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Apresentação 2º Sul em Ações
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Apresentação 2º Sul em Ações

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  • 1. Realização: Apoio:
  • 2. 2
  • 3. Estrutura Acionária Estrutura Acionária Advent Outras Partes Grupo de Tesouraria Market Float International Relacionadas Controle 6,6 % 18,0% 41,6 % 4,9% 28,9% 100 % J Malucelli Part. J Malucelli Ag e Seg e Resseguros Serviços 100 % J Malucelli J Malucelli J Malucelli Re Seguradora de Seguradora Crédito 3
  • 4. Paraná Banco Visão Geral Segmentos de Atuação Paraná Banco Crédito (Carteira*) Seguros (Prêmios Emitidos*) Consignado R$ 1.379,1 milhões Pessoal Cartão Consignado R$14,2 milhões CDC Seguro Garantia R$162,5 milhões Corporativo PME R$ 88,0 milhões Seguro de Crédito Resseguros R$44,7 milhões *9M08 4
  • 5. Grupo J. Malucelli GRUPO J MALUCELLI INFRA-ESTRUTURA FINANÇAS OUTROS Paraná Banco Outros J Malucelli Re Seguradora de Crédito HOLDING COMUNICAÇÃO 5
  • 6. Histórico do Grupo Fundação/ Expansão Pós-IPO Consolidação 2007: 2008: Início 2004: J. Malucelli Incorporação das operações Seguradora assina total da de Seguro de joint venture com Seguradora Crédito 1997: J. Malucelli Advent International Seguradora se torna líder de mercado em seguro garantia 1991: Estabelecimento da J. Malucelli 1979: Aquisição da Seguradora Paraná Financeira, focada em crédito pessoal e financiamento de 2007: J. 2008: 2008: Paraná automóveis Malucelli Fundação Banco atinge 96 2004: Paraná Seguradora tem da J franquias em Banco é um dos participação de Malucelli operação primeiros bancos a mercado de 50% Re 1995: Paraná assinar contrato em seu Banco enfoca em com o INSS segmento empréstimos com 1989: Paraná desconto em folha 1966: Joel Banco autorizado Malucelli fundou para funcionários a operar como públicos J. Malucelli banco múltiplo Construtora de Obras 6
  • 7. Empréstimos com Desconto em Folha: Como Funciona? A dinâmica operacional do consignado garante o desconto da prestação direto na folha de pagamento do servidor (antes mesmo do salário ser depositado em sua conta) 1 Estabelecimento de Acordos Entidades Públicas e Privadas 5 Parcela 3 Pedido de Empréstimo Folha – regra atual limita em 30% do salário a disponibilidade Canais de Distribuição do Paraná Banco para empréstimos consignados 4 Empréstimo - $$ Estabilidade Empregatícia Correspondentes Individuals Franquias Call Center - Funcionários Públicos e Privados e 2 Solicitação de Empréstimos Aposentados (INSS) Relação Direta Lojas Próprias - Principalmente classes C e D 7
  • 8. Empréstimos com Desconto em Folha: Liderando a Expansão de Crédito R$ bn Composição de Crédito ao Consumidor (%) Mercado de Empréstimos Consignados (R$ bilhões) CAGR (04-07) 75,3 64,7 CAGR (05-07) = 42,8% Consignado 48,2 329 31,7 287 Consignado Cheque Especial 224 Cartão de Crédito Set/08 182 Aquisição de Bens Taxa Bruta Inadimplência (Por Ano) Emprest. > 90 dias Fin. Veículos Fin. Imobiliário Cheque Especial 170,2% 8,5% Financiamento de Automóveis 33,1% 3,7% Crédito Pessoal Outros Crédito Consignado – Paraná Banco 28,9% 3,2% 2005 2006 2007 Set/08 1,7% Fonte: Banco Central Nível H 8
  • 9. Alta Barreira de Entrada: Convênios com Entidades do Setor Público Diversificação e diluição do risco regulatório e competição Convênios do Paraná Banco Estados Municípios Setor Judiciário Outros 18 estados em Supremo, Tribunais 336 cidades, INSS, Universidades, todas as regiões do de contas, incluindo Exército, Marinha, Brasil eleitoral, de justiça 17capitais Aeronáutica e etc e etc 646 convênios Clientes Espaço para Clientes Atuais Potencial explorar mercados ainda 578.891 27.7 millhões incipientes Principais • Profundo conhecimento do ambiente jurídico, operacional e financeiro barreiras de entrada • Plataforma flexível de TI 9
  • 10. Uma Estratégia Clara e Diferenciada O Paraná Banco se concentra em um nicho de mercado e opera com modelo diferenciado… Foco nos diversos Convênios (não somente INSS) Foco do Paraná Banco • Comissão mais baixa sobre originação INSS • Barreiras mais altas 91,9% à entrada Estados não INSS Concorrência • Diluição do risco de Competition 8,1%* crédito 41,3%* Capitais • Risco regulatório também diluído Outras 14,5%* Entidades Municípios 25,2%* Pequenos/Médios * % do total de empréstimos originados pelo Paraná Banco em 3T08 10,9%* Spread … e sua plataforma de convênios proporciona vantagem competitiva em comparação com bancos de varejo e com outros bancos médios 10
  • 11. Evolução dos Canais Alternativos Início das Operações com Franquias 13% 41,0% 45% 40% 31% 35% 22.9% 30,0% 28% 30% 25% 53.1% 8,1% 21% 24.0% 7,6% 20% 15% 6,0% FRANQUIAS 7% 10% 10% 6% 5% 4,50% LOJAS PRÓPRIAS 3% 5% 9% CALL CENTER 4% 0% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 Comissões / Originação % Originação dos Canais Alternativos LOJAS PRÓPRIAS FRANQUIAS CALL CENTER CORRESPONDENTES • Lojas em grandes centros • Canal único e inovador • Capilaridade • Canal altamente escalável • Equipes próprias • Exclusividade • Refinanciamentos • O mais tradicional • Novas aberturas • Maior controle • Compra de Dívidas • Portal do Correspondente 5 lojas 96 lojas 24 postos 628 11
  • 12. Composição dos Ativos Carteira de Crédito (R$ milhões) Total do Ativo (R$ milhões) CAGR = 72 % 22% CAGR = 75% 44 % 12
  • 13. Crescimento e Rentabilidade (R$ milhões) (R$ milhões) 28% 118% 79,20%¹ 19,50%¹ 1 Inclui a receita da venda da J Malucelli Seguradora 13
  • 14. Funding Funding (R$ milhões) 120 57 124 102 996 787 46 22 53 32 497 224 272 2004 2005 2006 2007 9M08 Depósitos MTN Cessão de Créditos 14
  • 15. Funding Funding (R$ milhões) 1.116,5 845,0 10,8% 13,5% 37,1% 27,5% 75,7% 12,1% 23,2% MTN FIDC Depósitos Investidores Institucionais Partes Relacionadas Pessoas Físicas Outras Empresas 15
  • 16. Alavancagem com Responsabilidade Índice de Basiléia (%) 97.1% 71.9% 61.5% 61.7% 52,2% 49,0% 26.5% 26.2% 20.4% 23.5% Target: 20% - 25% Limite:11% Rating / Classificação 2004 2005 2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 16
  • 17. Ratings Rating Rating Rating / Ranking Rating A- brBBB+ 10,87 A- Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito para médio prazo Junho 2008 Fevereiro2008 Dezembro 2007 Junho 2008 17
  • 18. Setor de Seguros 18
  • 19. Seguro Garantia: Como Funciona? 3 1 Assinatura do Contrato JM Seguradora 2 2 Solicitação da Apólice 4 10% Análise do Contrato 3 Análise de Crédito Assinatura das Contra- Garantias 1 4 Emissão da Apólice Contratante Contratado 19
  • 20. Seguro Garantia Evolução Anual – Seguro Garantia Prêmios Diretos (R$ x 1.000) 346.224 324.059 205.368 194.664 164.550 167.642 134.749 98.639 77.946 50% 39% 42% 34% 30% 37% 27% 28% 24% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08 J. Malucelli Seguradora Outras Seguradoras * Fonte: SUSEP 28% 24% 34% 30% 37% 42% 50% 27% Líder absoluta no mercado de ... com um ROAE de 27,2% seguro garantia com 39% de no 9M08 market -share... 20
  • 21. Seguro Garantia Evolução da Sinistralidade e de Sinistros Índice de sinistralidade 76.155 50% 35.787 32.542 38.273 33.856 28.199 29.950 40% 16.146 5.860 6.457 30% 4.025 2.372 1.688 20% 10,4% 568 441 393 10% 253 196 1,3% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 set/08 Mercado J. Malucelli Seguradora Sinistros de Seguro Mercado Sinistro de Seguros J. Malucelli Seg • Fonte: SUSEP Indicadores de sinistralidade A J Malucelli Seguradora mostram uma confortável situação possui frente ao mercado rating A- pela Fitch 21
  • 22. J Malucelli Re: Primeira Resseguradora Privada do Brasil • Abertura do mercado de resseguros em Maio de 2008 • Início das operações em Junho de 2008 como Ressegurador Local • Aproveitamento da reserva de mercado • Resseguro de 100% dos prêmios da JM Seguradora • Rating A-(bra) pela Fitch Em quatro meses de operação (Jun-Set / 2008) a J Malucelli Resseguradora gerou: • R$ 44,7 milhões em prêmios emitidos • R$ 2,8 milhões de Lucro Líquido • ROAE de 12,2% • Resseguros internacionais 22
  • 23. J Malucelli Re: Primeira Resseguradora Privada do Brasil Ambiente de Outras Seguradoras Outras Resseguradoras Outras Reseguradoras Ambiente da J Malucelli Seg 100% 40% Mercado Internacional Mercado Internacional Mercado Local Resseguradoras Mercado Local JM Re Locais 100% 60% Outras Seguradoras JM Seguradora Benefícios • Liberdade para negociar 100% do resseguro • Direito de ressegurar 60% das operações nacionais como uma Resseguradora local • Comissões de resseguro e distribuições de lucro mais altas 27
  • 24. Seguro de Crédito • Conversão da J Malucelli Vida e Previdência em Seguradora de Crédito • Sinergia com as operações do Banco, Seguradora de Garantia e Resseguradora • Capilarização: inicia as operações com 9 filiais • Produtos Inovadores complementam o tradicional Seguro de Crédito Interno: - Seguro de Fluxo de Caixa - Seguro de Capital de Giro 24
  • 25. Governança Corporativa Adesão ao Nível 1 de práticas de governança corporativa da BOVESPA. Protocolamos o pedido no Bacen para listar as ações no nível 2: • Divulgação de demonstrações financeiras de acordo com padrões internacionais - IFRS • Tag Along de no mínimo 80% (já concedemos 100% no nível 1) • Adesão à Câmara de Arbitragem do Mercado para resolução de conflitos societários Estamos listados: IGC – Índice especial de Governança Corporativa ITAG – Índice composto por empresas com Tag Along diferenciado. 25
  • 26. Governança Corporativa Um segundo programa de recompra de ações foi instituído, com prazo máximo até 7 de julho de 2009. Até 30 de setembro de 2008 haviam sido adquiridas 5.452.700 ações de própria emissão. Foi autorizado pelo Conselho de Administração a criação de um programa de ADRs nível 1. O programa já recebeu autorizações da CVM e BACEN e teve início em 19 de agosto de 2008 e conta com 95.500 ADR’s emitidas. Em 30 de setembro, foi aprovado pelo Conselho de Administração o pagamento de JCP no valor total de R$ 5,3 milhões, o que equivale a R$ 0,05 por ação. No 9M08 o Banco já distribuiu um total de R$ 30 milhões em JCP, resultando em um pay-out de 44% e um benefício fiscal de R$ 11,6 milhões. 26
  • 27. Ações 25/11/2008 25 / Nov / 08 8,70 63.886 Preço: R$ 2,70 1 P / BV: 0,36 2 P / E: 3,18 34.812 Dividend Yield: 3 10,4% 2,70 1 PL 9M08 2 LL 9M08 anualizado Paraná Banco (PRBC4) IBOV 3 9M08 27
  • 28. Ações MEDIA DIARIA de NEGOCIOS 62 51 48 41 41 43 36 35 39 35 30 26 25 22 19 AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT MEDIA DIARIA de VOLUME (R$ 1.000) 3.052 2.368 2.414 2.119 1.573 1.584 1.457 1.422 1.150 983 1.190 980 701 750 554 AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT 28
  • 29. Cobertura de Analistas Victor Galliano Jorg Friedemann Alcir Freitas HSBC Merril Lynch Itaú victor.galliano@us.hsbc.com jorg_friedemann@ml.com alcir.freitas@itau.com.br Marco Aurélio Barbosa Coinvalores marco@coinvalores.com.br “This document may include estimates and forward-looking statements. These estimates and forward-looking statements are to a large extent based on current expectations and projections about future events and financial trends that affect or may come to affect our business. Many important factors may adversely affect the results of Paraná Banco as described in our estimates and forward-looking statements. These factors include, but are not limited to, the following: the Brazilian and international economic conjunctures, fiscal, foreign-exchange and monetary policies, higher competition in the payroll deductible loan segment, the ability of Paraná Banco obtain funding for its operations, and amendments to Central Bank regulations. The words “believe”, “may”, “could”, “seek”, “estimate”, “continued”, “anticipate”, “plan”, “expect” and other similar words have the objective of identifying estimates and projections. The considerations involving estimates and forward-looking statements include information related to results and projections, strategies, competitive positioning, the environment in the industry, growth opportunities, the effects of future regulations, and the impacts from competitors. Said estimates and projections refer only to the date on which they were expressed, and we do not assume any obligation to publicly update or revise any of these estimates arising from the occurrence of new information, future events, or any other factors. In view of the risks and uncertainties described above, the estimates and forward-looking statements contained herein may not materialize. Given these limitations, shareholders and investors should not make any decisions based on the estimates, projections and forward-looking statements contained in this report 29
  • 30. Contatos RI Cristiano Malucelli Marianne Cabral Baggio Diretor Administrativo e de Relações com Investidores Analista de RI Tel: (41) 3351-9950 Tel: (41) 3351-9645 Ricardo Rosanova Garcia Mauricio N. G. Fanganiello Gerente de RI Coordenador de RI Tel: (41) 3351-9812 Tel: (41) 3351-9765 e-mail: ir@paranabanco.com.br IR Website: www.paranabanco.com.br/ri Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado, habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. 30