• Save
Warrantti  ja sertifikaattiseminaari 10.5. - Olemmeko vielä bull-markkinoilla
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Warrantti ja sertifikaattiseminaari 10.5. - Olemmeko vielä bull-markkinoilla

on

  • 1,635 views

Nordnetin, NASDAQ OMX:n, Nordean, Handelsbankenin ja Danske Marketsin yhteistyössä järjestämän warrantti- ja sertifikaattiseminaarin 10.5.2011 esitykset.

Nordnetin, NASDAQ OMX:n, Nordean, Handelsbankenin ja Danske Marketsin yhteistyössä järjestämän warrantti- ja sertifikaattiseminaarin 10.5.2011 esitykset.

Statistics

Views

Total Views
1,635
Views on SlideShare
1,635
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
1
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Upload Details

Uploaded via as Microsoft PowerPoint

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment
  • Hallinnointipalkkio peritään päivittäin sertifikaatin arvosta. Esimerkiksi kultasertifikaatista, joka maksaa 100 euroa, peritään 60 sentin palkkio vuodessa eli päivittäin 0,0017 euroa. Sertifikaatin arvo putoaa siis automaattisesti 100 eurosta 99,9983 euroon ensimmäisenä päivänä, jos markkinahinnassa ei tapahdu muutosta.

Warrantti  ja sertifikaattiseminaari 10.5. - Olemmeko vielä bull-markkinoilla Warrantti ja sertifikaattiseminaari 10.5. - Olemmeko vielä bull-markkinoilla Presentation Transcript

  • OLEMMEKO VIELÄ BULL-MARKKINOILLA?
    WARRANTTI- JA SERTIFIKAATTISEMINAARI 10.5.
  • Helsingin pörssihistoria
    Helsingin Arvopaperipörssi
    HEX Riika
    NASDAQ – OMX -fuusio
    1985
    1997
    2002
    2003
    2008
    1912
    2001
    1999
    HEX Tallinna
    1985
    Arvopaperipörssi Osuuskunta
    OM-HEX fuusio
    Pörssi ja arvopaperikeskus yhdistyvät
    Pörssi ja johdannaispörssi SOM yhdistyvät
  • Kaupankäynti warranteilla ja sertifikaateilla NASDAQ OMX Helsingissä
    NASDAQ OMX Helsinkiin listattu 317 warranttia ja 109 sertifikaattia (Huhtikuu 2011)
    Kohde-etuuksina laaja valikoima osakkeita, osakeindeksejä, hyödykkeitä ja valuuttoja
    Sertifikaattivaihto kovassa kasvussa:
    Tammi-maaliskuu 2010: 378 kauppaa (arvo n. 2,9 MEUR)
    Tammi-maaliskuu 2011: 8 339 kauppaa (arvo n. 61,2 MEUR)
    3
  • Ohjelmassa
    17.55 Tervetuloa
    Henrik Husman, NASDAQ OMX
    18.00 Markkinakatsaus – Talous nousussa kriiseistä huolimattaLauri Uotila, Sampo Pankki
    18.15 Miten hyödyn raaka-aineiden poikkeuksellisesta syklistä
    Jyrki Iisalo, Handelsbanken Capital Markets
    18.25Hyödy sekä nousu- että laskumarkkinoista – BULL & BEAR IndeksisertifikaatitNils Schalin, Nordea Markets
    18.35Vipua ja suojaa salkkuun warranteilla – miten selviän sykleistä? Maj van Dijk, Danske Markets Equities
    18.45 Kaupankäynti warranteilla ja sertifikaateilla Nordnetin verkkopalvelussa
    Aarni Oksanen, Nordnet Suomi
    18.55 Paneelikeskustelu
    Henrik Husman, NASDAQ OMX; Jyrki Iisalo, Handelsbanken; Nils Schalin, Nordea; Maj van Dijk, Danske Markets
    n. 19.30Tilaisuus loppuu
    4
  • Näkymät suhdanteissa ja rahoitusmarkkinoilla10.5.2011Lauri UotilaJohtava neuvonantajaSampo Pankki
  • Maailma: Bkt ja maailmankauppa
  • Bruttokansantuotteen kasvu
  • Teollisuuden suhdannenäkymät
    Yli 50:n lukemat merkitsevät kasvua edellisestä kuukaudesta
  • Palvelualojen suhdanneodotukset
  • Kuluttajien luottamus
  • Maailma: Kokonaistuotanto ja maailmankauppa
  • Julkinen velka / Bkt v. 2011, %
    Lähde:EU:n komission ennuste, marraskuu 2010
  • Maailmanmarkkinahintojen kehitys
  • Kokonaistuotannon (bkt) volyymi
  • Teollisuuden luottamusindikaattori
  • Rakennusalan luottamus
  • Vähittäiskaupan luottamus
  • Palvelualojen luottamus
  • Kuluttajien luottamusindeksi
  • 10 vuoden korot: Valtion obligaatiot
  • Inflaatio
  • EKP:n ohjauskorko ja euriborit
  • Ohjelmassa
    17.55 Tervetuloa
    Henrik Husman, NASDAQ OMX
    18.00 Markkinakatsaus – Talous nousussa kriiseistä huolimattaLauri Uotila, Sampo Pankki
    18.15 Miten hyödyn raaka-aineiden poikkeuksellisesta syklistä
    Jyrki Iisalo, Handelsbanken Capital Markets
    18.25Hyödy sekä nousu- että laskumarkkinoista – BULL & BEAR IndeksisertifikaatitNils Schalin, Nordea Markets
    18.35Vipua ja suojaa salkkuun warranteilla – miten selviän sykleistä? Maj van Dijk, Danske Markets Equities
    18.45 Kaupankäynti warranteilla ja sertifikaateilla Nordnetin verkkopalvelussa
    Aarni Oksanen, Nordnet Suomi
    18.55 Paneelikeskustelu
    Henrik Husman, NASDAQ OMX; Jyrki Iisalo, Handelsbanken; Nils Schalin, Nordea; Maj van Dijk, Danske Markets
    n. 19.30Tilaisuus loppuu
    23
  • Toukokuu 2011
    Miten hyödynraaka-aineiden poikkeuksellisesta syklistä?
    Placera in aktuell bild
    Jyrki Iisalo, johtaja, strukturoidut sijoitukset
    Markkinointimateriaalia
    www.handelsbanken.fi/raaka-aineet
  • Suhdanteet ja varojen allokointi - normaalisykli
    Suhdannehuippu
    KORKOJEN
    NOSTOT
    Vaihe
    3
    Vaihe
    4
    Raaka
    -
    aineet
    Likvidit
    varat
    Vaihe
    1
    Vaihe
    2
    Obligatiot
    Osakkeet
    KOR
    K
    O
    JEN
    LASKU
    Suhdanteen
    pohja
    25
  • 80
    60
    40
    20
    Tuotto, % (SEK)
    0
    1970
    1977
    1984
    1987
    1990
    2000
    2001
    2002
    2007
    2008
    -20
    -40
    -60
    Tukholman Pörssi
    Raaka-aineet
    Raaka-aineet hajauttavat riskiä
    • Jos huono vuosi pörssissä – raaka-aineet ovat silloin usein nousseet
    Kuvassa 10 huonointa vuotta Tukholman Pörssissä vuodesta 1970
  • Kehittyvät taloudet raaka-aineiden kallistumisen takana - supersykli
  • Raaka-aineet nostavat salkun tuotto-odotusta ja/tai laskevat riskiä- Salkun optimointi –teorian mukaan
    Sijoituksen tuotto-odotus
    Källa: Handelsbanken
    Lähde: Handelsbanken
    Sijoittajan riski (volatiliteetti)
    Osakkeet ja korot
    Max 10 % raaka-aineissa
    Vapaasti optimoitu
  • Raaka-aineet nostavat salkun tuotto-odotusta ja/tai laskevat riskiä (2/2)
    • Korkea tuotto-odotus ja riskihajautus parantaa salkun ominaisuuksia
    • Raaka-aineiden osuuden tulisi olla vähintään 5 – 10%
    Esimerkkisalkustakeskivertoriskilläraaka-aineidenkanssa (vasen) ja ilman (alla). Huomioiettäraaka-aineetkorvaavatkorkosijoituksia, eikäosakesijoituksia.
    Lähde: Handelsbanken
  • Vaihtoehtoisia sijoituksia raaka-aineisiin
    Handelsbankenilla on laaja tarjonta raaka-ainesijoituksissa. Tarjoamme sijoitusmahdollisuuksia eri riskitasoilla ja siten myös eri tuottomahdollisuuksilla.
    Voit valita kaikkea pääomasuojatuista sijoituksista vipuvaikutuksella toimiviin sertifikaatteihin, joissa on suuri riski, mutta myös valtava potentiaali.
    ”OTC” ”Exchange traded”
    Raaka-aineobligaatiot
    Pääomasuojattu sijoitus sopii sinulle, jos haluat mahdollisuuden hyvään tuottoon ilman tarpeettomia riskejä.
    Raaka-ainesertifikaatit
    Bull & Bear
    Raaka-ainerahasto
    Raaka-ainesertifikaatit (ETC) sopivat sinulle, jos haluat säästää yksittäisiin hyödykkeisiin. Sertifikaatti seuraa raaka-aineiden hintoja, sekä nousuissa että laskuissa.
    Bull & Bear -sertifikaattimme ovat erityisen mielenkiintoisia, jos uskot yksittäisen raaka-aineen nousuun. Tai laskuun. Saat päivittäisen tuoton vähintään kaksinkertaisena.
    Rahasto seuraa Handelsbankenin omaa raaka-aineindeksiä ja sopii hyvin sekä kertatalletuksiin että kuukausisäästäjälle.
  • Raaka-ainesertifikaatit eli Exchange TradedCommodity, ETC
    Markkinointimateriaalia
    Kulta – jalometalli, joka säilyttää kiiltonsa
    Hopea – monelle kultaa arvokkaampaa
    www.handelsbanken.fi/raaka-aineet
  • Raaka-ainesertifikaatti – Nyt Helsingin pörssissä
    Yksinkertainen tapa sijoittaa kultaan ja hopeaan
    Normaalit pörssikaupankäynnin kustannukset
    Sertifikaatin kurssit seuraavat raaka-aineen hintakehitystä
    Kohde-etuus lyhin termiinisopimus Nymex pörssissä.
    Esimerkiksi kullan hinnan noustessa kaksi prosenttia nousee sertifikaatin arvo myös kaksi prosenttia. Ja toisinpäin.
    Kaupankäyntivaluutta on euro
    Itse raaka-aineita kaupataan kansainvälisillä markkinoilla muissakin valuutoissa
    Siksi myös valuuttakurssien vaihtelut vaikuttavat sertifikaatin arvoon
    Hallinnointipalkkio 0,6 % vuodessa
    Juoksuaika 30 vuotta
  • Bull & Bear sertifikaatit
    Presentation
  • Handelsbankenin Bull & Bear –sertifikaatit – jalostunut ETC
    Yksi nopeimmin kasvavista sijoitustuotteista maailmassa.
    Bull & Bear sertifikaateilla voit saada tuottoa markkinoiden noususta ja laskusta.
    Päivän tuotto kaksin- tai kolmikertaisena
    Bear mahdollistaa positiivisen tuoton laskevilla kursseilla
    Bull & Bear ovat pörssinoteerattuja arvopapereita (ETN & ETC), joilla voi käydä kauppaa kuten osakkeilla tai ETF:illä, valitset itse sijoitushorisonttisi.
    Kappaleittain
    Pieni ”spread”
    Sama kaupankäyntipalkkio kuin osakkeilla
    Korkea likviditeetti
    Juoksuaika 20 tai 30 vuotta
    Vastapuoliriski
    Hallinnointipalkkio ETF-tyyliin
  • Bull & Bear -sertifikaatteja seuraaviin raaka-aineisiin:
    Raaka-aineet
    Bear
    Uskot markkinan laskevan ja saat 2 kertaa päivän laskun käänteisenä
    Kulta
    Bull
    Uskot markkinan nousuun ja saat 2 kertaa päivän nousun
    Sähkö
    Vehnä
    Öljy
  • Raaka-aineet pörssissä:
    H tarkoittaa Handelsbanken; liikkeeseenlaskija ja sijoittajan vastapuoliriski
  • Handelsbankenin muut ETN:t Helsingin pörssissä:
  • Vastuunrajoitus
    Tämän materiaalin on tuottanut Svenska Handelsbanken AB (publ), jatkossa Handelsbanken. Henkilöt, jotka ovat työstäneet sisällön, eivät ole analyytikkoja ja materiaali ei ole riippumatonta sijoitustutkimusta. Sisältö on tarkoitettu pankin asiakkaille Suomessa. Tarkoituksena on tarjota taustatietoa Handelsbankenin asiakkaille, jota ei tule pitää henkilökohtaisena sijoitusneuvona tai sijoitussuosituksena. Tätä informaatiota ei yksinään tule käyttää perusteena sijoituspäätökselle. Asiakkaan tulee hankkia sijoitusneuvot omalta neuvonantajaltaan ja perustaa sijoituspäätöksensä omaan harkintaan.
    Informaatiota materiaalissa saatetaan muuttaa ja se voi myös poiketa niistä mielipiteistä, joita Handelsbankenin riippumaton sijoitusanalyysi edustaa. Tämä informaatio perustuu yleisesti saatavilla olevaan tietoon ja on haettu lähteistä, joita yleisesti pidetään luotettavina, mutta tiedon oikeellisuutta ei voida taata ja tieto voi olla epätäydellistä tai lyhennettyä. Tätä asiakirjaa ei saa jäljentää, jakaa eikä julkaista missään tarkoituksessa ilman Handelsbankenin etukäteen antamaa kirjallista lupaa. Handelsbanken ei vastaa materiaalista, jota käytetään tavalla, joka rikkoo jakelukieltoa tai julkistetaan pankin sääntöjen vastaisesti.
    Rahoitusinstrumentin historiallinen tuotto ei ole takuu tulevasta tuotosta. Rahoitusinstrumenttien arvo voi, sekä nousta, että laskea, eikä ole varmaa, että saat takaisin koko sijoitetun pääoman.
    Important notice - in English
    This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country
  • Ohjelmassa
    17.55 Tervetuloa
    Henrik Husman, NASDAQ OMX
    18.00 Markkinakatsaus – Talous nousussa kriiseistä huolimattaLauri Uotila, Sampo Pankki
    18.15 Miten hyödyn raaka-aineiden poikkeuksellisesta syklistä
    Jyrki Iisalo, Handelsbanken Capital Markets
    18.25Hyödy sekä nousu- että laskumarkkinoista – BULL & BEAR IndeksisertifikaatitNils Schalin, Nordea Markets
    18.35Vipua ja suojaa salkkuun warranteilla – miten selviän sykleistä? Maj van Dijk, Danske Markets Equities
    18.45 Kaupankäynti warranteilla ja sertifikaateilla Nordnetin verkkopalvelussa
    Aarni Oksanen, Nordnet Suomi
    18.55 Paneelikeskustelu
    Henrik Husman, NASDAQ OMX; Jyrki Iisalo, Handelsbanken; Nils Schalin, Nordea; Maj van Dijk, Danske Markets
    n. 19.30Tilaisuus loppuu
    39
  • 40
    Hyödy sekä nousu- että laskumarkkinoista – BULL & BEAR Indeksisertifikaatit!Helsinki 10.5.2011
    Nordea Markets
    Structured Investment Solutions
    Nils Schalin
    10.05.2011
  • Agenda
    Miksi indeksituotteiden kysyntä vahvassa nousussa ?
    Indeksisijoittaminen: pitkä trendi
    Indeksisertifikaatit BULL & BEAR vaihtoehdot
    Kenelle Indeksisertifikaatti sopii ja miten kaupankäynti sertifikaateilla toimii ?
    Salkun rakentaminen BULL & BEAR sertifikaateilla
    Nordean sertifikaattitarjonta ja lisätiedon löytäminen
    BULL ja BEAR indeksisertifikaatit
    Nordean warrantti- ja sertifikaattituotteiden kotisivut
  • Indeksisijoittaminen: pitkä trendi 2003-2011
    Indeksisijoittaminen ETF (Exchange Traded Funds) ja ETN (Exchange Traded Notes) tuotteiden kautta (yhteinen nimike ETP) on kasvanut räjähdysmäisesti viimeisen vuosikymmenen aikana
    Est.2011
  • Miksi indeksituotteiden kysyntä vahvassa nousussa ?
    Sijoittajien vaatimukset & preferenssit muuttuneet :
    Sijoitustuotteen pitää olla yksinkertainen = tuottorakenne selkeä
    Sijoitustuotteen pitää olla läpinäkyvä = helposti selitettävissä
    Sijoitustuotteen pitää olla kustannustehokas = edullinen
    Sijoitustuotteen pitää olla likvidi
    Indeksisertifikaatit BULL & BEAR !
  • Indeksisertifikaatit BULL & BEAR - Vaihtoehdot
    Nordean Indeksisertifikaateissa on 4 vaihtoehtoa jotka sopivat markkinanäkemyksen ottamiseen seuraavasti:
    Uskot allaolevan indeksin (esimerkiksi OMXH25) nousevan => Osta Indeksisertifikaatti BULL
    Uskot allaolevan indeksin voimakkaasti nousevan => Osta Indeksisertifikaatti BULL X2
    Uskot allaolevan indeksin (esimerkiksi OMXH25) laskevan => Osta Indeksisertifikaatti BEAR
    Uskot allaolevan indeksin voimakkaasti laskevan => Osta Indeksisertifikaatti BEAR X2
    Uskot allaolevan indeksin pysyvän paikallaan => Osta joku muu tuote (Esim. Max.sertifikaatti)
  • Kaupankäynnin kohteena olevat sertifikaatit
  • Kenelle Indeksisertifikaatti sopii ?
    ALLOKAATIOVÄLINEENÄ: BULL Indeksisertifikaatit toimivat hyvin passiivisena sijoituksena salkun pohjalle jonka avulla voi osakesalkkuaan lähteä rakentamaan
    NÄKEMYKSEN OTTAMISEEN: Vivutetut sertifikaatit BULL X2 ja BEAR X2 soveltuvat paremmin näkemyksen ottamiseen lyhyellä tähtäimellä
    SALKUN SUOJAAMISEEN: BEAR ja BEAR X2 indeksisertifikaattien avulla voit suojata olemassa olevaa salkkua ja vähentää salkkusi markkinariskiä
    MARKKINANEUTRAALIN SALKUN RAKENTAMISEEN: BEAR ja BEAR X2 indeksisertifikaattien avulla voit rakentaa osakesalkun joka toimii hedge-rahaston tavalla eli joka ei ole riippuvainen markkinoiden noususta: Ostat yksittäisten osakkeiden vastapainoksi BEAR indeksisertifikaatin jonka tuloksena olet karsinut pois osan markkinariskistä ja ottanut näkemystä osakkeiden suhteellisesta kehityksestä verrattuna indeksiin
  • Miten Indeksisertifikaateilla käydään kauppaa?
    Pörssissä kuten tavallisilla osakkeilla. Mitään erityistä sopimusta ei kaupankäyntiin tarvita.
    Nordea toimii markkinatakaajana, antaen sekä osto- että myyntihinnan liikkeeseen laskemissaan sertifikaateissaan
    Käteissettlaus päättymispäivänä
    Rahat toimitetaan automaattisesti, ilman kuluja tilille päättymispäivän jälkeen
    Markkinamääräinen komissio
    Asiakaskohtainen välityspalkkio, kuten osakekaupankäynnissä
    Indeksisertifikaatit ovat noteerattu Helsingin Pörssissä ja niillä käydään aktiivista jälkimarkkinakauppaa.
    Kurssitieto: http://www.nasdaqomxnordic.com/certificates/
    Tuotetietoa:www.nordea.com/warrantit
  • Rakenna hajautettu osakesalkku (1/4)Sijoita 100 000 EUR markkinoille
    Askel 1 – Maa-allokaatio
    Askel 2 - Sektoriallokaatio
    USA- Saksa-Suomi salkku
    BULL S&P500 NF
    BULL DAX NF
    BULL OMXH25 NF
    USA & SAKSA
    KÄTEINEN
    BULL S&P500 NF
    BULL DAX’ NF
    LÄHTÖOLETUS:
    KÄTEINEN
    100 000 EUR
    Indeksisertifikaatit
    SektoriSalkku
    BULL OIL&GAS X2 NF
    BULL TECHNOLOGY X2 NF
    SUOMI
    KÄTEINEN
    BULL OMXH25 NF
  • Rakenna hajautettu osakesalkku (2/4)Sijoita 100 000 EUR markkinoille
    Allokaatio - ensimmäinen ja tärkein päätös kun lähdemme rakentamaan salkkua
    Askel 1 – Maa-allokaatio: Päätämme Sijoittaa USA:n, Saksan ja Suomen markkinoille
    A. 25% (25 000 EUR) USA:n markkinoille – BULL SP500 NF
    B. 25% (25 000 EUR) Suomen markkinoille -BULL OMXH25 NF
    C. 25% (25 000 EUR) Saksan markkinoille – BULL DAX’ NF
    C. 25% käteisvaroihin (25 000 EUR).
    Askel 2 - Sektoriallokaatio: Sijoitamme sektoreihin jossa positiivinen näkemys
    A. 25 000 EUR käteisvaroistamme sijoitamme 12 500 EUR BULL TECHNOLOGY X2 NF indeksisertifikaatteihin
    B. Loput 12 500 EUR käteisvaroistamme Öljy ja kaasualan yrityksiin BULL OIL&GAS X2 sertifikaattien kautta
  • Rakenna hajautettu osake salkku (3/4)Sijoita 100 000 EUR markkinoille
    Salkun sisältö (100 000 EUR) kun allokaatio on tehty:
    Maa-allokaatio:
    25 000 EUR (25%) - BULL SP500 NF Indeksisertifikaatteja
    25 000 EUR (25%) - BULL OMXH25 NF Indeksisertifikaatteja
    25 000 EUR (25%) - BULL DAX NF Indeksisertifikaatteja
    Sektori-allokaatio:
    12 500 EUR (12,5%) - BULL TECHNOLOGY X2
    12 500 EUR (12,5%) – BULL OIL&GAS X2
  • Rakenna hajautettu osake salkku (4/4)
    Askel 3 – Lisää yksittäisiä osakkeita salkkuun:
    25 000 EUR (25%) - BULL S&P500 NF Indeksisertifikaatteja
    Myy BULL S&P500 indeksisertifikaatteja 10 000 EUR:n edestä, osta yksittäisiä USD määräisiä osakkeita (Esim. Apple, Exxon Mobile jne.)
    25 000 EUR (25%) - BULL OMXH25 NF Indeksisertifikaatteja
    Myy BULL OMXH25 indeksisertifikaatteja 10 000 EUR:n edestä, osta yksittäisiä suomalaisia osakkeita (esim. Metso, Nokian Renkaat jne.)
  • Warrantti&sertifikaatit kotisivu: www.nordea.com/warrantit
  • LOPUKSI: Indeksisertifikaatti = Hyvä sijoitus ?
    Indeksisijoittaminen sertifikaatteihin ei ole ihmelääke vaan tehokas tapa hoitaa sijoitettavaa varallisuutta => Riippumatta siitä hoitaako salkkuaan / varallisuuttaan ns. aktiivisesti vai indeksoimalla, on sijoittajan pitkän aikavälin tuoton kannalta tärkein päätös salkun keskimääräinen instrumenttijako (allokaatio: omaisuusluokat, maantieteellinen).
    Indeksisertifikaatit tarjoavat yksinkertaisen ja kustannustehokkaan instrumentin jolla esim. Maantieteellinen hajautus voidaan toteuttaa.
    Monipuolinen tuotetarjonta, Hyvä luottokelpoisuus (liikkeeseenlaskijariski alhainen), tehokas markkinatakaus => NORDEA
  • LIITTEET
  • BULL & BEAR vs pörssinoteeratut indeksirahastot - vertailu
  • 56
    Vastuunrajoitus
  • Kiitos
    Nils Schalin
    SIS - Nordea Markets, Tukholma
    Puh. +468 534 92049
    nils.schalin@nordea.com
  • Ohjelmassa
    17.55 Tervetuloa
    Henrik Husman, NASDAQ OMX
    18.00 Markkinakatsaus – Talous nousussa kriiseistä huolimattaLauri Uotila, Sampo Pankki
    18.15 Miten hyödyn raaka-aineiden poikkeuksellisesta syklistä
    Jyrki Iisalo, Handelsbanken Capital Markets
    18.25Hyödy sekä nousu- että laskumarkkinoista – BULL & BEAR IndeksisertifikaatitNils Schalin, Nordea Markets
    18.35Vipua ja suojaa salkkuun warranteilla – miten selviän sykleistä? Maj van Dijk, Danske Markets Equities
    18.45 Kaupankäynti warranteilla ja sertifikaateilla Nordnetin verkkopalvelussa
    Aarni Oksanen, Nordnet Suomi
    18.55 Paneelikeskustelu
    Henrik Husman, NASDAQ OMX; Jyrki Iisalo, Handelsbanken; Nils Schalin, Nordea; Maj van Dijk, Danske Markets
    n. 19.30Tilaisuus loppuu
    58
  • Vipua ja suojaa salkkuun – miten selviän sykleistä?
    Maj van Dijk
    Head of Derivatives Trading Finland
    10.5.2011
  • Danske Bankin tuotteet
    • Liikkeeseen laskettuna warrantteja ja turbowarrantteja
    • Warrantit ovat option luonteisia arvopapereita
    • allaolevina osakkeina tällä hetkellä Elisa Oyj, Fortum Oyj, Metso Oyj, Nordea Bank AB (publ) FDR, Neste Oil Oyj, Nokia Oyj, Nokian Renkaat Oyj, Outokumpu Oyj, Pohjola Oyj, Rautaruukki Oyj, Stora Enso Oyj, UPM-Kymmene Oyj, Wärtsilä Oyj ja YIT Oyj
    • Turbowarrantit ovat nopeatempoisia, vivutettuja arvopapereita, joiden hinta seuraa allaolevan osakkeen hintaa
    • allaolevina osakkeina tällä hetkellä Nordea Bank AB (publ) FDR, Neste Oil Oyj, Nokia Oyj, Outokumpu Oyj, Stora Enso Oyj, Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ja UPM-Kymmene Oyj
    • Tulevaisuudessa laskemme liikkeelle myös sertifikaatteja ja indeksituotteita
  • Talouden syklit
    • Kuinka menestyä nousu- ja laskusuhdanteessa treidaamalla syklisiä osakkeita?
    • Talouden indikaattoreita seuraamalla saa vihiä milloin sykli mahdollisesti kääntymässä
    • Pitkää trendiä voi hyödyntää pitkillä warrantteilla
    • nousun alussa pitkiä ostowarrantteja salkkuun
    • kun10-15% liike toteutunut, kotiutetaan voitot
    • laskun alussa pitkiä myyntiwarrantteja salkkuun
    • voitot kotiutetaan, kun lasku on toteutunut
    • stop loss –tasot mietittävä etukäteen, jotta pienet voitot eivät valuisi yhden ison tappion kattamiseen
    • Osakeomistusta voi suojata ostamalla myyntiwarrantteja
  • Lyhyet trendit
    • Pitkien trendien lisäksi voi hyötyä lyhyistä trendeistä tai nopeista hintaheilahteluista
    • Alkuperäinen näkemys saattaa pysyä muuttumattomana, mutta lyhyen ajan hintakehitys näyttää vastakkaiselta, miten toimia?
    • “yliostetussa” ja “ylimyydyssä” markkinatilanteessa kannattaa hyödyntää vastaliikettä turbowarranteilla
    • turbowarranteissa on knock-out -taso, joka toimii jossain määrin luonnollisena stop loss –tasona
    • turbowarranteilla käydäänmyös päiväkauppaa, mutta yleensä sijoitushorisontti on muutamista päivistä muutamiin viikkoihin
    • Warranttisijoittaminen vaatii markkinan aktiivista seuraamista ja perehtymistä kunkin arvopaperin yksityiskohtiin
  • Case Outokumpu
  • Case Outokumpu
    • Outokummun osakkeen hintakehitys noudattelee talouden syklejä
    • Nikkelin hinta on myös historiallisesti vaikuttanut merkittävästi osakkeen hintaan
    • Talouden osoittaessa huipun merkkejä voi laskuun varautua ostamalla pitkiä myyntiwarrantteja
    • Jos näkemys on vahva, voi lisätä panoksia myyntiturbowarrantilla
    • Kun osakkeen hinta tekee nopean liikkeen, myydään turbowarrantti mutta pidetään pitkä myyntiwarrantti salkussa edelleen
    • Kun talous alkaa saavuttaa syklin pohjia, myydään myyntiwarrantti ja varaudutaan ostamaan pitkiä ostowarrantteja tilalle
    • Uutisvirtaa ja tulosjulkistuksia treidataan parhaiten turbowarranteilla
  • Treidaajan säännöt
    • ”Tops and bottoms are for fools”
    • ole valmis lisäämään panoksia jos markkinaliike on epäsuotuisa, älä sijoita kaikkea kerralla
    • Stop loss –tasot tulee miettiä etukäteen ja pitää niistä kiinni
    • Vältä joukkohysteriaa, olet silloin todennäköisesti jo auttamattomasti myöhässä
    • Kaikki sijoitukset eivät voi olla tuottavia
    • hajauta riittävästi
    • ”Take your losses and let your profits run”
    • siivoa huonot sijoitukset pois ja anna hyvien kasvaa rauhassa
  • Danske Bankin terveiset
    • Olemme warranttibusineksessa teitä varten!
    • Ehdotuksia uusiksi tuotteiksi tai allaoleviksi osakkeiksi saa aina antaa
    • Palautetta markkinatakauksesta tai listatuista tuotteista kuunnellaan mielellään
    • Sähköposti: warrantit@danskebank.com
    • Warranttisivusto löytyy osoitteesta: www.sampopankki.fi/warrantit
  • Disclosure
    This presentationhas been prepared by Danske Markets Equities, a division of Danske Bank A/S ("Danske Bank").
    Analyst certification
    Each research analyst responsible for the content of this research report certifies that the views expressed in the research report accurately reflect the research analyst’s personal view about the financial instruments and issuers covered by the research report. Each responsible research analyst further certifies that no part of the compensation of the research analyst was, is or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations expressed in the research report.
    Regulation
    Danske Bank is authorized and subject to regulation by the Danish Financial Supervisory Authority and is subject to the rules and regulation of the relevant regulators in all other jurisdictions where it conducts business. Danske Bank is subject to limited regulation by the Financial Services Authority (UK). Details on the extent of the regulation by the Financial Services Authority are available from Danske Bank upon request.
    The research reports of Danske Bank are prepared in accordance with the Danish Society of Financial Analysts’ rules of ethics and the recommendations of the Danish Securities Dealers Association.
    Conflicts of interest
    Danske Bank has established procedures to prevent conflicts of interest and to ensure the provision of high quality research based on research objectivity and independence. These procedures are documented in the research policies of Danske Bank. Employees within the Danske Bank Research Departments have been instructed that any request that might impair the objectivity and independence of research shall be referred to the Research Management and the Compliance Department. Danske Bank Research Departments are organised independently from and do not report to other business areas within Danske Bank.
    Research analysts are remunerated in part based on the over-all profitability of Danske Bank, which includes investment banking revenues, but do not receive bonuses or other remuneration linked to specific corporate finance or debt capital transactions.
    Danske Bank is a market maker and may hold positions in the financial instruments mentioned in this research report.
    Danske Bank, its affiliates and subsidiaries are engaged in commercial banking, securities underwriting, dealing, trading, brokerage, investment management, investment banking, custody and other financial services activities, may be a lender to the companies mentioned in this publication, and have whatever rights as are available to a creditor under applicable law and the applicable loan and credit agreements. At any time, Danske Bank, its affiliates and subsidiaries may have credit or other information regarding the companies mentioned in this publication that is not available to or may not be used by the personnel responsible for the preparation of this report, which might affect the analysis and opinions expressed in this research report.
    Please go to www-2.danskebank.com/Link/researchdisclaimer for further disclosures and information.
  • General disclaimer
    This presentation has been prepared by Danske Markets (a division of Danske Bank A/S). It is provided for informational purposes only and should be viewed solely in conjunction with the oral presentation provided by Danske Markets and/or Danske Markets Inc. It does not constitute or form part of, and shall under no circumstances be considered as, an offer to sell or a solicitation of an offer to purchase or sell any relevant financial instruments (i.e. financial instruments mentioned herein or other financial instruments of any issuer mentioned herein and/or options, warrants, rights or other interests with respect to any such financial instruments) (“Relevant Financial Instruments”).
    The presentation has been prepared independently and solely on the basis of publicly available information which Danske Bank considers to be reliable. Whilst reasonable care has been taken to ensure that its contents are not untrue or misleading, no representation is made as to its accuracy or completeness, and Danske Bank, its affiliates and subsidiaries accept no liability whatsoever for any direct or consequential loss, including without limitation any loss of profits, arising from reliance on this presentation.
    The opinions expressed herein are the opinions of the research analysts responsible for the presentation and reflect their judgment as of the date hereof. These opinions are subject to change, and Danske Bank does not undertake to notify any recipient of this presentation of any such change nor of any other changes related to the information provided in the presentation.
    Danske Bank, its affiliates, subsidiaries and staff may perform services for or solicit business from any issuer mentioned herein and may hold long or short positions in, or otherwise be interested in, the financial instruments mentioned herein. The Equity and Corporate Bonds analysts of Danske Bank and undertakings with which the Equity and Corporate Bonds analysts have close links are, however, not permitted to invest in financial instruments which are covered by the relevant Equity or Corporate Bonds analyst or the research sector to which the analyst is linked.
    Danske Bank is authorized and subject to regulation by the Danish Financial Supervisory Authority and is subject to the rules and regulation of the relevant regulators in all other jurisdictions where it conducts business. Danske Bank is subject to limited regulation by the Financial Services Authority (UK). Details on the extent of the regulation by the Financial Services Authority are available from Danske Bank upon request.
    This presentation is not intended for retail customers in the United Kingdom or the United States.
    This presentation is protected by copyright and is intended solely for the designated addressee. It may not be reproduced or distributed, in whole or in part, by any recipient for any purpose without Danske Bank’s prior written consent.
  • Disclaimer related to presentations to U.S. customers
    In the United States this presentation is presented by Danske Bank and/or Danske Markets Inc., a U.S. registered broker-dealer and subsidiary of Danske Bank. In the United States the presentation is intended solely to "U.S. institutional investors" as defined in SEC Rule 15a-6.
    Danske Bank is not subject to U.S. rules with regard to the preparation of research reports and the independence of research analysts. In addition, the research analysts of Danske Bank who have prepared this presentation are not registered or qualified as research analysts with the NYSE or FINRA, but satisfy the applicable requirements of a non-U.S. jurisdiction.
    Any U.S. investor recipient of this presentation who wishes to purchase or sell any Relevant Financial Instrument may do so only by contacting Danske Markets Inc. directly and should be aware that investing in non-U.S. financial instruments may entail certain risks. Financial instruments of non-U.S. issuers may not be registered with the U.S. Securities and Exchange Commission and may not be subject to the reporting and auditing standards of the U.S. Securities and Exchange Commission.
    69
  • Ohjelmassa
    17.55 Tervetuloa
    Henrik Husman, NASDAQ OMX
    18.00 Markkinakatsaus – Talous nousussa kriiseistä huolimattaLauri Uotila, Sampo Pankki
    18.15 Miten hyödyn raaka-aineiden poikkeuksellisesta syklistä
    Jyrki Iisalo, Handelsbanken Capital Markets
    18.25Hyödy sekä nousu- että laskumarkkinoista – BULL & BEAR IndeksisertifikaatitNils Schalin, Nordea Markets
    18.35Vipua ja suojaa salkkuun warranteilla – miten selviän sykleistä? Maj van Dijk, Danske Markets Equities
    18.45 Kaupankäynti warranteilla ja sertifikaateilla Nordnetin verkkopalvelussa
    Aarni Oksanen, Nordnet Suomi
    18.55 Paneelikeskustelu
    Henrik Husman, NASDAQ OMX; Jyrki Iisalo, Handelsbanken; Nils Schalin, Nordea; Maj van Dijk, Danske Markets
    n. 19.30Tilaisuus loppuu
    70
  • Kaupankäynti warranteilla ja sertifikaateilla
    Nordnetin verkkopalvelussa
    Aarni Oksanen, meklari, Nordnet
  • Ohjelmassa
    17.55 Tervetuloa
    Henrik Husman, NASDAQ OMX
    18.00 Markkinakatsaus – Talous nousussa kriiseistä huolimattaLauri Uotila, Sampo Pankki
    18.15 Miten hyödyn raaka-aineiden poikkeuksellisesta syklistä
    Jyrki Iisalo, Handelsbanken Capital Markets
    18.25Hyödy sekä nousu- että laskumarkkinoista – BULL & BEAR IndeksisertifikaatitNils Schalin, Nordea Markets
    18.35Vipua ja suojaa salkkuun warranteilla – miten selviän sykleistä? Maj van Dijk, Danske Markets Equities
    18.45 Kaupankäynti warranteilla ja sertifikaateilla Nordnetin verkkopalvelussa
    Aarni Oksanen, Nordnet Suomi
    18.55 Paneelikeskustelu
    Henrik Husman, NASDAQ OMX; Jyrki Iisalo, Handelsbanken; Nils Schalin, Nordea; Maj van Dijk, Danske Markets
    n. 19.30Tilaisuus loppuu
    73
  • OLEMMEKO VIELÄ BULL-MARKKINOILLA?
    WARRANTTI- JA SERTIFIKAATTISEMINAARI 10.5.