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  • 1. Quarta-feira, 24 de Março de 2010 bomdiamercado.com.br Crise na Grécia e minério da Vale seguem no foco do mercado Por ROSA RISCALA* ... Novos dados do mercado imobiliário serão divulgados hoje nos EUA (vendas de casas novas), o que poderá continuar garantindo os índices de ações em WALL STREET, enquanto as commodities e o câmbio estão mais voltados para os riscos da GRÉCIA e as incertezas sobre um aperto monetário na CHINA, que limitam um sentimento de maior otimismo. AQUI, as expectativas de um ajuste ainda mais espetacular do minério de ferro se sobrepõem à baixa dos metais e impulsionam a VALE e, por tabela, a BOVESPA. ... Nesta terça-feira, as ações da mineradora seguiram atraindo compras, com os rumores de que o aumento negociado com os asiáticos pode passar de 100% ( leia abaixo). Confirmados os prognósticos, a receita da VALE seria elevada em US$ 12,8 bilhões, este ano - mais que o dobro do lucro da companhia em 2009, segundo cálculos do analista do BANCO DO BRASIL, Emílio Bittencourt RUIZ, às jornalistas Mônica Ciarelli e Chiara Quintão, da AE. Outros analistas citados no Broadcast consideram possível um reajuste dessa magnitude diante do déficit na oferta, estimado em 5%, no caso da VALE. ... Em relatório, o GOLDMAN SACHS reiterou a recomendação de compra para os papéis de VALE, ressaltando que a companhia não tem sido capaz de atender toda demanda.. Por isso, a China não assusta quando acusa a VALE de formar um oligopólio junto com a BHP e a Rio Tinto para o fornecimento de minerais, encarecendo os preços. ... O desempenho da BOVESPA teve respaldo também nas bolsas norte-americanas, que avançaram com a queda nas vendas de imóveis usados. Mas o DÓLAR aqui seguiu a direção contrária da alta nos mercados internacionais, enquanto os JUROS esperam pela ATA DO COPOM, amanhã (quinta-feira), que deve ajudar nas apostas para abril. Nesta terça-feira, o IPCA-15 em linha com o previsto não alterou o andamento das taxas futuras ... HOJE, a agenda não deve fazer diferença para o DI. Estão previstos o fluxo cambial da semana passada (10h30), o índice de confiança do empresário industrial (às 11h) e o relatório mensal da dívida pública federal de fevereiro, que o Tesouro divulgará às 14h30. ... Entre os BALANÇOS, informam os seus resultados a CSU CARDSYSTEM, CESP, GP INVESTMENTS, GUARARAPES e MRV ENGANHARIA - todos após o fechamento. Confira no Em tempo... as notícias de ontem à noite que poderão influenciar hoje. ... Nos EUA, a reação do mercado imobiliário poderá ser conferida hoje pelas vendas das residências novas (11h), que têm previsão de alta em fevereiro (+1,9%) na DJ, depois da forte retração em janeiro (-11,2%). Mais cedo (9h30), as encomendas de bens duráveis devem mostrar novo crescimento (+0,7%) em fevereiro. E, no final da manhã (11h30), os estoques de PETRÓLEO podem influenciar os contratos futuros. A atenção já se desloca para os dados da GASOLINA, com a proximidade do verão no hemisfério norte. ... A expectativa de nova queda nas reservas de gasolina (analistas esperam retração de 1,3 milhão de barris), ajudou a sustentar os preços do petróleo, nesta terça-feira. AE Broadcast - Proibida a reprodução sem prévia autorização 24/Mar/2010 8:35 Agência Estado - Av. Professor Celestino Bourroul, 68 CEP 02710-000-São Paulo-SP Central de Atendimento 0800 011 3000 Pág. 1/4
  • 2. ... Na EUROPA, não há indicadores previstos. Às 10h, o BC da NORUEGA anuncia a sua decisão para a taxa de juro, que deve ser mantida em 1,75%, segundo a DJ. Mais do que qualquer coisa, no entanto, a Zona do Euro mobiliza os investidores globais pelas preocupações com a GRÉCIA. Nesta terça-feira, o EURO despencou para a mínima ante o franco suíço, refletindo o receio de que a cúpula dos líderes da UE, quinta e sexta-feira, em Bruxelas, não seja decisiva sobre um pacote de ajuda a Atenas ( abaixo). ... Citando autoridades do Ministério de Finanças alemão, a Reuters informou à noite que a França concordou em envolver o FMI em qualquer pacote de resgate. Dessa forma, estaria aceitando a precondição da Alemanha para assinar medidas de socorro a Atenas. JAPÃO HOJE... As exportações cresceram 45,3% em fevereiro, acima do crescimento de 40,8% em janeiro, mas abaixo da previsão dos analistas na Bloomberg (45,7%). Vale ouro ... Todo mundo se lembra que, no início do mês, a especulação que circulava no mercado era de que, neste ano, o preço do minério de ferro seria reajustado em 60%. Depois, falaram em 80% e 90%... E quando o investidor achava que estes porcentuais já estavam muito bons para ser verdade, surge o rumor de que a VALE adotou um novo sistema de precificação, que poderá resultar em uma correção de até 114% no valor dos contratos. A nova metodologia tem como base o preço no mercado spot para reajustes trimestrais. Segundo informações não confirmadas pela mineradora, o sistema seria adotado a partir de abril, quando vencem os contratos fechados com as siderúrgicas da Ásia. .... No início da tarde, a VALE disse que "não fez qualquer novo comunicado ao mercado de capitais sobre preços de seus produtos". Mas admitiu que "nos últimos tempos" implementou uma nova política comercial, mais flexível quanto à forma de vendas, "uma política que reflete a realidade de mercado e necessidades específicas dos clientes". ... Pagando para ver, investidores promoveram uma nova rodada de compras dos papéis da companhia, que voltaram a garantir a BOVESPA - em alta quase o dia todo... Na mínima, tudo o que a bolsa caiu foi 0,19% (68.913 pontos)... Embora não tenha tido força para retomar os 70 mil pontos (na máxima, subiu 0,83%, 69.613 pontos), o IBOVESPA terminou com elevação de 0,50%, aos 69.386,72 pontos. De todo o volume financeiro de ontem (R$ 5,895 bilhões), quase 20% foi girado apenas por VALE PNA, que subiu 2,60%, para R$ 48,55. Terceira melhor alta do índice, VALE ON disparou 3,54% (R$ 55,80). ... Nos reflexos do otimismo, as ações de outra mineradora, a MMX, aproveitaram o rali e subiram 5,56% (ON), a maior valorização do dia. Ainda empresas que detêm ativos em mineração engataram altas expressivas, como a CSN ON (ganho de 4,28%), na segunda colocação do ranking, e a USIMINAS PNA (+2,1%). GERDAU PN subiu menos (+0,30%), enquanto METALÚRGICA GERDAU PN terminou praticamente estável (+0,12%). ... Confirmando a impressão de que na carteira das BLUE CHIPS os investidores possam estar priorizando a compra de VALE, optando por vender PETROBRAS, as ações da estatal ampliaram ontem as perdas. PETROBRAS PN fechou em baixa de 1,16%, cotada a R$ 35,82, enquanto os papéis ON caíram 1,6%, a R$ 39,90, apesar da alta do petróleo. ... As maiores quedas do pregão desta terça-feira ficaram com ROSSI RESIDENCIAL ON (-3,31%), REDECARD ON (-2,41%) e TELEMAR PN (-2,27%). OSX ON, no seu segundo dia de operações, subiu 2,57%, para R$ 718. COPEL PNB recuou 0,16% e ON, -0,27%, desanimada com o balanço do quarto trimestre pior que o previsto, divulgado na véspera. ... No DI, os contratos futuros fazem hora para esperar pela ATA do COPOM. Na primeira AE Broadcast - Proibida a reprodução sem prévia autorização 24/Mar/2010 8:35 Agência Estado - Av. Professor Celestino Bourroul, 68 CEP 02710-000-São Paulo-SP Central de Atendimento 0800 011 3000 Pág. 2/4
  • 3. metade dos negócios, o IPCA-15 de março chegou a derrubar os juros com maior intensidade, mas até o fechamento, grande parte do efeito já havia se esgotado.. Embora não tenha vindo no piso das projeções (+0,50%), como o mercado chegou a especular, o índice de inflação divulgado pelo IBGE, de 0,55%, veio bem abaixo do resultado de fevereiro (+0,94%). Os sinais de que as pressões sazonais de início de ano possam estar se dissipando fortalece as apostas de que a SELIC subirá só meio ponto em abril. ... Ainda ontem, foi divulgado o IPC-S, que subiu 0,87% na quadrissemana encerrada em 22 de março, taxa menor do que a apurada na segunda quadrissemana (+0,93%). ... Praticamente presos à estabilidade, o DI julho de 2010 terminou na máxima de 9,12%, contra 9,11% no fechamento anterior, e o janeiro de 2011 ficou em 10,28% (de 10,29%). Na parte mais longa da curva, o janeiro de 2012 encerrou em 11,65% (de 11,67%). ... Isolado do cenário externo, o DÓLAR se afastou da marca de R$ 1,80 e recuou 1,28%, fechando na mínima, em R$ 1,7770.. A reversão recente da posição cambial dos bancos, de comprada para vendida, pode estar antecipando a perspectiva de fluxo positivo. A liquidação da oferta pública (IPO) da OSX hoje, com grande participação de estrangeiros, teria contribuído para a queda das cotações, assim como a operação da GAFISA.. Ontem à noite, a construtora fechou a oferta, que movimentou R$ 1,062 bilhão. O preço por ação foi definido em R$ 12,50, conforme antecipou a AE, o que representa desconto de 0,40% em relação ao fechamento do papel, ontem, na bolsa (R$ 12,55). A hora do euro .. Bateu a insegurança no EURO, agora que se aproxima a hora da verdade para Atenas. A difícil situação da GRÉCIA será discutida no encontro de cúpula da União Européia amanhã e sexta-feira, em Bruxelas. A comissão européia ainda tenta vencer a resistência da chanceler alemã Angela MERKEL, que tem descartado a necessidade de discutir um pacote de emergência para o país, por enquanto... Com poucos sinais de um plano concreto para aliviar os problemas de financiamento do país, investidores fugiram ontem da moeda européia. E quem mais acabou se beneficiando foi o FRANCO SUÍÇO. ... O euro despencou à mínima histórica contra a moeda suíça (1,4262 franco), abaixo até mesmo do 1,43 franco registrado no auge da crise, em outubro de 2008. Apesar disso, o BC suíço não deu sinais de intervenção. Para um estrategista de câmbio do BNP PARIBAS, o mercado testará até onde vai o sangue frio das autoridades financeiras, na DJ. O euro também caiu contra o DÓLAR (US$ 1,3496). Já o iene recuou a 90,40/US$. .. Ao contrário do câmbio, que, nestes últimos dias, tem se ressentido com maior força da crise grega, as bolsas em WALL STREET parecem estar mais tranquilas com essas indefinições... Correndo por fora, os índices de ações vão defendendo o HIGH, embora já haja quem diga que possa estar cada vez mais próximo o ponto de resistência e o momento da realização. Ontem, o DOW JONES ficou perto dos 11 mil pontos, ao marcar 10.888,83 pontos, alta de 0,95. O índice subiu em dez das últimas 11 sessões e acumula alta de 5,46% neste mês... O desempenho foi puxado pela queda (-0,6%) bem menor que a esperada (-2%) nas vendas de casas usadas nos EUA em fevereiro. ... "Vemos uma tendência generalizada de aposta numa alta por conta da recuperação da economia mundial", disse Jay WONG (PAYDEN & RYGEL). NASDAQ subiu 0,83%, para 2.415,25 pontos, e o S&P-500 subiu 0,72%, aos 1.174,17 pontos. ... Na cola das bolsas, o PETRÓLEO subiu, mas os ganhos foram limitados pelas dúvidas que envolvem o socorro da UE à Grécia... Na NYMEX, o contrato do WTI (maio) fechou a AE Broadcast - Proibida a reprodução sem prévia autorização 24/Mar/2010 8:35 Agência Estado - Av. Professor Celestino Bourroul, 68 CEP 02710-000-São Paulo-SP Central de Atendimento 0800 011 3000 Pág. 3/4
  • 4. US$ 81,91 (+0,38%). Em Londres, o BRENT fechou estável, a US$ 80,68 (+0,02%). O setor de moradia não gerou um "impulso suficiente" para o petróleo se sustentar acima de US$ 82, observou na DJ Mike FITZPATRICK (MF GLOBAL). ... Os METAIS não souberam bem para que lado ir, e fecharam em direções divergentes, em uma sessão volátil e sem brilho.... Segundo traders, os participantes relutam em assumir posições até que a UE concorde com uma solução para a Grécia e que a CHINA aperte sua política monetária, ou permita a apreciação do YUAN, como parte de seus esforços para desaquecer a economia e aumentar o crédito. O interesse dos investidores nas commodities ainda está lá, mas o mercado espera os próximos eventos. ... Em Londres, o cobre fechou com queda de dez dólares (US$ 7.435/t).. O chumbo caiu US$ 58, a US$ 2.104/t. O níquel, por sua vez, registrou fortes ganhos e subiu US$ 220, a US$ 22.495. O alumínio ganhou US$ 3, a US$ 2.258. Apesar da ameaça de um aumento do juro na CHINA, o BARCLAYS CAPITAL confia em novo rali dos metais, que seria puxado por uma retomada da demanda, e crescimento de dois dígitos das commodities. .. A alta das ações e o resultado mais fraco que o esperado do leilão primário incentivou a venda de TREASURIES, com a consequente alta dos juros. Os títulos mais longos aceleraram as perdas no final e a taxa da NOTE de dez anos fechou a 3,686% (3,658%). Hoje, o Tesouro americano faz a oferta de US$ 42 bilhões em papéis de cinco anos. Em tempo... PETROBRAS informou que testes em TUPI (pré-sal da Bacia de Santos) constataram alta produtividade, com potencial de estimado em 30 mil BPD de óleo leve. UNIPAR registrou prejuízo de R$ 746,1 milhões no quarto trimestre, com o seu resultado influenciado pela venda da sua participação na QUATTOR para a BRASKEM... ... A companhia anunciou dividendo de R$ 0,010 por ON, R$ 0,10/PNA e R$ 0,011/PNB. QUATTOR Petroquímica obteve lucro líquido de R$ 171,586 milhões em 2009. BRASIL ECODIESEL. Prejuízo foi de R$ 88,064 milhões no quarto trimestre (-24,5%). CRUZEIRO DO SUL fará oferta primária e secundária de ações de R$ 400 milhões. WEG pagará juro sobre capital de R$ 0,043 por ação em 11/08. Papéis ficaram ex ontem. JBS pode desistir da oferta secundária de ações, apurou a repórter Tatiana Freitas (AE). AVISO IMPORTANTE. Bom Dia Mercado é um serviço produzido pela Mídia Briefing, em parceria comercial com a Agência Estado, EXCLUSIVAMENTE, para assinantes. O repasse do serviço para terceiros NÃO É PERMITIDO - assim como a sua reprodução ou republicação. Bom Dia Mercado está disponível para ASSINATURAS no Sistema AE Broadcast ou na página da Mídia Briefing na WEB: < http://www.bomdiamercado.com.br>. *com MARIANA CISCATO Aos assinantes do Bom Dia Mercado, Bom Dia e Bons Negócios! Esta coluna é produzida pela Mídia Briefing com propósito exclusivamente informativo. As análises não consistem em recomendações de investimentos financeiros. A Mídia Briefing não se responsabiliza pelos resultados de decisões tomadas com base nesse conteúdo. AE Broadcast - Proibida a reprodução sem prévia autorização 24/Mar/2010 8:35 Agência Estado - Av. Professor Celestino Bourroul, 68 CEP 02710-000-São Paulo-SP Central de Atendimento 0800 011 3000 Pág. 4/4