Tendências do mercado do
     boi e da carne




             Miguel Cavalcanti
         miguel@beefpoint.com.br
         ...
www.beefpoint.com.br
O mundo nos últimos meses
Sinais da mais
impressionante recessão
  global sincronizada
   Out-Nov-Dez-Jan-Fev-Mar
         Abr-Mai-Jun

            ...
Os motores da economia
mundial foram desligados no
 último trimestre de 2008 e
     só agora no segundo
trimestre de 2009 ...
Crescimento mundial 1980-2010
                                                                                            ...
Preço do petróleo
Quem contribui para o crescimento?
83.0%
                                                                                 ...
População
22%
                                                                                                            ...
EUA ou China ?
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    20.9%       20.3%                                                                     EUA
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O consumo no mundo deve
aumentar
Cresce consumo carne bovina




                 +12%


                              Source: Gira, 2008
Exportações brasileiras 2008-18
2.800
2.700
2.600
2.500
2.400
2.300
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2.100
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1.900
1.800
        2008   2009   20...
Crescimento mundial em 2010




FNDtcea,JMnala,MLn,GmasCdSseBCbk
OEeshBkPoaBcy eil yho aShritu,U ita.
 T u n r , r s r c l...
Massa salarial do trabalho
EM %




(*) Seis principais regiões metropolitanas do País: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Ho...
Janeiro-Maio 2009 X 08




     +6,5%
                   Fonte: PMC-IBGE, julho-2009
Abates totais no Brasil
Impacto do abate de fêmeas
Oferta de carne, hoje e futura
Oferta aumenta, preço...
Preço do boi gordo
90

                                                                                                   ...
Relação de troca
3

                                 2,60          2,54
3                  2,36                           ...
Margem bruta na reposição
800
                                                                                 739
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Preço do bezerro
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                                                                                                     ...
Grandes Tendências
Confinamentos – Top 50 BeefPoint
Top 50 BeefPoint Confinamentos
1.800.000
                                                                                 ...
Importância das exportações




                              Fonte: GIRA, 2007
10 maiores empresas de carne




                               Source: Gira, 2008
Fonte: JBS Friboi
Fonte: Marfrig
Cresça rápido
Corra se for preciso...
5 problemas inter-relacionados
•   inadimplência exterior
•   necessidade de capital de giro
•   diferença preço do boi e ...
De 20 de fevereiro para cá...
Pequeno resumo
•   Desalavancagem
•   Pior já passou
•   Mercado melhorando
•   Exportações recuperando
Caixa é Rei
Exportações – perto de 2007-06
Carne no Brasil está cara ?
Recomendações
Venda a vista (2008 e 2009p)
20%
                                  17,95%
18%
16%
14%
12%      10,96%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
 ...
Outra novidade...
E o mercado de bovinos?
Oportunidades
Produção de bezerros
Eficiência
 Boas práticas
   Gestão
Conhecimento
Produtividade
  Qualidade
Resumo do mercado
• Preço do boi gordo e bezerro firmes
  –Sem “loucuras”
• Custos menores que 2008
• Maior profissionaliz...
“Um diamante é pedaço
de carvão que saiu-se
muito bem sob pressão”.
16 de julho, São Paulo, SP
AgriPoint
Conhecimento para impulsionar o
         agronegócio.




             Miguel Cavalcanti
         miguel@beefpoi...
Indicadores importantes

                                                        Diferença
                   16/07/09    ...
Diferença entre boi e carne
12


                   9,78        9,90
10

                                                 ...
Exportação e @ boi gordo
120
                                109                      110
        106
                    ...
Preços futuros boi gordo
94,00

                                                                                          ...
090720 Vencofarma - Tendencias Perspectivas Mercado Do Boi - Sao Paulo SP
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Palestra sobre tendências e perspectivas do mercado do boi e da carne, apresentada em Itapecirica da Serra, SP, em 20-julho-2009, na convenção de vendas da Vencofarma

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090720 Vencofarma - Tendencias Perspectivas Mercado Do Boi - Sao Paulo SP

  1. 1. Tendências do mercado do boi e da carne Miguel Cavalcanti miguel@beefpoint.com.br www.agripoint.com.br 19 3432 2199 / 19 9187 4924
  2. 2. www.beefpoint.com.br
  3. 3. O mundo nos últimos meses
  4. 4. Sinais da mais impressionante recessão global sincronizada Out-Nov-Dez-Jan-Fev-Mar Abr-Mai-Jun 5
  5. 5. Os motores da economia mundial foram desligados no último trimestre de 2008 e só agora no segundo trimestre de 2009 começam a dar sinais de pegar no tranco
  6. 6. Crescimento mundial 1980-2010 4,9 5,0 5,0 MÉDIA DO 4,7 4,9 4,6 4,5 PERÍODO 4,4 4,4 4,0 3,6 3,7 3,7 3,7 3,8 3,5 3,5 3,6 3,4 3,4 3,4 3,3 3,2 2,9 2,8 2,7 2,5 2,6 2,2 2,0 2,1 2,0 2,0 2,0 2,0 1,4 1,4 0,9 0,8 0,2 (0,4) -0,9 (1,0) 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008* 2009* 2010* FONTE: FMI/WEO ELABORAÇÃO: BRADESCO
  7. 7. Preço do petróleo
  8. 8. Quem contribui para o crescimento? 83.0% 79.8% DESENVOLVIDOS 73.0% EMERGENTES 70.3% 68.1% 65.0% 63.5% 63.0% 61.4% 55.4% 53.0% 44.6% 43.0% 38.6% 33.0% 35.0% 36.5% 29.7% 31.9% 23.0% 20.2% 13.0% 2008* 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 FONTE: FMI ELABORAÇÃO: BRADESCO
  9. 9. População 22% 85.1% 84.7% 85% 20.5% Emergentes 84.1% 19.5% 83.7% 84% 19% 18.8% 83.1% 83% Avançados 82% 16.9% 16% 16.3% 81.2% 81% 15.9% 80.5% 15.3% 14.9% 80% 79.5% 13% 79% 2009* 2010* 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 FONTE: FMI ELABORAÇÃO: BRADESCO
  10. 10. EUA ou China ? 22.0% 20.9% 20.3% EUA 19.8% 19.1% 19.0% 18.7% 18.0% 17.8% 17.6% 17.2% China 16.0% 16.7% 15.2% 14.3% 13.0% HIPÓTESES: 13.0% 12.2% Mundo EUA China 2009 -0.5% -2.9 6.5% 11.4% 2010-2021 3.7% 2.5% 7.0% 10.0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 FONTE: FMI E DEPEC ELABORAÇÃO: BRADESCO
  11. 11. O consumo no mundo deve aumentar
  12. 12. Cresce consumo carne bovina +12% Source: Gira, 2008
  13. 13. Exportações brasileiras 2008-18 2.800 2.700 2.600 2.500 2.400 2.300 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Fonte: FAPRI 2009 Agricultural Outlook
  14. 14. Crescimento mundial em 2010 FNDtcea,JMnala,MLn,GmasCdSseBCbk OEeshBkPoaBcy eil yho aShritu,U ita. T u n r , r s r c ldnc, e is S i n : g ELABORAÇÃO: BRADESCO ,
  15. 15. Massa salarial do trabalho EM % (*) Seis principais regiões metropolitanas do País: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Salvador, Recife e Porto Alegre. FONTE: IBGE ELABORAÇÃO: BRADESCO
  16. 16. Janeiro-Maio 2009 X 08 +6,5% Fonte: PMC-IBGE, julho-2009
  17. 17. Abates totais no Brasil
  18. 18. Impacto do abate de fêmeas
  19. 19. Oferta de carne, hoje e futura
  20. 20. Oferta aumenta, preço...
  21. 21. Preço do boi gordo 90 79,16 80,57 80 70 59,13 56,40 60 55,02 55,57 49,62 50 43,85 40 30 20 10 0 2002 (Jan – Jun) 2003 (Jan – Jun) 2004 (Jan – Jun) 2005 (Jan – Jun) 2006 (Jan – Jun) 2007 (Jan – Jun) 2008 (Jan – Jun) 2009 (Jan – Jun) Fonte: Esalq/BM&F, 2009, elaboração BeefPoint (www.beefpoint.com.br)
  22. 22. Relação de troca 3 2,60 2,54 3 2,36 2,36 2,31 2,32 2,11 2,08 2 2 1 1 0 2002 (Jan – 2003 (Jan – 2004 (Jan – 2005 (Jan – 2006 (Jan – 2007 (Jan – 2008 (Jan – 2009 (Jan – Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Fonte: Esalq/BM&F, 2009, elaboração BeefPoint (www.beefpoint.com.br)
  23. 23. Margem bruta na reposição 800 739 700 691 601 600 564 522 518 500 471 400 380 300 200 100 0 2002 (Jan – 2003 (Jan – 2004 (Jan – 2005 (Jan – 2006 (Jan – 2007 (Jan – 2008 (Jan – 2009 (Jan – Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Fonte: Esalq/BM&F, 2009, elaboração BeefPoint (www.beefpoint.com.br)
  24. 24. Preço do bezerro 700 638,65 600 567,00 500 385,40 398,46 400 375,05 366,69 343,68 347,36 300 200 100 0 2002 (Jan – Jun)2003 (Jan – Jun)2004 (Jan – Jun)2005 (Jan – Jun)2006 (Jan – Jun)2007 (Jan – Jun)2008 (Jan – Jun)2009 (Jan – Jun) Fonte: Esalq/BM&F, 2009, elaboração BeefPoint (www.beefpoint.com.br)
  25. 25. Grandes Tendências
  26. 26. Confinamentos – Top 50 BeefPoint
  27. 27. Top 50 BeefPoint Confinamentos 1.800.000 1.673.500 1.599.465 1.600.000 1.400.000 1.257.063 1.200.000 1.000.000 933.967 801.583 800.000 666.065 600.000 524.663 438.293 400.000 200.000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* Pesquisa Top 50 Beef Point de Confinamentos *previsão
  28. 28. Importância das exportações Fonte: GIRA, 2007
  29. 29. 10 maiores empresas de carne Source: Gira, 2008
  30. 30. Fonte: JBS Friboi
  31. 31. Fonte: Marfrig
  32. 32. Cresça rápido Corra se for preciso...
  33. 33. 5 problemas inter-relacionados • inadimplência exterior • necessidade de capital de giro • diferença preço do boi e carne • demanda por carne bovina • liquidez
  34. 34. De 20 de fevereiro para cá...
  35. 35. Pequeno resumo • Desalavancagem • Pior já passou • Mercado melhorando • Exportações recuperando
  36. 36. Caixa é Rei
  37. 37. Exportações – perto de 2007-06
  38. 38. Carne no Brasil está cara ?
  39. 39. Recomendações
  40. 40. Venda a vista (2008 e 2009p) 20% 17,95% 18% 16% 14% 12% 10,96% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2008 2009* Pesquisa Top 50 BeefPoint de Confinamentos, 2009
  41. 41. Outra novidade...
  42. 42. E o mercado de bovinos?
  43. 43. Oportunidades
  44. 44. Produção de bezerros
  45. 45. Eficiência Boas práticas Gestão Conhecimento Produtividade Qualidade
  46. 46. Resumo do mercado • Preço do boi gordo e bezerro firmes –Sem “loucuras” • Custos menores que 2008 • Maior profissionalização • Clientes maiores e mais técnicos
  47. 47. “Um diamante é pedaço de carvão que saiu-se muito bem sob pressão”.
  48. 48. 16 de julho, São Paulo, SP
  49. 49. AgriPoint Conhecimento para impulsionar o agronegócio. Miguel Cavalcanti miguel@beefpoint.com.br www.beefpoint.com.br www.agripoint.com.br/quemsomos blog.miguelcavalcanti.com www.twitter.com/mcavalcanti
  50. 50. Indicadores importantes Diferença 16/07/09 08/jul 15/jun 16/jul/08 Boi Gordo SP Esalq/BM&F à vista R$ 81,49 -0,02% 1,23% -12,21% Bezerro MS Esalq/BM&F à vista R$ 634,26 -0,66% -1,27% -15,97% Relação de Troca 2,12 0,64% 2,53% 4,48% Boi Gordo – em dólares US$ 42,15 3,30% 1,85% -27,56% Dólar R$ 1,9332 -3,21% -0,61% 21,19%
  51. 51. Diferença entre boi e carne 12 9,78 9,90 10 8,12 8 6,84 6 5,83 5,20 4,36 4,29 4 2 0 2002 (Jan – 2003 (Jan – 2004 (Jan – 2005 (Jan – 2006 (Jan – 2007 (Jan – 2008 (Jan – 2009 (Jan – Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun)
  52. 52. Exportação e @ boi gordo 120 109 110 106 97 100 100 94 84 80 76 60 40 20 0 2002 (Jan – 2003 (Jan – 2004 (Jan – 2005 (Jan – 2006 (Jan – 2007 (Jan – 2008 (Jan – 2009 (Jan – Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun) Jun)
  53. 53. Preços futuros boi gordo 94,00 91,90 92,00 90,00 88,00 87,39 86,84 86,24 86,33 86,34 86,00 85,10 84,00 84,00 81,91 82,00 80,00 78,00 76,00 julho/09 agosto/09 setembro/09 outubro/09 novembro/09 dezembro/09 janeiro/10 fevereiro/10 outubro/10 Fonte: BM&F, 17-07-09

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