2. AVISO
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a
Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a
respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou
realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",
"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações
estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos
planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma
hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou
empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou
atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta
apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem
intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou
análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser
reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
2
4. PRODUÇÃO DE AÇO BRUTO
A produção mundial de aço bruto se recuperou para os patamares pré-crise de
2008 e espera-se que permaneça em crescimento, impulsionado pela produção
chinesa.
Fonte: CRU, World Steel Association (Abril, 2012)
4
5. DEMANDA ESTIMADA DE MINÉRIO DE FERRO
Demanda estimada de minério de ferro
(milhão de toneladas)
Fonte: CRU (Julho, 2012)
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6. DESEMPENHO DO MERCADO DE MINÉRIO DE FERRO
Consumo
Consumo de Minério de Ferro Importado entre 2007 – 2011:
• China: 15,7% CAGR (crescimento anual médio)
• Mundo: 8,4% CAGR (crescimento anual médio)
Oferta
Elevadas barreiras de entrada com acesso limitado à infraestrutura
Exportação de Minério de Ferro entre 2007 – 2011:
• Mundo: 8,4% (crescimento anual médio)
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7. PERSPECTIVAS POSITIVAS PARA A INDÚSTRIA DE
MINÉRIO DE FERRO
Oferta inferior a demanda dos países emergentes dados os seguintes fatores:
Teor de minério de ferro declinantes enquanto a relação estéril/minério cresce
Restrições de licenciamento ambiental
Impostos elevados em investimentos de mineração
Gargalos na infraestrutura logística
Capex elevado para projetos de mineração
A contínua expansão da taxa de urbanização e o crescimento do poder de consumo
chinês, adicionalmente ao aumento do consumo de aço per capita no mundo, indicam um
longo ciclo de crescimento da demanda por minério de ferro.
Nesse contexto, a MMX, dado a qualidade de seus ativos, o desenvolvimento da
sua infraestrutura portuária própria e os seus projetos de expansão em mineração
em curso, será capaz de expandir e consolidar sua posição no mercado de minério
de ferro.
7
9. ESTRUTURA SOCIETÁRIA
16% Wisco
46% 14% SK
Acionista Networks
controlador
24% Outros
94,52% 100% 100% 100%
MMX Minera
MMX Superporto
Corumbá MMX do
Sudeste Sudeste
Mineração Chile
5,48% EBX
Serra Bom
Azul Sucesso
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10. DIRETORIA: UMA LONGA HISTÓRIA EM MINERAÇÃO
Guilherme Escalhão Aproximadamente 25 anos de experiência no setor de mineração
Diretor Presidente e de
Exerceu cargos de diretoria em empresas como Vale e Grupo Caemi e
Relações com
Investidores integrou o Conselho de Administração da MRS Logística
Mais de 20 anos de experiência profissional
Ricardo Assef
Diretor responsável pela Larga experiência em Finanças. Iniciou no Grupo EBX em 2008 como Diretor
área financeira Financeiro da UTE Porto do Itaqui Geração de Energia S.A.
Mais de 40 anos de experiência no setor de mineração
Chequer Bou Habib
Diretor responsável pela Exerceu cargos de diretoria em empresas como Vale, SAMITRI, Ferteco
área comercial Mineração, Gulf Industrial Investments e AVG Mineração
Luciano Ferreira Mais de 25 anos de experiência no setor de mineração, siderurgia e porto
Diretor responsável pela
Exerceu cargos de alta gerência em empresas como Caemi e Vale, onde por
área de Operações
Portuárias último exerceu o cargo de vice-presidente da Companhia Siderúrgica Pecém
Antônio Schettino
Aproximadamente 30 anos de experiência no setor de mineração
Diretor responsável pela
área de Operações e de
Desenvolvimento e Exerceu cargos na Diretoria no Grupo Votorantim e na CSN.
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Implantação de Projetos
11. PILARES DA MMX
Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos
Base de minerais. Potencial mineral de até 1,4 bilhão de toneladas.
Recursos Reservas certificadas de aproximadamente 1 bilhão de
toneladas em Serra Azul.
Baixa relação estéril/minério
Estrutura de Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento
Custo Contrato com a MPX para fornecimento de energia
Competitivo Infraestrutura com logística integrada
Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e
Logística possibilidade de expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao
Garantida mercado transoceânico
Contrato de longo prazo com a MRS para até 36 mtpa
Venda 64% da produção futura está comprometida com contratos
Comprometida de venda de longo prazo
Equipe com experiência em implantação e operação de
Histórico projetos de minério de ferro.
Operacional Capacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e
Corumbá)
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12. IMPORTANTES REALIZAÇÕES DA MMX
P P P P P P
1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12
Wuhan SK Networks Contrato com LP de expansão LI de Conclusão da
adquire 21.5% adquire 14.6% a Usiminas de Serra Azul expansão de construção civil
da MMX da MMX Serra Azul offshore do
Aquisição de Contrato com a Superporto
EIA-RIMA de 92% das ações MPX Início da Sudeste
expansão de da PortX expansão de
Bom Sucesso e Contrato com a Serra Azul Incorporação
Serra Azul MRS da PortX pela
MMX
Certificação SRK
de 1bi de Emissão de
reservas serra R$ 600 mm em
Azul debêntures
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13. ATIVOS DE ALTA QUALIDADE EM REGIÕES
TRADICIONAIS
Dois sistemas em operação: Serra Azul e
Corumbá
Capacidade de produção de 10 Mtpa
Ativos em tradicionais regiões de minério de
ferro no Brasil : Minas Gerais e Mato Grosso
do Sul
Porto com localização estratégica e
MMX Sudeste
privilegiada Unidade de Serra Azul
Unidade de Bom Sucesso
MMX Corumbá
Produção comprometida com consumidores
estratégicos – China e Coréia do Sul –
através de contratos de venda de longo prazo
Superporto Sudeste
Expansão para cerca de 40 Mtpa no Brasil
através de sistemas totalmente integrados:
Porto próprio.
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16. LOGÍSTICA INTEGRADA
Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística
integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para
uma operação de sucesso
Contratos de longo prazo
Contrato de longo prazo (20
anos) para aquisição de 50%
da produção do Sistema
Sudeste.
Mina Ferrovia Superporto
Contrato de longo prazo (20
anos) para aquisição de 14%
da produção do Sistema
Sudeste.
MMX tem contrato de O Superporto Sudeste terá 64% da produção total
A Unidade de Serra Azul
está próxima da ferrovia longo prazo para utilização capacidade de 50Mtpa, em está comprometida
da MRS - 6 km da mina, da ferrovia da MRS, que sua primeira fase. O para SK e Wisco
trajeto. conecta a mina ao porto empreendimento terá
da CSN e ao Superporto profundidade de 20
Sudeste, ambos metros, que permitirá a
localizados no município atracação de navios
de Itaguaí. Capesize. 16
19. SERRA AZUL
Projeto de expansão com logística integrada
Destaques
Meta de produção: 29 Mtpa
64% da produção futura comprometida com
contratos de venda de longo prazo
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada
pela SRK
Atualizações do Projeto
Início da construção da expansão da Unidade Serra
Azul
Licença de construção emitida em Abril, 2012
Equipamentos adquiridos: britadores giratórios,
moinhos de bola, semi-autógenos e verticais
Contrato com a CNEC WorleyParsons
Contrato com a MPX para fornecimento de energia
por 15 anos e preço-base de R$ 125/MWh.
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20. SERRA AZUL
Qualidade esperada para o produto
O projeto Serra Azul foi desenvolvido para produzir 29 milhões de toneladas/ano de pellet feed
de alto teor de ferro através de minério compacto/friável
• Fe = 66,65%,
• SiO2 = 3,23%
•P = 0,025%
• Al2O3 = 0,54%,
• Mn = 0,018%
• LOI = 0,75%
Itabirito Friável
Itabirito Compacto
20
21. SERRA AZUL
Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul
Cava Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissão
e duto de água, pátio de estocagem e terminal ferroviário
21
22. SERRA AZUL
Terraplanagem
Moagem
Sump e Beneficiamento
Espessadores Canteiro e
Pilhas Almoxarifado
Beneficiamento
Substação
Oficina de
Britagem Manutenção
Canteiros Primária Prédios
Administrativos
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30. CONTRATO COM MRS
MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços
ferroviários
Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011.
Contrato de longo prazo até 2026.
Volume de até 36 milhões de toneladas por ano.
Tarifa: R$ 26,463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por
fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.
30
33. Offshore
Acesso
Náutico
Túnel
Pátio de
Pátio de estoque 06
estoque
32
Superporto Sudeste Acesso
Visão Geral Rodovia 33
34. SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Empreendimento licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com possibilidade de
expansão para 100 Mtpa
Licenciamento de expansão para 100 Mtpa em andamento, com audiências
públicas realizadas com sucesso em Maio de 2012
Outorga da Marinha para 100 Mtpa
Movimentação de Navios Capesize
Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 Mtpa cada
Construção do túnel e da infraestrutura offshore finalizadas
Financiado pelo BNDES
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35. ACORDO COM USIMINAS
Pau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste
Recursos de 810 Mtons em Pau de Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo
Vinho e potencial de 75 Mtons adicionais US-PPI
Meta de produção de Pau de Vinho: 8
Mtpa Volume de 12 Mtpa
Sinergia com a operação atual da MMX
80% Take-or-Pay
em Serra Azul
13,5% da produção de Pau de Vinho Usiminas possui a opção de renovação
será entregue a Usiminas do contrato por mais 1 a 5 anos
MMX será responsável pelo
licenciamento, CAPEX e operação por 30
anos
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48. BOM SUCESSO
Minério de ferro magnetítico de alta qualidade para fornecimento
no mercado transoceânico
Destaques
Meta de produção: 10 Mtpa
64% da produção futura comprometida com
contratos de venda de longo prazo
Atualização sobre o Projeto
Engenharia Conceitual
Relatório de recursos minerais auditados pela
SRK: 365 Mtons e potencial de 741 Mtons
adicionais
Qualidade Esperada – Teste piloto na
planta de Ouro Preto
Fe: 67,2% P: 0,01%
SiO2: 2,5% PPC: 0,6%
AL2O3: 0,2% FeO: 25%
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50. CORUMBÁ
Destaques
Capacidade atual: 2,1 Mtpa
Contratos de longo prazo com companhias
internacionais de transporte fluvial
77% da produção comprometida com
contratos de venda de longo prazo
Relatório de recursos minerais auditados
pela SRK: 192 Mtons e potencial de 123
Mtons adicionais
50
52. CHILE
Um dos menores custos de produção no mercado transoceânico
Destaques
Minério de ferro de alta qualidade
Meta de produção: 10 Mtpa
50% da produção comprometida com
contratos de venda de longo prazo
460 Mt de potencial de minério de ferro
garantidos
Atualizações do Projeto
Sondagem realizada em 2011:
aproximadamente 43 mil metros
Outorga de água
Qualidade esperada: Testes preliminares
em Ouro Preto
Fe: 67,50% SiO2: 2,5%
Al2O3: 0,85% P: 0,015%
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53. Relações com Investidores
Guilherme Escalhão – Presidente e DRI
Adriana Marques – Gerente
Daniella Maia - Analista
Tel. + 55 21 2163-6197
+55 21 2163-4366
ri@mmx.com.br
