Apresentação 3 t11 (port)_final
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  • 1. Paraná BancoTeleconferência de Resultados 3T11
  • 2. Teleconferência de resultados – 3T11Disclaimer Todas as informações financeiras aqui apresentadas são consolidadas, abrangendo as demonstrações financeiras do Banco, suas controladas, a JMalucelli Seguradora, a JMalucelli Seguradora de Crédito, a JMalucelli Resseguradora, JMalucelli Agenciamento, a JMalucelli Investimentos e Paraná Administradora de Consórcio. Observa-se que em dezembro de 2010 a participação do Paraná Banco nas empresas de seguros e resseguros era de 100% e a partir de junho de 2011 passou a ser de 56,6%, sendo essas denominadas controladas em conjunto. As informações, exceto quando indicado de forma diferente, são expressas em moeda corrente nacional (em reais) e foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), quando aplicável. As informações contidas neste material sobre eventos futuros estão expostas a riscos e incertezas e sujeitas a alterações, decorrentes, entre outros fatores: do comportamento do mercado, da situação econômica e política do Brasil e de modificações legislativas e regulamentares. As informações aqui apresentadas são inteiramente baseadas nas expectativas da Administração do Banco quanto ao seu desempenho futuro, não constituindo qualquer garantia de resultados. 2
  • 3. Teleconferência de resultados – 3T11Principais números (consolidado) Lucro Líquido: Rentabilidade – 3T11: R$ 24,6 milhões no 3T11 ROAE ajustado de 8,9% Influência da contribuição inferior do segmento de ROAA ajustado de 2,9% seguros e despesa de comissão exponencial NIM de 11,3% Carteira de crédito: R$ 1.850,4 milhões Middle Market: 20,6% x 3T10 R$ 267,4 milhões 95,8% da carteira consolidada do Paraná 29,7% x 3T10 Banco entre AA e C Depósitos totais: Ativo total: R$ 1.561,1 milhões R$ 3.293,7 milhões 13,8% x 3T10 1,0% x 3T10 3
  • 4. Teleconferência de resultados – 3T11Lucro Líquido Ajustado (R$ milhares) 3T11 2T11 3T10 9M11 9M10 Lucro Líquido Contábil 24.616 266.467 29.479 324.624 83.675 Eventos Extraordinários (1.087) (232.675) (998) (234.760) (259) (+) Efeitos fiscais de Ágio (998) (998) (998) (2.994) (2.994) (+) Arrasto de Provisão para Prejuízo - - - - 1.045 (+) Prejuízo com TVM (FIDC II) - - - - 1.690 (+) Variação patrimonial - (248.501) - (248.501) - (+) Mudança na contabilização da comissão - 6.867 - 6.867 - (+) Ajuste de provisão (2.900) 4.184 - 1.284 - (+) Despesa com operação de seguros 1.817 5.773 - 7.590 - (+) Premiação atingimento de meta 994 - - 994 - Lucro Líquido Ajustado 23.529 33.792 28.481 89.864 83.416 4
  • 5. Teleconferência de resultados – 3T11Lucro Líquido Ajustado Despesas administrativas - ajustado (R$ - milhões) 25.717 26.559 23.349 Lucro Líquido - ajustado (R$ milhões) ∆% QoQ 7,7% 89.864 83.416 9,870 11,078 8,178 ∆% YoY ∆% QoQ -17,4% -30,4% 3T10 2T11 3T11 Despesas com comissão Outras despesas 33.79228.481 23.529 50,4% 50,1% Holding de Seguros53,3% 53,2% LL ajustado (R$ milhares) 45,3% ∆% QoQ3T10 2T11 3T11 9M10 9M11 ∆% YoY 4,7% Participação do setor de seguros 23,9% •Despesa com comissão exponencial 18,825 •Contribuição inferior do segmento de seguros no 17,987 15,190 resultado do Banco. 3T10 2T11 3T11
  • 6. Teleconferência de resultados – 3T11Desempenho Financeiro 400000 15,0% 11,9% 11,3% 11,7% 11,6% 11,3% 300000 10,0% 200000 386.876 5,0% 303.176 100000 113.697 129.554 135.330 0,0% 0 (57.394) (72.428) (72.776) -5,0% (147.373) -100000 (205.450) -10,0% -200000 3T10 3T11 -300000 -15,0% 2T11 9M10 9M11 Receita de Intermediação Financeira Margem Financeira Líquida (antes da PDD) - NIM Despesa da Intermediação Financeira 3T11 x 3T11 x 9M11 xR$ mil 3T10 2T11 3T11 9M11 9M10 3T10 2T11 9M10Resultado da Intermediação Financeira 70.228 74.573 75.931 8,1% 1,8% 223.405 193.912 15,2%antes da PDD 6
  • 7. Teleconferência de resultados – 3T11Indicadores de performance Índice de eficiência - ROAA - ajustado ROAE - ajustado ajustado 4.3% 14.9% 14.6% 57.9% 3.9% 46.9% 50.1% 2.9% 8.9% 3T10 2T11 3T11 3T10 2T11 3T11 3T10 2T11 3T11 Resultado de equivalência patrimonial inferior de seguros e despesa administrativa superior (efeito da contabilização da comissão de forma exponencial) 7
  • 8. Teleconferência de resultados – 3T11Qualidade da carteira de crédito Evolução da Carteira de Crédito - Consolidada (R$ milhões) 2,000.0 7.0% 1,837.2 1,800.0 1,753.1 1,625.9 6.0% 1,600.0 1,517.9 1,551.9 1,400.0 5.0% 3.9% 1,200.0 4.0% 3.3% 3.2% 3.3% 3.3% 1,000.0 2.4% 3.0% 800.0 1.9% 1.9% 2.0% 1.9% 600.0 2.0% 400.0 1.0% 200.0 36.5 26.2 18.7 7.3 5.5 - 0.0% 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Saldo da cessão de crédito Operações de Crédito em balanço PDD/Carteira de crédito Nível H/Carteira de crédito O Paraná Banco não se utiliza de cessão de crédito como instrumento de funding. 8
  • 9. Teleconferência de resultados – 3T11 Qualidade da carteira de crédito 3T11 x 3T11 x R$ 3T11 2T11 2T11 3T10 3T10 PDD* 60.261 57.423 4,9% 61.377 (1,8%) Carteira vencida (> 60 dias) 74.947 70.413 6,4% 68.743 9,0% Carteira vencida (> 90 dias) 59.089 55.964 5,6% 56.973 3,7% Carteira vencida (> 180 dias) 33.785 33.428 1,1% 30.028 12,5% Carteira Total* (a) 1.842.713 1.760.335 4,7% 1.554.435 18,5% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 60 dias) 80,4% 81,6% -1,1 p.p. 89,3% -8,9 p.p. Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 102,0% 102,6% -0,6 p.p. 107,7% -5,7 p.p. Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 178,4% 171,8% 6,6 p.p. 204,4% -26,0 p.p. PDD / Carteira Total 3,3% 3,3% 0,0 p.p. 3,9% (0,7 p.p.) Créditos Baixados a Prejuízo (b) 7.620 8.751 (12,9%) 8.541 2,5% Nível de perda (b/a) 0,4% 0,5% (0,1 p.p.) 0,5% (0,1 p.p.) * Inclui saldo da cessão com coobrigação. Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Vencidos > 90 dias (%) Vencidos > 90 dias (%) 7.7 7.0 6.5 6.8 6.0 6.0 6.4 5.9 5.7 4.9 4.4 4.0 3.8 3.6 3.6 3.5 3.5 3.7 3.8 3.8 3.1 2.8 2.8 2.8 0.8 1.2 0.6 0.4 2.7 2.4 2.5 1.7 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 SFN Paraná Banco - crédito consignado SFN Paraná Banco - middle marketFonte: BCB 9
  • 10. Teleconferência de resultados – 3T11Desempenho - Consignado Crescimento da Carteira Consignado Evolução da originação de crédito consignado (R$ milhões) ∆% QoQ (R$ milhões) 3,1% 325.1 302.1 291.9 300.2 277.9 1,397.0 1,467.0 1,512.91,278.3 1,308.3 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Distribuição da Carteira de Crédito Consignado Qualidade da Carteira de Crédito Consignado 5.6% 2.2% 1.5% Governos Estaduais 22.7% Prefeituras AA - C 45.2% INSS D-G H Entidades Federais 26.5% 96.3% 10
  • 11. Teleconferência de resultados – 3T11 Distribuição – Crédito Consignado 1 15 Lojas Paraná Crédito 1 1 57 Correspondentes exclusivos 1 Futura Loja Paraná Crédito 3 1 + 361 Correspondentes bancários ativos 1 % do PIB 1 3 5 PIB por estado (2008) 3 8 8.5% 12.9% <R$ 200 bilhões 3 24.6% R$ 100 bilhões > < R$ 200 bilhões 1 1 1 R$ 50 bilhões > < R$ 100 bilhões 1 54.1% < R$ 50 bilhões Modelo de negócio adequado as exigências do BACENFonte: IBGE 11
  • 12. Teleconferência de resultados – 3T11Estratégia – Middle Market Número de clientes 182 Estratégia de Prospecção de clientes “Fábrica de clientes” 49 26.9% Informações Informações econômicas financeiras Middle Market Em sinergia com a JMalucelli Seguradora Negócio POTENCIAL: APENAS 5% DA SINERGIA EXPLORADA POTENCIAL: ÍNDICE DE VOLUME APROVADO vs. TOMADO 58,2% Perfil do Cliente POTENCIAL: NOVOS PRODUTOS 12
  • 13. Teleconferência de resultados – 3T11Desempenho – Middle Market Distribuição Setorial - Middle Market 0.6% 27.5% Rural Evolução da carteira de middle market - Indústria (R$ milhares) 14.8% Comércio +29,7% 57.2% Serviços 267,431 206,183 212,134 224,366 Qualidade da Carteira de Middle Market 175,693 0.8% 1.2% AA - C 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 D-G H 98.0% 13
  • 14. Teleconferência de resultados – 3T11 Captação Distribuição dos depósitos Fontes de Captação (R$ milhões) 14.6% Investidores institucionais 1,306.8 Pessoas jurídicas 15.7% Instituições financeiras 50.3% Pessoas físicas 189.3 254.3 12.5% Partes relacionadas 5.52009 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 - 3T11 6.9% Cessão de Créditos DPGE MTN Depósitos Tranche Coupon Data da operação Vencimento Hedge (USD milhares) (a.a.) 100.000 Dezembro/2009 Dezembro/2012 7,375% 100% do principalMTN: Medium Term Notes 14
  • 15. Teleconferência de resultados – 3T11Estrutura de capital Carteira / Patrimônio Líquido Evolução da Basiléia 1.86 1.88 1.90 1.61 1.68 39.5% 33.2% 32.7% 32.8% 34,4%3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Vigência da Circular 3.515 do BACEN Aumento do Fator de Ponderação de Risco (FPR) de 100% para 150% 15
  • 16. Teleconferência de resultados – 3T11Ratings 16
  • 17. Teleconferência de resultados – 3T11Governança Corporativa Recompras de ações Lucro por ação (R$) 0.45 0.1% 0.40 0.35 21.2% 0.30 0.25 0.20 0.15 78.7% 0.10 0.05 - Ações Total de ações canceladas Ações em tesouraria Total de ações adquiridas: 23.668.100 JCP por ação no 3T11: R$ 0,18 Preço médio de aquisição: R$ 7,27 Payout no 3T11: 64,0% 17
  • 18. SegurosTeleconferência de Resultados 3T11
  • 19. Teleconferência de resultados – 3T11Grupo Segurador Lucro Líquido (ajustado) Participação Grupo Segurador: Setor de Seguros: R$ 18,8 milhões no 2T11 4,7% x 2T11 45,3% do LL ajustado 3T11 Prêmios retidos: Market share: R$ 33,9 milhões no 3T11 JM Seg: 36,0% (jul/11) 17,7% x 2T11 JM Re: 36,2% (jul/11) Índice Combinado ampliado Retenção JM RE: (ajustado) Seguradora: R$ 37,5 milhões 52,5% 6,3% do PL 4,5 p.p. superior x 2T11 19
  • 20. Teleconferência de resultados – 3T11 Mercado de Seguro Garantia Market share - prêmio direto seguro garantia Market share por prêmios de resseguro - categoria (R$ mil) de riscos financeiros 726.400 4.3% 694.787 0.2% 0.1% JMALUCELLI RE 8.7% IRB BRASIL 499.334 RESSEGUROS 445,004 MUNICH RE DO BRASIL 379.969 36.2% 346.089 MAPFRE RE DO BRASIL 20.3% 192.364 XL RESSEGUROS BRASIL167.452 32,6% 40,4% 50,4% 43,0% 36,0% AUSTRAL 42,3% 36,3% RESSEGURADORA 37,0% 30.3% CHARTIS RESSEGUROS 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Jul/10 Jul/11 BRASIL Mercado JMalucelli SeguradoraFonte: SUSEP 20
  • 21. Teleconferência de resultados – 3T11Índice Combinado JMalucelli Seguradora 61.7% 60.5% 50.7% 53.8% 52.5% 48.0% 3T10 2T11 3T11 Índice Combinado Índice Combinado Ampliado No 3T11 algumas reclamações de sinistros foram provisionadas perfazendo uma despesa com sinistros de seguro garantia de R$ 4,0 milhões. A despesa de sinistro provisionada no trimestre impactou o índice combinado. 21
  • 22. Teleconferência de resultados – 3T11 Desempenho operacional Volume de Sinistros (R$ mil) 92,701 76,155 76,004 76,418 29,950 29,843 16,146 6,457 9,056 7,960 9,073 4,025 2,372 2,944 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Jul-2011 Mercado JMalucelli Seguradora A JM Seguradora possui uma área específica especializada em sinistros para mediar e regular todos os avisos recebidos dos clientes. O princípio é a defesa legal das partes envolvidas e total oportunidade para discussão das controvérsias em questão.Fonte: SUSEP 22
  • 23. Teleconferência de resultados – 3T11Política de Investimentos Carteira da aplicações financeiras (R$ milhões) 1.010,5 Rentabilidade das Aplicações Financeiras 49,4 76,9 624,8 12,5% 8.70% 8.11% Outros = R$ 133,7 DPGE = R$ 484,2 61,8% 259,0 CDB = R$ 6,8 3.01% 2.26% 25,6% 3T11 9M11Títulos Públicos Renda Fixa Renda Variável Fundo Total Multimercado CDI Aplicações JM Seguros Rentabilidade: receita financeira de R$ 21,5 milhões no 2T11. 23
  • 24. Teleconferência de resultados – 3T11Relações com Investidores Cristiano Malucelli Mauricio N. G. Fanganiello Diretor de RI Gerente de RI Tel: +55 (41) 3351-9950 Tel: +55 (41) 3351-9765 Marianne C. Baggio e-mail: ri@paranabanco.com.br Especialista em RI IR Website: www.paranabanco.com.br/ri Tel: +55 (41) 3351-9645 Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado, habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. 24