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  • 1. MMX TRANSAÇÃO COM TRAFIGURA E MUBADALA Outubro | 2013
  • 2. AVISO Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. 2
  • 3. RESUMO DA TRANSAÇÃO TRAFIGURA E MUBADALA (Investidores) Aporte de capital no valor de US$400 milhões no Porto Sudeste Vão se tornar acionistas do Porto Sudeste, com 65% de participação. MMX permanecerá com uma participação, agora minoritária, no Porto Sudeste de 35% PORTO SUDESTE (PortCo) Adicionalmente à divida atual do Porto Sudeste (~R$1,5 bilhão), assume praticamente a totalidade do endividamento bancário da MMX Sudeste Mineração S.A., no valor aproximado de R$1,3 bilhão Disponibiliza à MMX um volume de embarque portuário de 7 milhões de toneladas por ano que pode ser estendido para até 13 milhões de toneladas ano, com vencimento em julho de 2015 − No caso de expansão do porto, volume será ajustado proporcionalmente Assume compromisso de pagamento pela remuneração dos títulos MMXM11 incluindo o take or pay através da emissão do valor mobiliário PORT11 Possibilidade de um interim funding para a PortCo, se Trafigura julgar necessário (até US$ 50 mi, via dívida) MMX S.A. Trafigura disponibiliza um empréstimo ponte de até US$100 milhões Opção de adquirir uma participação adicional de até 7,5% da PortCo, podendo chegar a 42,5% de participação final Nota: Data base da dívida Junho 2013. 3
  • 4. BENEFÍCIOS DA TRANSAÇÃO 1 VIABILIZA RECURSOS PARA TERMINAR O INVESTIMENTO NO PORTO SUDESTE; 2 PORTO SUDESTE VAI SE BENEFICIAR DO KNOW HOW DE TRADING DA TRAFIGURA; 3 CONFERE SOLUÇÃO PARA A DÍVIDA DA MMX; 4 MMX MANTÉM PARTICIPAÇÃO DE 35% NO PORTO E SE BENEFICIARÁ DO FLUXO DE CAIXA FUTURO DO PORTO SUDESTE; 5 MMX TERÁ UM VOLUME DE EMBARQUE PORTUÁRIO DE 7 MILHÕES DE TONELADAS ANO, COM 6 MMX TEM A OPÇÃO DE AUMENTAR A PARTICIPAÇÃO NO PORTO EM 7,5%. OPÇÃO PARA SER ESTENDIDO PARA ATÉ 13 MILHÕES DE TONELADAS ANO; 4
  • 5. ESTRUTURA PRÉ TRANSAÇÃO MMXM11 94,5% MMX Corumbá Mineração 100% Titulares do MMXM11 100% MMX Sudeste Porto Sudeste Dívida Mina Dívida Porto ~R$1,3 bilhão ~R$1,5 bilhão Nota: Data base da dívida Junho 2013. Esta estrutura não contempla todas as controladas da MMX S.A. 5
  • 6. ESTRUTURA NA DATA DO FECHAMENTO $ PORT11 Valor mobiliário emitido pela PortCo e subscrito em sua integralidade pela MMX S.A. MMXM11 94,5% MMX Corumbá Mineração 100% MMX Sudeste 35% 65% PortCo $ TÍTULO PORT11 Dívida Porto Dívida Mina + US$ 400 mi $ Fluxo financeiro dedicado exclusivamente ao pagamento de Royalties 6
  • 7. ESTRUTURA PÓS TRANSAÇÃO OFERTA DE PERMUTA MMXM11 PORT11 FLUXO PARA TITULARES DA PORT11 FLUXO PARA TITULARES DA MMXM11 (ADESÃO À PERMUTA DE 100% DO FREE FLOAT) (NÃO ADESÃO À PERMUTA DE 100% DO FREE FLOAT) MMXM11 $ Free Float $ EB / Investidores 66% Free Float $ $ FIP-IE EB / Investidores 34% 100% $ FIP-IE 34% 66% $ TÍTULO PORT11 $ TÍTULO PORT11 $ PortCo $ PortCo 7
  • 8. OFERTA DE PERMUTA MMXM11 OFERTA DE PERMUTA PORT11 Benefícios da PORT11 MMX cria um Fundo de Investimentos em Participações em Infra-Estrutura (FIP-IE) que deterá 100% dos títulos PORT11 US$5 por tonelada (ajustado pelo PPI desde setembro 2010) sendo preservada a mesma condição da escritura de MMXM11 Oferta voluntária de permuta para troca de título MMXM11 pelo equivalente em cotas de emissão do FIP-IE Preservação dos volumes de take or pay previstos na oferta pública do título MMXM11 (2013: 13,6Mt, 2014: 31,9Mt, 2015-2016: 36,8Mt, 2017-2033: 27,2Mt) − MMX cancelará as MMXM11 recebidas em troca das cotas do FIP-IE Migração para a estrutura adequada − PORT11 emitida pela companhia responsável pelos serviços portuários, e geradora dos fluxo de caixa para pagamento do referido título − 66% dos detentores do título já assumiram a obrigação de migrar (Investidores e EB) Aqueles que não aderirem à permuta continuarão detentores do título MMXM11 AGD de MMXM11 para compatibilizar a escritura da PORT11: remuneração deve ser paga assim que a PortCo tiver Lucro Bruto suficiente menos (i) CAPEX de manutenção, (ii) despesas operacionais, (iii) serviço da dívida sênior e (iv) quantidade necessária para conta de reserva do serviço da dívida do BNDES (valor de um número limitado de meses do serviço da dívida) Listagem das cotas do FIP-IE − Viabiliza a aquisição de um título emitido por uma companhia fechada − Maior governança para garantir um rendimento adequado do título (Assento no Conselho) 8
  • 9. RELAÇÕES COM INVESTIDORES MMX Carlos Gonzalez CEO e DRI Adriana Marques Gerente Tel. + 55 21 2163-6197 + 55 21 2163-4366 E-mail ri@mmx.com.br 9
  • 10. www.mmx.com.br