Disclaimer


Todas as informações financeiras aqui apresentadas são consolidadas, abrangendo as
demonstrações financeiras ...
Principais destaques


        Lucro Líquido:            Depósitos totais em 2009:
    R$ 29,1 milhões no 4T09            ...
Principais destaques (Seguros)


   Lucro Líquido Seguradora:    Lucro Líquido Resseguradora:
      R$ 9,5 milhões (4T09) ...
Desempenho Financeiro

150                19,8%                                                    50020,0%               ...
Desempenho Financeiro

                                       Evolução do Lucro Líquido
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Desempenho Operacional
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Qualidade da Carteira de Crédito
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Efeito FIDC

      Carteira de Crédito Consolidada                  Carteira de Crédito Consolidada
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Captação
                      Fontes de Captação
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Segmentação

 Distribuição da Carteira de Crédito Consignado                     Distribuição Setorial - PME

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Estrutura de Capital
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Qualidade da Carteira de Crédito
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Mercado da América Latina
          América Latina - Market share das companhias


        JMalucelli - Brasil            ...
Market-share (dezembro/2009)
          Evolução do market share - prêmio direto                          Market Share - pr...
Desempenho Operacional (Seguros)
                 Índice de Sinistralidade

50%                                           ...
Qualidade da Carteira de Crédito
                                                                                        4...
Governança Corporativa
                                    Ações            Preço           Custo total
               Pro...
Desempenho do PRBC4
EVOLUÇÃO DO PREÇO DAS AÇÕES (base 100)




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Relações com Investidores

Cristiano Malucelli                                                                         Mau...
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Apresentação 4T09

  1. 1. Disclaimer Todas as informações financeiras aqui apresentadas são consolidadas, abrangendo as demonstrações financeiras do Banco, suas controladas, o Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco II (FIDC), a JMalucelli Seguradora, a JMalucelli Seguradora de Crédito (aguardando a homologação da SUSEP), a JMalucelli Re., JMalucelli Agenciamento e Paraná Administradora de Consórcio. As informações, exceto quando indicado de forma diferente, são expressas em moeda corrente nacional (em reais) e foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), quando aplicável. As informações contidas neste material sobre eventos futuros estão expostas a riscos e incertezas e sujeitas a alterações, decorrentes, entre outros fatores: do comportamento do mercado, da situação econômica e política do Brasil e de modificações legislativas e regulamentares. As informações aqui apresentadas são inteiramente baseadas nas expectativas da Administração do Banco quanto ao seu desempenho futuro, não constituindo qualquer garantia de resultados. 2
  2. 2. Principais destaques Lucro Líquido: Depósitos totais em 2009: R$ 29,1 milhões no 4T09 R$ 997,2 milhões 81,4% x 4T08 29,6% x 2008 R$ 104,3 milhões em 2009 6,6% x 3T09 24,0% x 2008 Ativo total: Rentabilidade: R$ 2.823,1 milhões ROAE de 15,3% (4T09) e 13,0% (2009) 6,1% x 3T09 ROAA de 4,3% (4T09) e 4,2% (2009) 21,8% x 2008 NIM de 14,3% (4T09) e 13,5% (2009) Carteira de crédito: Carteira de AA a C: R$ 1.297,0 milhões 7,6% x 3T09 93,5% da carteira do Paraná 16,8% x 2008 Banco. 3
  3. 3. Principais destaques (Seguros) Lucro Líquido Seguradora: Lucro Líquido Resseguradora: R$ 9,5 milhões (4T09) R$ 5 milhões (4T09) 50,5% x 3T09 311,5% x 3T09 R$ 29,3 milhões (2009) R$ 14,1 milhões (2009) 68,8% x 2008 213,3% x 2008 Participação Setor de Market-share em 2009: Seguros: JM Seguradora: 32,2% 51,1% do LL (4T09) JM Re: 36,5% 43,0% do LL (2009) Índice Combinado Seguradora Prêmios retidos JM Seguradora + JM Re: 61,3% (4T09) - 4,5 p.p. x 3T09 R$ 27,4 milhões -7,5 p.p. x 4T08 0,9% x 3T09 4
  4. 4. Desempenho Financeiro 150 19,8% 50020,0% 16,0% 18,5% 14,7% 40015,0% 14,3% 51,8 13,5% 13,5% 15,1 100 63,7 30010,0% 15,8 15,8 8,5% 75,7 200 5,0% 327,1 50 3,5% 280,0 72,4 75,7 100 0,0% 29,2 -1,5% - 29,2 - -5,0% (48,0) (41,5) (42,3) (172,9) (151,7) -6,5% (100) -10,0% (50) -11,5% (200) 4T08 3T09 4T09 -15,0% 2008 2009 (300) -16,5% (100) -20,0% Receita com operações de crédito Receita com cessão de crédito Resultado com operações com TVM Despesa da Intermediação Financeira NIM 4T09 x 4T09 x 2009 x R$ mil 4T09 3T09 4T08 2009 2008 3T09 4T08 2008 Resultado da Intermediação Financeira 49.241 46.705 5,4% 72.021 (31,6%) 191.925 235.190 (18,4%) Índice de Eficiência 49,3% 58,3% (8,9 p.p.) 80,4% (31,1 p.p.) 54,9% 66,0% (11,1 p.p.) 5
  5. 5. Desempenho Financeiro Evolução do Lucro Líquido (R$ mil) 24,0% 104.301 84.127 81,4% 29.066 16.023 27,2% 43,0% 31,1% 51,1% 2008 2009 4T08 4T09 Participação do setor de seguros Crescimento no Lucro Líquido : retomada do crédito e redução das despesas operacionais. Participação crescente do setor de seguros. 6
  6. 6. Desempenho Operacional 4T09 x 4T09 x 4T09 3T09 4T08 3T09 4T08 Carteira de Crédito 1.297.002 1.205.341 7,6% 1.110.492 16,8% Depósitos Totais (R$ mil) 997.182 935.454 6,6% 769.534 29,6% Depósitos a Prazo (R$ mil) 846.980 783.482 8,1% 696.366 21,6% Carteira de Crédito - Operações a vencer Captação - Operações a Vencer 11,6% 8,5% 25,4% Até 3 Meses Até 3 Meses 26,7% De 3 a 12 Meses De 3 a 12 Meses De 1 a 3 anos De 1 a 3 anos 35,8% 43,5% Acima de 3 anos Acima de 3 anos 27,2% 21,4% Casamento de prazos: 52,6% da carteira e 48,1% da captação com vencimento em até 1 ano. 7
  7. 7. Qualidade da Carteira de Crédito 4T09 x 4T09 x R$ 4T09 3T09 4T08 3T09 4T08 PDD 70.649 62.331 13,3% 51.469 37,3% Carteira (> 90 dias) 74.725 67.023 11,5% 56.151 33,1% Carteira (> 180 dias) 46.820 38.475 21,7% 30.420 53,9% Carteira Total* (a) 1.398.582 1.347.703 3,8% 1.330.658 5,1% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 94,5% 93,0% 1,5 p.p. 91,7% 2,9 p.p. Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 150,9% 162,0% (11,1 p.p.) 169,2% (18,3 p.p.) PDD / Carteira Total 5,1% 4,6% 0,5 p.p. 3,9% 1,2 p.p. (b) Créditos Baixados a Prejuízo 8.754 13.250 (33,9%) 7.856 11,4% (b/a) Nível de perda 0,6% 1,0% (0,4 p.p.) 0,6% 0,0 p.p. * Inclui saldo da cessão com coobrigação. Inadimplência Paraná Banco Consignado (>90 dias) = 5,9% PME (>90 dias) = 0,8% Inadimplência SFN PF (>90 dias) = 7,8% PJ (>90 dias) = 3,8% 8
  8. 8. Efeito FIDC Carteira de Crédito Consolidada Carteira de Crédito Consolidada - sem efeito do FIDC 3,3% 3,4% 2,8% 3,1% AA- C AA- C D-G D-G H H 94,0% 93,3% Crescimento de 0,6 pontos percentuais no nível H Uma vez finalizados, a carteira remanescente dos FIDCs é incorporada à carteira do Banco provocando um “efeito arrasto” (contratos em aberto cedidos ao fundo são considerados no pior rating de classificação de crédito) que ocasiona em um aumento da despesa de provisão. 9
  9. 9. Captação Fontes de Captação Captação Externa (programa de US$300 MM) 980 46,4% Europa 102 17 US$ 35 MM US$ 100 MM 235 26,5% EUA 2005 2006 2007 2008 1T09 2T09 3T09 4T09 3,4% Chile 23,8% Outros MTN FIDCs Cessão de Créditos Depósitos DPGE em 31 dezembro 2009: R$ 141,1 milhões Depósitos totais: crescimento de 6,6% no trimestre. Aumento na participação de investidores institucionais e pessoas jurídicas. Emissão externa: Hedge de 100% US$ 35 milhões com vencimento em agosto de 2011 US$ 100 milhões com vencimento em dezembro de 2012 10
  10. 10. Segmentação Distribuição da Carteira de Crédito Consignado Distribuição Setorial - PME 5,4% 4,4% 18,8% 16,1% 8,8% INSS Indústria Governos Estaduais Comércio Órgãos Federais Serviços Pref eituras 31,5% 30,2% Outros Público Municipal 3,4% 81,5% Crédito consignado: pulverização dilui o risco regulatório de crédito e a concentração de convênios. Canais alternativos de distribuição: 82 franquias e 9 lojas próprias. PME: Crescimento de 11,0% no trimestre. Sinergia com a JM Seguradora:15,2% da carteira. Distribuição pelas plataformas : Curitiba, São Paulo, Ponta Grossa, Maringá, Joinvile e Florianópolis. 11
  11. 11. Estrutura de Capital Mutações do Patrimônio (R$ mil) 4T09 3T09 Saldo inicial 811.368 804.540 Lucro líquido 29.066 21.123 Juros sobre o capital próprio (16.110) (7.547) Ações em tesouraria (35.752) (6.363) Ajuste ao valor de mercado - TVM 5 6 Outros (1) (391) Saldo final 788.576 811.368 Adequação de Capital 4T09 3T09 2T09 1T09 4T08 Regras Basiléia II Patrimônio de Referência 790.968 813.011 804.946 807.027 807.759 Patrimônio de Referência Exigido 223.839 239.050 226.132 243.783 252.396 Risco da Carteira de Negociação (RBAN) 40.959 41.546 49.368 44.625 51.875 Margem para o Limite de Basiléia 526.170 532.415 529.446 518.619 503.488 Índice de Basiléia 38,9% 37,4% 39,2% 36,4% 35,2% Variação do Patrimônio Líquido: influência do 5º e 6º programas de recompra de ações e pagamento de JCP de R$ 47,9 milhões no ano. Basiléia: 38,9% no 4T09, com margem para o limite de R$ 526,2 milhões. 12
  12. 12. Qualidade da Carteira de Crédito 4T09 x 4T09 x R$ 4T09 3T09 4T08 3T09 4T08 Seguros PDD 70.649 62.331 13,3% 51.469 37,3% Carteira (> 90 dias) 74.725 67.023 11,5% 56.151 33,1% Carteira (> 180 dias) 46.820 38.475 21,7% 30.420 53,9% Carteira Total* (a) 1.398.582 1.347.703 3,8% 1.330.658 5,1% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 94,5% 93,0% 1,5 p.p. 91,7% 2,9 p.p. Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 150,9% 162,0% (11,1 p.p.) 169,2% (18,3 p.p.) PDD / Carteira Total 5,1% 4,6% 0,5 p.p. 3,9% 1,2 p.p. (b) Créditos Baixados a Prejuízo 8.754 13.250 (33,9%) 7.856 11,4% (b/a) Nível de perda 0,6% 1,0% (0,4 p.p.) 0,6% 0,0 p.p. * Inclui saldo da cessão com coobrigação. Inadimplência Paraná Banco Consignado (>90 dias) = 5,9% PME (>90 dias) = 0,8% Inadimplência SFN PF (>90 dias) = 7,8% PJ (>90 dias) = 3,8% 13
  13. 13. Mercado da América Latina América Latina - Market share das companhias JMalucelli - Brasil 7,7% Aserta - México 6,3% Mrrey NYL - México 6,2% Sofimex - México 3,9% Seguro Garantia - América Latina market share Corporativos - Venezuela 3,3% 10% México Confianza - Colombia 3,0% 23% Brasil 12% Outros Venezuela 16% 22% Colombia 17% Argentina Fonte: LatinoInsurance 14
  14. 14. Market-share (dezembro/2009) Evolução do market share - prêmio direto Market Share - prêmios de resseguros categoria de (R$ mil) riscos financeiros 3,4% 703.109 IRB BRASIL RESSEGUROS J. MALUCELLI 499.334 RESSEGURADORA 25,0% 34,0% MAPFRE RE DO BRASIL 346.089 1,0% MUNCHENER RUCK DO 187.768 192.364 BRASIL RESSEGURADORA 167.452 XL RESSEGUROS BRASIL 36,5% 29,2% 37,0% 42,3% 50,4% 43,0% 32.2% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 JMalucelli Seguradora Mercado JM Seguradora: liderança de mercado – operação rentável, baixa sinistralidade, agilidade na análise de crédito, seletividade de clientes e atratividade para resseguradores. Outlier: apólice de R$ 124,7 milhões para a construção da usina do Rio Madeira. Sem ela, market share da JM Seguradora em 2009 seria de 39,2% JMalucelli Resseguradora: 1ª do grupo de riscos financeiros. 15
  15. 15. Desempenho Operacional (Seguros) Índice de Sinistralidade 50% Volume de Sinistros 176.331 40% 30% 26,3% 20% 72.129 66.948 10% 38.020 27.578 3,6% 9.688 6.457 9.056 7.960 253 4.025 2.372 0% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Mercado JMalucelli Seguradora Sinistros de Seguro Mercado JMalucelli Seguradora JMalucelli Seguradora puxa a média do mercado para baixo. O índice de sinistralidade do mercado sem a JM Seguradora seria de 36,9%. 16
  16. 16. Qualidade da Carteira de Crédito 4T09 x 4T09 x R$ 4T09 3T09 4T08 Governança 3T09 4T08 PDD 70.649 62.331 13,3% 51.469 37,3% Carteira (> 90 dias) 74.725 67.023 11,5% 56.151 33,1% Corporativa Carteira (> 180 dias) 46.820 38.475 21,7% 30.420 53,9% Carteira Total* (a) 1.398.582 1.347.703 3,8% 1.330.658 5,1% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 94,5% 93,0% 1,5 p.p. 91,7% 2,9 p.p. Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 150,9% 162,0% (11,1 p.p.) 169,2% (18,3 p.p.) PDD / Carteira Total 5,1% 4,6% 0,5 p.p. 3,9% 1,2 p.p. (b) Créditos Baixados a Prejuízo 8.754 13.250 (33,9%) 7.856 11,4% (b/a) Nível de perda 0,6% 1,0% (0,4 p.p.) 0,6% 0,0 p.p. * Inclui saldo da cessão com coobrigação. Inadimplência Paraná Banco Consignado (>90 dias) = 5,9% PME (>90 dias) = 0,8% Inadimplência SFN PF (>90 dias) = 7,8% PJ (>90 dias) = 3,8% 17
  17. 17. Governança Corporativa Ações Preço Custo total Programas Status Adquiridas médio (R$ milhões) 1 4.155.600 8,85 36.768 Encerrado em 07/07/2008 2 4.072.300 5,06 20.604 Encerrado em 17/03/2009 3 3.331.800 4,06 13.526 Encerrado em 01/04/2009 4 2.987.200 5,55 16.568 Encerrado em 27/05/2009 5 2.756.400 8,61 23.746 Encerrado em 13/10/2009 6* 2.056.100 10,00 20.557 Em andamento Total 19.359.400 6,81 131.769 *Dados atualizados até 31/12/2009 Valor Bruto Distribuído JCP por ação Dividend Yield R$ R$ % 1T09 5.974.417,92 0,06000 1,30 2T09 18.283.706,08 0,19000 2,68 Rating Rating Rating / Ranking Rating 3T09 7.547.362,56 0,08000 0,82 A- brBBB+ 11,20 A Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito 4T09 16.109.996,02 0,17554 1,72 para médio prazo Setembro 2009 Maio 2009 Setembro 2009 Setembro 2009 Total 47.915.482,58 0,50554 JCP em 2009: R$ 47,9 milhões, equivalente a R$ 0,51 por ação e pay-out de 45,9%. Programa de recompra de ações: 6 programa em andamento. 18
  18. 18. Desempenho do PRBC4 EVOLUÇÃO DO PREÇO DAS AÇÕES (base 100) VOLUME DIÁRIO NEGOCIADO (R$ milhares) 450,00 70.000 400,00 60.000 350,00 50.000 300,00 250,00 40.000 200,00 30.000 150,00 20.000 100,00 50,00 10.000 - - dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 PRBC Ibovespa Volume 19
  19. 19. Relações com Investidores Cristiano Malucelli Mauricio N. G. Fanganiello Diretor de RI Supervisor de RI Tel: (41) 3351-9950 Tel: (41) 3351-9765 Marianne C. Baggio e-mail: ri@paranabanco.com.br Analista de RI IR Website: www.paranabanco.com.br/ri Tel: (41) 3351-9645 Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado, habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”,“visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”,“pretende”,“espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. 20

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