1. Gerencia Financiera Página 1
Nombre y
Apellidos
Nota
T.G
Nota E.I Promedio
Guevara Quiliche,
Olenka.
(COORDINADORA)
Avalos Contreras,
José.
Delgado Lujan,
Madeleine
Liñán Calderón,
Anthony
Valderrama Benites,
Misshel.
UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
Escuela Profesional de Ciencias Económicas
Facultad de Contabilidad.
DOCENTE
DR. JENRY HIDALGO
LAMA.
TRUJILLO MARZO 2014
2. Gerencia Financiera Página 2
1 ¿cuál es la tarea principal del sistema financiero nacional?
Es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones
productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
“Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”.
2.- ¿cómo está conformado el sistema financiero peruano?
Está conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y demás
empresas e instituciones de derecho público o de derecho privado debidamente
autorizadas que operan en la intermediación financiera.
3.- ¿qué es intermediación financiera?
Se entiende por intermediación financiera a la actividad habitual desarrollada por
empresas e instituciones autorizadas para captar fondos del público, bajo
diferentes modalidades y colocarlos en forma de créditos e inversiones.
4.- ¿cuál es la clasificación del riesgo en las empresas del sistema
financiero?
Todas la empresas que capten fondos del público deben contar con la
clasificación de por lo menos dos empresas clasificadoras de riesgo, cada seis
meses. De existir dos clasificaciones diferentes, prevalecerá la más baja.
La superintendencia clasifica a las empresas del sistema financiero de acuerdo
a criterios técnicos y ponderaciones que son previamente establecidos, como
son la administración de riesgo, la calidad de las carteras crediticia y
negociable, la solidez patrimonial, la rentabilidad y la eficiencia financiera y de
gestión, y la liquidez.
5.- ¿las empresas del sistema financiero pueden señalar las tasas de
interés, comisiones y gastos?
Si pueden, Sin embargo, para el caso de la fijación de las tasas de interés
deberán observar los límites que para el efecto señale el Banco Central de
Reserva (BCR), excepcionalmente, con arreglo a lo previsto en su ley orgánica.
No alcanza a la actividad de intermediación financiera.
La tasa de interés, comisiones, y demás tarifas que cobren las empresas del
sistema financiero y del sistema de seguro, así como las condiciones las pólizas
de seguro, deberá ser puesta en conocimiento del público, de acuerdo con las
normas que establezca la Superintendencia.
3. Gerencia Financiera Página 3
6.- ¿A que llamamos bancos de inversión?
A las sociedades anónimas que tienen por objeto promover la inversión en
general, tanto
En el país como en el extranjero, actuando sea como inversionistas directos,
sea como
Intermediarios entre inversionistas y los empresarios que confronten
requerimientos de
Capital.
Los bancos de inversión sólo operan en cartera negociable, afecta a los
diversos riesgos de mercado.
7.- ¿Qué instituciones conforman el sistema financiero?
1. Bancos.
2. Financieras.
3. Compañías de Seguros.
4. Administradoras de Fondos de Pensiones.
5. Banco de la Nación.
6. COFIDE.
7. Bolsa de Valores.
8. Bolsa de Productos.
9. Bancos de Inversiones.
10. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa.
11. Cajas Rurales de Ahorro y Crédito
12. Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
13. Cajas Municipales de Crédito Popular
14. EDPYMES
15. Cooperativas de Ahorro y Crédito
8.- ¿cueles los entes reguladores y de control del sistema financiero?
Banco Central de Reserva del Perú (BCR)
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y AFP
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV)
9.-¿cuál es la finalidad de la superintendencia de bancos y seguros?
A la SBS le corresponde defender los intereses del público, cautelando la
solidez económica y financiera de las personas naturales y jurídicas sujetas a
su control velando por que se cumplan las normas legales, reglamentarias y
estatutarias que las rigen.
4. Gerencia Financiera Página 4
10.- ¿por qué se dice que CONOSEV es una empresa con personalidad
jurídica?
Si tiene personería jurídica de derecho público e interno y goza de autonomía
funcional, administrativa y económica.
11.- mencione las principales funciones de la CONASEV
Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores y controlar a las
personas naturales y jurídicas que intervienen en dicho mercado.
Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta
información de los precios y la protección de los inversionistas,
procurando la difusión de toda la información necesaria.
Controlar el cumplimiento de la normatividad contable por las personas
naturales o jurídicas a las que supervise, reglamentando la presentación
de sus estados financieros.
Supervisar a las personas jurídicas organizadas de acuerdo a la Ley
General de Sociedades y las Sucursales de Empresas Extranjeras que
se hallen dentro de los límites que la propia comisión fije.
12.- como son cubiertos los gastos para el funcionamiento de CONASEV.
Con las contribuciones que cobra por los EE.FF ajustados, sin exceder
el 0.05% de dicho monto.
Las empresas administradoras de fondos colectivos, en proporción al
monto por cuotas de administración y de inscripción, sin exceder el 2%
de las cantidades.
Las empresas sujetas a evaluación económica anual mediante la
presentación de sus EE.FF, en proporciona a sus activos, sin exceder el
0.05% del valor menor que resulte entre los activos o ingresos brutos.
Los recursos que perciba por la venta de las publicaciones que efectué,
las donaciones que reciba y las transferencias, que pudiera acordarle el
Tesoro Público.
13.- cual es la diferencia entre instituciones y mercados financieros.
Mercados financieros: estos mercados existen cada vez que una transacción
financiera se efectúa. Es donde se intercambian los activos financieros. Las
Empresas, como los individuos y el gobierno, frecuentemente necesitan
obtener capital. Ocasionalmente, se determinan sus precios. Poner en contacto
a los agentes intervinientes en el mercado. En este Mercado encontramos:
Mercado de Dinero.
Mercado de Capitales.
5. Gerencia Financiera Página 5
Instituciones Financieros: conocidas como intermediarios financieros. Los
intermediarios financieros captan ahorros y efectúan préstamos o llevan a cabo
inversiones de los demandantes a cambio de intereses o dividendos. En los
intermediarios financieros la función de prestar y pedir prestado es
un eje básico de su actividad. Ejemplos de Instituciones Financieras:
Bancos Comerciales.
Cias. De Seguro AFP
Cias de inversiones.
Cooperativas.
Banca de Inversiones.
Ambos interactúan entre si, mediante la oferta (Empresas, Gobiernos,
Individuos) y demanda (Empresa, Gobierno y individuo) de dinero, o mediante
inversiones a nombre de los ofertantes.
14.-MENCIONA ALGUNOS TIPOS DE MERCADOS DEL SISTEMA
FINANCIERO PERUANO.
MERCADOS DE ACTIVOS FISICOS Y DE ACTIVOS FINANCIEROS:
El mercado de activos Físicos es llamado también mercado tangible o de
activos reales como por ejemplo: autos, computadoras, trigo, edificio, etc.
Los mercados de activos financieros son acciones, bonos, letras hipotecarias,
etc.
SPOT MARKET Y MERCADOS FUTUROS:
Spot market: Se refiere cuando los activos son comprados o vendidos al
instante o dentro de pocos días.
Mercados futuros: cuando el envió se efectúa a plazos futuros de seis meses o
un año.
MERCADO DE DINERO:
Son definidos como mercados de corto tiempo, menos de un año. Son creados
por una relación tangible entre ofertantes y demandantes negocian con fondos
de corto plazo. Estos existen por que ciertos individuos, empresas, gobiernos e
intermediarios financieros cuentan con fondos ociosos temporalmente y desean
colocarlos en algún tipo de activo líquido o algún instrumento que genere
interés a corto plazo.
MERCADO DE CAPITALES
Son definidos como mercados de largo plazo y de acciones corporativas.
Estos mercados son creados por un número de instituciones y de contratos que
permiten a los ofertantes y demandantes efectuar transacciones a largo plazo.
15.- CUALES SON LOS PROCESOS PARA LA TRANSFERENCIA DE
CAPITAL, ENTRE AHORRISTAS Y QUIENES LO NECESITAN
1.- Transferencias directas de dinero y valores.
2.- Transferencias a través de corredores de bolsa, como por ejemplo Merry
Lynch, J.P. Morgan, quienes actúan como intermediarios y facilitan la emisión
de valores.
3.- Transferencias a través de intermediarios financieros, como Bancos.
Quienes obtienen fondos de los ahorristas y emiten sus propios valores como
un intercambio.
4.- Administración de carteras de otros participantes del mercado.
6. Gerencia Financiera Página 6
B. Haga una crítica con no más de 5 argumentos sobre el sistema el
sistema financiero.
El sistema financiero peruano es un sistema muy importante para la actividad
monetaria de nuestro país, admirando su gran estructura y manera de manejo
de estos sistemas, haciéndolos unos sistemas seguros para nuestra economía.
El sistema financiero en nuestro país es vital para que exista equilibrio y flujo
de dinero es decir entrada y salida de este, puesto que gracias a los ahorros de
las personas ya sean naturales o jurídicas se utilizan para hacer inversiones
esto es importante porque se da movimiento al dinero permitiendo el equilibrio
C. HAGA UN ANALISIS COMPARATIVO DEL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO, MEXICANO Y ESPAÑOL
SISTEMA FINANCIERO PERUANO
El octavo de los doce pilares de la competitividad que contempla el World
Economic Forum (WEF) corresponde al factor denominado Sofisticación del
Sistema Financiero: para lograr inversión en los países, estos deben contar
con un sistema financiero sofisticado y desarrollado que facilite la
disponibilidad de recursos entre los ahorristas y los inversionistas.
El Reporte Global de Competitividad 2012-2013 del WEF enfatiza que el
sector financiero debe ser transparente, confiable y adecuadamente
regulado.
En este punto del ranking, el Perú se sitúa en el puesto 45 de 144 países,
evidenciando una positiva evolución del sistema financiero peruano que lo
coloca como uno de los más competitivos de América Latina. Esto se ha
traducido en la reducción del costo del crédito, el incremento de la
bancarización y el crecimiento sostenido de las colocaciones.
Las reformas iniciadas en la década de los 90 y el crecimiento económico
registrado por el país durante los últimos años han ampliado los niveles de
profundización financiera: mayores depósitos y colocaciones.
La sofisticación del sistema financiero involucra ocho factores clave:
- Disponibilidad de servicios financieros: ampliación de los servicios
financieros con la aparición de instituciones que masifiquen la oferta de
servicios financieros en la población.
- Acceso a los servicios financieros amparados por una sólida estructura
regulatoria, que ha atraído a competidores como el Banco Compartamos
de México, el cual adquirió una participación mayoritaria de la Financiera
Crear a mediados del 2011, o el Banco Cencosud de Chile, que inició
operaciones el primer trimestre del mismo año.
- Financiamiento mediante el mercado local de capitales: el mercado
público de valores se mantuvo como uno de los principales canalizadores
de recursos del sistema financiero.
7. Gerencia Financiera Página 7
- Acceso a los préstamos -con un importante papel jugado por las
microfinanzas-, que han desarrollado los segmentos de la población no
atendidos por la banca tradicional.
- Disponibilidad de capital de riesgo: por ejemplo, con recursos de las AFP,
como es el caso de AC Capitales del grupo Apoyo S.A.
- Solidez de las instituciones financieras: el de mayor avance en el Perú,
considerando indicadores de solvencia, calidad de activos, rentabilidad y
liquidez de las instituciones financieras.
- Reglamentación de la Bolsa de Valores
- Fortaleza del marco legal
Los desafíos
Mayor bancarización e inclusión financiera. A pesar de los avances, aún el
tamaño del sistema financiero peruano es pequeño en comparación con otros
países de la región latinoamericana. El rol de las instituciones de micro
finanzas –representan un tercio de las colocaciones del sistema- es
fundamental como instrumento para el desarrollo social. Como referencia:
Perú mantiene créditos y depósitos totales de aproximadamente el 30% del
PBI, mientras que Chile tiene créditos sobre el 70% del PBI y depósitos
cercanos al 60% del PBI.
Mayor acceso del mercado de capitales para las pymes, principalmente vía
instrumentos de renta variable. El costo, los requisitos formales y la falta de
incentivos para que las empresas abran su accionariado e incorporen nuevos
socios, representan las limitantes mayores.
Descentralización: existen muchas regiones del país que se encuentran
largamente por debajo del promedio nacional. Así, existen notables
oportunidades en Loreto, Puno, Huancavelica, entre otras.
Información simple para la población: una iniciativa positiva al respecto
corresponde a Asbanc bajo el lema “Hablemos más claro”.
Mayor y mejor información crediticia a través de alianzas entre la SBS y los
diferentes reguladores de servicios públicos.
SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL
La crisis y las repercusiones en el sistema financiero español han provocado un
cambio en el negocio y estudio de los clientes por parte de las entidades
financieras. Se han modificado los estudios que anteriormente se realizaban con
el fin de disminuir riesgos y seleccionar los mejores clientes para la entidad.
Asimismo, es necesario abordar el cambio que se ha producido en la gestión de
impagados por parte de las entidades financieras. La banca debe ser consciente
de la labor social que debe desempeñar y del impacto de sus actuaciones en la
sociedad y por ello dichas entidades parecen haber variado la gestión ante el
impago de sus clientes.
Crisis económica y reformas del sistema financiero español
Una de las medidas más importantes que se debe destacar en este periodo es
la creación del Fondo de Restructuración Ordenada Bancaria (FROB).
El FROB persigue un nuevo modelo bancario a lograr mediante procesos de
integración de identidades. Con este modelo bancario se eliminan las cajas de
8. Gerencia Financiera Página 8
ahorro, que pasaran a formar bancos con un mayor tamaño mediante fusiones e
integraciones.
Esta es una de las medidas clave, ya que sin ella no se puede entender el resto
de mediadas realizadas. Estas generalmente se destinan a suministrar apoyo
financiero para la integración de entidades, como la ayuda a las entidades con
mayores problemas. Las medidas no han sido suficientes para sanear y
fortalecer el sistema financiero español y han debido ser potenciadas con un
conjunto de ayudas a la banca destinadas a completar las reformas necesarias
en el sistema financiero español.
Otro de los efectos más importantes de las crisis en el sistema financiero español
se refiere a los cambios que las entidades financieras han realizado en el análisis
de clientes y empresas. Se debe tener en cuenta que las entidades financieras
deben realizar análisis de riesgos sobre las empresas y los particulares,
estudiando variables clave para decidir si se conceden o no productos o
financiación.
Clasificación de las medidas adoptadas
1. Apoyo a las funciones por el método SIP: el Sistema Institucional de
Protección (SIP) es una forma de fusión entre las entidades financieras
que permite compartir la liquidez y el riesgo de crédito entre estas
entidades. Para ello, unifican el sistema de información, contabilidad y
auditoría, para analizar el riesgo que asume cada entidad y que,
compartido reduce los costes de cada uno.
2. Exigencias de capital básico: establecimiento de exigencias mínimas a las
entidades financieras, con el fin de que se pueda hacer frente a los fallidos
de las entidades financieras con el montaje destinado a fondos propios.
3. Intervención y subasta de entidades con problemas: las autoridades
públicas han llevado a cabo reformas por las que se permite la
intervención, por parte del Banco de España, de entidades financieras con
problemas. Se produce la intervención directa del FROB, el Banco de
España sustituye a los administradores de la entidad y se nombra
administrador al FROB que debe elaborar un informe de situación y
someter a la aprobación del Banco de España un plan de reestructuración
de la entidad intervenida.
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
Reforma financiera y cambio estructural
Por lo anterior, Enrique Peña Nieto ha llamado a concretar las “reformas
estructurales” que el Partido Acción Nacional (PAN) no logró aprobar en los
doce años anteriores. Con esto piensan, se recuperará el “crecimiento
sostenido”. En la esfera de lo financiero, se presentó una propuesta de
Reforma Financiera para incrementar el otorgamiento de crédito para
impulsar el crecimiento. Sus ejes principales son: 1) dotar de un nuevo
mandato a la banca de desarrollo a favor del crecimiento del sector financiero;
2) fomentar la competencia en el sistema bancario y financiero para reducir
los costos del crédito; 3) generar incentivos para aumentar el crédito otorgado
por el sistema bancario; y 4) fortalecer el sistema financiero y bancario
mexicano para favorecer el crecimiento del sector de forma sostenida.
9. Gerencia Financiera Página 9
Lo cierto es que hay preocupación sobre ciertas carteras vencidas del sector
no bancario y ésta sería la madre de la reforma que profundiza lo ya
efectuado desde los años noventa. La propuesta aclara que no se trata de
reducir las tasas de interés de referencia “por decreto”, sino más bien, de
“crear incentivos” para que el sistema bancario comercial “preste más” y en
condiciones de “mayor flexibilidad”. De lo que se trata es de prestar más
dinero interbancario a tasas mínimas a la banca comercial para que sigan
con sus operaciones de créditos de consumo a tasas altas.
Políticas públicas de Inclusión Financiera en México
Los cambios regulatorios al sector financiero mexicano desde 2008, han
permitido favorecer la aparición de nuevos participantes en el sistema
financiero y la generación de nuevas figuras de negocio acordes con las
necesidades de las regiones y sectores sociales que aún no se encuentran
atendidos. Este proceso se circunscribe en un mercado en el que existen tres
tipos de instituciones que ofrecen servicios financieros (Peña y Vázquez,
2012):
- Instituciones financieras formales reguladas: bancos, cajas populares,
sociedades financieras populares, bancos de desarrollo, uniones de
crédito y sociedades financieras de objeto múltiple vinculadas a un grupo
financiero (Sofomes reguladas)
- Instituciones financieras formales no reguladas: Sociedades financieras
de objeto múltiple no vinculadas a un grupo financiero (Sofomes no
reguladas) y Casas de empeño;
- Instituciones financieras informales: tandas y agiotistas.
CONCLUSIÓN
Es importante plantear decisiones que se han de tomar en el futuro para
construir un sistema financiero fuerte y solvente. Las entidades financieras
deben profesionalizarse, es decir, los consejos de administración de las
entidades financieras deben estar compuestas por analistas financieros y
económicos que realicen una correcta gestión del patrimonio de la entidad
basándose en criterios de viabilidad y eficiencia de los proyectos tanto en
financiación a empresas, como a particulares y sector público.
Para conseguir que no se produzcan perdidas es necesario que las entidades
financieras realicen un exhaustivo análisis de riesgos de sus clientes. Es
preciso realizar una clasificación correcta y actualizada de los clientes de la
entidad y seguimientos actualizados, individualizados y continuos de la
operación.
10. Gerencia Financiera Página 10
D. HAGA UN MAPA MENTAL COMPARATIVO DEL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO, MEXICANO Y ESPAÑOL.
4.
5.
6.
EJEUTIVO FEDERAL
SECRETARIO DE HACIENDA Y CREDITO
PÚBLICO
SUBSECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO
PÚBLICO
INSTITUTO DE PROTECION AL AHORRO
BANCARIO
COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCION
Y DEFENSA DE LOS USUSARIOS DE SERVICIOS
FINANCIEROS
Banco de México
Fondos y fideicomisos
públicos
COMISION
NACIONAL
BANCARIA Y DE
VALORES
COMISION NACIONAL
DEL SISTEMA DE
AHORRO PARA EL
RETIRO
COMISION NACIONAL
DE SEGUROS Y
FIANZAS
ADMINISTRADORES DE
FONDOS PARA EL RETIRO
(AFORES)
SOCIEDADES DE INVERSION
ESPECIALIZADAS DE
FONDOS PARA EL RETIRO
(SIEFORES)
SECTOR DE SEGUROS Y
FIANZAS
SECTOR BANCARIO
SECTOR DE
INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS NO
BANCARIOS
SECTOR DE AHORRO Y
CREDITO POPULAR
SECTOR BURSATIL
SECTOR DE DERIVADOS
INSTITUCIONES DE
CREDITO
OFICINAS DE REPRESENTACION
DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL
EXTERIOR
FONDO DE PROTECCION
1_/ FEDERACIONE
S
(OIFR)
ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES
DEL CREDITO
SOCIEDADES DE
INVERSION
FONDO DE
PROTECCION 2_/
EMPRESAS DE SERVICIOS A LOS
INTERMEDIARIOS BURSATILES
CASAS DE BOLSAS
BOLSA DE CONTRATOS DE
DERIVADOS
11. Gerencia Financiera Página 11
Sistema financiero
Peruano.
Un sistema conservador
Actúa con mucha cautela y
precaución.
Canaliza el ahorro para invertir.
Permite regular el flujo
monetario en el mercado.