Bdm 05.05.2010 2

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Bdm 05.05.2010 2

  1. 1. Quarta-feira, 5 de Maio de 2010 bomdiamercado.com.br Medo da crise na Europa exacerba aversão ao risco Por ROSA RISCALA* ... O balanço de VALE aqui, após o fechamento, e a pesquisa ADP com as vagas criadas no setor privado dos EUA em abril são os destaques da agenda dos mercados nesta quarta-feira.. Mas, a expectativa dos investidores globais não está na agenda, e, sim, nos movimentos gerados pela crise de confiança que ronda as economias da zona do euro. Uma forte aversão ao risco provocou estragos generalizados em ações e commodities, e corrida para ativos de proteção, como o dólar, o iene japonês os bônus americanos. ... O receio de que outros países com dificuldades fiscais da Europa - como ESPANHA e PORTUGAL - possam comprometer a capacidade de pagamento de suas dívidas foi exacerbado, ontem, com rumores de que a FITCH e a MODDY´S podem rebaixar o rating soberano espanhol, seguindo a S&P, na semana passada.. Não adiantaram as negativas das agências nem o desmentido do primeiro-ministro da Espanha, José Luiz ZAPATERO, que precisou ir a público para negar que o país tenha pedido um pacote de socorro. O temor de contágio da CRISE GREGA virou o mundo de cabeça para baixo ( leia abaixo). ... Estrategistas do BARCLAYS CAPITAL manifestavam preocupação sobre a falta de um "suporte de liquidez sistêmico para outras nações periféricas européias (...) que podem entrar no centro das atenções no meio do ano"... A instituição apontou os vencimentos de 6,9 bilhões de euros em bônus e títulos de Portugal, em maio, e de 25,3 bilhões de euros em bônus e títulos da Espanha, em julho, para destacar os riscos. .. Mesmo a solução para Atenas voltou a ser questionada. Especialistas não têm certeza, sobretudo, de que a GRÉCIA conseguirá cumprir as metas fiscais exigidas pela União Européia e FMI em troca da ajuda de 110 bilhões de euros. O pacote de austeridade que foi negociado é muito rigoroso e enfrenta graves resistências políticas e sociais. ... Além da crise européia, notícias de que a atividade CHINESA começa a mostrar sinais de desaceleração acabaram de piorar as perspectivas para o crescimento global.... Divulgado na noite da véspera, o índice dos gerentes de compra (PMI) da China, medido pelo HSBC, atingiu em abril a mínima de seis meses, de 55,4, após 57,0 em março. Combinado com o novo aumento do compulsório bancário, decidido por PEQUIM no final de semana, e à decisão do governo australiano de taxar em 40% os ganhos das companhias de matérias-primas, o indicador derrubou os mercados de COMMODITIES. .. Atingida em duas frentes, a BOVESPA caiu feio (abaixo), com um volume poderoso de negócios, o que é complicado em termos de tendência e chances de recuperação. Também o DÓLAR voltou a subir, enquanto estrangeiros pressionavam os JUROS longos. ... HOJE, véspera da ATA DO COPOM, a CNI divulga os indicadores industriais de março (10h) - o único indicador do dia. Pode afetar o ânimo do DI a aprovação, ontem à noite, pelo plenário da Câmara, do reajuste de 7,71% dos aposentados.. O projeto, que derrotou a proposta do governo (aumento máximo de 7%), deverá ainda passar pelo Senado. Mas também no Senado, os líderes da base aliada já manifestaram o apoio ao reajuste maior. Restará ao presidente LULA o desgaste político de, eventualmente, vetar a matéria. AE Broadcast - Proibida a reprodução sem prévia autorização 5/Mai/2010 9:32 Agência Estado - Av. Professor Celestino Bourroul, 68 CEP 02710-000-São Paulo-SP Central de Atendimento 0800 011 3000 Pág. 1/5
  2. 2. ... Entre os BALANÇOS, AMBEV divulga o seu resultado antes da abertura... Para depois do fechamento, são esperados os números da ENERGIAS DO BRASIL (EDP), GOL, ULTRAPAR e da VALE. Para a mineradora, analistas consultados pela AE projetaram um lucro líquido de US$ 1,5 bilhão no primeiro trimestre -- com alta de 10,7% sobre o mesmo período do ano passado. Confira abaixo no Em tempo os balanços de ontem à noite. ... Nos EUA, são boas as estimativas para a pesquisa ADP, que poderá mostrar a criação de 20 mil novas vagas no setor privado em abril, segundo analistas na DJ... Esse levantamento, que sairá às 9h15, é considerado uma prévia do PAYROLL, na sexta-feira. Às 11h, o índice ISM do setor de serviços também pode mostrar reação, para 56,0 em abril. Às 11h30, tem estoques de PETRÓLEO. As previsões para o relatório do DOE são de crescimento para as reservas de óleo cru (+700 mil barris) e de gasolina (+100 mil). ... Lista de balanços internacionais prevê resultados da ABINBEV, CBS, TIME WARNER. ... Na EUROPA, saem o índice PMI do setor de serviços em abril e vendas no varejo em março na zona do euro. Noruega anuncia decisão para o juro, que pode subir a 2%. ... Na ÁSIA, não funcionaram os mercados do JAPÃO, CORÉIA DO SUL e TAILÂNDIA. TELEBRÁS. Enviou fato relevante à CVM confirmando que integrará o Plano Nacional de Banda Larga como provedora de infraestrutura e redes de suporte. No comunicado a empresa afirmou que prestará serviços aos usuários finais nos casos "onde não há oferta adequada". Mais detalhes serão divulgados hoje, em entrevista coletiva, às 11h. Arraso ... Apenas dois papéis do IBOVESPA fecharam em alta, nesta terça-feira, num pregão de vendas generalizadas e maciças, quando a bolsa perdeu 3.250 pontos, rompendo sucessivos suportes de baixa projetados pelas análises gráficas. No fechamento, o índice marcava 64.868,32 pontos, em queda de 3,35%, perto da mínima (64.588 pontos) e no menor nível desde 9 de fevereiro deste ano, a 64.718,17 pontos. O volume extraordinário, de R$ 10 bilhões, dá bem a medida do sentimento de aversão ao risco que dominou a disposição dos estrangeiros, diante das ameaças de disseminação da crise na EUROPA. ... O estrago foi amplificado pelas novas notícias da CHINA, onde a atividade já começa a mostrar desaceleração, comprometendo as perspectivas de exportação para o maior consumidor mundial de matérias-primas... Os dados (que você leu acima) foram um duro golpe para as COMMODITIES e, por tabela, para a VALE e a PETROBRAS, as duas principais BLUE CHIPS da bolsa brasileira. As ações da mineradora afundaram 4,85%, a PNA (cotada a R$ 43,15 no fechamento), e 4,67% a VALE ON (a R$ 49,36). ... PETROBRAS, que já vem sofrendo com as incertezas em relação à capitalização, teve o tombo do petróleo para piorar as coisas. Além disso, depois do JPMORGAN, ontem o UBS também rebaixou a recomendação de compra das ações da empresa para "neutral". Os analistas do banco atribuíram a mudança do rating aos gastos maiores da companhia com baixos retornos, já que desenvolve a cadeia de fornecimento local e investe em áreas secundárias. PETRO PN caiu 3,37% (R$ 30,44) e PETRO ON, 3,36% (R$ 34,21). ... As perdas foram tão expressivas que levaram o operador Décio PECEQUILO, da TOV Corretora, a dizer à jornalista Claudia Violante (da AE) que "elas abriram uma ótima oportunidade de compras, com várias pechinchas". Seja como for, uma recuperação mais consistente depende do fluxo externo, que fechou abril negativo em R$ 1,078 bilhão. AE Broadcast - Proibida a reprodução sem prévia autorização 5/Mai/2010 9:32 Agência Estado - Av. Professor Celestino Bourroul, 68 CEP 02710-000-São Paulo-SP Central de Atendimento 0800 011 3000 Pág. 2/5
  3. 3. ... MMX ON (-5,5%), BM&FBOVESPA ON (-5,4%) e OGX ON (-5,4%) lideraram o ranking das quedas. As duas únicas altas foram BRASKEM PNA (+1,4%) e AMBEV PN (+0,8%). ... ITAÚ UNIBANCO PN perdeu 2,65%. O banco anunciou ontem seu balanço do primeiro trimestre, com lucro líquido de R$ 3,234 bilhões (+60,5% sobre igual período de 2009). ... No mercado cambial, o DÓLAR operou em sintonia com a alta da moeda lá fora, com o EURO arrastado pela crise de confiança na região. Frente ao real, o dólar subiu 1,79%, negociado a R$ 1,7610, entre a máxima de 1,7640 e a mínima de R$ 1,7400. O BC optou por realizar apenas um leilão, à taxa de R$ 1,7568. De qualquer forma, o movimento foi reduzido e, segundo operadores no Broadcast, só quando a moeda bateu R$ 1,76 é que apareceu algum fluxo (de exportadores, aproveitando as melhores cotações). ... HOJE, após cinco meses de negociações, o governo anuncia as medidas de apoio às EXPORTAÇÕES. A principal reivindicação do setor será atendida com redução do prazo devolução dos créditos de PIS e COFINS. O pacote inclui ainda a criação do EXIMBANK, do fundo garantidor de crédito à exportação e a ampliação do uso da linha azul. ... A aversão ao risco também atingiu os JUROS futuros, nesta terça-feira, com a pressão maior sobre os contratos de longo prazo. A alta das taxas teria sido puxada por uma forte zeragem de posições vendidas de investidores estrangeiros, que têm presença expressiva nesses vencimentos, como anotou a jornalista Denise Abarca. Além da tensão externa, também o noticiário doméstico contribuiu para o movimento, com um resultado elevado da produção industrial em março (+2,8% sobre fevereiro), acima da mediana das estimativas (+2,62%). Foi a quarta expansão consecutiva trimestral na margem. ... Os números já tinham sido antecipados pelos contratos curtos, razão pela qual o peso maior se deu na ponta longa da curva a termo. No fechamento da BM&F, enquanto o contrato DI julho de 2010 subiu a 9,70% (9,68%) e o DI janeiro de 2011 ficou em 11,19% (11,20%), as taxas dos contratos a partir de 2012 dispararam. O DI janeiro de 2012 avançou de 12,46% para 12,51% e o DI janeiro de 2017 passou de 12,49% para 12,65%. Batendo em retirada ... Após uma breve lua de mel na segunda-feira com os dados positivos da economia, NY cedeu ao ceticismo quanto à capacidade de a Grécia cumprir com as medidas de austeridade exigidas por UE e FMI... O medo de um efeito dominó das dívidas soberanas européias se espalhou entre os investidores -- que empreenderam uma nova onda de fuga do risco, afundando o euro, as ações e as commodities, essas também pressionadas pelos sinais de desaceleração na China... Considerados refúgios, os Treasuries subiram. .. "O mercado não está tão certo de que o resgate para a GRÉCIA vai isolar o contágio do risco de crédito soberano para outras economias da zona do euro", disse Amelia BOURDEAU, do UBS, na DJ. Para Adarsh SINHA (do BARCLAYS CAPITAL), o mercado acordou para o fato de que o problema de solvência grego não foi resolvido com a ajuda. ... A ameaça que paira sobre algumas economias da Europa afundaram o EURO, que foi negociado abaixo de US$ 1,30 na mínima intraday, ao cair a US$ 1,2993 -- para o nível mais baixo desde abril de 2009.. A moeda fechou não muito longe disso, em US$ 1,3001. O temor com a situação da Grécia reforça a suspeita de que Portugal e Espanha possam ser as bolas da vez... "Não acho que seja bom, no atual estágio, apostar que o euro já tenha caído o que tinha para cair", opinou Steve BUTLER, do SCOTIA CAPITAL... "Iremos para mais perto de US$ 1,20 em algum momento do jogo. É só uma questão de tempo". AE Broadcast - Proibida a reprodução sem prévia autorização 5/Mai/2010 9:32 Agência Estado - Av. Professor Celestino Bourroul, 68 CEP 02710-000-São Paulo-SP Central de Atendimento 0800 011 3000 Pág. 3/5
  4. 4. ... Contra o IENE, também porto seguro, o dólar recuou pouco, para 94,40 ienes. ... Desta vez, WALL STREET não conseguiu se descolar da Europa e os índices de ação tomaram uma surra, com quedas superiores a 2% no dia. O DOW Jones registrou o declínio mais acentuado (2,02%) numa única sessão desde 4/2 e o menor fechamento, a 10.926,77 pontos, desde 7/4, puxado por CATERPILLAR (-4,6%), ALCOA (-4,3%) e pela HP (-3,9%).. MERCK (+1,5%) e PFIZER (+2,0%) estiveram entre as poucas altas, depois de anunciar receita e lucro maiores que o esperado no primeiro trimestre. ... Agora que o período mais agitado da temporada dos balanços passou, os investidores estarão atentos a novos drivers para as ações no curto prazo. "Mas há incerteza sobre quais serão os próximos fatores que conduzirão o mercado", comentou GARY FLAM, da BEL AIR INVESTIMENT. Entre os outros índices, NASDAQ caiu 2,98% (2.424,25), no fechamento mais baixo desde 1/4, e o S&P-500, -2,38% (1.173,60), o menor desde 31/3. ... O PETRÓLEO sucumbiu ao dólar, à Europa e à China e derreteu 4% depois de quatro sessões consecutivas de alta. Em NY, o WTI para junho recuou a US$ 82,74 e, na ICE, o BRENT perdeu 3,7%, a US$ 85,67.. Foram as maiores quedas porcentuais desde o início de fevereiro. A mudança de direção dos preços ocorreu num momento de preocupação com os níveis de estoques nos EUA. Para Gianna BERN (BROOKSHIRE ADVISORY), a US$ 86, o preço estava acima dos fundamentos. "Outra elevação nos estoques pode sinalizar que a demanda ainda está lenta, o que poderá afundar mais as cotações", disse. ... Nos METAIS a reação não foi diferente, especialmente porque a bolsa de Londres não tinha ainda absorvido a elevação da taxa do compulsório bancário na China, por conta do feriado na segunda-feira. O baque foi duplo, com o dado menor da atividade industrial anunciado ontem, por Pequim. Assim, o cobre cedeu 5,43% na LME, para US$ 7.025 por tonelada, bem abaixo do preço médio das 100 sessões anteriores, de US$ 7.325. "O grande comprador não está no mercado" -- disse um operador em Londres, referindo-se à China. Para ele, os metais devem passar por mais um período de liquidação de posições compradas se o euro continuar perdendo força... O alumínio recuou US$ 92, cotado em US$ 2.162, e o níquel perdeu US$ 1.650, para US$ 24.65... Desta vez, o OURO não ficou imune ao dólar e o contrato de junho cedeu 1,19%, para US$ 1.169,20 por onça-troy. ... Servindo como porto seguro em tempos de incertezas, os TREASURIES subiram, e as compras defensivas derrubaram os juros. O yield das NOTES de dez anos fechou projetando 3,602% (3,697% na segunda-feira) - após tocar a mínima intraday de 3,588% Em tempo... CCDI, Camargo Correa Desenvolvimento Imobiliário obteve lucro líquido de R$ 65,3 milhões (+553,8% sobre o primeiro trimestre de 2009). LOG-IN. Divulgou prejuízo de R$ 3,839 milhões no primeiro trimestre de 2010, bem acima do prejuízo de R$ 582 mil no primeiro trimestre de 2009. CONTAX registrou lucro líquido de R$ 23,486 milhões no primeiro trimestre de 2010, com aumento de 53,4% sobre o resultado no mesmo período de 2009. PDG REALTY, que comprou a AGRE, vai antecipar divulgação do balanço para amanhã. AVISO IMPORTANTE. Bom Dia Mercado é um serviço produzido pela Mídia Briefing, em parceria comercial com a Agência Estado, EXCLUSIVAMENTE, para assinantes. O repasse do serviço para terceiros NÃO É PERMITIDO - assim como a sua reprodução ou republicação. Bom Dia Mercado está disponível para ASSINATURAS no Sistema AE Broadcast ou na página da Mídia Briefing na WEB: < http://www.bomdiamercado.com.br> AE Broadcast - Proibida a reprodução sem prévia autorização 5/Mai/2010 9:32 Agência Estado - Av. Professor Celestino Bourroul, 68 CEP 02710-000-São Paulo-SP Central de Atendimento 0800 011 3000 Pág. 4/5
  5. 5. *com MARIANA CISCATO Aos assinantes do Bom Dia Mercado, Bom Dia e Bons Negócios! Esta coluna é produzida pela Mídia Briefing com propósito exclusivamente informativo. As análises não consistem em recomendações de investimentos financeiros. A Mídia Briefing não se responsabiliza pelos resultados de decisões tomadas com base nesse conteúdo. AE Broadcast - Proibida a reprodução sem prévia autorização 5/Mai/2010 9:32 Agência Estado - Av. Professor Celestino Bourroul, 68 CEP 02710-000-São Paulo-SP Central de Atendimento 0800 011 3000 Pág. 5/5

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