• Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
545
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0

Actions

Shares
Downloads
0
Comments
0
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. PKC Sijoituskohteena24.5.2012Matti Hyytiäinentoimitusjohtaja 1
  • 2. PKC Sijoituskohteena PKC lyhyesti Maailman hyötyajoneuvomarkkinat PKC:n markkina-asema Q1/2012 avainlukuja Miksi PKC on hyvä sijoituskohde 2
  • 3. PKC lyhyesti 3
  • 4. PKC Group lyhyesti• PKC Groupin liiketoiminta on jaettu kahteen liiketoiminta-alueeseen: johdinsarjat ja elektroniikka• PKC suunnittelee ja valmistaa johdinsarjoja, komponentteja, johtimia, kaapeleita ja elektroniikkaa• Konsernin tuotteita ja palveluita toimitetaan pääasiassa hyötyajoneuvo-, ajoneuvo- ja elektroniikkateollisuuteen• Konsernin tehtaat sijaitsevat neljällä mantereella ja pääkonttori on Suomessa• Konsernin 1-3/2012 liikevaihto oli 242,0 miljoonaa euroa• 1-3/2012 lopussa konsernissa oli maailmanlaajuisesti 22 202 työntekijää vuokrattu henkilöstö mukaan lukien• PKC Group Oyj on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 4
  • 5. Liikevaihto ja henkilöstö,liiketoiminta-alueet 5
  • 6. Liikevaihto ja henkilöstö,maantieteellinen jakautuminen 6
  • 7. Kasvua strategisilla investoinneilla PK Cables Oy  Laajentuminen ja  Kiinan tehdas  MAN:n Puolan  SEGU yhtiöiden listautui Helsingin investoinnit Viroon perustettiin johdinsarjaliiketoi- hankinta (Saksa, pörssiin minta hankittiin Puola ja Ukraina) 1997 1998 2000 2002 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011  Brasilian tehdas  Laajentuminen ja  Electro Canada  AEES yhtiöiden perustettiin investoinnit yhtiöiden hankinta hankinta (Pohjois-  Elektroniikkaliiketoi- Venäjälle (Kanada, USA, Amerikka, Brasilia ja minta hankittiin Meksiko) Irlanti) EBITDA-kehitys ennen kertaluonteisia eriä, milj. euroa 7
  • 8. PKC:n toimipaikat Pohjois-AmerikkaAcuna, Meksiko (V)Dallas, TexasGreen Valley, ArizonaFarmington Hills, MichiganJeffersontown, KentuckyJuarez, Meksiko (V)Kirkland, WashingtonMonterey, MeksikoNogales, Meksiko (V)Piedras Negras, Meksiko (V)Portland, OregonSan Antonio, TexasTorreon, Meksiko (V)Traverse City, Michigan (V) Etelä-AmerikkaCampo Alegre, Santa Catarina, Brasilia (V)Curitiba, Brasilia (V)Itajuba, Brasilia (V)São Bento do Sul, Brasilia (V)São Paulo, Brasilia EurooppaBarchfeld, Saksa (V)Dundalk, Irlanti (V)Haapsalu, Viro (V)Helsinki, Suomi (Pääkonttori)Keila, Viro (V)Kempele, SuomiKostamus, Venäjä (V)Mukachewo, Ukraina (V)München, SaksaRaahe, Suomi (V) JohdinsarjatSosnowiec, Puola (V)Starachowice, Puola (V) Elektroniikka (V) Valmistus AasiaSuzhou, Kiina (V) 8
  • 9. AsiakassegmentitJohdinsarjat•Kuorma- ja linja-autot•Kevyet ajoneuvot•Moottorit•Vapaa-ajanajoneuvot•Maatalous-, metsä- jamaanrakennuskoneet 9
  • 10. Johdinsarjat• Johdinsarjat vastaavat tehon syötöstä ja tiedon siirrosta• Valmistusta raskaisiin ja kevyisiin ajoneuvoihin, linja-autoihin, vapaa- Hyttisarjat ABS kaapelit Runkosarjat ajan ajoneuvoihin sekä maatalous-, metsä- ja maarakennuskoneisiin• Johdinsarjat räätälöidään asiakaskohtaisesti ja niiden on toimittava kaikissa olosuhteissa• Vahva tuotevariaatioiden massavalmistusosaaminen (syncro- tuotanto)• Tehtaat Brasiliassa, Kiinassa, Virossa, Saksassa, Meksikossa, Puolassa, Venäjällä ja Ukrainassa Moottorisarjat Instrumenttisarjat 10 10
  • 11. Komponentit• Muovikomponenttien ja liittimien, kytkentärasioiden sekä erilaisten sähkökeskuksien valmistus• Tuoteryhmät – Sähkökeskukset – Liitinkotelot – Liittimet – Reititys- ja kiinnitystarvikkeet – Sulakekotelot• Tehtaat Yhdysvalloissa, Meksikossa ja Irlannissa 11 11
  • 12. Johtimet ja kaapelit • Valmistaa ja myy valikoituja johtimia, monijohdinkaapeleita ja akkukaapeleita • Päätuotteet – PVC-pinnoitetut johtimet – Cross Link –eristetyt johtimet – Polyeteenipinnoitetut johtimet – Metri- ja tuumakokoiset johtimet – Akkukaapelit • Tehdas Meksikossa 12 12
  • 13. Elektroniikkaliiketoiminta• Tarjoaa suunnittelu- ja sopimusvalmistuspalveluita hyötyajoneuvo-, teollisuuselektroniikka- ja energiateollisuudelle• Tuotteita käytetään mm. koneiden tehon kontrollointiin, elektronisten tuotteiden testaamiseen ja energian säästämiseen• Palvelukokonaisuudet tuotteen koko elinkaarelle suunnittelusta ylläpitoon• Innovatiivista suunnittelu- ja tuotekehitystoimintaa Suomessa ja Kiinassa• Vahva kokemus ajoneuvoelektroniikan ja uusiutuvaan energiaan liittyvien tuotteiden kehittämisessä ja valmistuksessa• Tehtaat Suomessa, Kiinassa ja Venäjällä 13 13
  • 14. Tuotteet ja teollisuussegmentitTuotteet Teollisuussegmentit•Teholähteet •Ajoneuvoelektroniikka•Säätöyksiköt •Energia•Ajoneuvoelektroniikka •Teollisuuselektroniikka•Testauslaitteet •Telekommunikaatio•Elektroniikan huoltolaitteet •Turvallisuus•Ajoneuvotietokoneet•Turvallisuusalan laitteet 14
  • 15. Maailmanhyötyajoneuvomarkkinat 15
  • 16. Hyötyajoneuvomarkkinat,Pohjois-Amerikka Raskaat kuorma-autot , tuotantoennuste 2012, kpl Keskiraskaat kuorma-autot, tuotantoennuste 2012, kpl Lähde: LMC Automotive Forecasting, World Truck Quarter Summary 1st Quarter 2012 16 16
  • 17. Hyötyajoneuvomarkkinat, Eurooppa Raskaat kuorma-autot , tuotantoennuste 2012, kpl Keskiraskaat kuorma-autot, tuotantoennuste 2012, kplLähde: LMC Automotive Forecasting, World Truck Quarter Summary 1st Quarter 2012 17 17
  • 18. Hyötyajoneuvomarkkinat,Etelä-Amerikka Raskaat kuorma-autot , tuotantoennuste 2012, kpl Keskiraskaat kuorma-autot, tuotantoennuste 2012, kpl Lähde: LMC Automotive Forecasting, World Truck Quarter Summary 1st Quarter 2012 18 18
  • 19. Hyötyajoneuvomarkkinat, Venäjä + Aasia Raskaat kuorma-autot , tuotantoennuste 2012, kpl Keskiraskaat kuorma-autot , tuotantoennuste 2012, kplLähde: LMC Automotive Forecasting, World Truck Quarter Summary 1st Quarter 2012 19 19
  • 20. PKC:n markkina-asema 20
  • 21. PKC:n markkinaosuus kuorma-autojen johdinsarjoissa Pohjois-Amerikka Eurooppa Etelä-AmerikkaRaskaatkuorma-autotKeskiraskaatkuorma-autot PKC Muut Lähde: Truck Statistics: LMC Automotive Forecasting, Q1 2012 , ACT Forecasting April 2012, Note: Europe comprised of EU27 + Efta, 21
  • 22. PKC:n markkina-asema Pääkilpailijat •Pohjois-Amerikka: Leoni, Delphi, Stoneridge, CVG •Eurooppa: Leoni, Delphi, Yazaki •Brasilia: Delphi, Yazaki, Kromberg & Schubert •Globaalit: Lear, Sumitomo 22
  • 23. PKC:n markkina-asemaKuorma-autoteollisuudelle tyypillistä•Tuotesyklit pitkät - malliuudistuksettapahtuvat 5-10 vuoden välein•Keskitytään toimitusvarmuuteen -asiakkaille tuote luvatussa ajassa•Keskitytään oman tuotannon tehokkaaseenkuormittamiseen•Keskitytään laatuun - ei takaisinkutsuja•Pohjois-Amerikan ja Euroopan tuote- jatuotantofilosofiat poikkeavat toisistaanJohdinsarjavalmistajille edellä oleva tarkoittaa•Asiakastoimitukset/sopimukset kestävät koko tuotteen eliniän•Laatu ja toimitusvarmuus olennaista - asiakkaan kanssa yhdessä kehitetään kokotuoteohjelman elinajan•Markkinaosuuksien voittaminen/häviäminen vaikeaa - asiakkaalle toimittajan vaihtaminenkesken tuoteohjelman on lähes mahdotonta•Kasvu tapahtuu pääosin yritysostoin 23
  • 24. PKC:n markkina-asemaPKC:n kilpailuetu•Globaali tuotantoverkosto•Joustavuus - kyvykkyys tarttuaasiakkaiden tarjoamiinmahdollisuuksiin uusilla markkinoilla•Nopea reagointi - tuotannonsopeuttaminen vallitseviin volyymeihin•Laatu ja toimitusvarmuus•Suunnitteluosaaminen 24
  • 25. Q1/2012 avainlukuja 25
  • 26. 1-3/2012 KohokohdatLiiketoimintaympäristö PKC:n liiketoiminta Pohjois-Amerikan kuorma-autotuotanto  Teknologiayhteistyötapaamiset jatkoi kasvuaan. asiakkaiden kanssa jatkuivat. Euroopan kuorma-autotuotanto väheni  Pohjois-Amerikan integraation eteni jonkin verran. suunnitellusti. Uusilla päästömääräyksillä oli negatiivinen  Keski-Euroopan liiketoimintojen vaikutus Brasilian kehittäminen etenee aikataulun hyötyajoneuvomarkkinoihin. mukaisesti. PKC:n tuloskehitys  Vahva kassavirta  EBITDA kasvoi >60 %  Brasilian toiminnot heikensivät kannattavuutta. 26
  • 27. Avainlukuja, 1-3/2012 milj. euroa 1-3/12 1-3/11 Muutos % 1-12/11 Liikevaihto 242,0 96,9 149,7 550,2 EBITDA 20,4 12,5 63,2 59,5 Poistot1) 4,2 2,2 90,9 10,5 PPA-poistot 3,2 0,6 433,3 7,0 Liikevoitto 13,0 9,7 34,0 42,0 Kertaluonteiset erät 0,3 0,0 7,5 Liikevoitto kertaluonteisten erien jälkeen 12,7 9,7 30,9 34,5 Rahoituserät -2,3 -0,3 - 5,1 Verot -3,6 -1,8 - 6,0 Katsauskauden voitto 6,9 7,6 -9,2 23,4 EPS, (euroa) 0,33 0,38 -13,2 1,161) poislukien PPA-poistot 27
  • 28. Avainlukuja, 1-3/2012milj. euroa 1-3/12 1-3/11 Muutos % 1-12/11Liiketoiminnan rahavirta 25,9 2,4 979,2 40,0Kassavirta investointien jälkeen 23,1 0,1 23 000,0 -50,2Nettokäyttöpääoma 87,9 57,4 53,1 100,5Nettovelat 85,1 -4,6 110,7ROI, % 21,2 28,3 18,9Omavaraisuusaste, % 30,9 52,4 30,0Gearing, % 52,1 -3,8 72,6Henkilöstö katsauskauden päättyessä(ei sisällä vuokratyövoimaa) 21 919 6 407 242,1 21 528 28
  • 29. Avainlukuja, 1-3/2012Liikevaihto markkina-alueittain Liikevaihto milj. euroa milj. euroaVertailukelpoinen EBITDA Vertailukelpoinen EBITDA % ja EBIT % EBITDA ennen kertaluonteisia eriä, milj. euroa Ilman kertaluonteisia eriä, % 29
  • 30. Avainlukuja, 1-3/2012Nettoinvestoinnit Kassavirta investointien jälkeen milj. euroa milj. euroaSijoitetun pääoman tuotto(ROI), % Tulos/osake (EPS) % euroa 30
  • 31. Avainlukuja, 1-3/2012Henkilöstö ilman vuokratyövoimaa Henkilöstö ml. vuokratyövoima Katsauskauden lopussa Katsauskauden lopussa +1,8% Katsauskauden lopussaT&K henkilöstö T&K-menot milj. euroa Katsauskauden lopussa 31
  • 32. Miksi PKC on hyväsijoituskohde 32
  • 33. Miksi PKC on hyvä sijoituskohde?• Globaali markkina- asema• Hyvä kassavirta• Osinkoyhtiö• Osakkeen hyvä likviditeetti• Kasvuyhtiö 33
  • 34. Kiitos!www.pkcgroup.com 34