Apresentação corporativa maio 2010

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Apresentação corporativa maio 2010

  1. 1. Maio, 2010 1
  2. 2. AvisoEsta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ouexpectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras,todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendoconter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões deacepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversosfatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros,diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos deinvestimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danosconseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisãodas afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados notodo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. Relações com Investidores Roger Downey – CEO & DRI Matheus Rosa – Gerente de RI Rafaela Gunzburger – Analista Tel. + 55 21 2555-6197/ 6338 2 ri@mmx.com.br
  3. 3. Mercadode Minério de Ferro 3
  4. 4. Oferta/Demanda do Mercado Transoceânico Oferta/demanda de minério de ferro (milhões de toneladas) 1300 DEMANDA 1200 1100 OFERTA 1000 900 800 700 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E Fonte: Credit Suisse Estimates • Mercado transoceânico já atinge níveis recordes. O mês de setembro registrou volumes próximos aos volumes recordes de junho de 2008. • O mercado de minério de ferro está apertado e essa situação deve se intensificar ainda mais em 2010 e 2011. • Embarques em relação às capacidades poderão atingir cerca de 98%. 4
  5. 5. A produção local de minério de ferro da China estásendo substituída pela importação. A China representou75% do volume total importado em Nov/2009. Fonte: Credit Suisse 5
  6. 6. O volume de minério de ferro exportado pelo Brasil, em marçode 2010, teve um aumento de 24% em relação a março de 2009.A China representou 50% do volume exportado Volume de Minério de Ferro exportado pelo Brasil (milhões de toneladas) 40 China Total 35 30 25 20 15 10 5 0 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10 Fonte: Credit Suisse 6
  7. 7. A expectativa do preço de minério de ferro é permaneceracima de US$ 100/ton até 2012. Preço do minério de ferro Preço minério de ferro US$/t úmida US$/t Fonte: Credit Suisse e UBS Fonte: Credit Suisse 140 80%140,00 100% 120 60%120,00 80% 100100,00 60% 40% 80 80,00 40% 20% 60 60,00 20% 0% 40 40,00 0% 20 -20% 20,00 -20% 0 -40% 0,00 -40% 2007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E 2014E 2Q07 1Q08 4Q08 3Q09 2Q10 2011 Preço do minério de ferro destino Ásia Preço do minério de ferro destino Europa US$/t US$/t Fonte: BMO Fonte: UBS 140,0 150 120,0 140 100,0 130 80,0 120 60,0 110 40,0 100 20,0 90 0,0 80 1S062S071S092S101S122S131S152S161S182S191S212S22 jun/10 Dec-10 jun/11 Dec-11 jun/12 Dec-12 jun/13 Dec-13 7
  8. 8. Produção de Aço Bruto Produção de aço bruto (milhões de toneladas) 2100 1800 1500 1200 900 600 CAGR China 6.0%aa 300 0 2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012E 2014E 2016E China Outros Mundo • Produção chinesa de aço bruto se recuperou e tem previsão de crescer pelo menos 6% a.a (CAGR) • Provavelmnete a produção mundial de aço bruto deve recuperar os níveis pré-crise em 2010 8
  9. 9. O minério foi um dos principais fatorespara a retomada dos investimentos. Investimentos (US$ bilhão) 110 100 Plano 90 80 70 60 Aproximadamente US$ 200bn de redução 50 no capex 40 30 Estimativa 20 10 0 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010e 2012e 2014e Fonte: Credit Suisse 9
  10. 10. Umahistória única 10
  11. 11. Desde o IPO (Julho de 2006),muito foi realizado… • Investimento do grupo WISCO na MMX e contrato de offtake de minérioAbril de ferro da MMX Sudeste;2010 • Acordo com Vetorial: Venda de planta de metálicos; • MoU com Wuhan: Fornecimento de minério de ferro e participação na MMX e MMX Sudeste; • Minera MMX de Chile: Aquisição de direito minerário e logística já identificada; • Desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística assegurada e planos de expansão para 33,7 milhões de ton./ano; • Ativos vendidos para a Anglo American: MMX Minas-Rio e MMX Amapá; • Cisão da LLX; • Parceria estratégicas com a Anglo American e Cleveland Cliffs;Julho • Planta de ferro gusa da MMX Corumbá: Implementação em 12 meses;2006 • Sistema MMX Corumbá Mineração: Operacional em 8 meses; • Sistema MMX Amapá, mina, ferrovia e porto: Operação em tempo recorde de 14 meses. 11
  12. 12. Estrutura da MMX Acionista Controlador 43,55% Free Float 21,52% 34,93% 30% EBX Brasil S/ABom Sucesso em estudosde engenharia básica.Sistema Corumbá start-upem 2005 (Mineração);Ativos adquiridos pela MMX(AVG: dez-07; Minerminas: jan-08) 12
  13. 13. MMX e suas singularidades • Alta qualidade do minério de ferro; • Baixo custo, devido ao alto teor de minério in situ e à alta produtividade; • Logística garantida, através de acordos de longo prazo com o transporte ferroviário, barcaças e prestadores de serviços portuários, incluindo Porto LLX Sudeste, sua empresa-irmã; • A única empresa brasileira júnior de mineração em operação; • Administradores experientes em selecionar ativos minerais de alto valor, implementar e colocar em funcionamento projetos de mineração; • Capacidade comprovada em entregar valor aos acionistas. 13
  14. 14. Sistema Sudeste: Serra Azul eBom Sucesso 14
  15. 15. Sistema MMX Sudeste: Minério de alto teor deferro, custo baixo e logística garantida. Bom Sucesso: Um recurso promissor de classe mundial 15
  16. 16. MMX Sistema Sudeste: minério de ferro de altoteor com logística eficiente MRS tem potencial para~ 300 milhões tons/ano 16
  17. 17. MMX Sistema Sudeste: minério de ferro de altoteor com logística eficiente Licença Ambiental e de Construção já aprovadas; Contrato de longo prazo em negociação; 50 milhões ton/ano de minério de ferro. Pode ser expandido para 100 milhões de ton; Início: segundo semestre de 2011. 17
  18. 18. Serra Azul 18
  19. 19. Serra Azul8,7 milhões ton./ano de capacidade instalada em Outubro de 2008 OPERAÇÃO VENDAS E LOGISTICA• Conclusão de aquisição de ativos em • Capacidade Ferroviária Jan./2008; garantida através de acordo de longo prazo com a MRS até 15• Construção da planta de Concentração milhões de ton./ano; Magnética e diversos aprimoramentos operacionais levou Serra Azul a alcançar 8,7 • Capacidade portuária a partir de milhões de ton./ano de capacidade meados de 2011 até 2032 instalada de produção em Out./2008. garantida através de contrato de longo prazo com Porto Sudeste da LLX; • Contratos de longo prazo de offtake com siderúrgicas e mineradoras brasileiras; • Wuhan será o principal consumidor da produção da MMX Sudeste. Planta de Concentração Magnética – Início Out./2008 19
  20. 20. MMX Sistema Sudeste :Crescimento e proximidade a infraestrutura MMX é o consolidador natural da região 20
  21. 21. Bom Sucesso:Alto teor de magnetita e logística • Aquisição dos direitos minerários concluida em Julho/2008; • Alto teor de magnetita (30%); • A mina mais próxima do litoral – 240km (baixa tarifa ferroviária); Qualidade esperada: • Estudos de engenharia básica e desenvolvimento de estudos Fe: 67,2% P: 0,033% ambientais; SiO2: 2,8% PPC: 0,6% • Capacidade ferroviária em negociação com a MRS podendo AL2O3: 0,5% FeO: 8,8% adicionar ao contrato mais 17 milhões de ton. até 2032. 21
  22. 22. MMX Sudeste: Conectada ao Super PortoSudeste pela MRS MMX também possui direito de usar o Super Porto Açu 22
  23. 23. MMX Sudesteobjetivo de exportar 32 milhões de ton./ano pelo Super Porto Sudeste Super Porto Sudeste pode expandir até 100 milhões de tons por ano 23
  24. 24. 24
  25. 25. Minério de ferro no Chile:Qualidade, logística e competitividade • 4 direitos minerários (2 aquisições e opções de compra) • US$ 44,5 milhões • 50 km da costa chilena • Área aproximada de 1.760 hectares • Pellet Feed com alto teor de magnetita • Ferrovia existente (FERRONOR) Testes preliminares realizados no planta piloto de Ouro Preto: Fe: 67,50% SiO2: 2,5% Al2O3: 0,85% P: 0,015% 25
  26. 26. Logística: Puerto Punta Cachos • EBX possui uma propriedade na região do Atacama com 240.000 ha; • Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas industriais e portuárias; • Disponibilidade de água; • Já garantidos: • 89ha de área premium (porto); • 782 ha de retro-area; • Desenvolvimento e expansão no longo prazo; • Localizada próximo a outras minas; • Oportunidade para negócios industriais: • Porto / Usina Termoelétrica 26
  27. 27. SistemaCorumbá 27
  28. 28. • Minério de ferro (Lump) com alta qualidade;• Capacidade atual: 2,1 milhões de ton./ano;• MMX possui contratos de fornecimento de longo prazo - 5 anos, em média - com tradicionais siderúrgicas sul-americanas e européias;• O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai até o Porto de Rosário;• MMX possui contratos de logo prazo com os operadores de barcaças locais e internacionais;• Porto de Rosário na Argentina: Navios Handymax; 28
  29. 29. Volume de minério de ferro estimado por Sistema 29
  30. 30. EventosRecentes 30
  31. 31. Investimento da Wisco Investimento de Offtake de Usina Siderúrgica no Capital na MMX minério de ferro Porto do Açu• WISCO adquiriu uma parte da • Offtake pela WISCO de pelo • Acordo de Cooperação entre a nova emissão de ações menos 50% do minério de ferro EBX e a WISCO para a ordinárias da MMX; das minas de Serra Azul; construção de uma usina siderúrgica integrada ao Super• Subscrição total de US$ 400 • Possibilidade de aumentar o Porto de Açu – LLX; milhões; offtake para pelo menos 50% da produção de Bom Sucesso; • WISCO terá 70% e EBX• Participação acionária de (diretamente ou através de filiais) 21.52% da MMX; • Exportação de pelo menos 16 terá 30% da joint venture; milhões de toneladas por ano de• Investimentos serão totalmente minério de ferro do Sistema MMX • A capacidade mínima anual da direcionados para o Sudeste; fábrica de aço não será inferior a desenvolvimento da MMX 5 milhões de toneladas, com a Sudeste; • O contrato de Compra/Venda possibilidade de aumentar do minério de ferro deverá ser significativamente;• Ações da MMX serão emitidas válido por 20 anos apartir de 1º em reais¹ por ação ao de abril de 2010. • O financiamento poderá ser equivalente a US$ 3.93; contratado junto ao Banco de Desenvolvimento da China, ao• MMX emitiu 167.849.906 novas BNDES e através de operações ações e os acionistas minoritários no mercado de capitais; tiveram o direito de preferência na emissão de ações a uma taxa • EBX e WISCO buscarão obter de 0,55. todas as aprovações necessárias para a construção antes de 31 de• MMX arrecadou US$650M. maio de 2010. 31
  32. 32. • A Companhia Chinesa Wuhan Iron and Steel Corporation (WISCO) foi criada em 1955;• WISCO é o primeiro complexo mínero-siderúrgico gigante estabelecido após a fundação da República Popular da China;• WISCO tem capacidade de produção anual de 31 milhões de ton./ano, ocupando o terceiro lugar na China e o sétimo na produção de aço mundial;• WISCO planeja expandir sua produção de aço para 50 milhões de ton./ano, o que demanda um suprimento de 80 milhões de ton./ano de minério de ferro;• O Presidente da Wuhan também é o Presidente da CISA (China Iron and Steel Association);• WISCO está empreendendo grandes esforços para ingressar no rank das 500 maiores empresas do mundo e tornar-se um importante produtor de chapas para indústria automobilística em 2010. 32
  33. 33. OBRIGADO 33

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