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NorteHispana. Informe anual 2011

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El informe muestra los excelentes resultados que Nortehispana ha conseguido, gracias a la fortaleza del negocio gestionado y la capacidad de la empresa para adaptarse a los diferentes escenarios …

El informe muestra los excelentes resultados que Nortehispana ha conseguido, gracias a la fortaleza del negocio gestionado y la capacidad de la empresa para adaptarse a los diferentes escenarios presentados.

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  • 1. INFORME ANUAL 2011NORTEHISPANA DE SEGUROS YREASEGUROS S.A.
  • 2. 2
  • 3. INFORME DE GESTIÓNCONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD 8CUADRO DIRECTIVO 8EVOLUCIÓN COMERCIAL Ingresos por Primas 9 Composición de la Cartera 9 Distribución Territorial 10 Red de Distribución – Agentes 10RESULTADO DEL EJERCICIO Resultado del Ejercicio y Propuesta de Distribución 11 Evolución del Resultado 12 Distribución del Resultado 12EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO POR ÁREAS DE ACTIVIDAD Seguros Generales 13 Multirriesgos 14 Decesos 15 Diversos 16 Reaseguro 17 Vida 18 Gastos Generales y Comisiones 19 Saldos de Agentes y Recibos Pendientes 19EVOLUCIÓN DE LAS PARTIDAS DEL BALANCE Patrimonio Neto 21 Provisiones Técnicas y Cobertura 21 Margen de Solvencia 22 Inversiones 23ASPECTOS SOCIALES Y MEDIOAMBIENTALES Los Empleados 24 Política Cultural y Medioambiental 25 Desarrollo Tecnológico e inversión en nuevas tecnologías 25AUDITORÍA 26AGRADECIMIENTOS 26CUENTAS ANUALES Balances de Situación 28 Cuenta de Pérdidas y Ganancias – Cuenta Técnica 30 Estado de Ingresos y Gastos reconocidos y de cambios en el Patrimonio Neto 33 Estado de Flujos de Efectivo 35MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EN31 DE DICIEMBRE DEL 2011 37INFORME DE LOS AUDITORES DE CUENTAS 79 3
  • 4. 4
  • 5. SÍNTESIS DEL EJERCICIO Y DATOS MÁS SIGNIFICATIVOSEl año 2011 podemos decir que se ha caracterizado por ser un ejercicio donde las dificultadeseconómicas han sido muy importantes y por tanto la actividad económica en general, y la de segurosen especial ha tenido una ralentización y en muchos ramos una notable contracción. Esta situaciónhace que tengamos que valorar mucho mas los excelentes resultados que Nortehispana haconseguido y que demuestran la fortaleza y robustez del negocio gestionado y la capacidad de laempresa a adaptarse a los diferentes escenarios presentados.En el citado ejercicio también nos gustaría destacar la celebración de nuestra primera décadaperteneciente al Grupo Catalana Occidente, estos 10 años ha representado una mejora constante detodos los procesos, recursos y sistemas que nos han permitido disfrutar de unos ratios decrecimiento y rentabilidad muy por encima de la media de nuestros competidores.Nuestro crecimiento de los ingresos ha sido del orden del 5% alcanzando los 114 millones de euros,en capitales propios y provisiones se han superado los 200 millones de euros. Nortehispana estáadquiriendo una dimensión suficiente para poder tener un lugar destacado en el mercadoasegurador.En referencia al ramo de Decesos, que supone el 52,5% de nuestra actividad, el mercado hapresentado una situación más estable, pero con un crecimiento tan solo del 3,2% . En nuestro casoel crecimiento en el citado ramo ha sido del 5,5% lo que da una idea del excelente resultado de todoel plan comercial que se puso en marcha y que nos permite aumentar cuota de mercado. Podemosseguir avanzando en ser una Cía. especializada en el decesos dentro del Grupo y con una claravocación al Ramo y a nuestros clientes.En cuanto al resto de ramos los crecimientos, también han sido positivos, destacando el 4,4% deincremento en multiriesgos.En Vida también el crecimiento ha cumplido su objetivo y nos hemos situado en tasas del 4,6%,alcanzando un negocio superior a los 20 millones de euros. Los nuevos productos han permitidomejorar la protección y fidelización de nuestros clientes tradicionales.Es importante destacar que en el negocio de Reaseguro de Decesos, las primas aceptadas suponencasi un 14,8% de las primas facturadas del negocio directo del ramo; seguimos creciendo en estalínea de negocio y estamos muy cerca del objetivo marcado que suponía un 15% del negocio delramo. En esta línea de negocio pensamos que existen grandes oportunidades.El Resultado Neto ha alcanzado los 13,5 millones, un 3,9% de incremento que demuestra unarecurrencia en el nivel alcanzado en los últimos años y que tiene mucho más valor si se combina conel hecho de que la Cía. tiene una exigencia muy alta de aumento de implantación nacional queconlleva un esfuerzo inversor importante.En definitiva, podemos decir que el ejercicio ha sido altamente positivo en todas sus facetas y estopermite mantener a la Compañía en el compromiso de jugar un papel importante dentro del ramo deDecesos, así como dentro del ámbito de la sociedad y las familias.Hay que significar que ya hemos puesto en marcha un nuevo plan a medio 2011-2015, que potenciaclaramente el crecimiento de la red comercial con la creación de nuevos canales de distribución queesperamos tenga el mismo éxito que el plan que ahora terminamos, y que nos permitirá seguiraumentando nuestra presencia en el mercado español así como una mejora sustancial de losresultados.No quisiera concluir sin hacer una referencia a todos los colaboradores y empleados. Su trabajo hasido constante y eficaz, volviendo a demostrar que son la verdadera fuerza y solidez deNortehispana. Su esfuerzo ha sido sobresaliente y son el valor mas importante de la Empresa.También quiero agradecer a todos los clientes que demuestran el apoyo y confianza, año tras año, anuestra empresa. Nuestro más sincero agradecimiento a todos. 5
  • 6. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.Datos más significativos % Variación DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS 2007 2008 2009 2010 2011 10-11 A INGRESOS - POR PRIMAS € 86.271.305 90.520.614 94.990.736 100.357.703 104.776.819 4,4 - POR RENDIMIENTO DE INVERSIONES € 8.560.488 8.913.954 7.853.929 8.188.799 9.193.163 12,3 TOTAL INGRESOS € 94.831.793 99.434.568 102.844.665 108.546.502 113.969.982 5,0 B CAPITALES PROPIOS - CAPITAL SOCIAL € 18.030.363 18.030.363 18.030.363 18.030.363 18.030.363 0,0 - RESERVAS PATRIMONIALES € 18.108.150 18.436.063 18.451.702 26.452.338 26.959.271 1,9 TOTAL CAPITALES PROPIOS € 36.138.513 36.466.426 36.482.065 44.482.701 44.989.634 1,1 C PROVISIONES TÉCNICAS € 135.415.968 143.850.868 147.537.234 152.937.720 159.792.013 4,5 TOTAL CAPITALES PROPIOS Y PROVISIONES TÉCNICAS € 171.554.481 180.317.294 184.019.299 197.420.421 204.781.647 3,7 D PATRIMONIO PROPIO NO COMPROMETIDO € 41.057.473 35.585.948 39.787.721 38.027.675 37.242.850 -2,1 E TOTAL INVERSIONES Y TESORERíA € 174.130.183 190.828.521 208.539.194 206.461.198 213.471.774 3,4 F RESULTADO NETO € 8.721.653 11.327.913 14.715.638 13.000.637 13.507.570 3,9(*) En el ejercicio 2007, los fondos administrados están valorados a su coste histórico. 6
  • 7. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.Informe de Gestión 7
  • 8. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓNDE LA SOCIEDADPresidente D. José María Serra FarréVicepresidente D. Francisco José Arregui LabordaConsejero D. Augusto Huesca CodinaSecretario no Consejero D. Félix Miguel Barrado GutierrezCUADRO DIRECTIVODE LA SOCIEDAD Director General D. Augusto Huesca Codina Directores D. Josep Mª Aluja Grau D. Fernando Argüello Blas D. Joan Miquel Cervera Domenech D. Augusto Digón Rábanos D. Andreu Romeu Romeu D. Luís Ruiz González 8
  • 9. EVOLUCIÓN COMERCIALINGRESOS POR PRIMASEl volumen total de ingresos por Primas Facturadas del Negocio Directo ha ascendido al cierre delejercicio 2011 a 104.776.819 euros, con un incremento de 4.419.116 euros respecto del ejercicio2010, lo que representa un incremento porcentual del 4,4%.La distribución por ramos se expresa en el siguiente cuadro, en el que destacan los ramos dedecesos y vida: (cifras en euros) Dif. % Inc.Ramos 2007 2008 2009 2010 2011 11-10 11-10Multirriesgos 15.019.498 16.416.530 17.567.687 18.331.862 19.144.998 813.136 4,4Diversos 10.989.996 10.593.977 10.049.058 9.931.850 9.764.598 -167.251 -1,7Decesos 44.194.340 46.386.552 48.890.460 52.133.413 54.994.603 2.861.190 5,5TOTAL SEGUROS GENERALES 70.203.834 73.397.059 76.507.205 80.397.125 83.904.199 3.507.074 4,4TOTAL VIDA 16.067.471 17.123.555 18.483.531 19.960.578 20.872.619 912.041 4,6TOTAL GENERAL 86.271.305 90.520.614 94.990.736 100.357.703 104.776.819 4.419.116 4,4 100.357.703 104.776.819 94.990.736 90.520.614 86.271.305 2007 2008 2009 2010 2011COMPOSICIÓN DE LA CARTERAComo puede observarse en el cuadro, la participación del ramo de decesos en el total de lafacturación de la compañía sigue manteniendo una estabilidad, pasando del 51,95% en 2010 al52,49% en 2011.Por otro lado aumenta la aportación de los Vida, pasando del 19,89% al 19,92%, en detrimento deDiversos, cuya participación se ha situado en el 9,32%, y la de Multirriesgos, cuya participación se hamantenido en el 18,27%, respecto a la que representaban en el ejercicio 2010. Vida Multirriesgos Ramos 2007 2008 2009 2010 2011 19,92% 18,27%Multirriesgos 17,41 18,14 18,49 18,27 18,27 DiversosDiversos 12,74 11,70 10,58 9,90 9,32 9,32%Decesos 51,23 51,24 51,47 51,95 52,49Vida 18,62 18,92 19,46 19,89 19,92 Decesos 52,49%TOTAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 9
  • 10. DISTRIBUCIÓN TERRITORIAL La distribución por Comunidades Autónomas del número de oficinas y su cuota de participación en los ingresos del total de la Sociedad se muestra en el siguiente mapa.º 7 Of. 4.662,0 M. € 1 Of. 3 Of. 3,8% 1.052,2 M. € 2,611,8 M. € 1,0% 1,9% 1 Of. 1.153,8 M. € 7 Of. 1,0% 5.702,0 M. € 4,6% 1 Of. 18 Of. 10 Of. 461,0 M. € 19.894,3 M . € 4.111,1 M. € 0,4% 1 Of. 19,1% 3,8% 1.701,7 M. € 1,8% 7Of. 9.131,7 M. € 9,0% 4 Of. 6 Of. 14 Of. 6.453,7 M. € 4,353,4 M .€ 13,195,7 M. € 6,9% 3,2% 12,4% 2 Of. 2,518,6 M. € 2,4% 3 Of. 2,394,8 M. € 18 Of. 2,5% 21.945,8 M. € 3 Of. 22,6% 3.432,3 M. € 3,6% Del mismo modo la facturación del canal estándar esta homogéneamente repartida en 6 zonas de supervisión, como consecuencia de la profunda implantación territorial de la entidad, junto a otros nuevos canales de comercialización. Centro Norte Cataluña Zonas Canal 12,1 18,9 Territorial Miles de Cuota de Nº de euros Participació sucursales 21,6 Cataluña 19.894 19,0 11 Norte; 17,7 Cataluña; Andalucía 20,9 11 19,0 21.946 Madrid 9.121 8,7 5 Centro 13.510 12,9 8 Levante 21.712 20,7 12 Levante; Andalucía ; Norte 18.583 17,7 13 20,7 20,9 CANAL TERRITORIAL 104.766 100,0 60 Centro; Madrid; 12,9 8,7 20,8 El número de sucursales asciende a 60, sin incluir 2 agencias. La entidad también dispone de 44 oficinas comerciales, como apoyo de la actividad comercial de las sucursales. RED DE DISTRIBUCIÓN – AGENTES La acción comercial se ha centrado en la captación y especialización de red con el fin de incrementar las primas facturadas aumentando nuestro volumen de venta y conteniendo las anulaciones. Al cierre del ejercicio, la sociedad cuenta con una Red de Distribución compuesta por 2.353 agentes y visitadores, distribuidos por todo el territorio nacional. 10
  • 11. RESULTADO DEL EJERCICIORESULTADO DEL EJERCICIO Y PROPUESTA DE DISTRIBUCIÓNUna vez dotadas adecuadamente las provisiones y practicadas las amortizaciones pertinentes, elResultado ha ascendido a 13.507.569,53 euros.En el cuadro siguiente se detallan las partidas más relevantes de las Cuentas de Pérdidas yGanancias, de forma comparativa con el ejercicio anterior. (cifras en euros) CUENTA DE RESULTADOS 2010 2011 % Incr.Primas 100.357.703 104.776.819 4,4RESULTADO TÉCNICO 62.400.529 63.579.189 1,9% s/ Primas Adquiridas 62,4% 61,0%Gastos 45.625.645 46.870.535 2,7% s/ Primas Adquiridas 45,6% 45,0%RESULTADO TÉCNICO DESPUÉS DE GASTOS 16.774.884 16.708.655 -0,4% s/ Primas Adquiridas 16,8% 16,0%Resultado Financiero Ordinario Neto 1.983.635 2.569.599 29,5Realizaciones -15.838 -190.338 1.101,8RESULTADO FINANCIERO 1.967.797 2.379.262 20,9% s/ Primas Adquiridas 2,0% 2,3%RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 18.742.681 19.087.916 1,8% s/ Primas Adquiridas 18,7% 18,3%Impuesto Sociedades 5.742.045 5.580.347 -2,8% s/ Primas Adquiridas 5,7% 5,4%RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 13.000.637 13.507.569 3,9% s/ Primas Adquiridas 13,0% 13,0% 11
  • 12. EVOLUCIÓN DEL RESULTADO 15.000.000 14.715.638 14.000.000 13.507.570 13.000.000 13.000.637 12.000.000 11.000.000 11.327.913 10.000.000 9.000.000 8.000.000 8.721.653 7.000.000 6.000.000 5.000.000 2007 2008 2009 2010 2011DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADOEl Beneficio Neto de la sociedad, Nortehispana de Seguros y Reaseguros, S.A. asciende a13.507.570 euros.El Consejo de Administración propone y somete a la Junta General de Accionistas la distribución delresultado de 13.500.000 euros como dividendo. 12
  • 13. EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO POR ÁREAS DE ACTIVIDADSEGUROS GENERALESEl conjunto de ramos que se incluyen bajo la denominación de Seguros Generales, han presentadouna favorable evolución tanto en crecimiento como en ratio combinado.Con esta denominación se incluyen los seguros, distintos a los de vida, que comercializa la sociedad.Del total de primas de Seguros Generales corresponde el 18,27% a los seguros Multirriesgos, el52,49% a Decesos y el 9,32% restante a ramos Diversos.En cuanto a la evolución de la siniestralidad técnica del negocio directo, ha mantenido uncomportamiento estable en los ramos más importantes, habiéndose situado en un 23,09% sobreprimas adquiridas para el global de Seguros Generales frente al 23,71% del pasado ejercicio.Los resultados han supuesto un beneficio antes de impuestos de 12.664.992 euros.En la cuenta que se adjunta, se puede observar la evolución de los distintos resultados, técnico yfinanciero, de forma comparativa con el ejercicio 2010. (cifras en euros) Cuenta de Resultados 2010 2011 % Incr.Primas Adquiridas 80.047.631 83.422.650 4,2% sob re Prim as Adquiridas 100% 100%Resultado Técnico 53.423.740 56.727.113 6,2% s/ Prim as Adquiridas 66,7% 68,0%Gastos 43.645.250 45.271.352 3,7% sob re Prim as Adquiridas 54,5% 54,3%Resultado Técnico después de Gastos 9.778.590 11.455.761 17,2% sob re Prim as Adquiridas 12,2% 13,7%Resultado Financiero 1.263.568 1.209.231 -4,3% sob re Prim as Adquiridas 1,6% 1,4%Resultado Técnico Financiero 11.042.157 12.664.992 14,7% sob re Prim as Adquiridas 13,8% 15,2% Evolución del Ratio Combinado 95,00 90,00 87,90 87,38 86,68 84,62 85,00 82,64 80,00 75,00 2007 2008 2009 2010 2011 13
  • 14. MULTIRRIESGOSEste grupo de ramos ha alcanzado los 19.144.998 euros de facturación y un incremento del 4,4%,con un ratio combinado que obtiene un excelente resultado con respecto al mercado.La evolución del resultado técnico después de gastos se mantiene en un margen positivo del 8,8%,con un resultado técnico financiero superior al 2010 de 1.941.697 €.En los siguientes cuadros puede apreciarse la evolución de las principales magnitudes de este grupode ramos. 2010 2011 % Incr.Primas Facturadas (en euros) € 18.331.862 19.144.998 4,4Importe total de las Provisiones Técnicas (en euros) € 5.494.684 5.611.494 2,1% Total = Ratio Combinado % 90,87 91,57 0,8 (cifras en euros) Cuenta de Resultados 2010 2011 % Incr.Primas Adquiridas 18.075.305 18.783.135 3,9% sob re Primas Adquiridas 100% 100%Resultado Técnico 7.022.279 7.139.956 1,7% sob re Primas Adquiridas 38,9% 38,0%Gastos 5.453.617 5.496.224 0,8% sob re Primas Adquiridas 30,2% 29,3%Resultado Técnico después de Gastos 1.568.662 1.643.733 4,8% sob re Primas Adquiridas 8,7% 8,8%Resultado Financiero 304.735 297.965 -2,2% sob re Primas Adquiridas 1,7% 1,6%Resultado Técnico Financiero 1.873.396 1.941.697 3,6% sob re Primas Adquiridas 10,4% 10,3% Evolución del Ratio Combinado 95,00 91,82 91,57 90,00 90,87 85,00 86,76 80,00 82,90 75,00 2007 2008 2009 2010 2011 14
  • 15. DECESOSEl ramo de Decesos ha alcanzado una facturación de 54.994.603 euros presentando un incrementorespecto del ejercicio anterior de 2.861.190 euros, lo que representa un incremento en primas del5,5%.Se han valorado los siniestros por 9.270.650 euros, situando la siniestralidad técnica del negociodirecto en el 16,9 % y un resultado técnico financiero del 14,8%.El siguiente cuadro muestra la evolución de las principales magnitudes de este ramo. 2010 2011 % Incr.Primas Facturadas (en euros) € 52.133.413 54.994.603 5,5Importe total de las Provisiones Técnicas (en euros) € 17.739.958 17.337.445 -2,3% Total = Ratio Combinado % 87,83 86,92 -1,0 (cifras en euros) Cuenta de Resultados 2010 2011 % Incr.Primas Adquiridas 52.133.413 54.875.333 5,3% sobre Primas Adquiridas 100% 100%Resultado Técnico 39.491.395 42.624.841 7,9% sobre Primas Adquiridas 75,8% 77,7%Gastos 33.270.730 35.326.626 6,2% sobre Primas Adquiridas 63,8% 64,4%Resultado Técnico después de Gastos 6.220.765 7.298.215 17,3% sobre Primas Adquiridas 11,9% 13,3%Resultado Financiero 892.338 842.889 -5,5% sobre Primas Adquiridas 1,7% 1,5%Resultado Técnico Financiero 7.113.103 8.141.104 14,5% sobre Primas Adquiridas 13,6% 14,8% Evolución del Ratio Combinado 95,00 88,61 90,00 87,83 86,70 86,92 85,00 81,11 80,00 75,00 2007 2008 2009 2010 2011 15
  • 16. DIVERSOSCon esta denominación se incluyen un conjunto de ramos, cuyos productos más significativos sonlos de Accidentes y Hospitalización, que se comercializan en las Carpetas de Hogar Plus y deUniversal Familiar, además de los ramos de Responsabilidad Civil General, Incendios y Roturas.El ratio combinado ha tenido un excelente comportamiento del 75,89%.En los siguientes cuadros se expresa la evolución de las principales magnitudes de este grupo deramos. 2010 2011 % Incr.Primas Facturadas (en euros) € 9.931.850 9.764.598 -1,7Importe total de las Provisiones Técnicas (en euros) € 772.695 719.050 -6,9% Total = Ratio Combinado % 78,73 75,89 -3,6 (cifras en euros) Cuenta de Resultados 2010 2011 % Incr. Primas Adquiridas 9.942.057 9.764.183 -1,8 % sob re Primas Adquiridas 100% 100% Resultado Técnico 6.910.065 6.962.315 0,8 % sob re Primas Adquiridas 69,5% 71,3% Gastos 4.920.903 4.448.502 -9,6 % sob re Primas Adquiridas 49,5% 45,6% Resultado Técnico después de Gastos 1.989.163 2.513.814 26,4 % sob re Primas Adquiridas 20,0% 25,7% Resultado Financiero 66.495 68.377 2,8 % sob re Primas Adquiridas 0,7% 0,7% Resultado Técnico Financiero 2.055.658 2.582.190 25,6 % sob re Primas Adquiridas 20,7% 26,4% Evolución del Ratio Combinado 90,00 85,00 80,00 78,58 78,73 77,76 76,39 75,89 75,00 70,00 2007 2008 2009 2010 2011 16
  • 17. REASEGUROLa sociedad, como en ejercicios anteriores, ha mantenido la política de cobertura del Reasegurocedido.Las cesiones de primas al reaseguro, para el conjunto de los ramos han ascendido a 3.195.894euros, lo que supone el 3,05% del total de las primas del negocio directo, por lo que el negocioretenido representa el 96,95% de las primas, destacando la disminución importante del coste delcedido a causa de la siniestralidad ocurrida en el ramo de vida.Las primas aceptadas, correspondientes tanto al contrato con Seguros Catalana Occidente como alde Seguros Bilbao y Mutua General de Seguros, referentes a la comercialización de los seguros dedecesos.Las primas aceptadas ascienden a 8.156.520 euros, y representan un 14,83% de las primas delnegocio directo del ramo de decesos, experimentando un importante aumento con respecto alejercicio anterior.En el siguiente cuadro se expresan las magnitudes más relevantes relacionadas con el ReaseguroCedido. (cifras en euros) Resultados 2010 2011 % Incr.Primas Cedidas 3.061.959 3.195.894 4,4Incremento de Provisión Prima no Consumida 167 130 -22,3Comisiones 622.729 681.095 9,4Coste de la Cesión 2.439.063 2.514.669 3,1Siniestralidad 1.756.441 1.981.971 12,8Coste Total del Reaseguro Cedido 682.622 532.698 -22,0En el siguiente cuadro se expresan las magnitudes más relevantes relacionadas con el ReaseguroAceptado. (cifras en euros) Resultados 2010 2011 % Incr.Primas Aceptadas 6.937.638 8.156.520 17,6Incremento de Provisión Prima no Consumida 188.135 135.429 -28,0Comisiones 3.611.451 4.235.822 17,3Resultado de la Aceptación 3.138.052 3.785.269 20,6Siniestralidad 826.969 1.078.806 30,5Resultado Total Reaseguro Aceptado 2.311.083 2.706.463 17,1 17
  • 18. VIDAFacturación y ResultadosLa evolución del ramo de vida ha sido favorable, con crecimientos en facturación de un 4,6%,superiores a la media y con unas primas facturadas de 20.872.619 euros.En vida temporal, la siniestralidad técnica nos permite mantener un buen resultado.En vida ahorro, se ha obtenido un excelente crecimiento con el producto Vida Universal que permiteuna oferta más flexible y moderna, tanto en tipos de interés como por el tipo de apotaciones de losasegurados.El Resultado Técnico financiero está afectado por el incremento de las provisiones matemáticas ypor la mejora del Resultado Financiero.En el siguiente cuadro se expresan las principales magnitudes del ramo. 2010 2011 % Incr.Primas Facturadas (en euros) € 19.960.578 20.872.619 4,6Volumen Fondos Gestionados en: Provisiones Matemáticas y siniestros pendientes € 125.838.847 132.597.927 5,4En su conjunto, la facturación de los ramos de Vida supone una participación del 19,92 % de lafacturación global de la sociedad. (cifras en euros) Cuenta de Resultados 2010 2011 % Incr.Primas 19.919.457 20.832.931 4,6% sob re Primas Adquiridas 100,0% 100,0%Resultado Técnico 8.976.789 6.852.076 -23,7% sob re Primas Adquiridas 45,1% 32,9%Gastos 1.471.933 1.514.424 2,9% sob re Primas Adquiridas 7,4% 7,3%Resultado Técnico después de Gastos 7.504.856 5.337.653 -28,9% sob re Primas Adquiridas 37,7% 25,6%Resultado Financiero 701.704 1.165.031 66,0% sob re Primas Adquiridas 3,5% 5,6%Resultado Técnico Financiero 8.206.560 6.502.684 -20,8% sob re Primas Adquiridas 41,2% 31,2% 18
  • 19. GASTOS GENERALES Y COMISIONESEl volumen total de los Gastos Generales y Comisiones ha ascendido a 55.249.125 euros, con unadisminución respecto del ejercicio anterior del 0,42% debido a la contención de gastos realizada, ycuya evolución histórica se expresa en el siguiente cuadro:GASTOS POR NATURALEZA (cifras en euros) 2007 2008 2009 2010 2011Comisiones 11.549.422 8.742.987 10.562.741 11.513.398 10.997.520% sob re Primas Adquiridas 13,46 9,68 11,17 11,52 10,55Gastos Generales 36.950.819 38.743.117 41.725.391 43.967.103 44.251.605% sob re Primas Adquiridas 43,06 42,92 44,13 43,98 42,45Total Gastos 48.500.241 47.486.104 52.288.132 55.480.501 55.249.125% sobre Primas Adquiridas 56,52 52,60 55,30 55,50 52,99 56,52 55,30 55,50 52,60 52,99 13,46 9,68 11,17 11,52 10,55 43,06 42,92 44,13 43,98 42,45 2007 2008 2009 2010 2011 % GASTOS GENERALES % COMISIONES % TOTAL S/ PRIMASSALDOS DE AGENTES Y RECIBOS PENDIENTESAl cierre del ejercicio 2011, los saldos por recibos pendientes en poder de los agentes, hanascendido a 1.622.329 euros, representando el 1,55% de las Primas, frente al 1,51 % del ejercicioanterior que se cerró con una cifra de 1.510.624 euros.La evolución de los últimos años se muestra en el siguiente cuadro. (cifras en euros) 2007 2008 2009 2010 2011Saldos Recibos Pendientes 1.611.419 1.584.135 1.499.347 1.510.624 1.622.329% s/ primas 1,87% 1,75% 1,58% 1,51% 1,55% 19
  • 20. BALANCE DE SITUACIÓN (cifras en euros) 2.010 2.011 % VariaciónACTIV OActivos Inmateriales e Inmovilizado 4.083.345 5.758.395 41,0%Inversiones 197.368.066 202.365.762 2,5% Inversiones inmobiliarias 3.201.960 3.155.713 -1,4% Inversiones financieras 179.375.692 183.301.372 2,2% Tesorería y activos a corto plazo 14.790.414 15.908.677 7,6%Participación Reaseguro en Provisiones Técnicas 8.038 8.168 1,6%Resto Activos 6.861.978 7.714.922 12,4% Activos por Impuestos diferidos 147.148 152.631 3,7% Créditos 2.104.776 2.454.928 16,6% Otros activos 4.610.054 5.107.363 10,8%TOTAL ACTIVO 208.321.427 215.847.247 3,6%PASIV O Y PATRIMON IO NE TORecursos Propios 45.628.578 45.502.596 -0,3%Provisiones Técnicas 152.937.720 159.792.013 4,5%Resto Pasivos 9.755.128 10.552.638 8,2% Otras provisiones 150.000 150.000 0,0% Depósitos recibidos por reaseguro cedido 6.590 6.720 2,0% Pasivos fiscales 491.090 219.841 -55,2% Deudas 6.653.136 7.396.996 11,2% Otros pasivos 2.454.313 2.779.082 13,2%TOTAL P ASIVO Y PATRIMONIO N ETO 208.321.427 215.847.247 3,6% 20
  • 21. PATRIMONIO NETOEl Capital suscrito y desembolsado es de 18.030.363 euros.El Conjunto del Patrimonio Neto pasa de 45.628.578 euros en 2010 a 45.502.596 euros en 2011,como consecuencia de una distribución extraordinaria de dividendos a cuenta del resultado del2011, con el siguiente detalle. (cifras en euros) 2011 Patrimonio Neto a cierre 2010 45.628.578 Dividendos pagados del ejercicio 2010 8.000.637 Resultado Ejercicio 2011 13.507.570 Dividendos a cuenta ejercicio 2011 5.000.000 Variación por cambios de valor 632.915 PATRIMONIO NETO A CIERRE 2011 45.502.596PROVISIONES TÉCNICAS Y COBERTURAEl conjunto de Provisiones Técnicas del negocio directo y reaseguro aceptado se ha situado en los159.792.013 euros, lo que supone un incremento de 6.854.293 euros y del 4,5% sobre el ejercicioanterior, con el detalle que se indica en el siguiente cuadro: (cifras en euros) 2010 2011 Directo y Directo y Aceptado AceptadoProvisiones Primas no Consumidas y Riesgos en Curso 8.030.059 8.622.716Provisiones Seguros de Vida 125.526.049 132.290.627Prestaciones 4.218.140 4.356.154Otras Provisiones Técnicas 15.163.472 14.522.516TOTAL PROVISIONES TÉCNICAS 152.937.720 159.792.013A deducir: Prov. Primas Ptes., Comisiones Adq. y otros 2.140.934 2.247.612Prov. Técnicas a cubrir con Activos Aptos 150.796.786 157.544.401 21
  • 22. Una vez deducidas determinadas partidas según establece el Reglamento de Ordenación deSeguros Privados, el importe de las Provisiones Técnicas a cubrir ascienden a 157.544.401 Eurosque deben estar invertidas en Activos Aptos para su cobertura, con arreglo a los principios decongruencia, seguridad, liquidez y rentabilidad.La situación de la Cobertura de las Provisiones Técnicas al cierre de este ejercicio y la evolución delos últimos cuatro años se muestra en el siguiente cuadro. (cifras en euros) 2007 2008 2009 2010 2011Provisiones Técnicas a materializar 133.821.590 141.982.607 145.317.764 150.796.786 157.544.401Activos Aptos 179.825.787 182.927.791 200.522.366 198.151.459 201.202.452Exceso de Cobertura 46.004.197 40.945.184 55.204.602 47.354.673 43.658.051MARGEN DE SOLVENCIADe acuerdo con la legislación vigente, las entidades aseguradoras deben disponer de un PatrimonioPropio no Comprometido que exceda de una cuantía mínima, calculada con criterios definidos en elReglamento de Ordenación de Seguros Privados.Como puede apreciarse en el siguiente cuadro el Patrimonio Propio no Comprometido excedesobradamente el importe de la cuantía mínima y asciende a 37.242.850 euros, lo que representa el150,30% del mínimo exigible, presentando un superávit de 12.464.290 euros.Debe tenerse en cuenta que el Patrimonio Propio No Comprometido, adicionalmente a su naturalevolución, se ha visto minorado con los dividendos con cargo al Resultado del ejercicio por importede 13.500.000 euros.En cuanto a la cuantía mínima necesaria del Margen de Solvencia ha ascendido hasta los24.778.561 euros.Evolución Margen de Solvencia ( cifras en euros ) 2007 2008 2009 2010 2011Patrimonio Propio noComprometido 41.057.473 35.585.948 39.787.721 38.027.675 37.242.850Cuantía mínima del Margen deSolvencia 21.105.426 21.864.450 22.254.475 23.665.703 24.778.561Exceso del Margen deSolvencia 19.952.047 13.721.498 17.533.246 14.361.972 12.464.290El Patrimonio sobre elmínimo exigido, representa % 195 163 179 161 150 22
  • 23. INVERSIONESLa Inversión Global se ha situado en los 213.471.774 euros, con un incremento de 7.010.576 eurosfrente a los 206.461.198 euros del 2010. Inversión Global y su Distribución (Cifras en euros) 2010 2011 Variación 11-10Inmuebles Inmovilizado material 7.285.305,50 8.914.107,89 1.628.802,39 Inversiones inmobiliarias 0,00 Inversiones en fondos inmobiliarios 2.022.117,64 1.890.290,91 -131.826,73 Plusvalías no contabilizadas 399.733,36 240.253,95 -159.479,41Total Inmuebles 9.707.156,50 11.044.652,75 1.337.496,25Inversiones financieras Renta Fija 155.937.297,03 170.482.056,40 14.544.759,37 Renta Variable 9.878.803,56 8.982.207,73 -896.595,83 Resto inversiones financieras 14.441.601,83 3.346.969,50 -11.094.632,33Total inversiones financieras 180.257.702,42 182.811.233,63 2.553.531,21Tesorería y activos monetarios 14.790.413,70 15.908.676,93 1.118.263,23Inversiones en sociedades participadas 1.705.925,09 3.707.210,45 2.001.285,36TOTAL FONDOS ADMINISTRADOS 206.461.197,71 213.471.773,76 7.010.576,05 Distribución de las Inversiones 2010 2011 Resto Inversiones Inmuebles Resto Inversiones Inmuebles 3.347,0 M. € 1,57% 5,17% 14.441,6 M. € 6,99% 4,70% Inversiones Sociedades 11.044,7 M. € Inversiones Sociedades 9.707,2 M. € 1,74% 0,83% Renta Variable Renta Variable 3.707,2 M. € 4,21% 1.705,9 M. € 4,78% Depósitos y Tesorería 8.982,2 M. €Depósitos y Tesorería 7,45% 7,16% 9.878,8 M. € 15,908,7 M. € 14.790,4 M. € Renta Fija 79,86% Renta Fija 170.482,0 M. € 75,53% 155.937,3 M. € 23
  • 24. ASPECTOS SOCIALES Y MEDIOAMBIENTALES LOS EMPLEADOS• Empleados El total de personas empleadas asciende a 275, de esta cifra, 92 corresponden a Oficinas Centrales y el resto corresponden al Territorio. El detalle por grandes grupos de categorías es el siguiente: 2010 2011 Directivos 7 7 Jefes y Titulados 70 77 Administrativos y Directores de Agencias 192 191 TOTAL 269 275 La distribución organizativa, en función de la actividad realizada, es la siguiente: 2010 2011 En Oficinas Centrales 48 51 En Centros de Suscripción 8 4 En Centros de Siniestros 10 12 En Centro Administrativo Contable y Atención Telefónica 28 25 En el Territorio 175 183 TOTAL 269 275 Otros datos de interés se muestran en el siguiente cuadro: 2010 2011 % Número de empleadas - Mujeres, s/total 38,6% 40,0% % Número de empleados - Hombres, s/total 61,4% 60,0% % Empleados a jornada partida 66,6% 67,3% % Empleados con horario flexible 33,5% 32,7% % Absentismo (% horas s/total) 3,1% 2,9% La edad media de la plantilla es de 45,3 años y la antigüedad media de los empleados es de 15,8 años. 24
  • 25. POLÍTICA CULTURAL Y MEDIOAMBIENTALComo es habitual, la Entidad, integrante del Grupo Catalana Occidente, a través de distintassociedades y especialmente con la Fundación Jesús Serra, financia diversas actividades deíndole cultural y de conservación del Patrimonio, así como de investigación médica y deprotección a la salud, apoyando también a diversas Organizaciones no Gubernamentales.El Grupo Catalana Occidente , en general y a través de distintas asociaciones, viene colaborandoactivamente en la inserción laboral de personas con discapacidad . La Entidad , de forma directa,apoya a la Fundación Prevent cuyo objetivo es la adaptación de aquellas personas al trabajo,también, colabora con instituciones educativas dedicadas a estas personas con discapacidad. Asímismo, la Entidad, viene promoviendo en su personal la colaboración con los Bancos de Sangre.Señalar también las acciones de la Entidad respecto la formación e información sobre temas desalud, seguridad y previsión social que desarrolla a través de sus publicaciones dirigidas acolaboradores y clientes.Respecto a la Política Medioambiental, el Grupo no realiza ninguna actividad de riesgo para conel medioambiente. Sí, realiza todas las actuaciones posibles para optimizar la gestión deresiduos, uso de materiales biodegradables y reciclado de todos aquellos susceptibles de ello, asícomo, la optimización del consumo energético, entre otras acciones relativas a su política deSostenibilidad.DESARROLLO TECNOLÓGICO E INVERSIÓN EN NUEVASTECNOLOGÍASEn 2011 se han alcanzado nuevos hitos en la convergencia con los sistemas del Grupo,principalmente en temas de seguridad y planes de contingencia. Culminando la optimización delas comunicaciones con las sucursales, con la consiguiente mejora de servicio y seguridad.Hemos introducido mejoras en los procesos de producción, para facilitar la recogida y filtrado dela información y como consecuencia mejorar los tiempos de respuesta y servicio al cliente. Asímismo, se han desarrollado nuevos productos y herramientas para facilitar la operativa diaria,tanto en sucursales como en los servicios centrales.Otro punto destacable es el desarrollo de nuevas funcionalidades en la Web, en los portales, noshemos incorporado a las redes sociales y puesto a disposición de la red comercial herramientasen dispositivos móviles, encaminadas a facilitar su trabajo. 25
  • 26. AUDITORÍAEn la Junta General de Accionistas de la sociedad, celebrada el 18 de abril de 2011, se acordóentre otros el nombramiento, como auditores de cuentas de la Sociedad para el ejercicio 2011 ycomo auditores de las Cuentas Anuales e informe de gestión a la firma "DQ AUDITORES DECUENTAS, S.L.P.”AGRADECIMIENTONuestro agradecimiento a los clientes y asegurados que, año tras año, nos distinguen con suconfianza en nuestra gestión, a los que queremos corresponder prestándoles un servicio óptimo yrespaldado por nuestra solvencia financiera.También queremos agradecer la plena dedicación y entrega entusiasta de toda la red comercial yde empleados que forman parte de nuestra organización. 26
  • 27. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.CUENTAS ANUALES 27
  • 28. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. BALANCES DE SITUACION AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4) (Importes en Euros) ACTIVO Nota 31/12/2011 31/12/2010A) ACTIVO A-1) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 7 15.908.676,93 14.790.413,70 A-2) Activos financieros mantenidos para negociar 0,00 0,00 A-3) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 0,00 0,00 A-4) Activos Financieros disponibles para la venta 7 176.247.192,51 174.564.903,37 I. Instrumentos de patrimonio 10.872.498,64 11.900.921,20 II. Valores representativos de deuda 165.374.693,87 151.327.243,38 III. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que 0,00 0,00 IV. Otros 0,00 11.336.738,79 A-5) Préstamos y partidas a cobrar 7 5.801.897,53 5.209.639,21 I. Valores representativos de deuda 0,00 0,00 II. Préstamos 2.247.611,66 2.140.933,96 1. Anticipos sobre pólizas 2.247.611,66 2.140.933,96 III. Depósitos en entidades de crédito 0,00 0,00 IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado 1.099.357,84 963.929,08 V.Créditos por operaciones de seguro directo 1.296.520,44 1.216.248,61 1. Tomadores de seguro 1.233.267,06 1.149.602,61 2. Mediadores 63.253,38 66.646,00 VI.Créditos por operaciones de reaseguro 154.014,57 22.595,44 VII.Créditos por operaciones de coaseguro 2.121,72 0,00 VIII.Desembolsos exigidos 0,00 0,00 IX. Otros créditos 1.002.271,30 865.932,12 1. Créditos con las Administraciones Públicas 16.606,47 12.736,22 2. Resto de créditos 985.664,83 853.195,90 A-6) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 0,00 0,00 A-7) Derivados de cobertura 0,00 0,00 A-8) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 8.168,21 8.038,16 I. Provisión para primas no consumidas 6.719,93 6.589,88 II. Provision de seguros de vida 1.448,28 1.448,28 III. Provisión para prestaciones 0,00 0,00 IV. Otras provisiones técnicas 0,00 0,00 A-9) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias 5 8.374.995,85 6.757.261,14 I. Inmovilizado material 8.299.875,29 6.680.156,32 II. Inversiones inmobiliarias 75.120,56 77.104,82 A-10) Inmovilizado intangible 6 539.112,04 528.044,36 III. Otro activo intangible 539.112,04 528.044,36 A-11) Participaciones en entidades del grupo y asociadas 7 3.707.210,45 1.705.925,09 III. Participación en empresas del grupo 3.707.210,45 1.705.925,09 A-12) Activos Fiscales 152.631,44 147.148,17 I. Activos por impuesto corriente 0,00 0,00 II. Activos por impuesto diferido 152.631,44 147.148,17 A-13) Otros activos 7 5.107.362,53 4.610.053,65 III. Periodificaciones 5.107.362,53 4.610.053,65 A-14) Activos mantenidos para venta 0,00 0,00 TOTAL ACTIVO 215.847.247,49 208.321.426,85Las Notas 1 a 20 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante del balance de situación al 31 de diciembre de 2011 28
  • 29. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. BALANCES DE SITUACION AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4) (Importes en Euros) PASIVO Y PATRIMONIO NETO Nota 31/12/2011 31/12/2010A) PASIVO A-1) Pasivos financieros mantenidos para negociar 0,00 0,00 A-2) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 0,00 0,00 A-3) Débitos y partidas a pagar 7 7.403.715,46 6.659.725,57 I. Pasivos subordinados 0,00 0,00 II. Depósitos recibidos por reaseguro cedido 6.719,93 6.589,88 III. Deudas por operaciones de seguro 253.263,64 245.861,16 1. Deudas con asegurados 0,00 0,00 2. Deudas con mediadores 0,00 0,00 3. Deudas condicionadas 253.263,64 245.861,16 IV. Deudas por operaciones de reaseguro 312.489,80 341.970,01 V. Deudas por operaciones de coaseguro 0,00 0,00 VI. Obligaciones y otros valores negociables 0,00 0,00 VII. Deudas con entidades de crédito 0,00 0,00 VIII. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro 89.248,58 70.695,84 IX. Otras deudas 6.741.993,51 5.994.608,68 1. Deudas con las Administraciones públicas 1.988.475,84 1.970.219,77 2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas 0,00 0,00 3. Resto de otras deudas 4.753.517,67 4.024.388,91 A-4) Derivados de cobertura 0,00 0,00 A-5) Provisiones técnicas 9 159.792.012,62 152.937.720,09 I. Provisión para primas no consumidas 8.622.715,56 8.030.059,35 II. Provisión para riesgos en curso 0,00 0,00 III. Provisión de seguros de vida 132.290.626,89 125.526.048,94 1. Provisión para primas no consumidas 339.528,92 303.558,74 2. Provisión para riesgos en curso 0,00 0,00 3. Provisión matemática 131.951.097,97 125.222.490,20 4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador 0,00 0,00 IV. Provisión para prestaciones 4.356.154,45 4.218.139,69 V. Provisión para participación en beneficios y para extornos 0,00 0,00 VI. Otras provisiones técnicas 14.522.515,72 15.163.472,11 A-6) Provisiones no técnicas 150.000,00 150.000,00 I. Provisión para impuestos y otras contingencias legales 0,00 0,00 II. Provisión para pensiones y obligaciones similares 0,00 0,00 III. Provisión para pagos por convenios de liquidación 0,00 0,00 IV. Otras provisiones no técnicas 150.000,00 150.000,00 A-7) Pasivos fiscales 219.840,90 491.090,19 I. Pasivos por impuesto corriente 0,00 0,00 II. Pasivos por impuesto diferido 11 219.840,90 491.090,19 A-8) Resto de pasivos 10 2.779.082,04 2.454.312,52 I. Periodificaciones 0,00 0,00 II. Pasivos por asimetrías contables 2.779.082,04 2.454.312,52 III. Comisiones y otros costes de adquisición del reaseguro cedido 0,00 0,00 IV. Otros pasivos 0,00 0,00 A-9) Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta 0,00 0,00 TOTAL PASIVO 170.344.651,02 162.692.848,37B) PATRIMONIO NETO B-1) Fondos propios 44.989.634,25 44.482.701,35 I. Capital 8 18.030.363,13 18.030.363,13 1. Capital escriturado 18.030.363,13 18.030.363,13 2. (Capital no exigido) 0,00 0,00 II. Prima de emisión 0,00 0,00 III. Reservas 8 18.451.701,59 18.451.701,59 1. Legal y estatutarias 3.606.072,62 3.606.072,62 2. Reserva de estabilización 0,00 0,00 3. Otras reservas 14.845.628,97 14.845.628,97 IV. (Acciones propias) 0,00 0,00 V. Resultados de ejercicios anteriores 0,00 0,00 1. Remanente 0,00 0,00 2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) 0,00 0,00 VI. Otras aportaciones de socios 0,00 0,00 VII. Resultado del ejercicio 13.507.569,53 13.000.636,63 VIII. (Dividendo a cuenta y reserva estabilizacion a cuenta) 3 5.000.000,00 5.000.000,00 IX. Otros instrumentos de patrimonio 0,00 0,00 B-2) Ajustes por cambios de valor 8 512.962,22 1.145.877,13 I. Activos financieros disponibles para la venta 2.458.319,62 2.863.895,89 II. Operaciones de cobertura 0,00 0,00 III. Diferencias de cambio y conversión 0,00 0,00 IV. Corrección de asimetrías contables -1.945.357,40 -1.718.018,76 V. Otros ajustes 0,00 0,00 B-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos 0,00 0,00 TOTAL PATRIMONIO NETO 45.502.596,47 45.628.578,48 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 215.847.247,49 208.321.426,85Las Notas 1 a 20 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante del balance de situación al 31 de diciembre de 2011 29
  • 30. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4) (Importes en Euros)I CUENTA TÉCNICA-SEGURO NO VIDA Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 I.1 Primas imputadas al ejercicio, netas de Reaseguro 88.355.577,24 86.195.450,38 a) Primas devengadas a1) Seguro directo 83.904.199,39 80.397.125,04 a2) Reaseguro aceptado 8.156.519,85 6.937.637,63 a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+/-) 24.321,48 17.661,27 b) Primas del reaseguro cedido (-) 3.088.294,36 584.189,67 c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+/-) c1) Seguro directo 457.227,45 349.493,98 c2) Reaseguro aceptado 135.428,76 188.134,83 d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) 130,05 167,46 I.2 Ingresos del Inmovilizado material y de las Inversiones 1.519.944,25 1.396.935,93 1. Ingresos de las inversiones materiales a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias 13.685,00 19.825,00 b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras 1.500.369,09 1.374.765,33 3. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones 3.2. De inversiones financieras - - c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - c2) De inversiones financieras - - d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - d2) De inversiones financieras 5.890,16 2.345,60 I.3 Otros Ingresos Técnicos 51.132,55 - I.4 Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro 23.383.275,21 23.290.005,30 a) Prestaciones y gastos pagados a1) Seguro directo 19.554.108,03 18.467.081,33 a2) Reaseguro aceptado 930.583,19 792.418,63 a3) Reaseguro cedido 1.854.130,09 - b) Variación de la provisión para prestaciones (+/-) b1) Seguro directo (181.500,26) (426.326,14) b2) Reaseguro aceptado 148.222,60 34.550,53 b3) Reaseguro cedido - - c) Gastos imputables a prestaciones 4.785.991,74 4.422.280,95 I.5 Variación de Otras Provisiones Técnicas, netas de Reaseguro (+/-) (640.956,39) (162.153,16) I.6 Participación en Beneficios y Extornos - - a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos - - b) Variación de la provisión para participaciones y extornos - - I.7 Gastos de Explotación netos 53.643.137,04 52.730.124,70 a) Gastos de adquisición 39.529.389,35 38.673.897,05 b) Gastos de administración 14.794.842,87 14.056.227,65 c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido 681.095,18 - I.8 Otros gastos técnicos (+/-) 450.863,73 417.433,35 a) Variación del deterioro por insolvencias (+/-) - 2.640,58 3. Variación prestaciones convenios liquid. siniestros (+/-) - - b) Variación del deterioro del inmovilizado (+/-) - - c) Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+/-) - - d) Otros 450.863,73 414.792,77 I.9 Gastos del Inmovilizado material y de las Inversiones 425.342,76 274.818,91 a) Gastos de gestión de las inversiones a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 129,48 18.908,68 a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras 210.516,87 191.479,38 b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 13.971,35 46.247,50 b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - b3) Deterioro de inversiones financieras - - c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - c2) De las inversiones financieras 200.725,06 18.183,35 I.10 Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida) 12.664.991,69 11.042.157,21Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2011 30
  • 31. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4) (Importes en Euros)II CUENTA TÉCNICA-SEGURO DE VIDA Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 II.1 Primas imputadas al ejercicio, netas de Reaseguro 20.725.330,84 19.821.614,60 a) Primas devengadas a1) Seguro directo 20.872.619,46 19.960.578,18 a2) Reaseguro aceptado - - a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+/-) 3.718,44 (757,48) b) Primas del reaseguro cedido (-) 107.600,00 98.600,00 c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+/-) c1) Seguro directo 35.970,18 41.121,06 c2) Reaseguro aceptado - - d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) - - II.2 Ingresos del Inmovilizado material y de las Inversiones 7.678.770,78 6.838.793,36 1. Ingresos de las inversiones materiales a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias - - b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras 7.674.109,26 6.791.682,66 3. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones 3.2. De inversiones financieras - - c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - c2) De inversiones financieras - - d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - d2) De inversiones financieras 4.661,52 47.110,70 II.3 Ingresos de inversiones afectas a seguros en los el tomador asume el riesgo de la inversión - - II.4 Otros Ingresos Técnicos 506,51 - II.5 Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro 12.625.954,55 10.168.184,95 a) Prestaciones y gastos pagados a1) Seguro directo 12.421.193,29 10.225.507,49 a2) Reaseguro aceptado - - a3) Reaseguro cedido (127.841,16) - b) Variación de la provisión para prestaciones (+/-) b1) Seguro directo 171.292,42 (218.642,23) b2) Reaseguro aceptado - - b3) Reaseguro cedido - - c) Gastos imputables a prestaciones 161.310,00 161.319,69 II.6 Variación de Otras Provisiones Técnicas, netas de Reaseguro (+/-) 6.728.607,77 5.592.051,97 II.7 Participación en Beneficios y Extornos - - a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos - - b) Variación de la provisión para participaciones y extornos - - II.8 Gastos de Explotación netos 1.980.426,16 2.104.857,25 a) Gastos de adquisición 1.398.275,25 1.521.353,10 b) Gastos de administración 582.150,91 583.504,15 c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido - - II.9 Otros gastos técnicos (+/-) 103.700,11 99.375,31 a) Variación del deterioro por insolvencias (+/-) - 659,40 3. Variación prestaciones convenios liquid. siniestros (+/-) b) Variación del deterioro del inmovilizado (+/-) - - c) Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+/-) - - d) Otros 103.700,11 98.715,91 II.10 Gastos del Inmovilizado material y de las Inversiones 463.235,45 489.378,42 a) Gastos de gestión de las inversiones a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras 456.769,09 442.267,70 b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 6.302,22 - b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - b3) Deterioro de inversiones financieras - - c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - c2) De las inversiones financieras 164,14 47.110,72 II.11 Gastos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión - - II.12 Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro de Vida) 6.502.684,09 8.206.560,06Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2011 31
  • 32. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4) (Importes en Euros)III CUENTA NO TÉCNICA Ejercicio 2011 Ejercicio 2010 III.1 Ingresos del Inmovilizado material y de las Inversiones 5.000,00 2.525,73 a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias - - b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras 5.000,00 2.525,73 c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - c2) De inversiones financieras - - d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - d2) De inversiones financieras - - III.2 Gastos del Inmovilizado material y de las Inversiones - - a) Gastos de gestión de las inversiones a1) Gastos de inversiones y cuentas financieras - - a2) Gastos de inversiones materiales - - b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - b3) Deterioro de inversiones financieras - - c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias - - c2) De las inversiones financieras - - III.3 Otros Ingresos 6.063,56 9.626,21 b) Resto de ingresos 6.063,56 9.626,21 III.4 Otros Gastos 90.822,87 - 518.187,95 - b) Resto de gastos 90.822,87 518.187,95 III.5 Subtotal (Resultado de la Cuenta No Técnica) (79.759,31) (506.036,01) III.6 Resultado antes de Impuestos (I.10+II.12+III.5) 19.087.916,47 18.742.681,26 III.7 Impuesto sobre Beneficios 5.580.346,94 5.742.044,63 III.8 Resultado procedente de operaciones continuadas (III.6+III.7) 13.507.569,53 13.000.636,63 III.9 Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+/-) - - III.10 Resultado del Ejercicio (III.8+III.9) 13.507.569,53 13.000.636,63Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2011 32
  • 33. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4) (Importes en Euros)A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS Nota Ejercicio 2011 Ejercicio 2010I) RESULTADO DEL EJERCICIO 3 13.507.569,53 13.000.636,63II) OTROS INGRESOS/(GASTOS) RECONOCIDOS (2.350.933,67) (6.132.572,33) 1. Activos financieros disponibles para la venta: (579.394,63) (6.306.505,09) a) Ganancias/(Pérdidas) por valoración (762.966,22) (6.359.177,37) b) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 183.571,59 52.672,28 c) Otras reclasificaciones 2. Coberturas de los flujos de efectivo: - - a) Ganancias/(Pérdidas) por valoración b) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias c) Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas c) Otras reclasificaciones 3. Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero: - - a) Ganancias/(Pérdidas) por valoración b) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias c) Otras reclasificaciones 4. Diferencias de cambio: - - a) Ganancias/(Pérdidas) por valoración b) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias c) Otras reclasificaciones 5. Corrección de asimetrías contables: (1.945.357,43) (1.718.018,76) a) Ganancias/(Pérdidas) por valoración (1.945.357,43) (1.718.018,76) b) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias c) Otras reclasificaciones 6. Activos mantenidos para la venta: - - a) Ganancias/(Pérdidas) por valoración b) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias c) Otras reclasificaciones 7. Ganacias/(Pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal - - 8. Entidades valoradas por el método de la participación: - - a) Ganancias/(Pérdidas) por valoración b) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias c) Otras reclasificaciones 9. Otros ingresos y gastos reconocidos 10. Impuesto sobre beneficios 173.818,39 1.891.951,53TOTAL INGRESOS/(GASTOS) RECONOCIDOS (A + B) 11.156.635,86 6.868.064,30Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos del ejercicio 2011 33
  • 34. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4) (Importes en Euros) B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Fondos Propios Acciones y Ajustes por Total Patrimonio Resultados de Capital o fondo Prima de emisión particip. en Resultado del (Dividendos a cambios de valor Neto ejercicios mutual y Reservas patrimonio ejercicio cuenta) anteriores propias Saldo final al 31 de diciembre de 2009 18.030.363,13 18.436.063,25 - - 14.715.638,34 (5.000.000,00) 2.938.500,94 49.120.565,66 Ajuste por cambios de criterio contable - - - - - - - - Ajuste por errores - - - - - - - - Saldo ajustado al inicio del ejercicio 2010 18.030.363,13 18.436.063,25 - - 14.715.638,34 (5.000.000,00) 2.938.500,94 49.120.565,66 I. Total Ingresos/(Gastos) reconocidos ejercicio 2010 - - - - 13.000.636,63 - (6.132.572,33) 6.868.064,30 II. Operaciones con socios o propietarios - - - - - - - - Distribución resultado ejercicio 2009 (Nota 3) - 15.638,34 - - (14.715.638,34) 14.700.000,00 - - 1. Aumentos/(Reducciones) de capital - - - - - - - - 2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto - - - - - - - - 3. Distribución de dividendos (Nota 3) - - - - - (14.700.000,00) - (14.700.000,00) 4. Operaciones con acciones o participaciones en patrimonio propias (netas) - - - - - - - - 5. Incrementos/(Reducciones) por combinaciones de negocios - - - - - - - - 6. Otras operaciones con socios o propietarios - - - - - - - -34 III. Otras variaciones de patrimonio neto - - - - - - - - 1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio - - - - - - - - 2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - - - - - - - 3. Otras variaciones - - - - - - 4.339.948,51 4.339.948,51 Saldo final al 31 de diciembre de 2010 18.030.363,13 18.451.701,59 - - 13.000.636,63 (5.000.000,00) 1.145.877,13 45.628.578,48 Ajuste por cambios de criterio contable - - - - - - - - Ajuste por errores - - - - - - - - Saldo ajustado al inicio del ejercicio 2011 18.030.363,13 18.451.701,59 - - 13.000.636,63 (5.000.000,00) 1.145.877,13 45.628.578,48 I. Total Ingresos/(Gastos) reconocidos ejercicio 2011 - - - - 13.507.569,53 - (2.350.933,67) 11.156.635,86 II. Operaciones con socios o propietarios - - - - - - - - Distribución resultado ejercicio 2010 (Nota 3) - - - - (13.000.636,63) 13.000.636,63 - - 1. Aumentos/(Reducciones) de capital - - - - - - - - 2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto - - - - - - - - 3. Distribución de dividendos (Nota 3) - - - - - (13.000.636,63) - (13.000.636,63) 4. Operaciones con acciones o participaciones en patrimonio propias (netas) - - - - - - - - 5. Incrementos/(Reducciones) por combinaciones de negocios - - - - - - - - 6. Otras operaciones con socios o propietarios - - - - - - - - III. Otras variaciones de patrimonio neto - - - - - - - - 1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio - - - - - - - - 2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - - - - - - - 3. Otras variaciones - - - - - - 1.718.018,76 1.718.018,76 Saldo final al 31 de diciembre de 2011 18.030.363,13 18.451.701,59 - - 13.507.569,53 (5.000.000,00) 512.962,22 45.502.596,47 Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Estado de cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio 2011
  • 35. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (NOTAS 1 A 4) (Importes en euros) Notas en la m em oria 2011 2010A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓNA.1) Actividad as eguradora 1.- Cobros seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado 104.668.507,10 103.942.132,62 2.- Pagos seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado 31.977.423,04 29.484.739,14 3.- Cobros reaseguro cedido 3.759.798,62 0,00 4.- Pagos reaseguro cedido 930.583,19 682.789,67 5.- Recobro de prestaciones 6.- Pagos de retribuciones a mediadores 10.990.117,76 11.517.251,11 7.- Otros cobros de explotación 2.663.066,43 13.403.640,36 8.- Otros pagos de explotación 46.911.909,12 61.927.687,17 9.- Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7) = I 111.091.372,15 117.345.772,98 10.- Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8) = II 90.810.033,11 103.612.467,09A.2) Otras actividades de explotación 1.- Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones 2.- Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones 3.- Cobros de otras actividades 57.702,62 9.626,21 4.- Pagos de otras actividades 232.440,46 518.187,95 5.- Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3) = III 57.702,62 9.626,21 6.- Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4) = IV 232.440,46 518.187,95 7.- Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V) 4.814.409,37 5.686.837,90A.3) Total flujos de efe ctivo ne tos de actividades de e xplotación (I-II+III-IV + - V) 15.292.191,83 7.537.906,25B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓNB.1) Cobros de actividades de inve rsión 1.- Inmovilizado material 2.- Inversiones inmobiliarias 3.- Activos intangibles 4.- Instrumentos financieros 1.119.593.384,87 2.748.894.455,97 5.- Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6.- Intereses cobrados 7.- Dividendos cobrados 8.- Unidad de negocio 9.- Otros cobros relacionados con actividades de inversión 10.- Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7+8+9) = VI 1.119.593.384,87 2.748.894.455,97B.2) Pagos de actividade s de invers ión 1.- Inmovilizado material 2.110.540,81 692.698,80 2.- Inversiones inmobiliarias 3.- Activos intangibles -48.259,63 44.855,67 4.- Instrumentos financieros 1.118.704.395,66 2.761.468.558,18 5.- Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6.- Unidad de negocio 7.- Otros pagos relacionados con actividades de inversión 8.- Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7) = VII 1.120.766.676,84 2.762.206.112,65B.3) Total flujos de efectivo de actividade s de invers ión (VI - VII) -1.173.291,97 -13.311.656,68C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓNC.1) Cobros de actividades de financiación 1.- Pasivos subordinados 2.- Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital 3.- Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas 4.- Enajenación de valores propios 5.- Otros cobros relacionados con actividades de financiación 6.- Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5) = VIIIC.2) Pagos de actividade s de financiación 1.- Dividendos a los accionistas 3 13.000.636,63 14.700.000,00 2.- Intereses pagados 3.- Pasivos subordinados 4.- Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas 5.- Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas 6.- Adquisición de valores propios 7.- Otros pagos relacionados con actividades de financiación 8.- Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5+6+7) = IX 13.000.636,63 14.700.000,00C.3) Total flujos de efe ctivo ne tos de actividades de financiación (VIII - IX) -13.000.636,63 -14.700.000,00 Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X)Total aum e nto / dis m inuciones de efe ctivo y equivalentes (A.3 + B.3 + C.3 + - X) 1.118.263,23 -20.473.750,43Efectivo y e quivalente s al inicio del periodo 14.790.413,70 35.264.164,13Efectivo y e quivalente s al final de l periodo 7.1.a) 15.908.676,93 14.790.413,70Com ponente s de l e fectivo y equivale nte s al final de l pe riodo Nota 2011 2010 1.- Caja y bancos 3.880.201,73 3.871.809,79 2.- Otros activos financieros 12.028.475,20 10.918.603,91 3.- Descubiertos bancarios reintegrables a la vistaTotal Efe ctivo y equivalentes al final del periodo (1 + 2 - 3) 7.1.a) 15.908.676,93 14.790.413,70Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta y el Anexo forman parte integrante del Estado de Flujos de Efectivo del ejercicio 2011 35
  • 36. 36
  • 37. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.Memoria de las Cuentas Anuales del ejercicio anual terminado el 31de diciembre del 2011 37
  • 38. 38
  • 39. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, SOCIEDAD ANÓNIMA MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 20111.- ACTIVIDAD DE LA SOCIEDADNortehispana de Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima (en adelante, Nortehispana o laSociedad), fue constituida por tiempo indefinido mediante escritura pública de 1 de septiembre de1965 con la denominación de Nortehispana de Seguros, S.A., que cambió por la actual el 30 dediciembre de 1986. Tiene su domicilio social en Barcelona, calle Pau Claris,132.De acuerdo con sus Estatutos, el objeto de la Sociedad es la contratación de seguros en general yespecialmente los de decesos, así como la contratación de reaseguros, con sujeción a lasdisposiciones pertinentes de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y demáscentros y organismos competentes de carácter oficial. Podrá realizar sus operaciones tanto enEspaña y en el ámbito de la Unión Europea como en el de países terceros.La Sociedad opera en los ramos siguientes: Vida, Accidentes, Enfermedad, Mercancíastransportadas, Incendios y elementos naturales, Otros daños a los bienes (robo u otros),Responsabilidad Civil en general (otros riesgos) y Decesos, representando este último ramo lamitad, aproximadamente, de las primas totales.El ámbito geográfico de sus actividades es todo el territorio nacional, disponiendo de 62sucursales, que incluyen 2 oficinas de agencia, más 44 oficinas comerciales.La Sociedad tiene como accionista principal, con un 99,78% de su capital, a la sociedad SegurosCatalana Occidente, S.A. de Seguros y Reaseguros, Sociedad Unipersonal, con domicilio en SantCugat del Vallès (Barcelona) que, a su vez tiene como sociedad dominante a Grupo CatalanaOccidente, S.A. (el Grupo, con domicilio, asimismo, en Sant Cugat del Vallès), siendo esta última lasociedad que formula cuentas anuales consolidadas, que desde el ejercicio 2005 presenta bajo lasnormas internacionales de información financiera aprobadas por la Unión Europea NIIF-UE. ElGrupo cotiza en la Bolsa de Madrid, figurando registradas sus cuentas anuales consolidadas en laCNMV así como en el Registro Mercantil de Barcelona, siendo las últimas depositadas lascorrespondientes al ejercicio 2010. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2011han sido formuladas con fecha 23 de febrero de 2012.Dada su actividad, le es de aplicación la legislación específica reguladora de los seguros privados,constituida fundamentalmente por el texto refundido de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, deOrdenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto Legislativo6/2004, de 29 de octubre, por el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados(´Reglamento´), aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y por las demásdisposiciones reguladoras establecidas por la Dirección General de Seguros y Fondos de 39
  • 40. Pensiones. El texto refundido de la Ley 30/1995 ha sido modificado en el ejercicio 2007 por la Ley13/2007, de 2 de julio, en materia de supervisión del reaseguro. Por su parte, el Reglamento hasido modificado en el ejercicio 2007 por el Real Decreto 1361/2007, de 16 de octubre, en materiade supervisión del reaseguro y como consecuencia de la Ley Orgánica 3/2007 para la igualdadefectiva de mujeres y hombres en materia de factores actuariales, y por el Real Decreto 239/2007,de 16 de febrero, que incorpora nuevas disposiciones de diferentes legislaciones junto conprácticas y nuevas circunstancias del sector.La Sociedad está inscrita en la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en losRegistros Administrativos de Entidades Aseguradoras con la clave C0275.2.- BASES DE PRESENTACION DE LAS CUENTAS ANUALES2.1. Imagen fiel-Las cuentas anuales adjuntas, que se formulan por el Consejo de Administración de la Sociedad el2 de marzo de 2012, han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentande acuerdo con las disposiciones vigentes en materia contable (Marco Normativo de InformaciónFinanciera Aplicable a la Sociedad), contenidas en el Plan de Contabilidad de las EntidadesAseguradoras, aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio (y su modificación parcialaprobada por el Real Decreto 1736/2010, de 23 de diciembre), y en el Reglamento de Ordenacióny Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 denoviembre (y sus modificaciones por el Real Decreto 297/2004, de 20 de febrero, por el RealDecreto 1361/2007, de 16 de octubre, y por el 239/2007, de 16 de febrero), en la normativa generalrelativa a dichas entidades, en las disposiciones reguladoras establecidas por la Dirección Generalde Seguros y Fondos de Pensiones y en el resto de legislación y normativa mercantil que le es deaplicación (Código de Comercio, Normas obligatorias del Instituto de Contabilidad y Auditoría deCuentas), con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de losresultados y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio, así como la propuesta dedistribución de resultados de éste.Las cuentas anuales adjuntas del ejercicio 2011 se someterán dentro del plazo legal a laaprobación de la Junta General de Accionistas de la Sociedad. El Consejo de Administraciónconsidera que serán ratificadas sin cambios, en su caso, significativos.2.2. Principios contables-Para la elaboración de estas cuentas anuales se han seguido los principios contables y criterios devaloración generalmente aceptados, descritos en la Nota 4. No existe ningún principio contable deaplicación obligatoria que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejadode aplicar en la elaboración de las cuentas anuales adjuntas.2.3. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre-El Grupo al que pertenece la Sociedad reconoce la importancia de los sistemas de control deriesgos y está fortaleciendo continuamente los sistemas de control interno en todos sus aspectos.Tiene creado el departamento de control de Riesgos a nivel de Grupo y si bien la Sociedad operacon un alto grado de autonomía en su gestión, dicho departamento tiene como objetivo impulsar,coordinar e implantar un modelo válido para la gestión de riesgos global de la Grupo y profundizaren el análisis de los riesgos que le son propios.Los riesgos identificados que afectan a la Sociedad a la fecha de cierre del ejercicio 2011 son lossiguientes: 40
  • 41. A. Riesgos Técnicos del Negocio de Seguros: Se distinguen dos grandes subgrupos: Seguros Generales y Vida. Respecto a Seguros Generales o Diversos, el riesgo de suscripción se divide en los de suficiencia de primas e insuficiencia de provisiones técnicas, y también la parte técnica del riesgo de reaseguro. Dichos riesgos se gestionan de forma distinta según la línea de negocio. Por lo que concierne al Negocio de Vida y al ramo de Decesos, se contemplan dos grupos: el de suscripción que incluye mortalidad, longevidad, incapacidad y gastos y el de obligaciones futuras derivadas de seguros de vida/ahorro con riesgo compañía. Para mitigar estos riesgos, la Sociedad actualiza continuamente las Notas Técnicas, analiza los productos para determinar la suficiencia de primas y/o provisiones técnicas, desarrolla una política de diversificación del negocio, tanto entre los ramos de seguros generales como en los de vida, y efectúa un seguimiento de análisis del rendimiento (resultado) de pólizas, tomando las medidas precisas para evitar una elevada frecuencia de siniestralidad.B. Riesgos del Mercado Financiero: La política de inversiones del Grupo es aprobada por el Consejo de Administración y gestionada centralizadamente por el departamento de inversiones del Grupo. La sociedad diferencia dos tipos de carteras, según correspondan al negocio asegurador de Vida o al de Seguros Diversos. Las políticas de inversión del Grupo evalúan los riesgos de crédito, de liquidez, de mercado y de tipo de cambio de los instrumentos financieros, tanto de deuda como de patrimonio y es importante destacar que las inversiones financieras están realizadas en su casi totalidad en títulos cotizados en mercados organizados que permitirían la toma de medidas en caso de que se pudiera producir alguna situación de tensión de liquidez.C. Riesgos Operacionales: Comprenden los riesgos del entorno informático, riesgos en recursos humanos, riesgos de marketing y riesgos de fraudes, errores y valoraciones inadecuadas. La Sociedad enfrenta estos riesgos mediante inversiones en sistemas avanzados de seguridad y versatilidad informática, con el mantenimiento de un buen clima laboral y el cumplimiento escrupuloso de la legislación, fortaleciendo la Dirección comercial y los controles sobre la red agencial, y a través de revisiones periódicas de los sistemas de control interno y de cumplimiento de la normativa aplicable, entre otra la relativa a protección de datos personales y blanqueo de capitales.2.4. Cambios significativos de estimación contable en el ejercicioNo se han producido cambios significativos en las estimaciones contables durante el ejercicio.2.5. Comparación de la informaciónCon cada una de las partidas del balance de situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias, delestado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria de lascuentas anuales, se presentan de forma comparativa las cifras correspondientes al ejercicioinmediatamente anterior.El Real Decreto 1736/2010, de 23 de diciembre, recogió algunas modificaciones al vigente Plan deContabilidad de las Entidades Aseguradoras principalmente referidas a todas las materiasrelacionadas con las combinaciones de negocios y las operaciones entre empresas del grupo,permitiendo las reglas de transición aplicar las modificaciones prospectivamente a partir del 1 deenero de 2010, y no adaptar la información comparativa correspondiente a los nuevos criterios, encuyo caso las cuentas anuales del ejercicio 2010 se consideraban iniciales a los efectos derivadosde la aplicación del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad. Dichasmodificaciones no tuvieron efecto en los criterios de registro y valoración aplicados por la Sociedada sus inversiones en empresas del grupo y asociadas. 41
  • 42. 2.6 Elementos recogidos en varias partidas-No se presentan elementos patrimoniales recogidos en dos o más partidas del balance.2.7. Corrección de errores-Las cuentas anuales del ejercicio 2011 no incluyen ajustes realizados como consecuencia deerrores detectados en el ejercicio.2.8. Criterios de imputación de gastos e ingresosAl operar la Sociedad en el ramo de vida y en ramos distintos del de vida, lleva contabilidadseparada para ambos tipos de actividad y atribuye los ingresos y gastos originados directamentede la práctica de las operaciones de seguro a la cuenta técnica de vida o de no vida, según lanaturaleza de la operación de que se deriven.Los ingresos y gastos financieros se asignan a las actividades de Vida y No Vida en función de laasignación previa realizada para los activos que los generan que se refleja en el ‘Libro deInversiones’ de la Sociedad.La Sociedad imputa las primas, siniestros y comisiones atendiendo a la naturaleza del riesgocubierto en cada uno de los ramos. Los gastos de adquisición, prestaciones, administración einversiones se imputan a cada uno de los ramos en los que opera atendiendo al número de pólizasproducidas y en cartera, siniestros e importe de los mismos, primas emitidas y provisiones técnicasde cada ramo.3.- APLICACIÓN DE RESULTADOSLa propuesta de distribución del beneficio del ejercicio 2011 que el Consejo de Administración de laSociedad someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, es la siguiente: Euros Base de reparto - Beneficio neto del ejercicio 2011 13.507.569,53 Aplicación - A Dividendo 13.500.000,00 A Reservas voluntarias 7.569,53 13.507.569,53La distribución del beneficio neto del ejercicio 2010 aprobada en la Junta General de Accionistasde 18 de abril de 2011, fue la siguiente: Euros Base de reparto - Beneficio neto del ejercicio 2010 13.000.636,63 Aplicación- A Dividendo 13.000.636,63 13.000.636,63Con fecha 19 de abril de 2011 la Sociedad hizo efectivo el dividendo complementario con cargo alos resultados del ejercicio 2010, por importe de 8.000.636,63 euros,El Consejo de Administración de la Sociedad de 28 de julio de 2011 acordó distribuir un primerdividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2011 por importe de 5.000.000 de euros. 42
  • 43. Adicionalmente, el Consejo de Administración de 26 de enero de 2012 ha acordado distribuir unsegundo dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2011 por importe de 8.500.000 euros.Se reproducen a continuación los preceptivos estados contables de liquidez formulados por elConsejo de Administración para la distribución de los mencionados dividendos a cuenta: Acuerdos de fecha 28/7/2011 26/1/2012 (Magnitudes a (Magnitudes a 28/7/2011) 31/12/2011) ACTIVOS DISPONIBLES Y REALIZABLES EFECTIVO Y ACTIVOS MONETARIOS 18.610.610,52 15.908.676,93 CRÉDITOS, NETOS DE PROVISIONES 3.084.959,20 1.621.894,64 INVERSIONES FINANCIERAS: Acciones y otras participaciones 12.393.474,64 10.872.498,64 Valores de renta fija 157.453.820,50 165.374.693,87 Otros activos financieros 2.053.792,99 - Intereses devengados y no vencidos 3.646.238,82 5.107.362,53 Depósitos constituídos reaseguro aceptado 1.042.525,67 1.099.357,84 Suma activos disponibles y realizables 198.285.422,34 199.984.484,45 PASIVOS EXIGIBLES PROVISIONES TÉCNICAS: Para prestaciones 4.645.930,27 4.356.154,45 Para primas no consumidas 8.897.286,90 8.622.715,56 Menos: Participación del reaseguro cedido -8.623,66 -8.168,21 DEPÓSITOS RECIBIDOS POR REASEGURO CEDIDO 7.175,38 6.719,93 DEUDAS 10.386.232,39 10.395.918,47 DIVIDENDO BRUTO A CUENTA 5.000.000,00 8.500.000,00 Suma pasivos exigibles 28.928.001,28 31.873.340,20 SUPERÁVIT ESTIMADO DE LIQUIDEZ 169.357.421,06 168.111.144,254.- NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIONLas principales normas de valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentasanuales del ejercicio 2011 adjuntas, de acuerdo con las establecidas por el Plan de Contabilidad delas Entidades Aseguradoras, han sido los siguientes:a) Inmovilizado intangible-El inmovilizado intangible, que corresponde a aplicaciones informáticas y a inversiones en gastosde desarrollo adquiridas ambas a terceros, se reconoce inicialmente por su coste de adquisición y,posteriormente se valora a su coste, minorado por la correspondiente amortización acumulada, quese calcula linealmente en función de su vida útil durante un período máximo de cuatro años paralas aplicaciones informáticas y de cinco años para los gastos de desarrollo. 43
  • 44. La Sociedad reconoce contablemente cualquier pérdida que pueda producirse en el valorregistrado en estos activos con origen en su deterioro. Los criterios para el reconocimiento de laspérdidas por deterioro son análogos a los del inmovilizado material según se indica en la nota 4 b).En este ejercicio no se han reconocido pérdidas por deterioro de estos activos intangibles.Los costes de mantenimiento de los sistemas informáticos se imputan a resultados del ejercicio enque se incurren.b) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias-El inmovilizado material se halla valorado a su coste de adquisición, neto de su correspondienteamortización acumulada y de las pérdidas por deterioro que hayan podido experimentar.Las sustituciones o renovaciones de elementos completos, los costes de ampliación,modernización o mejora que aumenten la vida útil del bien objeto, su productividad o su capacidadeconómica, se contabilizan como mayor importe del inmovilizado material, con el consiguienteretiro contable de los elementos sustituídos o renovados.Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación se cargan en la cuenta depérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. Las obras de mejora realizadas comoarrendatario en oficinas arrendadas se activan como inmovilizado material, siempre que seansignificativas y no sean separables del activo arrendado.La amortización se calcula aplicando el método lineal durante los años de vida útil estimada de losrespectivos bienes; entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otrasconstrucciones tienen una vida útil indefinida y, por tanto, no son objeto de amortización; asimismo,se entiende que la vida útil de las obras en locales arrendados es la duración del contrato dearrendamiento que, en general, es de 10 años. En consecuencia, los años de vida útilconsiderados para el cálculo de las dotaciones anuales de amortización de los activos materialesson los siguientes: Años de vida útil estimada Construcciones Sepulturas y nichos 66-67 Locales 50 Mobiliario e Instalaciones 10 Obras en oficinas arrendadas 10 Equipos procesos de información 4 Elementos de transporte 7La Sociedad procede a dar de baja contable los elementos de inmovilizado material en el ejercicioen que quedan totalmente amortizados.Los Administradores de la Sociedad consideran que el valor contable de los activos no supera elvalor recuperable de los mismos, calculado éste según se indica a continuación.En la fecha de cada balance de situación o siempre que existan indicios de pérdida de valor, laSociedad revisa los importes en libros de sus activos materiales e intangibles para determinar siexisten indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de valor. Si existecualquier indicio, se calcula el importe recuperable del activo, determinado como el mayor importeentre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso, con el objeto de determinar,en su caso, la pérdida por deterioro de valor. En el caso de inmuebles el valor razonable es el valorde tasación efectuado por entidad tasadora autorizada, conforme a lo establecido en la Orden ECO3011/2007, de 4 de octubre.. 44
  • 45. c) Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activados-No se han activado comisiones anticipadas ni otros gastos de adquisición.d) Instrumentos financieros -Efectivo y otros activos líquidos equivalentesEste epígrafe del balance está compuesto por el efectivo, integrado por la caja y los depósitosbancarios a la vista, así como los equivalentes de efectivo. Los equivalentes de efectivocorresponden a aquellas inversiones a corto plazo de elevada liquidez que son fácilmenteconvertibles en importes determinados de efectivo y están sujetas a un riesgo poco significativo decambios en su valor y con un vencimiento inferior a tres meses.Resto de Activos financierosLos activos financieros se reconocen en la fecha de adquisición y se registran inicialmente por suvalor razonable, incluyendo (en el caso de un activo financiero que no se contabilice al valorrazonable con cambios en resultados) los costes de transacción que sean directamente atribuiblesa la compra. La Sociedad designa los instrumentos financieros en el momento de su adquisición ogeneración como activos financieros al valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias,como activos financieros disponibles para la venta, como préstamos y partidas a cobrar o biencomo inversiones mantenidas hasta el vencimiento.En la Nota 7 se muestran los saldos de los activos financieros a 31 de diciembre de 2011 y 2010,junto con su naturaleza específica clasificados de acuerdo con los siguientes criterios:- Préstamos y partidas a cobrar: Son activos financieros originados en la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o los que no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados y cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo. La Sociedad clasifica en esta categoría la mayor parte de los préstamos hipotecarios, los préstamos no hipotecarios, los anticipos sobre pólizas, otros activos financieros sin publicación de precios así como las cuentas a cobrar derivadas de los depósitos requeridos en el negocio del reaseguro aceptado, y los saldos a cobrar que mantiene con asegurados o tomadores por los recibos emitidos pendientes de cobro y los recibos pendientes de emitir de los créditos por operaciones de seguro directo, reaseguro y coaseguro, y otros créditos distintos de los activos fiscales. Su valoración posterior se efectúa por su coste amortizado y en el caso de los recibos se minora, en su caso, por las correcciones valorativas por deterioro.- Activos financieros disponibles para la venta: Se incluye en esta categoría los valores representativos de deuda, los instrumentos de patrimonio de otras empresas que no hayan sido clasificados en otras categorías y las participaciones en los fondos de inversión. Los cambios de valoración que se produzcan en el valor razonable se registran directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero se enajena o haya sufrido un deterioro de valor estable o permanente, en cuyo momento dichos resultados acumulados reconocidos previamente en el patrimonio neto pasan a registrase en la cuenta de pérdidas y ganancias. 45
  • 46. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadasSe consideran entidades del grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación decontrol; entidades asociadas aquellas en que la Sociedad ejerce una influencia significativa, ymultigrupo aquellas sobre las que, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno omás socios.Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valoran por sucoste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas pordeterioro.e) Deterioro del valor de los activos financieros -Todos los activos financieros, excepto aquellos, en su caso, contabilizados al valor razonable concambios en resultados, están sujetos a revisión por deterioro del valor.La Sociedad evalúa en cada fecha del balance si existe evidencia objetiva de que un activofinanciero o grupo de activos financieros está deteriorado, considerando aquellas situaciones quede forma individual o conjunta con otras manifiestan dicha evidencia.Con carácter general, la Sociedad considera como evidencia de un posible deterioro de valor eldescenso prolongado y significativo del valor de mercado de los títulos de renta variable o rentafija, individualmente considerado, por debajo de su coste o coste amortizado. Adicionalmente,también se considera evidencia de deterioro los casos en que las minusvalías latentes relativas aun determinado título son irreversibles.En los casos en que, siguiendo los criterios anteriores, puede existir deterioro de valor, la Sociedaddetermina el importe de la pérdida por deterioro de valor con los siguientes criterios:- Préstamos y partidas a cobrar: Para los saldos a cobrar que la Sociedad mantiene con asegurados o tomadores por los recibos emitidos pendientes de cobro y los recibos pendientes de emitir, la pérdida de valor se determina de acuerdo con los siguientes criterios: • A las primas con antigüedad igual o superior a seis meses se las considera deterioradas por su importe íntegro. • Las primas con antigüedad igual o superior a tres meses e inferior a seis meses se les reconoce un deterioro del 50%. • Para las primas con antigüedad inferior a tres meses no reclamadas judicialmente el deterioro considerado es del 25%. • A las primas reclamadas judicialmente se les asigna un deterioro individualmente en función de las circunstancias de cada caso.- Activos financieros disponibles para la venta: Cuando se produce un descenso significativo en el valor razonable de un activo financiero disponible para la venta, la pérdida acumulada que haya sido reconocida previamente en el patrimonio neto se elimina del mismo y se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio, aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en cuentas. Las pérdidas por deterioro de valor reconocidas en el resultado del ejercicio que correspondan a la inversión en un instrumento de patrimonio clasificado como disponible para la venta (renta 46
  • 47. variable), no se revierten a través del resultado del ejercicio. Sin embargo, las reversiones asociadas a los instrumentos de deuda sí que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.- Inversiones en entidades del grupo, asociadas y multigrupo: Las correcciones valorativas se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración (incluyendo el fondo de comercio, si lo hubiera).f) Impuesto sobre beneficios –El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso porel impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de lasliquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones yotras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, asícomo las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente enéste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente.El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelaciónde los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que seidentifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de lasdiferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las basesimponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales noaplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o créditoque corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles,excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos ypasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es unacombinación de negocios, así como las asociadas a inversiones en empresas dependientes,asociadas y negocios conjuntos en las que la Sociedad puede controlar el momento de la reversióny es probable que no reviertan en un futuro previsible.Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que seconsidere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las quepoder hacerlos efectivos.Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonosdirectos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto.En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados,efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobresu recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos noregistrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a serprobable su recuperación con beneficios fiscales futuros.El tipo de gravamen del Impuesto de Sociedades es el 30%. 47
  • 48. g) Ingresos y gastos –Los ingresos y gastos se imputan con carácter general en función del criterio de devengo, es decir,cuando se produce la corriente real de bienes y servicios, con independencia del momento en quese produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por elvalor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.Los ingresos por primas se contabilizan como un ingreso del ejercicio por las primas emitidasdurante el mismo netas de las anulaciones y extornos, corregidas por la variación habida en lasprimas devengadas y no emitidas, que son derivadas de contratos perfeccionados o prorrogadosen el ejercicio, en relación con las cuales el derecho del asegurador al cobro de las mismas surgedurante el mencionado período.Las primas del segmento de No Vida y de los contratos anuales renovables de Vida del negociodirecto se reconocen como ingreso a lo largo del periodo de vigencia de los contratos, en funcióndel tiempo transcurrido. La periodificación de estas primas se realiza mediante la constitución de laprovisión para primas no consumidas. Las primas del segmento de Vida que son a largo plazo,tanto a prima única como a prima periódica, se reconocen cuando surge el derecho de cobro porparte del emisor del contrato.Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interésefectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. Los intereses ydividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición sereconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias.La siniestralidad está compuesta tanto por las prestaciones pagadas durante el ejercicio como porla variación experimentada en las provisiones técnicas relacionadas con las prestaciones y la parteimputable de gastos generales que debe asignarse a dicha función.Los ingresos y gastos en concepto de comisiones se registran a la cuenta de pérdidas y gananciasa lo largo del periodo en que se presta el servicio asociado, excepto las que responden a un actoparticular o singular que se devengan en el momento en que se producen.La Sociedad ha reclasificado los gastos por naturaleza en gastos por destino (gastos imputables aprestaciones, de adquisición, de administración, de las inversiones y otros gastos técnicos),identificando las actividades y tareas desarrolladas en cada uno de los procesos de negocio yasignando a cada una de dichas actividades los recursos consumidos por las mismas.De esta forma los gastos imputables a prestaciones incluyen fundamentalmente los gastos depersonal dedicados a la gestión de los siniestros y las amortizaciones del inmovilizado afecto aesta actividad y los gastos incurridos por servicios necesarios para la tramitación.Los gastos de adquisición incluyen fundamentalmente las comisiones, los de personal dedicado ala producción y los de las amortizaciones afectos a esta actividad, los gastos de tramitación desolicitudes y formalización de pólizas, así como los gastos de publicidad, promoción y de laorganización comercial vinculada directamente a la adquisición de contratos de seguro.Los gastos de administración incluyen fundamentalmente los gastos de gestión de cartera y cobrode las primas, los gastos del personal dedicado a estas funciones y las amortizaciones delinmovilizado afecto a las mismas.Los gastos imputables a las inversiones incluyen fundamentalmente los gastos de gestión de lasinversiones tanto internos como externos, los gastos del personal dedicado a estas funciones y lasdotaciones a las amortizaciones. 48
  • 49. Los otros gastos técnicos son los que formando parte de la cuenta técnica no pueden serimputados en función del criterio establecido a uno de los destinos anteriormente relacionados,fundamentalmente los gastos de Dirección General.h) Provisiones Técnicas -De Primas no Consumidas y para Riesgos en Curso:La provisión de primas no consumidas constituye la fracción de las primas devengadas en elejercicio que debe imputarse al período comprendido entre el 31 de diciembre y el término delperíodo de cobertura de la póliza. Esta provisión se calcula para cada modalidad o ramo por elmétodo póliza a póliza, tomando como base de cálculo las primas de tarifa, deducido, en su caso,el recargo de seguridad; es decir, sin deducción de las comisiones y otros gastos de adquisición.La provisión de riesgos en curso tiene por objeto complementar la provisión de primas noconsumidas en la medida en que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todoslos riesgos y gastos a cubrir, que se correspondan con el período de cobertura no transcurrido a lafecha de cierre del ejercicio. Cuando resulte aplicable, esta provisión se dotará conforme al cálculoestablecido reglamentariamente, considerando el resultado técnico por año de ocurrenciaconjuntamente del propio año de cierre y del anterior o de los tres años anteriores, según el ramode que se trate. Al 31 de diciembre de 2011 no ha sido necesaria la dotación de esta provisión.De Seguros de Vida:Esta provisión incluye la provisión de primas no consumidas de los seguros de período decobertura igual o inferior al año y principalmente, para los demás seguros, la provisión matemática.Las provisiones matemáticas, que representan el exceso del valor actual actuarial de lasobligaciones futuras de la Sociedad sobre el de las primas que debe satisfacer el tomador delseguro, han sido calculadas póliza a póliza por un sistema de capitalización individual, tomandocomo base de cálculo la prima de inventario devengada en el ejercicio, de acuerdo con las NotasTécnicas de cada modalidad.Para las operaciones de seguros que reconocen participación en beneficios y los instrumentosfinancieros asignados a dichas operaciones valorados por su valor razonable con cambios en elpatrimonio neto, se reconoce dicha variación en una cuenta de pasivo, aunque su saldo seanegativo, por la variación del valor atribuible a los tomadores de seguros no registrada comoprovisión de seguros de vida, y simétricamente en el patrimonio neto se registra la contrapartida,neta del correspondiente impuesto diferido.De prestaciones:Representan el coste estimado para la liquidación y pago de las prestaciones vencidas y gastoscorrespondientes de los seguros de vida y de las prestaciones y gastos de seguros no vida comoconsecuencia de siniestros indemnizables ocurridos hasta el 31 de diciembre, incluyendo el costede aquellos siniestros pendientes de declaración ocurridos antes de dicha fecha y los gastosestimados, tanto externos como internos, de gestión y tramitación de los expedientes de siniestrosvigentes al cierre del ejercicio hasta la total liquidación y pago del siniestro. Los recobros ocantidades a recuperar por el ejercicio de las acciones del asegurador frente a las personasresponsables del siniestro no se deducen del importe de la provisión.La provisión de prestaciones se calcula aplicando el método de valoración individual de siniestros.Las provisiones de siniestros pendientes de declaración se ha determinado para cada ramomediante una estimación basada en la experiencia reciente. 49
  • 50. Del Seguro de Decesos: Esta provisión se constituye atendiendo al planteamiento actuarial de la operación, según queda recogido en la correspondiente Nota Técnica. i) Provisiones para pensiones y riesgos similares- Los únicos compromisos por pensiones de la Sociedad con su personal se derivan del denominado premio de jubilación contemplado en el Convenio Colectivo vigente de ámbito estatal para las empresas de seguros, que establece que si el empleado solicitara la jubilación en el mes en que cumple los 65 años, la empresa abonará por una sola vez una mensualidad por cada 5 años de servicio, con un máximo de 10 mensualidades, que se alcanzará a los 30 años de servicio. La Sociedad tiene externalizados desde 2004 estos compromisos con sus empleados mediante una póliza colectiva suscrita con Catoc Vida, Sociedad Anónima de Seguros, sociedad del Grupo. j) Indemnizaciones por Despido - Según la normativa laboral vigente, la Sociedad viene obligada a indemnizar a aquellos empleados despedidos sin causa justificada. Estas indemnizaciones, cuando surgen, se reconocen como gastos en el momento en que se acuerda el despido. No existen razones objetivas ni se han adoptado decisiones que hagan necesaria una provisión por este concepto. 5. - INMOVILIZADO MATERIAL Su movimiento en el ejercicio 2011 ha sido el siguiente: Mejoras Obras en Equipos Elementos(Importes en Euros) Terrenos y Mobiliario e edificios Oficinas proceso de construcc. instalaciones propios arrendadas de datos transporte TotalCOSTE:Saldos al 31/12/2010 3.451.994,01 4.175.112,92 832.470,95 - 390.675,76 44.936,00 8.895.189,64 Adiciones - 1.259.221,42 8.871,24 1.036.847,27 61.303,08 - 2.366.243,01 Retiros - - -189.941,23 - -65.760,97 - -255.702,20Saldos al 31/12/2011 3.451.994,01 5.244.393,11 841.342,19 1.036.847,27 386.217,87 44.936,00 11.005.730,45AMORTIZACIONACUMULADA:Saldos al 31/12/2010 -250.033,70 -1.340.597,24 -349.097,04 - -182.419,83 -15.780,69 -2.137.928,50 Dotaciones -46.247,50 -472.592,33 -86.403,19 -47.308,43 -89.535,90 -6.421,35 -748.508,30 Retiros - 189.941,23 - 65.760,97 - 255.702,20Saldos al 31/12/2011 296.281,20 -1.623.248,34 -435.500,23 -47.308,43 -206.194,36 -22.202,04 2.630.734,60VALOR NETO:Al 31/12/2010 3.201.960,31 2.834.515,68 483.373,91 - 208.255,93 29.155,31 6.757.261,14Al 31/12/2011 3.155.712,80 3.621.144,77 405.841,96 989.538,84 180.023,51 22.733,96 8.374.995,85 Los Terrenos y construcciones se componen de cinco locales (situados en Dos Hermanas, Córdoba, Cádiz, Leganés y Valladolid) de uso propio destinados a oficina de agencia, y de 2 sepulturas y 948 nichos en el Cementerio Municipal de Palma de Mallorca, adquiridos éstos en 1969 y 1979, respectivamente, y que fueron actualizados legalmente en ejercicios pasados. Dichos sepulturas y nichos, con un valor neto contable a 31 de diciembre de 2011 de 75.120,56 euros (77.104,82 euros al 31 de diciembre de 2010) están destinados a su explotación en régimen de alquiler, siendo los ingresos derivados de los mismos en el ejercicio 2011 de 13.685 euros (19.825 euros en 2010). 50
  • 51. El valor de mercado a 31 de diciembre de 2011 de los inmuebles de uso propio es de 3.448.705,43euros (3.689.440,02 al 31 de diciembre de 2010), encontrándose afectos a la cobertura deprovisiones técnicas del segmento vida, por un importe de 3.043.819,02 euros (3.278.036,02 eurosal 31 de diciembre de 2010).6.- INMOVILIZADO INTANGIBLECorresponde a aplicaciones informáticas y gastos de desarrollo adquiridos, siendo su detalle ymovimiento el siguiente: Aplicaciones Gastos de (Importes en euros) informáticas Desarrollo Total COSTE: Saldos al 31/12/2010 1.029.145,97 84.489,86 1.113.635,83 Adiciones 175.513,20 99.890,92 275.404,12 Retiros -323.663,75 - -323.663,75 Saldos al 31/12/2011 880.995,42 184.380,78 1.065.376,20 AMORTIZACION ACUMULADA: Saldos al 31/12/2010 -583.099,25 -2.492,22 -585.591,47 Dotaciones -232.600,35 -31.736,09 -264.336,44 Retiros 323.663,75 - 323.663,75 Saldos al 31/12/2011 -492.035,85 -34.228,31 -526.264,16 VALOR NETO: Al 31/12/2010 446.046,72 81.997,64 528.044,36 Al 31/12/2010 388.959,57 150.152,47 539.112,04Los gastos de desarrollo comprenden material audiovisual específico para la formación y desarrollocomercial de los nuevos agentes, así como gastos de investigación de nuevos mercados conexpectativas reales de desarrollo del negocio de la Sociedad. 51
  • 52. 7.- INSTRUMENTOS FINANCIEROS 7.1 Categorías de activos financieros y pasivos financieros 7.1.a) Activos financieros La información de los instrumentos financieros, clasificados por categorías al 31 de diciembre de 2011 se presenta en el cuadro siguiente: EurosInversiones clasificadas por categoría de Efectivo y otros Activos financieros Préstamos y Participacionesactivos financieros y naturaleza Total a medios líquidos Disponibles Para la Partidas a en entidades del 31.12.2011 equivalentes Venta Cobrar grupo y asociadasInstrumentos de patrimonio - Inversiones financieras en capital - 7.843.394,64 - 3.707.210,45 11.550.650,09 - Participaciones en fondos de inversión - 3.029.104,00 - - 3.029.104,00Valores representativos de deuda - Valores de renta fija - 165.374.693,87 - - 165.374.693,87Préstamos - Préstamos y anticipos sobre pólizas - - 2.247.611,66 - 2.247.611,66Depósitos en entidades de crédito - - - -Depósitos constituidos por reaseguroaceptado - - 1.099.357,84 - 1.099357,84Créditos por operaciones de seguro directo - Tomadores de Seguro - - - - - Recibos pendientes - - 1.622.328,64 - 1.622.328,64 Provisión primas pendientes de cobro - - -389.061,58 - -389.061,58 - Mediadores Saldos pendientes con mediadores - - 68.321,70 - 68.321,70 Provisión por deterioro de saldos con mediadores - - -5.068,32 - -5.068,32Créditos por operaciones de reaseguro Saldos pendientes con reaseguradores - - 154.014,57 - 154.014,57Créditos por operaciones de coaseguro 2.121,72 2.121,72 Saldos pendientes con coaseguradores - - - - -Otros créditos - Créditos con las Administraciones Públicas 16.606,47 - 16.606,47 - Resto de Créditos - - 985.664,83 - 985.664,83Tesoreria 15.908.676,93 - - 15.908.676,93TOTAL 15.908.676,93 176.247.192,51 5.801.897,53 3.707.210,45 201.664.977,42 52
  • 53. La misma información referida al cierre 31 de diciembre de 2010 es la siguiente: EurosInversiones clasificadas por categoría de Efectivo y otros Activos financieros Préstamos y Participacionesactivos financieros y naturaleza Total a medios líquidos Disponibles Para la Partidas a en entidades del 31.12.2010 equivalentes Venta Cobrar grupo y asociadasInstrumentos de patrimonio - Inversiones financieras en capital - 8.809.834,25 - 1.705.925,09 10.515.759,34 - Participaciones en fondos de inversión - 3.091.086,95 - - 3.091.086,95Valores representativos de deuda - Valores de renta fija - 151.327.243,38 - - 151.327.243,38Préstamos - Préstamos y anticipos sobre pólizas - - 2.140.933,96 - 2.140.933,96Depósitos en entidades de crédito - 11.336.738,79 - - 11.336.738,79Depósitos constituidos por reaseguroaceptado - - 963.929,08 - 963.929,08Créditos por operaciones de seguro directo - Tomadores de Seguro - - - - - Recibos pendientes - - 1.510.624,27 - 1.510.624,27 Provisión primas pendientes de cobro - - -361.021,66 - -361.021,66 - Mediadores Saldos pendientes con mediadores - - 71.714,32 - 71.714,32 Provisión por deterioro de saldos con mediadores - - -5.068,32 - -5.068,32Créditos por operaciones de reaseguro Saldos pendientes con reaseguradores - - 22.595,44 - 22.595,44Créditos por operaciones de coaseguro Saldos pendientes con coaseguradores - - - - -Otros créditos - Créditos con las Administraciones Públicas 12.736,22 - 12.736,22 - Resto de Créditos - - 853.195,90 - 853.195,90Tesoreria 14.790.413,70 - - 14.790.413,70TOTAL 14.790.413,70 174.564.903,37 5.209.639,21 1.705.925,09 196.270.881,37 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes El saldo de este epígrafe del balance de situación adjunto al 31 de diciembre de 2011 y 2010 presenta el detalle siguiente: Euros 31/12/2011 31/12/2010 Efectivo en cuentas corrientes bancarias 3.873.322,73 3.867.599,57 Fondos de caja 6.879,00 4.210,22 Otros medios líquidos equivalentes 12.028.475,20 10.918.603,91 15.908.676,93 14.790.413,70 El saldo de efectivo en cuentas corrientes y fondos de caja es de libre disposición. 53
  • 54. La composición del saldo de Otros medios líquidos equivalentes al 31 de diciembre de 2011 sedetalla a continuación: Euros Fecha de Fecha de Tipo de Coste Interés Descripción Compra Vencimiento interés Adquisición Devengado Total Varias Repos 0,4- nacionales Diciembre 2011 Enero 2012 0,5% 12.028.208,19 267,01 12.028.475,20La misma información al 31 de diciembre de 2010 es la siguiente: Euros Fecha de Fecha de Tipo de Coste Interés Descripción Compra Vencimiento interés Adquisición Devengado Total Varias Repos 0,73- nacionales Diciembre 2010 Enero 2011 0,80% 10.918.314,27 289,64 10.918.603,91Los ingresos financieros por intereses de otros medios líquidos equivalentes durante el ejercicio2011 han ascendido a 93.254,43 euros (80.120,95 euros en 2010).Activos Financieros disponibles para la ventaEl valor razonable para los activos financieros incluidos en esta categoría (inversiones financierasen capital, participaciones en fondos de inversión, valores de renta fija y depósitos en entidades decrédito) coincide con su correspondiente valor en libros y ha sido determinado tomando comoreferencia la media de precios suministrados por los distintos contribuidores y publicada por laagencia de información económica Bloomberg.El movimiento de los valores registrados como activos disponibles para la venta durante el ejercicio2011 ha sido el siguiente: Euros Depósitos en Fondos de Valores de entidades de Renta Variable Inversión renta Fija crédito Saldos a 31/12/2010 8.809.834,25 3.091.086,95 151.327.243,38 11.336.738,79 Adiciones 19.871,71 - 16.223.080,00 - Intereses implícitos devengados - - 109.160,79 192.768,13 Retiros -401.879,34 - -2.351.810,62 -11.519.506,85 Revalorización -772.094,72 -61.982,95 71.111,39 0,01 Revalorización transferida a PYG por valores enajenados 187.662,74 - -4.091,07 -0,08 Saldos a 31/12/2011 7.843.394,64 3.029.104,00 165.374.693,87 -Las clasificaciones por vencimiento de los valores de renta fija, por los importes que venzan encada uno de los cinco siguientes años al cierre del ejercicio y hasta su último vencimiento, sedetallan en el siguiente cuadro: 54
  • 55. Euros Años 31/12/2011 31/12/2010 2011 - 2.278.429,32 2012 13.093.819,24 13.569.064,24 2013 13.694.458,42 12.503.361,47 2014 27.849.065,50 26.400.946,35 2015 8.361.370,50 7.701.447,10 2016 13.825.160,00 12.042.131,40 Resto de inversiones 88.550.820,21 76.831.863,50 165.374.693,87 151.327.243,38Los depósitos en entidades de crédito al 31 de diciembre de 2010 consistían en variasimposiciones a plazo fijo con vencimiento en el ejercicio 2011 con el siguiente detalle: Euros 31/12/2011 31/12/2010 Banco Popular - 2.209.725,42 Bankinter - 2.003.057,66 BBVA - 3.069.784,78 La Caixa - 4.054.170,93 - 11.336.738,79Los intereses implícitos de los valores de renta fija y depósitos en entidades de crédito,devengados por el método del tipo de interés efectivo, que forman parte del valor de reembolsofiguran incorporados como mayor valor contable de la inversión y su importe al 31 de diciembre de2011 y 2010 presenta el desglose siguiente: Euros 31/12/2011 31/12/2010 Valores de renta fija- Intereses implícitos 2.464.379,27 2.028.378,29 Exceso sobre el valor de reembolso -3.204.747,99 -2.928.146,68 -740.368,72 -899.768,39 Depósitos en entidades de crédito- Intereses implícitos - 136.738,72 -740.368,72 -763.029,67El importe de los intereses de valores de renta fija incluidos en la cartera de activos financierosdisponibles para la venta devengados a favor de la Sociedad, no cobrados a la fecha del balance,asciende a 5.107.362,53 euros (4.610.053,65 euros a 31 de diciembre de 2010), registrándose enel epígrafe “Otros Activos-Periodificaciones” del balance de situación adjunto.Los resultados netos por enajenación de inversiones incluídas en la cartera de activos financierosdisponibles para la venta presentan el siguiente detalle: 55
  • 56. Euros 2011 2010 Inversiones financieras en capital- Beneficios en venta 5.731,27 2.345,60 Pérdidas en venta -200.566,17 -18.183,35 -194.834,90 -15.837,75 Valores de renta fija- Beneficios en venta 4.820,33 47.047,04 Pérdidas en venta -322,95 -47.047,04 4.497,38 - -190.337,52 -15.837,75 Las plusvalías o minusvalías netas de los instrumentos de patrimonio incluidos en la cartera de activos financieros disponibles para la venta se detallan a continuación: Euros Instrumentos de 31/12/2011 31/12/2010 Patrimonio Coste de Valor Plusvalía/ Coste de Valor Plusvalía/ Adquisición Razonable Minusvalía Adquisición Razonable Minusvalía Inversiones financieras en capital 8.779.129,35 7.843.394,64 935.734,71 9.161.136,98 8.809.834,25 -351.302,73 Participaciones en fondos inversión 1.054.076,15 1.138.813,09 84.736,94 2.832.216,83 3.091.086,95 258.870,12 Total 9.833.205,50 8.982.207,73 1.020.471,65 11.993.353,81 11.900.921,20 -92.432,61 Las plusvalías o minusvalías netas de los valores de renta fija incluídos en la cartera de activos financieros disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2011 se detallan a continuación: Euros 31/12/2011 Valor Coste de Valor Cupón Razonable Plusvalía/ Adquisición Razonable Devengado (ex cupón) Minusvalía Valores de renta fija 167.283.602,40 170.482.056,40 5.107.362,53 165.374.693,87 3.198.454,00La misma información al 31 de diciembre de 2010 era la siguiente Euros 31/12/2010 Valor Coste de Valor Cupón Razonable Plusvalía/ Adquisición Razonable Devengado (ex cupón) Minusvalía Valores de renta fija 148.195.809,70 155.937.297,03 4.610.053,65 151.327.243,38 3.131.433,68 Depósitos en entidades de crédito 11.336.738,72 11.336.738,79 - 11.336.738,79 0,07 56
  • 57. Préstamos y partidas a cobrarLos activos financieros incluidos en esta categoría tienen vencimientos inferiores a un año, por loque han sido valorados por su valor nominal.El detalle de la partida “Otros créditos-Resto de Créditos” incluida en la categoría de préstamos ypartidas a cobrar es el siguiente: Euros 31/12/2011 31/12/2010 Anticipos al personal 82.783,75 83.705,40 Fianzas por locales arrendados 373.673,47 352.589,23 Deudores diversos 529.207,61 416.901,27 985.664,83 853.195,90Participaciones en empresas del grupo y asociadasSu composición y movimiento en los ejercicios 2011 y 2010 es como sigue: Euros Ejercicio 2011 Saldo a Adiciones Retiros Saldo a 31-12-2010 31-12-2011 Acciones sin cotización oficial - - Prepersa, de Peritación de Seguros y Prevención, AIE 35,09 - - 35,09 - Grupo Catalana Occidente, Servicios Tecnológicos , AIE 1.689.000,00 - - 1.689.000,00 - Grupo Catalana Occidente, Contact Center, AIE 16.890,00 - - 16.890,00 Acciones con cotización oficial - - CATOC, SICAV, S.A. - 2.001.285,36 2.001.285,36 1.705.925,09 2.001.285,36 - 3.707.210,45 Euros Ejercicio 2010 Saldo a Adiciones Retiros Saldo a 31-12-2009 31-12-2010 Acciones sin cotización oficial - - Prepersa, de Peritación de Seguros y Prevención, AIE 35,09 - - 35,09 - Grupo Catalana Occidente, Servicios Tecnológicos , AIE 1.689.000,00 - - 1.689.000,00 - Grupo Catalana Occidente, Contact Center, AIE - 16.890,00 - 16.890,00 1.689.035,09 16.890,00 - 1.705.925,09En 2011 la Sociedad ha adquirido 3.165 acciones de CATOC, SICAV, S.A. a la sociedad del GrupoCatoc Vida, S.A. de Seguros, encontrándose al 31 de diciembre de 2011 dicha inversión afecta a lacobertura de provisiones técnicas. Su valoración en el mercado alternativo bursátil a dicha fecha es637,59 euros por acción. 57
  • 58. Seguidamente se indica la información preceptiva de estas participaciones al 31 de diciembre: Sociedad % de participación Capitales propios en Euros Resto de Denominación y domicilio Actividad Año Directo Indirecto Total Capital Resultado fondos Social ejercicio propiosGRUPO CATALANA PrestaciónOCCIDENTE, SERVICIOS servicios 2011 7,21 - 7,21 23.367.000 6.584,32 44.571,72TECNOLÓGICOS, AIE informáticos 2010 5,63 - 5,63 30.000.000 - 44.571,72Av. Alcalde Barnils, 63Sant Cugat del VallèsBarcelonaPREPERSA, DE Prevención y 2011 0,01 - 0,01 60.101 525.807,833 360.423,47PERITACIÓN DE SEGUROS peritación 2010 0,01 - 0,01 60.101 651,74 360.423,47Y PREVENCIÓN, AIEAv. Alcalde Barnils, 63Sant Cugat del VallèsBarcelonaGRUPO CATALANA PrestaciónOCCIDENTE CONTACT servicios 2011 5,63 - 5,63 300.000 - -CENTER, AIE informáticos 2010 5,63 - 5,63 300.000 - -Av. Alcalde Barnils, 63Sant Cugat del VallèsBarcelonaCATOC, SICAV, S.A. Sociedad de 2011 2,53 - 2,53 8.285.687 71.080.070,22 387.335,85Av. Alcalde Barnils, 63 Inversión 2010 - - - 8.285.687 69.744.335,61 1.318.038,52Sant Cugat del VallèsBarcelona La Sociedad no ha ingresado importe alguno en concepto de dividendos durante los ejercicios 2011 y 2010. La Sociedad ha efectuado las notificaciones a que se refiere el artículo 155 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital en relación con las sociedades participadas, directa o indirectamente, en más de un 10%. Las posiciones con empresas del grupo se indican en el siguiente cuadro: Euros 31/12/2011 31/12/2010 Instrumentos de patrimonio - Inversiones financieras en capital 3.707.210,45 1.705.925,09 Depósitos constituídos por reaseguro aceptado 1.099.357,84 963.929,08 Créditos por operaciones de reaseguro - Saldos pendientes 154.014,57 22.595,44 Créditos por operaciones de coaseguro - Saldos pendientes 2.121,72 - Otros créditos 181.517,46 116.860,75 Activos financieros empresas grupo 5.144.222,04 2.809.310,36 Deudas por operaciones de reaseguro 312.489,80 341.970,01 Depósitos recibidos por reaseguro cedido 6.719,93 6.589,88 Deudas por operaciones prep. contrato seguro 89.248,58 70.695,84 Pasivos financieros empresas grupo 408.458,31 419.255,73 58
  • 59. 7.1.b) Pasivos FinancierosLa información de los instrumentos financieros del pasivo del balance de la Sociedad, clasificadospor categorías, al 31 de diciembre de 2011 y 2010 es la siguiente: Euros Débitos y Partidas a pagar 31/12/2011 31/12/2010 Depósitos recibidos por reaseguro cedido 6.719,93 6.589,88 Deudas por operaciones de seguro directo Deudas con asegurados - Deudas condicionadas 253.263,64 245.861,16 Deudas por operaciones de reaseguro 312.489,80 341.970,01 Deudas por operaciones preparatorias contratos de seguro 89.248,58 70.695,84 Otras deudas: - Deudas con administraciones públicas 1.988.475,84 1.970.219,77 - Resto de Otras deudas 4.753.517,67 4.024.388,91 7.403.715,46 6.659.725,57 Dentro del subepígrafe ´Otras Deudas´ se incluye: Euros 31/12/2011 31/12/2010 Hacienda Pública, retenciones e ingresos a cuenta 615.958,86 616.165,28 Hacienda Pública, acreedor por IVA 761,37 740,07 Impuesto sobre primas de seguro 422.132,89 405.644,27 CCS y otros organismos reguladores 753.924,42 751.971,85 Seguridad Social 195.698,30 195.698,30 Deudas con las administraciones públicas 1.988.475,84 1.970.219,77 Remuneraciones pendientes de pago 67.866,85 64.720,61 Pagos diferidos y Gastos periodificados 1.344.000,00 1.050.000,00 Deudas empresas grupo por retenciones y pagos a cuenta Impuesto Sociedades 3.031.330,32 2.537.011,14 Acreedores diversos 310.320,50 372.657,16 Resto de otras deudas 4.753.517,67 4.024.388,918.- PATRIMONIO NETOA) Fondos propiosCapital Suscrito -Al 31 de diciembre de 2011 el capital social asciende a 18.030.363,13 euros, está representado por120.000 acciones nominativas, de 150,253026 euros de valor nominal cada una. Se encuentratotalmente suscrito y desembolsado. La Sociedad tiene como accionista principal, con un 99,78%de su capital, a la sociedad Seguros Catalana Occidente, S.A. de Seguros y Reaseguros, SociedadUnipersonal, que sustituyó al anterior accionista principal, Lepanto, S.A. de Seguros y Reaseguros,Sociedad Unipersonal, con el que se fusionó por absorción en 2006. 59
  • 60. Reservas –Su detalle y movimiento es como sigue: Euros Legal Voluntarias Total Saldos al 31 de diciembre de 2010 3.606.072,62 14.845.628,97 18.451.701,59 Distribución de resultados (Nota 3) - - - Saldos al 31 de diciembre de 2011 3.606.072,62 14.845.628,97 18.451.701,59Reserva Legal -De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe destinarse una cifraigual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20%del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de susaldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para esta finalidad y mientras nosupere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidasy siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.Reservas Voluntarias -Son de libre disposición.B) Ajustes por cambios de valorEsta partida del patrimonio neto, por importe neto de 512.962,22 euros al 31 de diciembre de 2011(1.145.877,12 euros al 31 de diciembre de 2010) se compone de las plusvalías netas deminusvalías y netas del efecto impositivo, resultantes de los cambios en el valor razonable de lasinversiones financieras asignadas a la cartera de inversiones disponibles para la venta(2.458.319,62 euros al 31 de diciembre de 2011 y 2.863.895,89 al 31 de diciembre de 2010) y de lacorrección de la correspondiente asimetría contable (ver Notas 4h y 10) derivada de la participaciónen beneficios de los asegurados de Vida (-1.945.357,40 euros al 31 de diciembre de 2011 y -1.718.018,76 euros al 31 de diciembre de 2010, ambos importes netos del efecto impositivo).9.- PROVISIONES TÉCNICASEl detalle y movimiento de las provisiones técnicas en el ejercicio se presentan a continuación: Euros Saldo al Saldo al Provisión técnica 31/12/2010 Dotaciones Aplicaciones 31/12/2011 (Seguro directo y aceptado) Para primas no consumidas 8.030.059,35 8.622.715,56 8.030.059,35 8.622.715,56 De seguros de vida 125.526.048,94 132.290.626,89 125.526.048,94 132.290.626,89 Para prestaciones 4.218.139,69 4.356.154,45 4.218.139,69 4.356.154,45 De decesos 15.163.472,11 14.522.515,72 15.163.472,11 14.522.515,72 152.937.720,09 159.792.012,62 152.937.720,09 159.792.012,62La rentabilidad obtenida de las inversiones afectas a la cobertura de las provisiones de seguros devida ha sido superior al tipo de interés técnico establecido, no siendo necesaria ninguna dotacióncomplementaria por insuficiencia de rentabilidad. 60
  • 61. La evolución durante 2011 de las provisiones para prestaciones del seguro directo No Vida porramos constituidas al 31 de diciembre de 2010, excluida la provisión para gastos internos deliquidación, se muestra a continuación: Euros Pendientes de liquidación y pago y pendientes de declaración a 31/12/2010 Ramo Provisión Provisión Superávit/ 31/12/2010 Pagos 2011 31/12/2011 (Déficit) Accidentes 706.369,95 190.154,03 46.984,57 469.231,35 Hospitalización 114.319,20 10.373,06 103.946,14 Decesos 611.281,05 492.844,39 5.215,14 113.221,52 Multirriesgos 1.561.915,74 1.378.662,41 83.727,19 99.526,14 2.993.885,94 2.072.033,89 135.926,90 785.925,1510.- PASIVOS POR ASIMETRÍAS CONTABLESEl saldo acreedor del epígrafe “Resto de pasivos” del balance al 31 de diciembre de 2011, porimporte de 2.779.082,04 euros (2.454.312,52 euros al 31 de diciembre de 2010), corresponde a lacorrección de la asimetría contable derivada de la variación de valor atribuible a los tomadores deseguros de vida con participación en beneficios, consecuencia de la valoración a valor razonablecon cambios en el patrimonio neto de los instrumentos financieros disponibles para la ventaasignados a dichas operaciones (ver Notas 4h y 9).11.- SITUACION FISCALEl Impuesto sobre Sociedades se calcula a partir del resultado económico o contable, obtenido porla aplicación de principios contables generalmente aceptados, que no necesariamente ha decoincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del impuesto.La conciliación del resultado contable del ejercicio 2011 con la base imponible del Impuesto sobreSociedades es como sigue: Euros Aumentos Disminuciones Total Resultado contable del ejercicio 13.507.569,53 Cuota impuesto devengado 5.580.346,94 Resultado contable del ejercicio antes de impuestos 19.087.916,47 Diferencias permanentes 291.046,09 26.148,01 264.898,08 Diferencias temporarias - Con origen en el ejercicio - - - Con origen en ejercicios anteriores Compensaciones de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores - - - Base imponible fiscal 291.046,09 26.148,01 19.352.814,55 61
  • 62. El gasto por Impuesto sobre Sociedades reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias delejercicio 2011 es el siguiente: Euros Resultado fiscal (Base imponible) 19.352.814,55 Cuota al 30% 5.805.844,36 Menos: Deducciones pendientes: Doble imposición 77.146,79 Otras 47.464,83 Menos cuotas diferencias temporales - Gasto Impuesto Sociedades año 5.681.232,74 Diferencia cuota año anterior -100.885,80 Gasto por Impuesto Sociedades del ejercicio 5.580.346,94El detalle de los impuestos reconocidos directamente en el Patrimonio neto en el ejercicio 2011 esel siguiente: Pasivos por impuestos diferidos Euros Saldo al 31 de diciembre de 2010 491.090,19 Ajustes por cambios de valor- Aumentos 736.293,76 Disminuciones -1.007.543,05 Variación neta en Patrimonio -271.249,29 Saldo al 31 de diciembre de 2011 219.840,90Los saldos de naturaleza fiscal que figuran en el balance a 31 de diciembre de 2011 y 2010 son: Euros 31/12/2011 31/12/2010 Activos fiscales: Impuesto sobre beneficios anticipado 152.631,44 147.148,17 Otras deudas: Deudas con administraciones públicas: Hacienda Pública acreedora por IVA 761,37 740,07 Retenciones e ingresos a cuenta IRPF 615.958,86 616.165,28 Impuesto sobre primas de seguro 422.132,89 405.644,27 Deudas empresas grupo por retenciones y pagos a cuenta Impuesto Sociedades 3.031.330,32 2.537.011,14 4.070.183,44 3.559.560,76 Pasivos fiscales: Por Impuesto de Sociedades diferido 219.840,90 491.090,19 219.840,90 491.090,19La Sociedad está integrada dentro de un grupo consolidado fiscal, en virtud de la autorizaciónotorgada por la Agencia Tributaria el 14 de enero de 2002, que concedió la aplicación delRégimen Especial de Grupos de Sociedades del Impuesto sobre beneficios a la sociedad matrizGrupo Catalana Occidente, S.A. y a sus dependientes, entre la que se encuentra la Sociedad. 62
  • 63. Como consecuencia de este régimen tributario de consolidación fiscal, existen créditos y deudascon empresas del Grupo, indicados anteriormente.Según la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidadoshasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales ohaya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al cierre del ejercicio 2011 la Sociedadtiene abiertos a inspección los ejercicios 2008 y siguientes del Impuesto sobre Sociedades y paralos demás impuestos que le son de aplicación.Como consecuencia de posibles diferentes interpretaciones que pueden darse de la normativafiscal aplicable, las inspecciones que pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales para losejercicios abiertos a comprobación podrían dar lugar a pasivos fiscales, cuyo importe no es posiblecuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, en opinión de los asesoresfiscales del Grupo y de los Administradores de la Sociedad, la posibilidad de que se materialicenpasivos significativos por este concepto adicionales a los registrados es remota.12.- INGRESOS Y GASTOSEl detalle de Gastos de Personal y Cargas Sociales en el ejercicio 2011 y 2010 es el siguiente: Euros 2011 2010 Sueldos y Salarios y resto de retribuciones corrientes al personal 12.575.129,00 11.942.105,29 Cargas sociales: Seguridad Social 2.818.283,73 2.717.612,41 Otros beneficios sociales 547.236,75 534.310,04 Seguro colectivo personal 126.658,91 21.358,43 3.492.179,39 3.273.280,88 TOTAL 16.067.308,39 15.215.386,17La única retribución a largo plazo al personal corresponde al denominado premio de jubilacióncontemplado en el Convenio Colectivo, según se indica en la Nota 4 j). La Sociedad tieneexternalizada la cobertura de este compromiso mediante una póliza de seguro colectivo con unasociedad del grupo.13.- INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE Y DERECHOS DE EMISIÓN DE GASES DEEFECTO INVERNADEROLas actividades de la Sociedad no generan impactos medio ambientales negativos, cumpliendotodas las normativas aplicables, por lo que no se estima necesaria la dotación de ninguna provisiónni gasto adicional para posibles contingencias por este motivo. Asimismo, tampoco existenequipos, instalaciones u otros sistemas significativos incorporados al inmovilizado materialdestinados a la protección y mejora del medio ambiente.La Sociedad no se halla en ninguno de los supuestos que obligan a proporcionar informacióndetallada acerca de la emisión de gases de efecto invernadero.14.- HECHOS POSTERIORES AL CIERREEntre la fecha de cierre y la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se ha producidoningún hecho que las afecte de forma significativa. 63
  • 64. 15.- OPERACIONES CON PARTES VINCULADASLas transacciones más significativas con empresas del grupo efectuadas en el ejercicio 2011 sedetallan a continuación: Euros Empresa y Concepto Ingresos Gastos Otros SEGUROS CATALANA OCCIDENTE Reaseguro aceptado 5.611.660,26 3.744.878,98 - Coaseguro cedido - 14.141,72 - SEGUROS BILBAO Reaseguro aceptado 1.687.351,29 1.102.334,28 - CATOC VIDA Póliza seguro colectivo, prima anual - 126.658,91 - GCO SERV. TECNOLÓGICOS AIE Servicios recibidos - 536.506,89 - CATOC, SICAV, S.A. Desembolso acciones (Nota 7) - - 2.001.285,36La misma información referida al ejercicio 2010 es la siguiente: Euros Empresa y Concepto Ingresos Gastos Otros SEGUROS CATALANA OCCIDENTE Reaseguro aceptado 4.921.911,60 3.247.493,26 - Coaseguro cedido 25.666,16 - - SEGUROS BILBAO Reaseguro aceptado 1.389.680,47 889.385,80 - CATOC VIDA Póliza seguro colectivo, prima anual - 21.358,43 - GCO SERV. TECNOLÓGICOS AIE Servicios recibidos - 234.687,00 - GCO CONTACT CENTER AIE Desembolso acciones (Nota 7) - - 16.890,00Con independencia de los dividendos pagados, no se han producido en el ejercicio operacionesvinculadas efectuadas con Administradores, Directivos, o asimilados a estos efectos, exceptoaquellas que perteneciendo al tráfico ordinario de la Sociedad, se han efectuado en condicionesnormales de mercado y son de escasa relevancia. 64
  • 65. Durante el ejercicio 2011 los miembros del Consejo de Administración y la alta Dirección de laSociedad no han devengado importe alguno en atenciones estatutarias ni en ningún otro concepto,excepto la retribución salarial del Director General, incluída en los gastos de Personal.Al 31 de diciembre de 2011 no existen anticipos ni se han concedido créditos por la Sociedad a losmiembros de su Consejo de Administración ni a la alta Dirección, no habiendo asumido laSociedad obligaciones por cuenta de ellos a título de garantía.Los Administradores de la Sociedad han efectuado la preceptiva comunicación de que nodesempeñan funciones ni poseen participaciones relevantes o de control en otras entidades con elmismo, análogo o complementario género de actividad que el de la Sociedad, distintas de aquellasque pertenecen al mismo grupo de empresas del que es sociedad dominante Grupo CatalanaOccidente, S.A.16.- OTRA INFORMACIÓNa) Número medio de empleados -El número de empleados de la Sociedad al cierre de los ejercicios 2011 y 2010, distribuído porcategorías y sexo era el siguiente: 2011 2010 H M Total H M Total Directivos 7 - 7 7 - 7 Jefes y Titulados 59 18 77 58 12 70 Administrativos 99 92 191 98 94 192 165 110 275 163 106 269b) Retribución a los auditores de cuentas -Los honorarios devengados por la auditoría de cuentas del ejercicio 2011 son 48.670 euros(47.071 euros en 2010), comprendiendo la totalidad de los servicios prestados por los auditores.c) Pertenencia a un grupo consolidable de entidades aseguradoras -Según se indica en la Nota 1, la Sociedad tiene como accionista principal, con un 99,78% de sucapital, a Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros, S.U., que, asu vez, es poseída íntegramente por Grupo Catalana Occidente, S.A., siendo esta última lasociedad dominante que formula cuentas anuales consolidadas.d) Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a los proveedores durante el ejercicio. Disposición adicional tercera “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio -En cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004,de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en lasoperaciones comerciales, que ha sido desarrollada por la Resolución de 29 de diciembre de 2010del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en lascuentas anuales en relación con los aplazamientos de pago a proveedores en operacionescomerciales, se indica que los pagos realizados por la Sociedad a dichos proveedores durante losejercicios 2011 y 2010 han ascendido a 469.479,27 euros y 291.123,52 euros, respectivamente. 65
  • 66. Ninguno de estos pagos ha excedido los límites legales de aplazamiento y no existía ningún saldopendiente de pago de naturaleza comercial al 31 de diciembre de 2011 y 2010 que acumule unaplazamiento superior al plazo legal de pago.17.- INFORMACIÓN SEGMENTADALas operaciones de la Sociedad se reparten a lo largo de todo el territorio nacional. A continuaciónse presenta un resumen de las primas y provisiones técnicas por segmentos en el ejercicio 2011,distinguiendo las operaciones de seguro directo de las de reaseguro aceptado, el volumen deprimas y provisiones técnicas correspondientes en dicho único ámbito geográfico de actuación: Euros EJERCICIO 2011 NO VIDA VIDA TOTALPRIMAS NETASPrimas del Seguro Directo 83.904.199,39 20.872.619,46 104776.818,85Primas Reaseguro Aceptado 8.156.519,85 0,00 8.156.519,85Primas Reaseguro Cedido -3.088.294,36 -107.600,00 -3.195.894,36 88.972.424,88 20.765.019,46 109.737.444,34PROVISIÓN PRIMAS NO CONS Y R CURSOProvisión del ejercicio, Seguro Directo 7.523.357,72 339.528,92 7.862.886,64 Incremento Provisión, Seguro Directo 457.227,45 35.970,18 493.197,63Provisión del ejercicio anterior, Seguro Directo 7.066.130,27 303.558,74 7.369.689,01Provisión del ejercicio, Reaseguro Aceptado 1.099.357,84 0,00 1.099.357,84 Incremento Provisión, Reaseguro Aceptado 135.428,76 0,00 135.428,76Provisión ejerc.anterior, Reaseguro Aceptado 963.929,08 0,00 963.929,08Provisión del ejercicio, Cedido 6.719,93 0,00 6.719,93 Incremento Provisión, Cedido 130,05 0,00 130,05Provisión ejerc.anterior, Cedido 6.589,88 0,00 6.589,88 Total Incremento de la Provisión 592.786,26 35.970,18 628.756,44TOTAL PRIMAS 88.379.638,62 20.729.049,28 109.108.687,90PRESTACIONES PAGADAS NETASPrestaciones Seguro Directo 19.554.108,03 12.421.123,29 31.975.231,32Prestaciones Reaseguro Aceptado 930.583,19 930.583,19Prestaciones Reaseguro Cedido -1.854.130,09 -127.841,16 -1.981.971,25 18.630.561,13 12.293.282,13 30.923.843,26PROVISIONES PRESTACIONES, MATEMÁTICASY ESTABILIZACIÓNProvisión del ejercicio, Seguro Directo 17.760.417,23 132.573.734,29 150.334.151,52 Incremento Provisión Seguro Directo -822.456,65 6.899.900,19 6.077.443,54Prov. Ejercicio anterior, Seguro Directo 18.582.873,88 125.673.834,10 144.256.707,98Provisión del Ejercicio, Reaseguro Aceptado 495.616,62 0,00 495.616,62 Incremento Provisión, Reaseguro Aceptado 148.222,60 0,00 148.222,60Provisión Ejerc. anterior, Reaseguro Aceptado 347.394,02 0,00 347.394,02 Total Incremento de la Provisión -674.234,05 6.899.900,19 6.225.666,14TOTAL PRESTACIONES Y PROVISIONES 17.956.327,08 19.193.182,32 37.149.509,40TOTAL PRIMAS MENOS PROVISIONES Y PRESTACIONES 70.423.311,54 1.535.866,96 71.959.178,50 66
  • 67. La misma información segmentada correspondiente al ejercicio 2010 es la siguiente: Euros EJERCICIO 2010 NO VIDA VIDA TOTAL PRIMAS NETAS Primas del Seguro Directo 80.397.125,04 19.960.578,18 100.357.703,22 Primas Reaseguro Aceptado 6.937.637,63 0,00 6.937.637,63 Primas Reaseguro Cedido -584.189,67 -98.600,00 -682.789,67 86.750.573,00 19.861.978,18 106.612.551,18 PROVISIÓN PRIMAS NO CONS Y R CURSO Provisión del Ejercicio, Seguro Directo 7.066.130,27 303.558,74 7.369.689,01 Incremento Provisión, Seguro Directo 349.493,98 41.121,06 390.615,04 Provisión del ejercicio anterior, Seguro Directo 6.716.636,29 262.437,68 6.979.073,97 Provisión del Ejercicio, Reaseguro Aceptado 963.929,08 0,00 963.929,08 Incremento Provisión, Reaseguro Aceptado 188.134,83 0,00 188.134,83 Provisión Ejerc.anterior, Reaseguro Aceptado 775.794,25 0,00 775.794,25 Provisión del Ejercicio, Cedido 6.589,88 0,00 6.589,88 Incremento Provisión, Cedido 167,46 0,00 167,46 Provisión Ejerc.anterior, Cedido 6.422,42 0,00 6.422,42 Total Incremento de la Provisión 537.796,27 41.121,06 578.917,33 TOTAL PRIMAS 86.212.776,73 19.820.857,12 106.033.633,85 PRESTACIONES PAGADAS NETAS Prestaciones Seguro Directo 18.467.081,33 10.225.507,49 28.692.588,82 Prestaciones Reaseguro Aceptado 792.418,63 0,00 792.418,63 19.259.499,96 10.225.507,49 29.485.007,45 PROVISIONES PRESTACIONES, MATEMÁTICAS Y ESTABILIZACIÓN Provisión del ejercicio, Seguro Directo 18.582.873,88 125.673.834,10 144.256.707,98 Incremento Provisión Seguro Directo -588.479,30 5.373.409,74 4.784.930,44 Prov. Ejercicio anterior, Seguro Directo 19.171.353,18 120.300.424,36 139.471.777,54 Provisión del Ejercicio, Reaseguro Aceptado 347.394,02 0,00 347.394,02 Incremento Provisión, Reaseguro Aceptado 36.805,54 0,00 36.805,54 Provisión Ejerc. anterior, Reaseguro Aceptado 310.588,48 0,00 310.588,48 Total Incremento de la Provisión -551.673,76 5.373.409,74 4.821.735,98 TOTAL PRESTACIONES Y PROVISIONES 18.707.826,20 15.598.917,23 34.306.743,43 TOTAL PRIMAS MENOS PROVISIONES Y PRESTACIONES 67.504.950,53 4.221.939,89 71.726.890,42 67
  • 68. 18. INFORMACIÓN TÉCNICA a) Composición del negocio de vida por volumen de primas -La composición del negocio de vida (seguro directo), por volumen de primas, para los ejercicios2011 y 2010 es la siguiente: Euros 2011 2010 Primas por contratos individuales 20.872.619,46 19.960.578,18 Primas por contratos de seguros colectivos - - 20.872.619,46 19.960.578,18 Primas periódicas 17.884.050,02 17.405.929,67 Primas únicas 2.988.569,44 2.554.648,51 20.872.619,46 19.960.578,18 Primas de contratos sin participación en beneficios 11.334.387,98 9.698.420,87 Primas de contratos con participación en beneficios (1) 9.538.231,48 10.262.157,31 20.872.619,46 19.960.578,18 (1) Incluye las modalidades con diferencial entre el tipo de interés garantizado y el de la nota técnica b) Condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida – Las principales condiciones técnicas de las modalidades de seguro de vida con participación en beneficios al 31 de diciembre de 2011 son las siguientes: Euros Modalidad y Tipo de cobertura Interés Importe técnico Tabla Provisión Distribuído Biométrica Primas Matemática PB NORTEHISPANA PENSIONES VPV6 Capital diferido con P.B. 6,00% GRM/F 95 4.969.894,99 80.431.195,67 1.365.979,63 VPV4 Capital diferido con P.B. 4,00% GRM/F 95 1.119.104,49 15.730.901,40 121.675,89 VPV3 Capital diferido con P.B. 3,00% GRM/F 95 473.212,04 3.986.954,47 5.702,87 VPV2 Capital diferido con P.B. 2,00% GRM/F 95 563.986,71 5.694.986,61 105.456,44 VPN2 Capital diferido con P.B. 2,00% GRM/F 95 1.494.975,51 8.925.084,77 31.228,79 VP2,4 Capital diferido con P.B. 2,40% GRM/F 95 917.057,74 2.849.003,10 VIDA UNIVERSAL. 3,75% GKM/F 95 7.828.949,67 14.104.490,88El importe total devengado en concepto de participación en beneficios durante el ejercicio 2011asciende a 1.615.261,61 euros, incluído en la Provisión Matemática. 68
  • 69. c) Ingresos y Gastos Técnicos por Ramos – Los ingresos y gastos técnicos para los ramos no vida más importantes en 2011 han sido los siguientes: Euros INGRESOS Y GASTOS TECNICOS POR RAMOS DEL EJERCICIO 2011 Multirriesgos Accidentes Enfermedad DecesosI. PRIMAS IMPUTADAS AL EJERCICIO, NETAS DE REASEGURO 1. Primas devengadas Seguro directo 19.144.998,34 7.239.914,11 2.517.095,03 54.994.602,79 Reaseguro aceptado - - 8.156.519,85 Variación corrección deterioro primas pendientes cobro (+/-) 8.378,71 -1.268,79 1.535,03 15.694,59 2. Primas del reaseguro cedido (-) 231.746,59 32.154,02 - 2.824.393,75 3. Variación provisión primas no consumidas y riesgos en curso (+/-) Seguro directo 353.484,81 -9.182,91 9.546,67 103.575,40 Reaseguro aceptado 135.428,76 4. Variación provisión primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) 130,05 TOTAL PRIMAS IMPUTADAS AL EJERCICIO, NETAS DE REASEGURO 18.551.388,23 7.218.211,79 2.506.013,33 60.072.160,19II. INGRESOS DE LAS INVERSIONES TOTAL INGRESOS DE LAS INVERSIONES 364.163,43 70.283,74 12.679,36 1.072.690,06III. OTROS INGRESOS TÉCNICOS TOTAL OTROS INGRESOS TÉCNICOS 50.434,70 697,85 0,00 0,00IV. SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO, NETA DE REASEGURO 1. Prestaciones pagadas Seguro directo 8.950.207,05 644.842,44 822.286,00 9.135.782,89 Reaseguro aceptado 930.583,19 2. Variación de la provisión para prestaciones (+/-) Seguro directo -232.778,73 -152.881,92 31.900,58 172.259,81 Reaseguro aceptado 148.222,60 3. Gastos imputables a prestaciones 2.879.732,37 10.971,16 51.415,89 1.844.052,32 TOTAL SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO, NETA DE REASEGURO 11.597.160,69 502.751,68 905.602,47 10.376.770,72V. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+/-) 0,00 0,00 0,00 -640.956,39VII. GASTOS DE EXPLOTACION NETOS 1. Gastos de adquisición 4.133.029,39 2.986.169,10 768.475,26 31.641.485,89 2. Gastos de administración 1.118.883,38 1.816.494,96 188.936,98 11.670.527,55 3. Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido 681.095,18 TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION NETOS 5.251.912,77 4.802.664,06 957.412,24 42.630.918,26IX. OTROS GASTOS TÉCNICOS TOTAL OTROS GASTOS TÉCNICOS 97.377,55 36.244,90 12.769,11 304.472,17X. GASTOS DE LAS INVERSIONES E INMOVILIZADO MATERIAL TOTAL OTROS GASTOS DE LAS INVERSIONES 77.838,28 12.815,24 2.126,66 332.541,23 RESULTADO DE LA CUENTA TÉCNICA ( I+II-III-IV-V-VI-VII ) 1.941.697,07 1.934.717,50 640.782,21 8.141.104,26 69
  • 70. La misma información del ejercicio 2010 es la siguiente: Euros INGRESOS Y GASTOS TECNICOS POR RAMOS DEL EJERCICIO 2010 Multirriesgos Accidentes Enfermedad DecesosI. PRIMAS IMPUTADAS AL EJERCICIO, NETAS DE REASEGURO 1. Primas devengadas Seguro directo 18.331.862,48 7.650.873,83 2.272.078,03 52.133.412,97 Reaseguro aceptado 6.937.637,63 Variación corrección deterioro primas pendientes de cobro (+/-) 6.747,09 -1.258,79 2.097,48 10.079,35 2. Primas del reaseguro cedido (-) 234.761,73 60.441,90 288.986,04 3. Variación provisión primas no consumidas y riesgos en curso (+/-) Seguro directo 256.557,52 -25.118,06 15.258,29 103.144,35 Reaseguro aceptado 188.134,83 4. Variación provisión primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) 167,46 TOTAL PRIMAS IMPUTADAS AL EJERCICIO, NETAS DE REASEGURO 17.833.796,14 7.616.808,78 2.254.722,26 58.480.873,49II. INGRESOS DE LAS INVERSIONES TOTAL INGRESOS DE LAS INVERSIONES 336.899,04 64.198,99 9.179,26 986.523,13III. OTROS INGRESOS TÉCNICOS TOTAL OTROS INGRESOS TÉCNICOS - - - -IV. SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO, NETA DE REASEGURO 1. Prestaciones pagadas Seguro directo 8.350.108,88 688.071,04 722.549,11 8.706.274,30 Reaseguro aceptado 792.418,63 2. Variación de la provisión para prestaciones (+/-) Seguro directo -390.888,17 -2.237,07 37.930,22 -71.131,12 Reaseguro aceptado 34.550,54 3. Gastos imputables a prestaciones 2.791.277,62 12.914,52 37.429,75 1.580.659,06 TOTAL SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO, NETA DE REASEGURO 10.750.498,33 698.748,49 797.909,08 11.042.771,41V. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+/-) -162.153,16VII GASTOS DE EXPLOTACION NETOS 1. Gastos de adquisición 4.331.622,54 3.437.391,93 847.244,72 30.057.358,09 2. Gastos de administración 1.076.031,80 1.879.596,52 179.917,50 10.920.681,83 3. Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido - - - - TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION NETOS 5.407.654,34 5.316.988,45 1.027.162,22 40.978.039,92IX. OTROS GASTOS TÉCNICOS TOTAL OTROS GASTOS TÉCNICOS 92.383,38 38.119,91 11.237,77 275.692,28X. GASTOS DE LAS INVERSIONES TOTAL OTROS GASTOS DE LAS INVERSIONES 46.762,90 7.223,68 876,36 219.943,04 RESULTADO DE LA CUENTA TÉCNICA ( I+II-III-IV-V-VI-VII ) 1.873.396,23 1.619.927,24 426.716,09 7.113.103,13 70
  • 71. d) Resultado técnico por año de ocurrencia – Correspondiente al ejercicio 2011: EurosRESULTADO TECNICO POR AÑOS DE OCURRENCIA DEL EJERCICIO 2011 Multirriesgos Accidentes Enfermedad DecesosI. PRIMAS IMPUTADAS AL EJERCICIO, NETAS DE REASEGURO 1. Primas devengadas Seguro directo 19.144.998,34 7.239.914,11 2.517.095,03 54.994.602,79 Reaseguro aceptado 8.156.519,85 Variación corrección deterioro primas pendientes de cobro (+/-) 8.378,71 -1.268,79 1.535,03 15.694,59 2. Primas del reaseguro cedido (-) 231.746,59 32.154,02 2.824.393,75 3. Variación provisión primas no consumidas y riesgos en curso (+/-) Seguro directo 353.484,81 -9.182,91 9.546,67 103.575,40 Reaseguro aceptado 135.428,76 4. Variación provisión primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) 130,05 TOTAL PRIMAS IMPUTADAS AL EJERCICIO, NETAS DE REASEGURO 18.551.388,23 7.218.211,79 2.506.013,33 60.072.160,19II. INGRESOS DE LAS INVERSIONES TOTAL INGRESOS DE LAS INVERSIONES 364.163,43 70.283,74 12.679,36 1.072.690,06III. OTROS INGRESOS TÉCNICOS TOTAL OTROS INGRESOS TÉCNICOS 50.434,70 697,85IV. SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO, NETA DE REASEGURO 1. Prestaciones pagadas Seguro directo 7.571.544,64 454.688,41 811.912,94 8.642.938,50 Reaseguro aceptado 930.583,19 2. Variación de la provisión para prestaciones (+/-) 1.854.130,09 Seguro directo 1.537.834,03 516.308,81 151.564,97 1.374.006,47 Reaseguro aceptado 495.616,62 3. Gastos imputables a prestaciones 2.879.732,37 10.791,16 51.415,89 1.844.052,32 TOTAL SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO, NETA DE REASEGURO 11.989.111,04 981.788,38 1.014.893,80 11.433.067,01V. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+/-) -640.956,39VII. GASTOS DE EXPLOTACION NETOS 1. Gastos de adquisición 4.133.029,39 2.986.169,10 768.475,26 31.641.485,89 2. Gastos de administración 1.118.883,38 1.816.494,96 188.936,98 11.670.527,55 3. Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido 681.095,18 TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION NETOS 5.251.912,77 4.802.664,06 957.412,24 42.630.918,26IX. OTROS GASTOS TÉCNICOS TOTAL OTROS GASTOS TÉCNICOS 46.942,85 35.547,05 12.769,11 304.472,17X. GASTOS DE LAS INVERSIONES E INMOVILIZADO MATERIAL TOTAL OTROS GASTOS DE LAS INVERSIONES 77.838,28 12.815,24 2.126,66 332.541,23 RESULTADO DE LA CUENTA TÉCNICA ( I+II-III-IV-V-VI-VII ) 1.600.181,42 1.456.378,65 531.490,88 7.084.807,97 71
  • 72. Correspondiente al ejercicio 2010: EurosRESULTADO TECNICO POR AÑOS DE OCURRENCIA DEL EJERCICIO 2010 Multirriesgos Accidentes Enfermedad DecesosI. PRIMAS IMPUTADAS AL EJERCICIO, NETAS DE REASEGURO 1. Primas devengadas Seguro directo 18.331.862,48 7.650.873,83 2.272.078,03 52.133.412,97 Reaseguro aceptado 6.937.637,63 Variación corrección deterioro primas pendientes de cobro (+/-) 6.747,09 -1.258,79 2.097,48 10.079,35 2. Primas del reaseguro cedido (-) 234.761,43 60.441,90 288.986,04 3. Variación provisión primas no consumidas y riesgos en curso (+/-) Seguro directo 256.557,52 -25.118,06 15.258,29 103.144,35 Reaseguro aceptado 188.134,83 4. Variación provisión primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) 167,46 TOTAL PRIMAS IMPUTADAS AL EJERCICIO, NETAS DE REASEGURO 17.833.796,14 7.616.808,78 2.254.722,26 58.480.873,49II. INGRESOS DE LAS INVERSIONES TOTAL INGRESOS DE LAS INVERSIONES 336.899,04 64.198,99 9.179,26 986.523,13III. OTROS INGRESOS TÉCNICOS TOTAL OTROS INGRESOS TÉCNICOSIV. SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO, NETA DE REASEGURO 1. Prestaciones pagadas Seguro directo 7.271.094,03 403.577,96 717.490,71 8.285.703,60 Reaseguro aceptado 792.418,63 2. Variación de la provisión para prestaciones (+/-) Seguro directo 1.655.433,64 682.684,46 119.664,39 1.056.070,88 Reaseguro aceptado 347.394,02 3. Gastos imputables a prestaciones 2.791.277,62 12.914,52 37.429,75 1.580.659,06 TOTAL SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO, NETA DE REASEGURO 11.717.805,29 1.099.176,94 874.584,85 12.062.246,19V. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+/-) -162.153,16VII. GASTOS DE EXPLOTACION NETOS 1. Gastos de adquisición 4.331.622,54 3.437.391,93 847.244,72 30.057.358,09 2. Gastos de administración 1.076.031,80 1.879.596,52 179.917,50 10.920.681,83 3. Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido - - - - TOTAL GASTOS DE EXPLOTACION NETOS 5.407.654,34 5.316.988,45 1.027.162,22 40.978.039,92IX. OTROS GASTOS TÉCNICOS TOTAL OTROS GASTOS TÉCNICOS 92.383,38 38.119,91 11.237,77 275.692,28X. GASTOS DE LAS INVERSIONES E INMOVILIZADO MATERIAL TOTAL OTROS GASTOS DE LAS INVERSIONES 46.762,90 7.223,68 876,36 219.943,04 RESULTADO DE LA CUENTA TÉCNICA ( I+II-III-IV-V-VI-VII ) 906.089,27 1.219.498,79 350.040,32 6.093.628,35 72
  • 73. 19.- ESTADOS DE COBERTURA DE PROVISIONES TECNICAS A continuación se presentan los estados de cobertura de provisiones técnicas al 31 de diciembre de 2011, de acuerdo con el formato previsto en la documentación estadístico-contable: Euros I - PROVISIONES TECNICAS A CUBRIR Reaseguro Seguro directo aceptado Total SEGUROS NO VIDAProvisión de primas no consumidas - Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro 7.523.357,72 1.099.357,84 8.622.715,56 - Comisiones pendientes de imputar a resultados - Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas netas de comisionesProvisión de riesgos en cursoProvisión de participación en beneficios y para extornosProvisión de prestaciones: Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago 1.994.305,22 495.616,62 2.489.921,84 Provisión de prestaciones pendientes de declaración 817.914,50 817.914,50 Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros 425.681,79 425.681,79Provisión de estabilizaciónProvisión del seguro de decesos 14.522.515,72 14.522.515,72Provisión del seguro de enfermedad Total provisiones a cubrir seguros no vida 25.283.774,95 1.594.974,46 26.878.749,41 SEGUROS VIDASeguros con período de cobertura igual o inferior al año: Provisión de seguros de vida Provisión de primas no consumidas al cierre del ejercicio - Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro 339.528,92 339.528,92 - Comisiones pendientes de imputar a resultados - Provisión correspondiente a las primas devengadas no emitidas netas de comisiones Provisión de riesgos en curso al cierre del períodoResto de seguros de vida: Provisión matemática al cierre del período 131.951.097,97 131.951.097,97 - Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro al cierre del período emitidas en el propio ejercicio - Anticipos sobre pólizas de seguros de vida 2.247.611,66 2.247.611,66 - Intereses pendientes de reembolso de los anticipos sobre pólizas de seguros de vida - Comisiones técnicamente pendientes de amortizar - Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas neta de comisiones Provisión de participación en beneficios y extornos Provisión de prestaciones: Pendientes de liquidación o pago 307.300,00 307.300,00 Pendientes de declaración 315.148,80 315.148,80 Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros 187,52 187,52 Provisión de desviaciones en las operaciones de capitalización por sorteo Provisión de seguros de vida cuando el tomador asume el riesgo de la Inversión Total provisiones a cubrir seguros vida 130.665.651,55 130.665.651,55 73
  • 74. II – BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS Euros SEGUROS NO VIDAValores y derechos negociables de renta fija en mercados regulados nacionales 17.290.682,73Valores y derechos negociables de renta fija en mercados extranjeros 2.070.969,10Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados regulados nacionales 5.792.535,53Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados regulados extranjeros 1.986.333,94Otros valores de renta fijaInstituciones de inversión colectiva no financieras (art. 50.5. a) 5)Acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva armonizadas (art.50.5.a) 1) 1.890.290,91Bienes inmueblesDepósitos en empresas cedentes por razón de operaciones de reaseguro aceptadoCréditos contra la Hacienda Pública por liquidación del Impuesto de Sociedades 1.099.357,84Depósitos en entidades de créditoCompañías de Seguros 993.100,00 Total bienes afectos a seguros no vida 32.262.082,94 SEGUROS VIDAValores y derechos negociables de renta fija en mercados regulados nacionales 80.139.257,98Valores y derechos negociables de renta fija en mercados extranjeros 69.848.615,53Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados regulados nacionalesValores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados regulados extranjerosOtros valores de renta fija 12.028.475,20Bienes inmuebles 3.043.819,02Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica 6.879,00Depósitos en entidades de crédito 3.873.322,73 Total bienes afectos a ramos vida 168.940.396,46 III - RESULTADO DE LA COBERTURA Euros SEGUROS NO VIDA PROVISIONES A CUBRIR 26.878.749,41 BIENES AFECTOS 32.262.082,94 DIFERENCIA (Superávit) 5.383.333,53 SEGUROS DE VIDA PROVISIONES A CUBRIR 130.665.651,55 BIENES AFECTOS 168.940.369,46 DIFERENCIA (Superávit) 38.274.717,91 74
  • 75. Los estados de cobertura de provisiones técnicas al 31 de diciembre de 2010 se presentan seguidamente: Euros I.- PROVISIONES TECNICAS A CUBRIR Reaseguro Seguro directo aceptado Total SEGUROS NO VIDAProvisión de primas no consumidas - Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro 7.066.130,27 963.929,08 8.030.059,35 - Comisiones pendientes de imputar a resultados - Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas netas de comisionesProvisión de riesgos en cursoProvisión de participación en beneficios y para extornosProvisión de prestaciones: Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago 2.181.009,44 347.394,02 2.528.403,46 Provisión de prestaciones pendientes de declaración 812.876,50 0,00 812.876,50 Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros 425.515,83 0,00 425.515,83Provisión de estabilizaciónProvisión del seguro de decesos 15.163.472,11 0,00 15.163.472,11Provisión del seguro de enfermedad Total provisiones a cubrir seguros no vida 25.649.004,15 1.311.323,10 26.960.327,25 SEGUROS VIDASeguros con período de cobertura igual o inferior al año: Provisión de seguros de vida Provisión de primas no consumidas al cierre del ejercicio 303.558,74 303.558,74 - Provisión de primas no consumidas sobre las primas pendientes de cobro - Comisiones pendientes de imputar a resultados - Provisión correspondiente a las primas devengadas no emitidas netas de comisiones Provisión de riesgos en curso al cierre del períodoResto de seguros de vida: Provisión matemática al cierre del período 125.222.490,20 125.222.490,20 - Provisión matemática sobre las primas pendientes de cobro al cierre del período emitidas en el propio ejercicio - Anticipos sobre pólizas de seguros de vida 2.140.933,96 2.140.933,96 - Intereses pendientes de reembolso de los anticipos sobre pólizas de seguros de vida - Comisiones técnicamente pendientes de amortizar - Provisión correspondiente a las primas devengadas y no emitidas neta de comisiones Provisión de participación en beneficios y extornos Provisión de prestaciones: Pendientes de liquidación o pago 312.797,98 312.797,98 Pendientes de declaración 138.362,60 138.362,60 Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros 183,32 183,32 Provisión de desviaciones en las operaciones de capitalización por sorteo Provisión de seguros de vida cuando el tomador asume el riesgo de la Inversión Total provisiones a cubrir seguros vida 123.836.458,88 123.836.458,88 75
  • 76. II – BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS Euros SEGUROS NO VIDAValores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados regulados nacionales 16.773.047,22Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados extranjeros 2.211.063,67Activos financieros estructurados negociables a los que se refiere el artículo 9.1.b) de la O.M. 339/2007 1.424.800,00Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados regulados nacionales 6.545.606,93Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados regulados extranjeros 2.208.350,76Acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva armonizadas (art.50.5.a) 1) 1.068.969,31Entidades de capital riesgo distintas de las reguladas en la legislación española (art.50.5. a) 4)Instituciones de inversión colectiva no financieras (art. 50.5. a) 5) 2.022.117,64Depósitos en empresas cedentes por razón de operaciones de reaseguro aceptado 963.929,08Depósitos en entidades de crédito 56.254,73 Total bienes afectos a seguros no vida 33.274.139,34 SEGUROS VIDAValores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados regulados nacionales 65.581.563,03Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados extranjeros 69.946.823,11Depósitos en entidades de crédito 26.066.687,54Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica 4.210,22Bienes inmuebles 3.278.036,02Pagarés Total bienes afectos a ramos vida 164.877.319,92 III.- RESULTADO DE LA COBERTURA Euros SEGUROS NO VIDA PROVISIONES A CUBRIR 26.960.327,25 BIENES AFECTOS 33.274.139,34 DIFERENCIA 6.313.812,09 SEGUROS DE VIDA PROVISIONES A CUBRIR 123.836.458,88 BIENES AFECTOS 164.877.319,92 DIFERENCIA 41.040.861,04La valoración de los bienes y derechos aptos en que se materializa la cobertura de las provisionestécnicas se valoran de acuerdo con los criterios establecidos en el Reglamento de Ordenación ySupervisión de los Seguros Privados, y aplicando las normas de valoración recogidas en el Plan deContabilidad de Entidades Aseguradoras. 76
  • 77. 20.- ESTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIAEl estado de margen de solvencia al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente (importes en Euros): Euros VIDA NO VIDA TOTAL CAPITAL SOCIAL DESEMBOLSADO 9.015.181,56 9.015.181,57 18.030.363,13 50% CAPITAL SOCIAL PENDIENTE DE DESEMBOLSO RESERVA DE REVALORIZACIÓN PRIMA DE EMISIÓN OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES LIBRES 9.225.850,80 9.225.850,79 18.451.701,59 APORTACIONES NO REINTEGRABLES DE SOCIOS SALDO ACREEDOR PÉRDIDAS Y GANANCIAS 3.784,76 3.784,77 7.569,53 AJUSTES POSITIVOS POR CAMBIOS DE VALOR 1.531.359,29 1.531.359,29 PLUSVALÍAS Inversiones financieras Inmuebles 240.253,95 240.253,95 Otras TOTAL PARTIDAS POSITIVAS 20.016.430,36 18.244.817,13 38.261.247,49 A DEDUCIR MINUSVALÍAS AJUSTES NEGATIVOS POR CAMBIO DE VALOR 1.018.397,07 1.018.397,07 TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS 1.018.397,07 1.018.397,07 MARGEN DE SOLVENCIA 20.016.430,36 17.226.420,06 37.242.850,42 CUANTIA MINIMA DEL MARGEN DE SOLVENCIA 8.898.845,73 15.879.715,08 24.778.560,81 RESULTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA 11.117.584,63 1.346.704,98 12.464.289,61A continuación se presenta el estado de margen de solvencia al 31 de diciembre de 2010: Euros VIDA NO VIDA TOTAL CAPITAL SOCIAL DESEMBOLSADO 9.015.181,56 9.015.181,57 18.030.363,13 50% CAPITAL SOCIAL PENDIENTE DE DESEMBOLSO RESERVA DE REVALORIZACIÓN PRIMA DE EMISIÓN OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES LIBRES 9.225.850,80 9.225.850,79 18.451.701,59 APORTACIONES NO REINTEGRABLES DE SOCIOS SALDO ACREEDOR PÉRDIDAS Y GANANCIAS AJUSTES POSITIVOS POR CAMBIOS DE VALOR 1.340.801,86 1.340.801,86 PLUSVALÍAS Inversiones financieras Inmuebles 399.733,36 399.733,36 Otras TOTAL PARTIDAS POSITIVAS 19.981.567,58 18.241.032,36 38.222.599,94 A DEDUCIR MINUSVALÍAS AJUSTES NEGATIVOS POR CAMBIO DE VALOR 194.924,73 194.924,73 TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS - 194.924,73 194.924,73 MARGEN DE SOLVENCIA 19.981.567,58 18.046.107,63 38.027.675,21 CUANTIA MINIMA DEL MARGEN DE SOLVENCIA 8.542.141,13 15.123.562,03 23.665.703,16 RESULTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA 11.439.426,45 2.922.545,60 14.361.972,05 77
  • 78. Los criterios de valoración empleados para la determinación del margen de solvencia son losestablecidos en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. Cabeseñalar que la determinación de las plusvalías se ha efectuado minorándolas con su cargaimpositiva estimada, y considerando las normas de valoración de inversiones financieras recogidasen el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras.Grupo Catalana Occidente, S.A., sociedad dominante del Grupo al que pertenece la Sociedad,está obligada a determinar el margen de solvencia consolidado, que lo incluye en su memoriaconsolidada. 78
  • 79. NORTEHISPANA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.Informe de Auditoría de Cuentas Anuales 79
  • 80. 80

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