.248.423 41,6% 10,3% 46.242.823 41,6% 10,3% 44.796.473 42,0% 8,1% PARTES RELACIONADAS (Conselho de Administração + Diretoria) 9.427.927 8,5% 0,9% 9.428.027 8,5% 0,9% 8.073.518 7,6% 1,4% OUTRAS PARTES RELACIONADAS 10.580.711 9,5% - 10.580.711 9,5% - 12.125.982 11,4% - TESOURARIA 5.452.700 4,9% 10,8% 3.961.200 3,6% 7,8% 0 0,0% - FREE FLOAT 39.423.571 35,5% 78,0% 40.920.571 36,8% 81,0% 41.564.811 39,0% 90,4% FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES 7.333.332 6,6% 14,5% 7.333.332 6,6% 14,5% 0 0,0% - MELLON SERVIÇOS FINANCEIROS DTVM LTDA 6.623.800 6,0% 13,1% 5.349.900 4,8% 10,6% 0 0,0% - UBS AG, LONDON BRANCH 6.522.000 5,9% 12,9% 7.985.000 7,2% 15,8% 11.566.500 10,9% 25,2% CAPITAL RESEARCH AND MANAGEMENT COMPANY 4.661.000 4,2% 9,2% 4.661.000 4,2% 9,2% 4.456.000 4,2% 9,7% OUTROS 14.283.439 12,9% 28,3% 15.591.339 14,0% 30,9% 25.542.311 24,0% 55,6% Total de Ações Preferenciais 50.533.332 100% 100% 50.533.332 100% 100% 45.960.784 100% 100% Total de Ações 111.133.332 111.133.332 106.560.784 4
  • 5. Paraná Banco Visão Geral Segmentos de Atuação Paraná Banco Crédito (Carteira*) Seguros (Prêmios Emitidos*) Consignado R$ 1.379,1 milhões Pessoal Cartão Consignado R$14,2 milhões CDC Seguro Garantia R$162,5 milhões Corporativo PME R$ 88,0 milhões Seguro de Crédito Resseguros R$44,7 milhões *9M08 5
  • 6. Grupo J. Malucelli GRUPO J MALUCELLI INFRA-ESTRUTURA FINANÇAS OUTROS Paraná Banco Outros J Malucelli Re HOLDING COMUNICAÇÃO 6
  • 7. Histórico do Grupo Fundação/ Expansão Pós-IPO Consolidação 2007: 2008: Início 2004: J. Malucelli Incorporação das operações Seguradora assina total da de Seguro de joint venture com Seguradora Crédito 1997: J. Malucelli Advent International Seguradora se torna líder de mercado em seguro garantia 1991: Estabelecimento da J. Malucelli 1979: Aquisição da Seguradora (P&C) Paraná Financeira, focada em crédito pessoal e financiamento de 2007: J. 2008: 2008: Paraná automóveis Malucelli Fundação Banco atinge 96 2004: Paraná Seguradora tem da J franquias em Banco é um dos participação de Malucelli operação primeiros bancos a mercado de 50% Re 1995: Paraná assinar contrato em seu Banco enfoca em com o INSS segmento empréstimos com 1989: Paraná desconto em folha 1966: Joel Banco autorizado Malucelli fundou para funcionários a operar como públicos J. Malucelli banco múltiplo Construtora de Obras 7
  • 8. Crescimento e Rentabilidade (R$ milhões) (R$ milhões) 28% 118% 79,20%¹ 19,50%¹ 1 Inclui a receita da venda da J Malucelli Seguradora 8
  • 9. Empréstimos com Desconto em Folha: Liderando a Expansão de Crédito R$ bn Composição de Crédito ao Consumidor (%) Mercado de Empréstimos Consignados (R$ bilhões) CAGR (04-07) 75,3 64,7 CAGR (05-07) = 42,8% Consignado 48,2 329 31,7 287 Consignado Cheque Especial 224 Cartão de Crédito Set/08 182 Aquisição de Bens Taxa Bruta Inadimplência Emprest. > 90 dias Fin. Veículos (Por Ano) Fin. Imobiliário Cheque Especial 170,2% 8,5% Financiamento de Automóveis 33,1% 3,7% Crédito Pessoal Outros Crédito Consignado – Paraná Banco 28,9% 3,2% 2005 2006 2007 Set/08 1,7% Fonte: Banco Central Nível H 9
  • 10. Alta Barreira de Entrada: Convênios com Entidades do Setor Público Diversificação e diluição do risco regulatório e competição Convênios do Paraná Banco Estados Municípios Setor Judiciário Outros 18 estados em Supremo, Tribunais 336 cidades, INSS, Universidades, todas as regiões do de contas, incluindo Exército, Marinha, Brasil eleitoral, de justiça 17capitais Aeronáutica e etc e etc 646 convênios Clientes Espaço para Clientes Atuais Potencial explorar mercados ainda 578.891 27.7 millhões incipientes Principais • Profundo conhecimento do ambiente jurídico, operacional e financeiro barreiras de entrada • Plataforma flexível de TI 10
  • 11. Originação Originação (R$ milhões) 27 24 129 38 338 284 227 259 236 179 213 129 121 115 129 158 160 166 102 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 Consignado PME 11
  • 12. Evolução dos Canais Alternativos Início das Operações com Franquias 13% 41,0% 45% 40% 31% 35% 30,0% 18,5% 28% 30% 25% 8,1% 21% 42,8% 7,6% 19,4% 20% 15% 6,0% 7% 10% 10% FRANQUIAS 6% 5% 4,50% 3% 5% LOJAS PRÓPRIAS 9% CALL CENTER 4% 0% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 Comissões / Originação % Originação dos Canais Alternativos LOJAS PRÓPRIAS FRANQUIAS CALL CENTER CORRESPONDENTES • Lojas em grandes centros • Canal único e inovador • Capilaridade • Canal altamente escalável • Equipes próprias • Exclusividade • Refinanciamentos • O mais tradicional • Novas aberturas • Maior controle • Compra de Dívidas • Portal do Correspondente 5 lojas 96 lojas 24 postos 628 12
  • 13. Uma Estratégia Clara e Diferenciada O Paraná Banco se concentra em um nicho de mercado e opera com modelo diferenciado… Foco nos diversos Convênios (não somente INSS) Foco do Paraná Banco • Comissão mais baixa sobre originação INSS • Barreiras mais altas 91,9% à entrada Estados não INSS Concorrência • Diluição do risco de Competition 8,1%* crédito 41,3%* Capitais • Risco regulatório também diluído Outras 14,5%* Entidades Municípios 25,2%* Pequenos/Médios * % do total de empréstimos originados pelo Paraná Banco em 3T08 10,9%* Spread … e sua plataforma de convênios proporciona vantagem competitiva em comparação com bancos de varejo e com outros bancos médios 13
  • 14. Composição dos Ativos Carteira de Crédito (milhões de R$) Total do Ativo (milhões de R$) CAGR = 72 % 22% CAGR = 75% 44 % 14
  • 15. Funding Funding (R$ milhões) 120 57 124 102 996 787 46 22 53 32 497 224 272 2004 2005 2006 2007 9M08 Depósitos MTN Cessão de Créditos 15
  • 16. Funding Funding (R$ milhões) 1.116,5 845,0 10,8% 13,5% 37,1% 27,5% 75,7% 12,1% 23,2% MTN FIDC Depósitos Investidores Institucionais Partes Relacionadas Pessoas Físicas Outras Empresas 16
  • 17. Alavancagem com Responsabilidade Índice de Basiléia (%) 97.1% 71.9% 61.5% 61.7% 52,2% 49,0% 26.5% 26.2% 20.4% 23.5% 2004 2005 2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 Rating / Classificação 17
  • 18. Ratings Rating Rating Rating / Ranking Rating A- brBBB+ 10,87 A- Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito para médio prazo Junho 2008 Fevereiro2008 Dezembro 2007 Junho 2008 18
  • 19. Setor de Seguros 19
  • 20. Seguro Garantia Evolução Anual – Seguro Garantia Prêmios Diretos (R$ x 1.000) 346.224 324.059 205.368 194.664 164.550 167.642 134.749 98.639 77.946 50% 39% 42% 34% 30% 37% 27% 28% 24% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08 J. Malucelli Seguradora Outras Seguradoras * Fonte: SUSEP 28% 24% 34% 30% 37% 42% 50% 27% Líder absoluta no mercado de ... com um ROAE de 27,2% seguro garantia com 39% de no 9M08 market -share... 20
  • 21. J Malucelli Seguradora Prêmios Emitidos x Lucro Líquido (R$ milhões) 250 14,4 14 11,9 200 10,4 12 10,0 8,5 8,1 10 150 7,5 8 100 210,3 6 162,5 121,2 4 50 110,7 72,1 81,4 2 60,2 0 0 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 Prêmios Emitidos Lucro Líquido Índice Combinado de 70% em 9M08 21
  • 22. Seguro Garantia Evolução da Sinistralidade e de Sinistros Índice de sinistralidade 76.155 50% 35.787 32.542 38.273 33.856 28.199 29.950 40% 16.146 5.860 6.457 30% 4.025 2.372 1.688 20% 10,4% 568 441 393 10% 253 196 1,3% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08 Mercado J. Malucelli Seguradora Sinistros de Seguro Mercado Sinistro de Seguros J. Malucelli Seg • Fonte: SUSEP Indicadores de sinistralidade A J Malucelli Seguradora mostram uma confortável situação possui frente ao mercado rating A- pela Fitch 22
  • 23. J Malucelli Re: Primeira Resseguradora Privada do Brasil • Abertura do mercado de resseguros em Maio de 2008 • Início das operações em Junho de 2008 como Ressegurador Local • Aproveitamento da reserva de mercado • Resseguro de 100% dos prêmios da JM Seguradora • Rating A-(bra) pela Fitch Em quatro meses de operação (Jun-Set / 2008) a J Malucelli Resseguradora gerou: • R$ 44,7 milhões em prêmios emitidos • R$ 2,8 milhões de Lucro Líquido • ROAE de 12,2% • Resseguros internacionais 23
  • 24. J Malucelli Re: Primeira Resseguradora Privada do Brasil Ambiente de Outras Seguradoras Outras Resseguradoras Outras Reseguradoras Ambiente da J Malucelli Seg 100% 40% Mercado Internacional Mercado Internacional Mercado Local Resseguradoras Mercado Local JM Re Locais 100% 60% Outras Seguradoras JM Seguradora Benefícios • Liberdade para negociar 100% do resseguro • Direito de ressegurar 60% das operações nacionais como uma Resseguradora local • Comissões de resseguro e distribuições de lucro mais altas 27
  • 25. Seguro de Crédito • Conversão da J Malucelli Vida e Previdência em Seguradora de Crédito • Mercado em franca expansão no Brasil (crescimento de 40% ao ano nos 4 últimos anos) • Sinergia com as operações do Banco, Seguradora de Garantia e Resseguradora • Capilarização: inicia as operações com 9 filiais • Produtos Inovadores complementam o tradicional Seguro de Crédito Interno: - Seguro de Fluxo de Caixa - Seguro de Capital de Giro 25
  • 26. Governança Corporativa Adesão ao Nível 1 de práticas de governança corporativa da BOVESPA. Protocolamos o pedido no Bacen para listar as ações no nível 2: • Práticas de governança corporativa mais rigorosas. • Assim que recebermos as autorizações regulatórias necessárias. Estamos listados: IGC – Índice especial de Governança Corporativa ITAG – Índice composto por empresas com Tag Along diferenciado. 26
  • 27. Governança Corporativa Conselho de Administração autorizou o encerramento do programa de recompra de ações, em 7 de julho de 2008, e cancelamento das ações adquiridas sem redução do capital social. Um novo programa foi instituído, com prazo máximo até 7 de julho de 2009. Foi autorizado pelo Conselho de Administração a criação de um programa de ADRs nível 1. O programa já recebeu autorizações da CVM e BACEN e teve início em 19 de agosto de 2008 e conta com 95.500 ADR’s emitidas. Em 30 de setembro, foi aprovado pelo Conselho de Administração o pagamento de JCP no valor total de R$ 5,3 milhões, o que equivale a R$ 0,05 por ação. 27
  • 28. Ações 31/10/2008 31 Out/08 120 110 100 Preço: R$ 2,60 90 1 VM / PL: 0,34 80 2 70 VM / LL: 3,03 60 58,3 Dividend Yield: 50 3 3,43% 40 30 29,9 20 1 PL 9M08 2 LL 9M08 anualizado Paraná Banco (PRBC4) IBOV 3 9M08 28
  • 29. Cenário Subseqüente ao 3T08: Transparência Condição Confortável: •Alto índice de solvência, 49,0% de Basiléia; •Manter em caixa, no mínimo, 20% do total dos LIQUIDEZ depósitos a prazo; •Baixos níveis de inadimplência, qualidade da carteira de crédito com baixo risco. 29
  • 30. Cenário Subseqüente ao 3T08: Transparência Reflexos da Crise: •Redução do volume na parcela dos Inv. Institucionais que representam 23,4% dos depósitos totais; •50% dos depósitos a prazo não possuem liquidez; DEPÓSITOS •Custo dos depósitos pressionados pela escassez de recursos.
  • 31. Cenário Subseqüente ao 3T08: Transparência Maiores Spreads: •Redução da originação por conta das condições de mercado e aumento dos custos de funding; OPERAÇÕES •Operações de crédito em convênios com maiores spreads e originadas por canais alternativos são DE CRÉDITO priorizadas; •Revisão das comissões pagas aos correspondentes.
  • 32. Cenário Subseqüente ao 3T08: Transparência Recursos Captados no Exterior: US$ 60 milhões •US$ 20 milhões com hegde parcial – Modalidade de CAPTAÇÃO NDF, limitador de R$2,51 – Tranche a vencer dia EXTERNA, 27/Nov/08; CÂMBIO E DERIVATIVOS •US$ 5 milhões sem hedge - Tranche a vencer em 13/Fev/09; •US$ 35 milhões - 100% protegidos a 115,75% CDI – Recursos internalizados em 15/Out/08
  • 33. Cenário Subseqüente ao 3T08: Transparência Carteira de Crédito •O Paraná Banco possui registrado em balanço R$ 1,2 bilhão de crédito de qualidade caso seja necessário realizar cessões de crédito. CESSÕES DE •Cessões Realizadas: CRÉDITO •Até o 3T08 não haviam sido realizadas cessões para outras instituições. •R$ 179,2 milhões foram cedidos em outubro deste ano visando aumento de liquidez.
  • 34. Cenário Subseqüente ao 3T08: Transparência Medidas positivas: •Facilitou o acesso as linhas de crédito; •Minimizou o aumento dos custos de funding; BACEN •Até o momento o Paraná Banco não se utilizou de nenhuma das linhas disponibilizadas.
  • 35. Responsabilidade Social, Patrocínio e Incentivos a Cultura Projeto Futebol Cidadão Ações Internas Em parceira com a Prefeitura de Curitiba, através da FAS, O Banco possui uma área de gestão de somos um dos principais patrocinadores do projeto que pessoas ativa a qual busca o desenvolvimento atende crianças e adolescentes carentes de 12 a 17 anos e e bem estar dos colaboradores e conta com as seguintes ações: sustentabilidade empresarial. Suas ações contemplam: • Desenvolvimento da prática desportiva • Programa de Educação Continuada • Reforço e acompanhamento escolar • Ginástica Laboral • Iniciação à informática • Plano de Previdência • Atendimento odontológico • Programa de Sustentabilidade • Distribuição de cestas básicas • Programas de Recrutamento Interno e Carreira • Programa de Participação nos Lucros O Banco também participa de projetos culturais nas mais variadas formas, como, por exemplo, o projeto Natal Encantado - Curitiba Solidária, de 2006. 35
  • 36. Cobertura de Analistas Juan Partida Victor Galliano Jorg Friedemann UBS Pactual HSBC Merril Lynch Juan.partida@ubs.com victor.galliano@us.hsbc.com jorg_friedemann@ml.com Alcir Freitas Marco Aurélio Barbosa Coinvalores Itaú marco@coinvalores.com.br alcir.freitas@itau.com.br “This document may include estimates and forward-looking statements. These estimates and forward-looking statements are to a large extent based on current expectations and projections about future events and financial trends that affect or may come to affect our business. Many important factors may adversely affect the results of Paraná Banco as described in our estimates and forward-looking statements. These factors include, but are not limited to, the following: the Brazilian and international economic conjunctures, fiscal, foreign-exchange and monetary policies, higher competition in the payroll deductible loan segment, the ability of Paraná Banco obtain funding for its operations, and amendments to Central Bank regulations. The words “believe”, “may”, “could”, “seek”, “estimate”, “continued”, “anticipate”, “plan”, “expect” and other similar words have the objective of identifying estimates and projections. The considerations involving estimates and forward-looking statements include information related to results and projections, strategies, competitive positioning, the environment in the industry, growth opportunities, the effects of future regulations, and the impacts from competitors. Said estimates and projections refer only to the date on which they were expressed, and we do not assume any obligation to publicly update or revise any of these estimates arising from the occurrence of new information, future events, or any other factors. In view of the risks and uncertainties described above, the estimates and forward-looking statements contained herein may not materialize. Given these limitations, shareholders and investors should not make any decisions based on the estimates, projections and forward-looking statements contained in this report 36
  • 37. Contatos RI Cristiano Malucelli André Nacli Diretor Administrativo e de Relações com Investidores Analista de RI Tel: (41) 3351-9950 Tel: (41) 3351-9645 Ricardo Rosanova Garcia Mauricio N. G. Fanganiello Gerente de RI Coordenador de RI Tel: (41) 3351-9812 Tel: (41) 3351-9765 e-mail: ir@paranabanco.com.br IR Website: www.paranabanco.com.br/ri Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado, habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. 37

×