А.Б.Чубайс                                  Председатель Правления                                        ОАО «РОСНАНО»Зак...
Содержание•   Группа «РОСНАНО»: ОАО и ФИОП: ………………3-4•   ОАО «РОСНАНО»: ……………………………………5-9•   ФИОП: ………………………………………………….10-...
Группа «РОСНАНО»: ОАО и ФИОП Общие сведения              139-ФЗ «О Российской корпорации нанотехнологий» (19.07.2007)     ...
Группа «РОСНАНО»: ОАО и ФИОП Бюджетное финансирование              ОАО «РОСНАНО»                                          ...
ОАО РОСНАНО Проекты, финансируемые ОАО «РОСНАНО» По состоянию на 01.04.2013                                               ...
ОАО РОСНАНО География проектов ОАО «РОСНАНО» 36 регионов страны – от Калининграда до Дальнего ВостокаМосква, Санкт-Петерб...
ОАО РОСНАНО   Пуски новых заводов ОАО «РОСНАНО»:   2010-март 2013 гг. В рамках 38 проектов запущено производство на 44 пло...
ОАО РОСНАНОПродажи нанопродукции ОАО «РОСНАНО»:Факты и планы                                                              ...
ОАО РОСНАНО  Выход ОАО «РОСНАНО» из проектов:  Первые примерыПроект              Технологическое             Профинансиров...
ФИОП Проекты, финансируемые ФИОП По состоянию на 01.04.2013                          Инфраструктура                       ...
ФИОП Инфраструктурные проекты ФИОП: Текущие итоги деятельности• В 2012 году выручка наноцентров составила 365 млн. рублей....
ФИОП  Прочие направления работы ФИОП:  Федеральные инновационные пилотные проекты Проект            Цели и задачи         ...
ФИОП Прочие направления работы ФИОП: Развитие рынков инновационной продукцииСформированы региональные и отраслевые рынки и...
ФИОППрочие направления работы ФИОП:Стандартизация, сертификация, безопасность, метрологияРазработано 62 национальных станд...
Краткий анализ проблем    Проблемы проектов ОАО «РОСНАНО»• Закрыт 41 проект РОСНАНО из числа одобренных к финансированию• ...
Краткий анализ проблем Проблемы проектов ОАО «РОСНАНО»: НитолМасштаб проекта                   Проблемы, возникшие при    ...
Краткий анализ проблем Проблемы проектов ОАО «РОСНАНО»: САНМасштаб проекта               Проблемы, возникшие при          ...
Краткий анализ проблем Хеджирование рисков: Резервы• 21,8 млрд. рублей – размер резервов, сформированных ОАО  «РОСНАНО» по...
Стратегия Новая Стратегия ОАО «РОСНАНО» Предпосылки принятия                     Разделение ГК «Роснанотех» на ОАО «РОСНАН...
СтратегияНовая Стратегия ОАО «РОСНАНО»Ключевой критерий остается неизменным        Объем продаж российской продукции нанои...
СтратегияНовая Стратегия ОАО «РОСНАНО»:Частное размещение 10% акций                               Распоряжение Правительст...
СтратегияНовая Стратегия ОАО «РОСНАНО»Фокус на прибыльный возврат инвестиций          Видение ОАО «РОСНАНО» на период до 2...
Стратегия    Новая Стратегия ОАО «РОСНАНО»    Как заместить госфинансирование частными средствами?Федеральный закон РФ    ...
Стратегия    Новая Стратегия ОАО «РОСНАНО»    Как заместить госфинансирование частными средствами?Федеральный закон РФ от ...
Стратегия Новая Стратегия ОАО «РОСНАНО» Как заместить госфинансирование частными средствами: мировой опытСтруктура финанси...
Стратегия    Новая Стратегия ОАО «РОСНАНО»    Привлечение частных средств через формы коллективных инвестиций•    Действую...
Стратегия• Созданы законодательные предпосылки для  строительства инновационной экономики в России;• Институты развития с ...
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

РОСНАНО: итоги первой пятилетки

1,200

Published on

Презентация председателя правления ОАО "РОСНАНО" Анатолия Чубайса к круглому столу "Законодательное обеспечение функционирования институтов развития Российской Федерации. РОСНАНО: итоги первой пятилетки", 15 апреля 2013

Published in: Investor Relations

РОСНАНО: итоги первой пятилетки

  1. 1. А.Б.Чубайс Председатель Правления ОАО «РОСНАНО»Законодательное обеспечение функционирования институтов развития Российской Федерации. РОСНАНО: итоги первой пятилетки 15.04.2013 г. Москва
  2. 2. Содержание• Группа «РОСНАНО»: ОАО и ФИОП: ………………3-4• ОАО «РОСНАНО»: ……………………………………5-9• ФИОП: ………………………………………………….10-14• Проблемы проектов: краткий анализ ……………..15-18• Стратегия развития ………………………………….19-27 2 www.rusnano.com
  3. 3. Группа «РОСНАНО»: ОАО и ФИОП Общие сведения 139-ФЗ «О Российской корпорации нанотехнологий» (19.07.2007) ГК «Роснанотех» 211-ФЗ «О реорганизации Российской корпорации нанотехнологий» (27.07.2010)ОАО «РОСНАНО» Фонд инфраструктурных и образовательных(100% акций – в госсобственности) программ (ФИОП)БИЗНЕС: НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ЧАСТЬ:Коммерциализация инвестиционных Развитие инновационной технологическойпроектов в сфере наноиндустрии инфраструктурыЦель – ежегодный оборот проектов с Цель – содействие развитию наноиндустриинепосредственным участием ОАО за счет проектов с участием независимых«РОСНАНО» производителей с ежегодным оборотомоколо 300 млрд.руб. к 2015 г. около 600 млрд.руб. к 2015 году 3 www.rusnano.com
  4. 4. Группа «РОСНАНО»: ОАО и ФИОП Бюджетное финансирование ОАО «РОСНАНО» ФИОП Всего Получено, Остаток Всего Получено, Остаток млрд.руб. млрд.руб. или лимит млрд.руб. млрд.руб. заимствованийВклад 112 112 0 Вклад 18 10,6 7,4государства государствав УКГарантии 182 120 62 Взнос 11 11 0государства РОСНАНОпо кредитами займамИтого: 294 232 62 Итого: 29 21,6 7,4 4 www.rusnano.com
  5. 5. ОАО РОСНАНО Проекты, финансируемые ОАО «РОСНАНО» По состоянию на 01.04.2013 Финансовая Производство инфраструктураНаноматериалы Инвестфонды •РОСНАНО КапиталОптика и электроника •Burrill Capital FundМедицина и фармакология •Отраслевой фонд:МеталлургияЭнергоэффективность •Фонд DFJ-ВТБ Аврора •Российско-Казахстанский ФондМодификация поверхности •Сколково-НанотехПрочие •Фонд малобюджетных проектов (Красноярск)Итого профинансировано: 100 проектов на сумму более 263 млрд.руб.(в т.ч. ОАО «РОСНАНО» – 133 млрд.руб, соинвесторы – более 130 млрд.руб.) 5 www.rusnano.com
  6. 6. ОАО РОСНАНО География проектов ОАО «РОСНАНО» 36 регионов страны – от Калининграда до Дальнего ВостокаМосква, Санкт-Петербург;Области: Белгородская, Брянская, Владимирская, Волгоградская, Вологодская, Иркутская, Калининградская,Калужская, Кировская, Ленинградская, Липецкая, Московская, Нижегородская, Новосибирская, Орловская,Свердловская, Тамбовская, Томская, Тульская, Тюменская, Ульяновская, Челябинская, Ярославская;Республики: Башкортостан, Бурятия, Мордовия, Саха, Татарстан, Удмуртия, ЧувашияКрая: Пермский, Приморский, Ставропольский 6 www.rusnano.com
  7. 7. ОАО РОСНАНО Пуски новых заводов ОАО «РОСНАНО»: 2010-март 2013 гг. В рамках 38 проектов запущено производство на 44 площадках – от Санкт-Петербурга до Якутска Санкт-Петербург (6) Рыбинск КалугаКарачев Москва+Мос.область (19) Покровск / Якутск ВладимирНовомосковск Н.Новгород (2)Валуйки Ижевск Новочебоксарск Арамиль Казань Уфа Каменск-Уральский Кыштым Томск Невинномысск Новосибирск (3) Усолье-Сибирское 7 www.rusnano.com
  8. 8. ОАО РОСНАНОПродажи нанопродукции ОАО «РОСНАНО»:Факты и планы 23,4млрд.руб. 11,3 10 1 0 0,09 0 0 2009 2010 2011 2012 План (согласно Стратегии ГК «Роснанотех») Факт 8 www.rusnano.com
  9. 9. ОАО РОСНАНО Выход ОАО «РОСНАНО» из проектов: Первые примерыПроект Технологическое Профинансировано Сумма выхода Предполагаемая направление РОСНАНО из проекта доходность инвестиции (IRR)БИОНАНОАНАЛИТИКА Расширение производства 50 млн. руб. 77 млн. руб. ~30% сканирующих электронных микроскопов и атомных весовРУСХИМБИО Создание российского 42,8 млн.руб. 72,75 млн.руб. ~27% склада-каталога химических и биохимических реактивовЛАЗЕР - ФОТОНИКА Трансфер технологии по $45 млн. $55,4 млн. ~27% (в рублях) производству волоконных (1332 млн.руб.) (1819 млн.руб.) лазеров от единиц ватт до десятков киловатт и их компонентов (оптическое волокно, лазерные диоды) • Профинансировано по 3 проектам: 1,42 млрд.рублей • Поступления от выхода из 3 проектов: 1,97 млрд.рублей 9 www.rusnano.com
  10. 10. ФИОП Проекты, финансируемые ФИОП По состоянию на 01.04.2013 Инфраструктура ОбразованиеНанотехнологические центры:Москва, Зеленоград, Дубна, Троицк, Казань, Новосибирск, Томск, Программы:Ульяновск, Саранск, Санкт-Петербург, Ставрополь, Екатеринбург • магистратура,Технологические инжиниринговые компании: • повышение• ЭУФ Лабс (Троицк) – начата деятельность квалификации,• ИЦ «Газотурбинные технологии»,PLD инжиниринг – стадия структурирования • переподготовка кадров для компаний наноиндустрииПрочие проекты:Технопарк Саров, Пензенский центр коммерциализации технологий, Прошли обучениеЦТТ РАН и РОСНАНО и др. 2280 человекИтого профинансировано: 21 проект на сумму около 21 млрд.руб.(в т.ч. ФИОП – 11 млрд.руб, соинвесторы – 10 млрд.руб.) 10 www.rusnano.com
  11. 11. ФИОП Инфраструктурные проекты ФИОП: Текущие итоги деятельности• В 2012 году выручка наноцентров составила 365 млн. рублей.• Советами директоров наноцентров одобрено к финансированию 48 стартапов – новых технологических компаний.• В планах до конца 2013 года – более 200 стартапов Санкт-Петербург Москва+Мос.область Саров Саранск Пенза Екатеринбург Казань Ульяновск Томск Ставрополь Новосибирск (3) 11 www.rusnano.com
  12. 12. ФИОП Прочие направления работы ФИОП: Федеральные инновационные пилотные проекты Проект Цели и задачи Регионы реализации Применение инновационных решений для Москва, Татарстан,«Инновационная проектирования, строительства и ввода в Рязанская областьдорога» эксплуатацию пилотных участков автодорог (3 участка дорог различного типа) Создание новых типов транспортных Московская область средств (Долгопрудный,«Электрический с применением инновационных технологий Одинцово), Казань,транспорт» для снижения эксплуатационных расходов, Новосибирск повышения безопасности и экологичности транспорта, снижения уровня шума Создание торговых объектов с применением Томск, Москва, Казань«Магазин будущего» инновационных технологий (на базе действующих торговых сетей) 12 www.rusnano.com
  13. 13. ФИОП Прочие направления работы ФИОП: Развитие рынков инновационной продукцииСформированы региональные и отраслевые рынки инновационной продукции иуслуг общим объемом более 57 млрд. рублей.Партнеры ФИОП – крупнейшие потенциальные потребителиинновационной продукции:Субъекты РФ Ведущие отраслевые игрокиМосква, Санкт-Петербург; Белгородская, Калужская, РЖД, Газпром,Новосибирская, Рязанская, Томская, Ульяновская области; Транснефть, Росавтодор,Татарстан, Чувашия Олимпстрой 13 www.rusnano.com
  14. 14. ФИОППрочие направления работы ФИОП:Стандартизация, сертификация, безопасность, метрологияРазработано 62 национальных стандарта и 40 поправок в СНиПыи СанПиныДля подтверждения качества нанотехнологической продукциисоздана система добровольной сертификации продукции«Наносертифика».В рамках системы сертифицировано 30 наименований продукции.Для метрологического обеспечения наноиндустрии разработана51 методика измерений и 5 стандартных образцов. 14 www.rusnano.com
  15. 15. Краткий анализ проблем Проблемы проектов ОАО «РОСНАНО»• Закрыт 41 проект РОСНАНО из числа одобренных к финансированию• Убытки отсутствуют, т.к. ни один из этих проектов не был профинансирован РОСНАНО (за исключением средств, потраченных на экспертизы).Основные причины закрытия проектов:• Невыполнение заявителями и/или соинвесторами принятых обязательств• Отказ заявителей от совместной реализации проектов в результате смены собственников, менеджмента, ухудшения финансового положения заявителя• Замещение заявителем средств РОСНАНО иными источниками финансирования 15 www.rusnano.com
  16. 16. Краткий анализ проблем Проблемы проектов ОАО «РОСНАНО»: НитолМасштаб проекта Проблемы, возникшие при Направления решения проблем реализации проекта• Бюджет: 26,4 млрд. руб. • Ухудшение ситуации на рынке • В рамках протокола совещания 12.03.2013 у(РОСНАНО – 9,4 млрд. руб.) солнечной энергетики Первого заместителя Председателя Правительства (значительное снижение цен на РФ И.И. Шувалова принято решение о сохранении и• Профинансировано: полностью, поликремний с более чем 100 до гос. поддержке производства: в соответствии с бюджетом 16 долл./кг, массовое введение • Получение мер государственной поддержки: проекта субсидируемых государством o госгарантии на срок от 10 до 15 лет на производств в Китае) сумму 3 млрд. руб.• Создание первого в Российской o субсидирование процентных ставок Федерации масштабного • Высокая себестоимость продукции (Минпромторг) комплекса по производству по отношению к текущим ценам o участие в региональной программе поликремния и моносилана поддержки энергоэффективности и • Технологические и инженерные ВИЭ (Минэнерго и Иркутская область)• Сфера применения продукции: сложности, возникшие при выходе • Отсрочка выплат тела долга и процентов солнечная энергетика, на проектные мощности, задержки кредиторам на период после 2016 года потенциально – пусков микроэлектроника. • Меры «жесткой экономии» (оптимизация • Высокая кредитная нагрузка на численности, выделение непрофильных проектную компанию подразделений, переговоры с поставщиками сырья и электроэнергии) • Бизнес-развитие Проекта: • стимулирование рынка солнечной энергетики в России и корректировка сбытовой стратегии (выход в сегмент солнечных модулей) • диверсификация производства 16 www.rusnano.com
  17. 17. Краткий анализ проблем Проблемы проектов ОАО «РОСНАНО»: САНМасштаб проекта Проблемы, возникшие при Направления решения проблем реализации проекта• Бюджет: 1364 млн. руб. • Неэффективная структура • Отстранение акционера- (РОСНАНО – 566млн. руб.) управления, избыточное количество основателя от принятия решений, персонала, отсутствие центров смена менеджмента.• Профинансировано: 1314 ответственности на уровне среднего млн. руб. (РОСНАНО – менеджмента. • Оптимизация бизнес-процессов и 516млн. руб.) снижение издержек. • Высокая доля накладных расходов в• Единственный в России и полной себестоимости продукции • Проработка новых каналов продаж. СНГ производитель Формирование дилерской сети. широкоформатных • Неэффективная коммерциализация цифровых UV R&D • Доведение до финальной стадии (ультрафиолет) принтеров разработок компании. на основе светодиодных • Создание акционером-основателем блоков и наночернил параллельной сбытовой структуры с • Вывод на рынок новых продуктов целью перемещения центра модернизация существующей• Конкурентные прибыли из САН в свою компанию. продукции. преимущества: универсальный продукт, • Попытка вывода акционером- • Возмещение ущерба акционером- возможность печати на основателем части основателем различных поверхностях на интеллектуальной собственности в одном устройстве свою компанию 17 www.rusnano.com
  18. 18. Краткий анализ проблем Хеджирование рисков: Резервы• 21,8 млрд. рублей – размер резервов, сформированных ОАО «РОСНАНО» по ряду финансовых вложений (инвестиций).• Более 65% резервов сформированы под стратегические проекты сектора альтернативной энергетики, включая НИТОЛ• Общий размер резервов составляет около 16% от объема средств, проинвестированных ОАО «РОСНАНО»Резерв по финансовым вложениям может быть восстановлен припозитивных изменениях конъюнктуры рынков.Приоритет ОАО РОСНАНО – сохранение проектов. 18 www.rusnano.com
  19. 19. Стратегия Новая Стратегия ОАО «РОСНАНО» Предпосылки принятия Разделение ГК «Роснанотех» на ОАО «РОСНАНО» и ФИОПВнутренние события Предоставление ОАО «РОСНАНО» госгарантий на кредиты и займы в размере 180 млрд.рублей Появление новых и активная деятельность существующих институтов развитияВнешние события (Сколково, РВК, Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, РФПИ, ВЭБ) • Рост долговых обязательств • Исчерпание доступных источников для • Снижение прогнозов будущих финансирования инвестицийВызовы финансовых потоков ОАО РОСНАНО от • Необходимость минимизировать нагрузку на проектов, начатых ГК Роснанотех федеральный бюджет сделано/делается Сокращение численности персонала в 2012-2013 гг.: 157 человек (41%)Ответные действия Сокращение ежегодных затрат на текущее содержание на 38%: с 4,77 млрд.руб. (факт 2011) до 2,98 млрд. руб. (план 2014) предстоитРазработать новую стратегию 19 www.rusnano.com
  20. 20. СтратегияНовая Стратегия ОАО «РОСНАНО»Ключевой критерий остается неизменным Объем продаж российской продукции наноиндустрии в 2015 году, млрд.руб. 300 600 Проекты с участием ОАО "РОСНАНО" Проекты независимых производителей: 20 www.rusnano.com
  21. 21. СтратегияНовая Стратегия ОАО «РОСНАНО»:Частное размещение 10% акций Распоряжение Правительства РФ от 20 июня 2012 г. N 1035-р: • «РОСНАНО»: уменьшение доли РФ до 90 процентов путем выпуска и размещения дополнительных акций». • Повышение эффективности и прозрачности • Доступ к новым рынкам, экспертизе и технологиям Цели • Имплементация международных принципов и стандартов в сфере Private Equity во внутренней организации и корпоративной культуре • Привлечение финансирования для реализации новых проектов • Дополнительная эмиссия 10% обыкновенных акций, размещение по закрытой Основные подписке параметры • Потенциальные покупатели: 2 и более международных и/или российских инвестора • Закрытие: вторая половина 2013 г. 21 www.rusnano.com
  22. 22. СтратегияНовая Стратегия ОАО «РОСНАНО»Фокус на прибыльный возврат инвестиций Видение ОАО «РОСНАНО» на период до 2020 г. и далее: Глобальный российский технологический инвестор • Технологический фокус: Высокотехнологичные отрасли материального производства • География: ставка на развитие и модернизацию экономики России, рост ее рынков • Этап: инвестиции на стадии роста бизнеса + венчурный сегмент при условии технологической синергии 22 www.rusnano.com
  23. 23. Стратегия Новая Стратегия ОАО «РОСНАНО» Как заместить госфинансирование частными средствами?Федеральный закон РФ Федеральный закон РФот 28.11.2011 г. № 335-ФЗ от 03.12.2011 № 380-ФЗ«Об инвестиционном товариществе» «О хозяйственных партнерствах».Прямой аналог Limited Partnership – формы, Форма, наиболее удобная для реализации венчурныхсоответствующей мировым стандартам и широко бизнес-проектов (в том числе процесса коммерциализациииспользуемой за рубежом для осуществления прямых и результатов интеллектуальной деятельности).венчурных инвестиций в перспективные проекты . Обеспечивает постадийное финансирование,Обеспечивает объединение финансовых и регулирование прав участвующих партнеров на различныхорганизационных усилий нескольких участников для стадиях развития бизнеса, надлежащую защитуколлективных инвестиций в рисковые проекты и/или интеллектуальной собственности.проекты, требующие существенных капиталовложений.Основа законодательной базы создана, но пока мало применяется, т.к.:• Отдельные положения законов недоработаны• Некоторые существенные нормы законов были исключены на этапе согласования с органами государственной власти• Отсутствуют необходимые подзаконные акты, позволяющие реализовать положения законов 23 www.rusnano.com
  24. 24. Стратегия Новая Стратегия ОАО «РОСНАНО» Как заместить госфинансирование частными средствами?Федеральный закон РФ от 28.12.2010 г. № 335-ФЗ «О внесении изменений в часть вторуюНК РФ и отдельные законодательные акты Российской Федерации»Поправки, вводящие нулевую ставку налога на прирост капитальной стоимости (capital gain)акций и долей – в части НДФЛ и налога на прибыль организаций.На практике применение новых положений НК РФ затруднено. Главные причины:• ДОЛГО. Нулевая ставка налога на прирост капитала распространяется лишь на те акции (доли участия), которые принадлежат налогоплательщику не менее 5 лет.• РИСКОВАННО. У налогоплательщика возникает риск прерывания действия данной льготы – например, в случае проведения IPO на акции компании.• НЕВЫГОДНО. Для получения налоговой льготы при инвестировании во многие другие активы требования к сроку владения либо отсутствуют вовсе (банковские вклады), либо этот срок гораздо меньше 5 лет (реализация недвижимости, земельных участков и др.).Требуются дополнительные изменения в НК РФ, в том числе:• Существенное сокращение срока владения акциями и долями (с 5 до 1 года)• Уточнение норм ст. 284.2 НК РФ для исключения риска прерывания действия данной льготы 24 www.rusnano.com
  25. 25. Стратегия Новая Стратегия ОАО «РОСНАНО» Как заместить госфинансирование частными средствами: мировой опытСтруктура финансирования фондов прямых инвестиций и венчурных фондов Европы и США в2011 г. (среднее значение в %% от общей суммы) Пенсионные фонды 2,6 10,8 Банки 2,7 18,7 Фонды фондов 4,6 Суверенные фонды Государственные агентства 5,6 Частные лица 15,3 Страховые компании 6,7 Семейные офисы Корпоративные инвесторы 8,1 14,4 Пожертвования 10,5 Прочие источникиИсточник: EVCAБанки, страховые компании и пенсионные фонды – важнейшие источникифинансирования фондов прямых инвестиций и венчурных фондовв развитых странах 25 www.rusnano.com
  26. 26. Стратегия Новая Стратегия ОАО «РОСНАНО» Привлечение частных средств через формы коллективных инвестиций• Действующее законодательство ограничивает возможность и дестимулирует инвестирование средств банков, а также препятствует таким инвестициям со стороны финансовых организаций (страховых компаний, пенсионных фондов)• Необходимо снять эти ограничения и создать гибкое регулированиеИмпульс Привлечение Новые инструментыинновационному «длинных денег» в с повышеннойразвитию российской инновационные доходностью дляэкономики инвестпроекты финансовых институтовДля контроля за рисками можно применить механизм лимитов на размещение ввенчурных фондах и фондах прямых инвестиций средств банков, страховыхкомпаний и пенсионных фондов 26 www.rusnano.com
  27. 27. Стратегия• Созданы законодательные предпосылки для строительства инновационной экономики в России;• Институты развития с господдержкой – сыграли свою позитивную роль;• На новом этапе – необходимо сместить акцент на активизацию бизнеса, запустить индустрию инвестиций в частные компании (Private Equity, Venture Funds) и снять нагрузку с государственного бюджета. 27 www.rusnano.com

×